中小企業(yè)銀行信貸融資問題研究

劉波

摘 要：企業(yè)是市場的主體，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展上有巨大貢獻(xiàn)。其中中小企業(yè)更是功不可沒，在我國中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中占有重要地位。占全國企業(yè)總數(shù)99%以上的中小企業(yè)一向是解決就業(yè)，增加稅收，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的中堅(jiān)力量。銀行信貸成為中小企業(yè)的融資的主要來源。為此特別選擇銀行和企業(yè)兩者來加以研究企業(yè)的融資困境。本文力圖在前人的成果上，加入銀行新的發(fā)展趨勢來分析企業(yè)融資難的成因，解決的方式。為解決中小企業(yè)融資難問題提出自己的合理建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資問題；銀行信貸

中小企業(yè)的融資問題，早已不是新的問題。融資難的問題已成為阻礙中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵因素，也是阻礙我國經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)、健康發(fā)展的主要障礙。

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.企業(yè)求貸與銀行惜貸的矛盾。企業(yè)的對外融資主要是通過商業(yè)銀行來實(shí)現(xiàn)的，然而由于中小企業(yè)的資質(zhì)信譽(yù)等問題，商業(yè)銀行往往偏向于將貸款放給大企業(yè)。2009年，我國工信部中小企業(yè)司牽頭，富登金融控股公司和中國人民大學(xué)攜手發(fā)起調(diào)研中國中小企業(yè)金融融資生態(tài)環(huán)境，發(fā)布了《2009年度中國中小企業(yè)融資與擔(dān)保狀況調(diào)研報(bào)告》。報(bào)告顯示，中小企業(yè)的對外融資困難仍然較大程度地存在，國有大型商業(yè)銀行對于中小企業(yè)的融資滿足率還不及中小銀行。

2.民間借貸。我國中小企業(yè)的融資方式是通過內(nèi)融資和外融資相結(jié)合方式進(jìn)行。實(shí)際上內(nèi)融資只占融資渠道的一部分，而外融資尤其是依賴民間的融資方式在當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)中盛行，也就是民間借貸。這種民間融資方式主要是通過非制度化的方式吸收民間閑散資金進(jìn)行融資運(yùn)作，以作為制度化融資方式的重要補(bǔ)充。特別是由于我國中小企業(yè)因銀行信貸配給造成的融資困境，民間借貸作為一種適時(shí)的替代品補(bǔ)充企業(yè)融資市場。在中小企業(yè)集中發(fā)展過程中，民間資本市場與民營企業(yè)發(fā)展聯(lián)系密切。但民間借貸這種非制度化的融資方式在我國金融市場的活躍和發(fā)展也反映了制度化的金融市場融資體系的薄弱。盡管很多民間資本都存在著問題，如安全性、穩(wěn)定性和信用性隱患及高成本的問題，但由于經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的需要，很多中小企業(yè)都不可避免地將融資愿景轉(zhuǎn)向非制度化的民間資本，反映了中小企業(yè)在融資過程中所很難避免的融資渠道受限和融資資金不足的問題。

二、中小企業(yè)融資困境原因分析

從國內(nèi)學(xué)者的研究，以及市場實(shí)際情況來看，我國中小企業(yè)面臨融資困境尤其是貸款困難的原因不外乎這兩方面。一是企業(yè)自身的條件，另一個(gè)是企業(yè)與銀行間的信息不對稱。

1.企業(yè)內(nèi)因。中小企業(yè)先與大型企業(yè)，國有企業(yè)相比，自身的資金實(shí)力比較薄弱，內(nèi)融資能力差，資金周轉(zhuǎn)能力相對較弱。其從事的行業(yè)通常處于行業(yè)下游，偏向于勞動(dòng)密集型等低端加工業(yè)。工人流動(dòng)大，企業(yè)的長期穩(wěn)定性較弱。從公司的管理結(jié)構(gòu)來看，中小企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)比較混亂，缺乏一定科學(xué)性，這更加劇了企業(yè)的不穩(wěn)定性。通常，中小企業(yè)信用程度較低，信用的缺乏給企業(yè)貸款帶來了巨大的阻礙。

2.信息不對稱。信息不對稱成為銀行不敢放貸給中小企業(yè)的另直接主要因素。中小企業(yè)由于管理上的缺陷以及自身實(shí)力的局限，對外披露信息，推銷宣傳自己的能力弱，知名度也小，所以中小企業(yè)的透明度比大企業(yè)要小的多，銀行對其了解也少得多。信息不對稱導(dǎo)致銀行實(shí)行信貸配給，一些滿足銀行貸款門檻的中小企業(yè)因而被隔絕門外，而銀行貸款又是其主要融資來源，因而陷入融資困境。

三、解決企業(yè)融資困難的對策建議

1.加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)，提高企業(yè)實(shí)力和潛質(zhì)?？陀^來講中小企業(yè)融資難題與企業(yè)自身的缺陷不無關(guān)聯(lián)。要想解決企業(yè)融資瓶頸首先必須克服自身弱勢。首先，企業(yè)應(yīng)當(dāng)改善自身管理。公司管理制度的健全與否關(guān)系到企業(yè)生產(chǎn)效率的高低。規(guī)范的企業(yè)管理制度能夠保證企業(yè)生產(chǎn)良好的運(yùn)作。優(yōu)秀的管理層也能在激烈的市場競爭中把握企業(yè)大的發(fā)展方向，使得企業(yè)能夠穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展。在企業(yè)在管理制度中，還要加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理，建立健全財(cái)務(wù)管理制度。企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平的提高也有助于提升企業(yè)的融資能力。其次，轉(zhuǎn)型發(fā)展提高企業(yè)核心競爭力。企業(yè)核心競爭力，是蘊(yùn)含于企業(yè)內(nèi)質(zhì)中獨(dú)特旳核心能力，它決定著企業(yè)現(xiàn)在和未來的競爭優(yōu)勢，能夠讓企業(yè)在競爭中掌握主動(dòng)權(quán)。提升自己的抗風(fēng)險(xiǎn)能力，讓企業(yè)能夠持續(xù)經(jīng)營。同時(shí)中小企業(yè)面臨產(chǎn)業(yè)升級結(jié)構(gòu)調(diào)整的壓力。企業(yè)應(yīng)該抓住轉(zhuǎn)型契機(jī)增強(qiáng)自身競爭力和發(fā)展?jié)撡|(zhì)，這樣才能增強(qiáng)融資能力，達(dá)到融資與企業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)。

2.信用和征信體系的建立。信用是銀行發(fā)展的基石，也是銀行最為看重的部分。部分中小企業(yè)正是由于自身信用的缺失讓整體中小企業(yè)抹黑，導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)避而遠(yuǎn)之。因此，企業(yè)應(yīng)該重視自身的商譽(yù)，務(wù)實(shí)進(jìn)取不斷提升自己的信用。然而在我國主要是銀行對企業(yè)進(jìn)行信用評估缺乏專業(yè)的信用評級機(jī)構(gòu)，所以在信用評級方面缺乏效率。目前對中小企業(yè)也沒用統(tǒng)一科學(xué)的信用評估標(biāo)準(zhǔn)，銀行更喜歡關(guān)系型貸款。所以有必要建立全國聯(lián)網(wǎng)的中小企業(yè)征信系統(tǒng)，這樣有利于利益相關(guān)方對企業(yè)信用的評估，也有利于對企業(yè)融資資金的使用等進(jìn)行約束和監(jiān)督。

3.信息平臺的構(gòu)建。從學(xué)者理論研究成果來看，企業(yè)與銀行間形成借貸兩難局面源于信息不對稱，銀行與企業(yè)之間達(dá)不成互信。近年來我國“互聯(lián)網(wǎng)+”蓬勃發(fā)展，合理抓住互聯(lián)網(wǎng)平臺對銀行的持續(xù)經(jīng)營也有益處。而信息平臺的構(gòu)建更是聯(lián)系借貸雙方的紐帶，有利于借貸雙方自由選擇公平競爭，提高融資效率。

4.銀行自身角色的轉(zhuǎn)換。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，銀行的壟斷地位必定會動(dòng)搖。商業(yè)銀行要想取得持續(xù)、穩(wěn)定的發(fā)展，應(yīng)該學(xué)會如何在復(fù)雜競爭的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中存活。為此，商業(yè)銀行從壟斷地位向服務(wù)型銀行轉(zhuǎn)變。一方面要求自身多元化經(jīng)營，另一方面也要特別重視中小企業(yè)貸款這塊必爭之地。在完善自身風(fēng)險(xiǎn)控制體系的情況下合理開發(fā)正對中小企業(yè)的信貸產(chǎn)品，吸引客戶，為客戶服務(wù)，為自身發(fā)展謀局布篇。所以，銀行角色的轉(zhuǎn)變從中小企業(yè)的角度來看也有利于企業(yè)融資能力的提高。

四、結(jié)語

中小企業(yè)融資問題一直不是什么新話題，融資難資金緊一直是中小企業(yè)發(fā)展的絆腳石。尤其是2007年金融危機(jī)，造成了大批中小企業(yè)的倒閉潮，老板跑路，工廠破產(chǎn)比比皆是。這也反映了中小企業(yè)資金鏈的薄弱。然而在新形勢下，這樣的情況或許會有改觀，互聯(lián)網(wǎng)金融的興起，民營銀行的合法化。金融自由化的浪潮會帶給新的機(jī)會?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對銀行存款的沖擊已經(jīng)顯露出非制度金融對傳統(tǒng)金融的沖擊。在實(shí)體經(jīng)濟(jì)體中，資金作為生產(chǎn)要素之一，投入企業(yè)才能增加價(jià)值，創(chuàng)造財(cái)富。銀行等金融機(jī)構(gòu)作為經(jīng)濟(jì)體中的中介與企業(yè)命運(yùn)息息相關(guān)。企業(yè)榮則榮，企業(yè)衰則衰。未來企業(yè)的融資渠道一定會大有開拓，而商業(yè)銀行作為傳統(tǒng)金融的代表也會在以后的經(jīng)濟(jì)中更好的服務(wù)企業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

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