證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)

高玉

摘要：風(fēng)險(xiǎn)普遍存在，無(wú)處不在，由于忽略風(fēng)險(xiǎn)或沒(méi)有嚴(yán)格的管理控制風(fēng)險(xiǎn)而造成的重大損失也常常發(fā)生。在經(jīng)濟(jì)全球化的趨勢(shì)下，我國(guó)各行各業(yè)企業(yè)正在努力改進(jìn)自身的管理和控制，實(shí)現(xiàn)企業(yè)自身國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力的提高，完善自身風(fēng)險(xiǎn)管理體系，有效提高風(fēng)險(xiǎn)管控能力。企業(yè)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)管理體制的完善來(lái)減輕風(fēng)險(xiǎn)事故所導(dǎo)致的損失，從而提高企業(yè)對(duì)危機(jī)能力的反應(yīng)能力。對(duì)于證券公司來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)更像是與公司的發(fā)展隨之而來(lái)的。中國(guó)的證券公司的發(fā)展比較晚，風(fēng)險(xiǎn)管理的理論研究和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)是不夠的，只能通過(guò)學(xué)習(xí)國(guó)外先進(jìn)的管理方面的經(jīng)驗(yàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理理論來(lái)完善自己，近年來(lái)中國(guó)證券公司發(fā)展迅猛，監(jiān)管機(jī)構(gòu)和證券公司本身同樣在積極探索和不斷完善風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章制度和控制系統(tǒng)。

關(guān)鍵詞：信息系統(tǒng)；證券公司；管理系統(tǒng)；風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)

證券公司從獨(dú)立到網(wǎng)絡(luò)，從分散到集中，從局域網(wǎng)到廣域網(wǎng)，從經(jīng)營(yíng)部門(mén)單一管理綜合管理，證券業(yè)信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了逐步發(fā)展的過(guò)程。在證券業(yè)信息系統(tǒng)建設(shè)初始期，證券公司系統(tǒng)建設(shè)基本上是以營(yíng)業(yè)部為中心進(jìn)行開(kāi)發(fā)建設(shè)而形成信息島，嚴(yán)重影響數(shù)據(jù)互動(dòng)和共享，不能實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一的管理決策。證券公司利用目前企業(yè)的技術(shù)人員、軟件設(shè)備以及各種可利用的資源，統(tǒng)一的商業(yè)模式和管理活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)合理分工、配置優(yōu)化。但是，證券公司信息系統(tǒng)的建設(shè)在發(fā)展的同時(shí)，我們還應(yīng)該看到目前的操作系統(tǒng)有一些缺點(diǎn)。目前主要存在的問(wèn)題在于信息處理所使用的系統(tǒng)過(guò)于分散、并且系統(tǒng)可選用的數(shù)量雖多、但實(shí)際上各系統(tǒng)之間可共享的數(shù)據(jù)水平程度較低、網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)不完善、主機(jī)系統(tǒng)處理能力亟待提高。

1證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)分析

1.1證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)現(xiàn)狀

鵬華基金公司自信息管理系統(tǒng)開(kāi)發(fā)工作已經(jīng)經(jīng)歷幾年的時(shí)間了，目前一部分適應(yīng)企業(yè)自身實(shí)際情況的信息管理系統(tǒng)已成功建立。通過(guò)這些系統(tǒng)的安裝和使用，主要解決以下幾種風(fēng)險(xiǎn)管理類(lèi)型的問(wèn)題。

1）在整體的組織結(jié)構(gòu)上制定了較為完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，并建立了較為獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)控制職能，同時(shí)設(shè)有監(jiān)察長(zhǎng)，審計(jì)部等崗位。

2）實(shí)現(xiàn)了公司大部分電子數(shù)據(jù)的加密傳輸，提高了文件流的機(jī)密性，在相當(dāng)程度上避免了企業(yè)信息的泄漏。

3）通過(guò)引入金手指財(cái)務(wù)系統(tǒng)以及相關(guān)規(guī)章制度，完善健全好企業(yè)的內(nèi)部會(huì)計(jì)控制體系，及時(shí)準(zhǔn)確地反饋相關(guān)會(huì)計(jì)信息。

4）通過(guò)科學(xué)的估值流程確保準(zhǔn)確計(jì)算凈資產(chǎn)值，如數(shù)據(jù)輸入，凈值交付和價(jià)格驗(yàn)證等因素的準(zhǔn)確性得到了很好保障?；緦?shí)現(xiàn)投資交易、交易處理、財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)計(jì)算業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息收集，給進(jìn)一步打造新的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

1.2鵬華基金管理公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的問(wèn)題

目前鵬華基金所面臨的此類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)有如下幾點(diǎn)：

1）

沒(méi)有把公司的管理法規(guī)做信息化的處理，各種法律法規(guī)直接出現(xiàn)了分散的狀態(tài)。

2）信息披露和報(bào)告管理手續(xù)的參與人員較多，法律風(fēng)險(xiǎn)增加。近年來(lái)，鵬華基金投人了多項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)用系統(tǒng)，由于各種因素的影響，各系統(tǒng)無(wú)法有效整合，并影響系統(tǒng)之間的互動(dòng)性，不僅大大增加了企業(yè)應(yīng)用的難度，而且還在迫切需要的情況下大大增加了系統(tǒng)出錯(cuò)的可能性。

3）沒(méi)有完全實(shí)現(xiàn)內(nèi)部管理控制

在公司中，對(duì)于各種風(fēng)險(xiǎn)管理，需要使用數(shù)量可觀的報(bào)表。在這個(gè)階段，鵬華基金缺乏統(tǒng)一的各種報(bào)告平臺(tái)，導(dǎo)致各部門(mén)管理和控制工作分散化。因此，在一個(gè)綜合管理平臺(tái)中，有必要利用信息技術(shù)建立一套基于內(nèi)部控制的矩陣報(bào)告。

4）沒(méi)有實(shí)現(xiàn)有關(guān)法律法規(guī)的信息化管理

鵬華基金公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)尚未全面實(shí)施違規(guī)監(jiān)督審計(jì)，因缺乏信息來(lái)源以及其他必要管控手段，缺乏對(duì)違規(guī)行為信息的實(shí)時(shí)告知，缺乏違規(guī)報(bào)告渠道，導(dǎo)致部分違規(guī)行為不包括在監(jiān)管制度之中，給企業(yè)帶來(lái)很大的潛在風(fēng)險(xiǎn)。

1.3證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)需求分析

功能需求包括：

1.3.1投資風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)量化技術(shù)：風(fēng)控技術(shù)分為系數(shù)風(fēng)險(xiǎn)、差異風(fēng)險(xiǎn)計(jì)算，能夠通過(guò)測(cè)試投資組合，對(duì)信息數(shù)據(jù)的敏感程度進(jìn)行分析，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)值和衡量投資風(fēng)險(xiǎn)。

1.3.2內(nèi)部審計(jì)管理

內(nèi)部審計(jì)是指基金公司監(jiān)督審計(jì)部門(mén)按照預(yù)期的有效運(yùn)作情況，對(duì)基金公司的風(fēng)險(xiǎn)管理流程和內(nèi)部控制活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督、評(píng)估和咨詢。

1.3.3內(nèi)部管理控制

1）組織結(jié)構(gòu)控制：根據(jù)責(zé)任分工的原則，相互遏制的原理，基金公司的組織結(jié)構(gòu)作出了層級(jí)管理，可以對(duì)各層級(jí)設(shè)定相應(yīng)的權(quán)限和管理。

2）報(bào)告制度：該系統(tǒng)應(yīng)該能夠根據(jù)各種存儲(chǔ)的業(yè)務(wù)信息向組織各級(jí)報(bào)告各種報(bào)告。如交易的有關(guān)明細(xì)報(bào)告，投資前后編制報(bào)告等應(yīng)交由風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)，風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)在發(fā)現(xiàn)潛在問(wèn)題時(shí)應(yīng)及時(shí)向上級(jí)報(bào)告。

1.3.4違規(guī)監(jiān)督和審計(jì)制度

1）股票投資限額表管理。

股票投資限制表是證券公司防范基金內(nèi)幕交易所必需的，表內(nèi)股票是基金管理公司無(wú)法購(gòu)買(mǎi)的，從而可以減少甚至避免發(fā)生違規(guī)行為。

2）員工行為監(jiān)控。

系統(tǒng)依賴于各種行為數(shù)據(jù)和員工信息進(jìn)行監(jiān)控，對(duì)員工的行為進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)控。這能預(yù)防員工進(jìn)行違規(guī)操作，如通過(guò)購(gòu)買(mǎi)與公司基金所管理的資產(chǎn)有相關(guān)聯(lián)利益的證券，來(lái)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行操縱。

1.4系統(tǒng)的設(shè)計(jì)原則

1.4.1規(guī)范在先

系統(tǒng)建設(shè)的目的不僅僅在于使用計(jì)算機(jī)做信息處理，更重要的是將計(jì)算機(jī)作為改進(jìn)業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)的工具。因此，在整個(gè)系統(tǒng)的構(gòu)建過(guò)程中，如何充分運(yùn)用這種先進(jìn)的計(jì)算機(jī)工具，根據(jù)自己的業(yè)務(wù)流程如何重新制定規(guī)范成為了第一重要的任務(wù)。規(guī)范應(yīng)包括辦公室的業(yè)務(wù)實(shí)踐規(guī)范，辦公室規(guī)則，通信規(guī)范信息安全和保密規(guī)范。

1.4.2開(kāi)放性

如今的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中，系統(tǒng)必須具備開(kāi)放性，這是市場(chǎng)的要求，也是客戶的要求，更是公司人性化發(fā)展的要求。需要同時(shí)采用開(kāi)放性的技術(shù)以及接口，才能具有開(kāi)放的結(jié)構(gòu)，讓其他系統(tǒng)動(dòng)態(tài)加入解決問(wèn)題，基于開(kāi)放性實(shí)現(xiàn)良好的可擴(kuò)展性；對(duì)于子系統(tǒng)的開(kāi)放設(shè)計(jì)而言，必須要結(jié)合實(shí)際情況展開(kāi)，要與公司現(xiàn)在的業(yè)務(wù)發(fā)展模式和機(jī)構(gòu)共同開(kāi)展。

1.4.3安全性和可靠性

系統(tǒng)的安全是證券公司內(nèi)部系統(tǒng)健康、順利運(yùn)轉(zhuǎn)的必要條件，這對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)以及系統(tǒng)的使用具有很重要的作用。從技術(shù)的角度來(lái)看，影響系統(tǒng)安全的原因有系統(tǒng)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)和應(yīng)用軟件這兩個(gè)方面。根據(jù)崗位和角色的不同授予各自不同的權(quán)限，充分保障系統(tǒng)各個(gè)功能的安全。

1.4.4實(shí)用性和易用性

由于各類(lèi)證券公司部門(mén)都以用戶為導(dǎo)向，系統(tǒng)應(yīng)使用統(tǒng)一的、便于人機(jī)互動(dòng)的界面。

2證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)功能設(shè)計(jì)

2.1主機(jī)系統(tǒng)技術(shù)體系

系統(tǒng)主機(jī)可以將兩臺(tái)小型計(jì)算機(jī)能夠?qū)崿F(xiàn)互為備熱并做到分散均衡處理，這里可以選擇UNIX和ORACLE來(lái)代替原系統(tǒng)平臺(tái)。這是由于PC服務(wù)器和小型機(jī)的處理數(shù)據(jù)的速度、可靠程度、穩(wěn)定水平都存在巨大的差異。WINDOWS系統(tǒng)與UNIX系統(tǒng)主要在安全性、穩(wěn)定性和資源消耗等方面有較大的差距。而與ORACLE相比，SQL Server數(shù)據(jù)庫(kù)在數(shù)據(jù)并發(fā)處理、管理和存儲(chǔ)以及優(yōu)化等方面存在很大的差異。有些公司甚至在市場(chǎng)上有近十臺(tái)服務(wù)器，實(shí)際上可以結(jié)合使用兩臺(tái)小型機(jī)，這樣可以降低維護(hù)的工作量，同時(shí)也能夠提高市場(chǎng)體系的穩(wěn)定性。

在系統(tǒng)構(gòu)造中，嘗試使用小型計(jì)算機(jī)替換PCServer，用UNIX系統(tǒng)替代Windows系統(tǒng)，使用ORACLE而不是SQLServer。應(yīng)用系統(tǒng)的建設(shè)可以以“統(tǒng)一進(jìn)行規(guī)劃，統(tǒng)一進(jìn)行管理，分步執(zhí)行”的方式，與證券公司的自身實(shí)際情況相結(jié)合，穩(wěn)健推動(dòng)體制的轉(zhuǎn)型與升級(jí)。

2.2營(yíng)業(yè)部業(yè)務(wù)系統(tǒng)

基于柜臺(tái)交易系統(tǒng)，其業(yè)務(wù)部門(mén)的功能有以下幾個(gè)方面：提供證券交易的綜合管理；通過(guò)與總部的聯(lián)系，獲得各種信息，為客戶提供靈活便捷的服務(wù)，為總部收集各種業(yè)務(wù)信息；接收總部的監(jiān)控指令等等。

2.3風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)

2.3.1風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)查詢

風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)庫(kù)中的信息收集了系統(tǒng)的職位責(zé)任、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)的狀態(tài)和業(yè)務(wù)流程等數(shù)據(jù)與數(shù)據(jù)相關(guān)聯(lián)的數(shù)據(jù)模塊信息，信息能夠準(zhǔn)確集中的在頁(yè)面進(jìn)行顯示，及時(shí)有效的給鵬華基金提供風(fēng)險(xiǎn)信息，從而實(shí)現(xiàn)全面掌握風(fēng)險(xiǎn)并進(jìn)行管理。

2.3.2風(fēng)險(xiǎn)控制矩陣維護(hù)

用于維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)模型和風(fēng)險(xiǎn)控制的矩陣，把風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)分類(lèi)、工作業(yè)務(wù)流程、工作角色，工作職責(zé)等相關(guān)連。根據(jù)預(yù)設(shè)格式，把鵬華基金公司現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)模型信息引入系統(tǒng)，并維護(hù)風(fēng)險(xiǎn)模型（添加，修改，刪除風(fēng)險(xiǎn)模型的信息）?？梢愿鶕?jù)預(yù)設(shè)格式導(dǎo)入風(fēng)險(xiǎn)控制矩陣。

2.3.3風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估主要是指對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審核、分析、并且合理的作出判斷，以便能夠及時(shí)準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和管理風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)過(guò)授權(quán)的人員可以根據(jù)實(shí)際情況的需要調(diào)用相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的模型來(lái)評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)，可進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果查詢，同時(shí)實(shí)現(xiàn)多維度進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)遴選。系統(tǒng)將根據(jù)本次風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果對(duì)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)信息能夠做到自動(dòng)更新。

2.3.4風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

風(fēng)險(xiǎn)控制的管理人員可以設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的定量或定性監(jiān)測(cè)指標(biāo)，指標(biāo)公式可用于完成指標(biāo)編制，并可以設(shè)置指標(biāo)的早期預(yù)警值和系統(tǒng)監(jiān)測(cè)頻率。在系統(tǒng)內(nèi)能夠?qū)崿F(xiàn)指標(biāo)的實(shí)際值與警告值自動(dòng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)比較。觸及警告條件時(shí)，能夠進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)事件自動(dòng)記錄，同時(shí)告知風(fēng)控人員。而對(duì)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)能夠建立相應(yīng)的指標(biāo)，從而進(jìn)行監(jiān)測(cè)，可以選擇輸人定性或定量指標(biāo)的值。

2.4審計(jì)系統(tǒng)

審計(jì)制度，獨(dú)立于其他系統(tǒng)而存在，負(fù)責(zé)監(jiān)督系統(tǒng)的運(yùn)行情況，檢查是否存在違法違規(guī)的現(xiàn)象。通過(guò)實(shí)施審計(jì)制度，將有助于鵬華公司制定審計(jì)計(jì)劃、資源配置、合理分配審計(jì)工作。為此，建立以下審計(jì)業(yè)務(wù)管理周期：

2.5知識(shí)管理系統(tǒng)

知識(shí)管理系統(tǒng)主要就是為了證券公司能夠更好地提供必需的培訓(xùn)、學(xué)習(xí)、規(guī)章制度等管理系統(tǒng)，這個(gè)系統(tǒng)對(duì)于證券公司的人力資源管理非常重要，也是證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)構(gòu)建不可或缺的一部分。這一平臺(tái)的主要功能是支持風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)以及其他審計(jì)系統(tǒng)等核心監(jiān)控系統(tǒng)所需的信息、管理等最基礎(chǔ)信息的支持。在嚴(yán)格按照國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)以及行業(yè)相關(guān)規(guī)定的前提下，幫助企業(yè)健全控制系統(tǒng)，完善業(yè)務(wù)運(yùn)作，提高核心價(jià)值，實(shí)現(xiàn)法律法規(guī)的電子化管理。

3證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)設(shè)計(jì)的意義

雖然中國(guó)資本市場(chǎng)的快速發(fā)展，但是過(guò)程的快速擴(kuò)張也帶來(lái)了一系列的安全隱患，導(dǎo)致內(nèi)部結(jié)構(gòu)更加脆弱。在過(guò)去主要形式為信用風(fēng)險(xiǎn)。隨著中國(guó)的證券市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展，利率市場(chǎng)化和資本項(xiàng)目逐步開(kāi)放，證券市場(chǎng)處于資本市場(chǎng)愈發(fā)重要的地位，造成的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題越來(lái)越嚴(yán)重。因此，證券公司應(yīng)充分認(rèn)識(shí)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性，持續(xù)完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，強(qiáng)化對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)控和應(yīng)對(duì)，不斷提升風(fēng)險(xiǎn)防控能力和核心競(jìng)爭(zhēng)力。但目前國(guó)內(nèi)的證券行業(yè)的大多數(shù)企業(yè)是處于單一管理，以及采用較為落后的管理經(jīng)營(yíng)手段，風(fēng)險(xiǎn)管理的意識(shí)薄弱，基本沒(méi)有設(shè)立證券公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)。風(fēng)險(xiǎn)管理問(wèn)題是證券公司生死攸關(guān)的問(wèn)題，解決這一問(wèn)題，建立中國(guó)證券公司的風(fēng)險(xiǎn)防控系統(tǒng)對(duì)于證券公司甚至是國(guó)內(nèi)證券行業(yè)是否能穩(wěn)健發(fā)展都是至關(guān)重要的。

4結(jié)束語(yǔ)

證券公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)應(yīng)充分使用商業(yè)智能系統(tǒng)，為證券公司的健康運(yùn)行提供決策支持，方便開(kāi)拓利潤(rùn)領(lǐng)域和提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。通過(guò)本文的研究可以看出，證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)的建立必須秉承著科學(xué)合理的方法作為指導(dǎo)，秉承著一定的原則，經(jīng)過(guò)緊密的分析，結(jié)合證券公司的實(shí)際情況，開(kāi)發(fā)出適合證券公司發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)管理信息系統(tǒng)，這種系統(tǒng)的構(gòu)建可以幫助證券公司及時(shí)準(zhǔn)確的發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)威脅，作出及時(shí)的預(yù)警和分析，找出解決與預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)系統(tǒng)的辦法，風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)模型的建立必須要做好前期的調(diào)研和充分的準(zhǔn)備，投人足夠的資源給予一定的支持，保證證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)能夠真正的為企業(yè)所利用，最大程度地發(fā)揮其本有的效用。最后，也希望通過(guò)本文的研究，能夠?yàn)樽C券公司風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的發(fā)展提供有價(jià)值的借鑒。