金融科技公司自力更生的王牌

胡祥寶

8月份，京東集團(tuán)發(fā)布了2017財年第二季度業(yè)績報告，高于市場預(yù)期的137億美元（932億元人民幣），二季度凈營收引人注目，同時財報中還顯示，京東金融的重組已于今年6月30日完成交割，其財務(wù)數(shù)據(jù)將不再納入京東集團(tuán)的合并財務(wù)報表。這宣告著，京東金融正式從屬于京東集團(tuán)的子公司，獨(dú)立成為一家純內(nèi)資企業(yè)。

從母體分拆的金融科技公司不僅京東金融一家，阿里旗下螞蟻金服分拆上市的傳言早就不絕于耳，而就在最近，百度也向外界宣布計劃將百度金融獨(dú)立運(yùn)營。因為，大型互聯(lián)網(wǎng)公司的金融業(yè)務(wù)紛紛選擇脫離母公司獨(dú)立運(yùn)營也再度引發(fā)行業(yè)的關(guān)注與討論，那么，獨(dú)立后的京東金融、螞蟻金服們實力幾何？這也引起了筆者的好奇。

電商背景下金融業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，其實是順勢發(fā)展，努力而為?！皠荨逼湟浑x不開大環(huán)境，其二離不開科技發(fā)展。在國家普惠金融政策和“雙創(chuàng)”大環(huán)境下，個人對金融業(yè)務(wù)的觸及加深。好比倒退5年，理財這個概念對于大眾還比較陌生?，F(xiàn)在，特別是年輕人手機(jī)里都裝有2—3個理財APP，那時候，微信紅包還在張小龍的腦洞里……政策是金融大環(huán)境發(fā)展的前提。再說說技術(shù)優(yōu)勢，近年來，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和智能手機(jī)的發(fā)展，讓擁有技術(shù)優(yōu)勢和用戶資源的互聯(lián)網(wǎng)巨頭們，如阿里、京東，自然想分這杯羹。

從“攪局者”到“合作者”

阿里、京東等巨頭將旗下的金融業(yè)務(wù)先后拆分獨(dú)立運(yùn)營，能帶來諸多好處。首先是牌照，兩家公司的上市地點(diǎn)均是美國，對金融機(jī)構(gòu)而言，純內(nèi)資背景能帶來政策上的優(yōu)勢，例如便捷地獲取牌照，對處于發(fā)展階段的兩家金融部門而言尤為重要；其次，無論是為了加快金融業(yè)務(wù)發(fā)展不受內(nèi)部管理局限，走出去占據(jù)市場，還是對外在與對手競爭時做到旗鼓相當(dāng)，獨(dú)立運(yùn)營都是舉足輕重的一步棋；再者，上市公司要維護(hù)股東權(quán)益以盈利為目的，金融業(yè)務(wù)相對于兩家母公司的主營業(yè)務(wù)而言，風(fēng)險偏高，能夠拆分獨(dú)立對市值和股價有一定的穩(wěn)定因素。此外，發(fā)展好了還能進(jìn)行IPO多賺一筆，一舉兩得。未來，獨(dú)立運(yùn)營后的兩家金融科技公司，將以嶄新姿態(tài)迎接市場考驗，其自身實力水平如何？那就讓筆者拿到臺面上對比一番。

先說說螞蟻金服，2014年螞蟻金服正式獨(dú)立，是較早從母公司拆分獨(dú)立的，并且背靠集團(tuán)優(yōu)勢，從支付等金融領(lǐng)域到政府關(guān)系都獲取了極為穩(wěn)固的優(yōu)勢。很簡單，這是發(fā)展普惠金融最好的時機(jī)，國家也需要它。因此，支付寶以淘寶為依賴基礎(chǔ)快速發(fā)展到幾近全網(wǎng)線上支付標(biāo)配手段，再到全國遍地開花的線下支付，可謂一時無兩，其在支付領(lǐng)域唯一的對手便是騰訊旗下的微信支付。

同時，螞蟻金服更懂得如何在國內(nèi)扎穩(wěn)腳跟、協(xié)同發(fā)展，也做出了接近教科書級別的示范。與包括社?；稹⒅袊藟?、海南建銀、中郵資本等國有資本都形成了利益綁定。然而，獨(dú)立運(yùn)營早，擴(kuò)張快的螞蟻金服也在去年遇到不小的失利，一心想把支付寶打造成帶有社交屬性的應(yīng)用以PK微信支付，沒想到鬧出個“圈子事件”慘遭罵聲一片。不過，阿里因此也進(jìn)行了戰(zhàn)略調(diào)整，不做社交，只做金融。

從馬云當(dāng)初著名的那句“銀行不改變，我們就改變銀行”到前不久螞蟻金服CEO井賢棟表態(tài)“重新定義螞蟻金服為一家以IT技術(shù)為核心的服務(wù)于金融企業(yè)的公司”，提出“只做tech，幫金融公司做好fin”的發(fā)展理念，一路高速發(fā)展的螞蟻金服無疑在戰(zhàn)略上經(jīng)歷了一次重大回撤。在這一新戰(zhàn)略下，螞蟻金服于今年開展了多項與銀行的合作，例如今年3月與建設(shè)銀行簽署戰(zhàn)略合作，今年6月份浦發(fā)、中信、興業(yè)、華夏、民生、平安、光大七家銀行入駐財富號均是新戰(zhàn)略的體現(xiàn)。

然而，要與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)形成默契合作無法一蹴而就，尤其是曾經(jīng)給銀行業(yè)帶來巨大沖擊的螞蟻金服，如何轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對于自己的固有認(rèn)知——從“攪局者”到“合作者”，是螞蟻金服新戰(zhàn)略面臨的最大挑戰(zhàn)。

金融科技角逐已進(jìn)入下半場

再說說京東金融，相較于螞蟻金服，京東金融顯得比較低調(diào)，個人體驗上，較為出名的當(dāng)屬“白條”。京東金融2014年推出的白條和后期與銀聯(lián)合作的閃付甚至小白卡，可謂是個人消費(fèi)領(lǐng)域中抗衡支付寶的利器，畢竟是借款消費(fèi)，還能30天免息，深受年輕人歡迎。這也使得京東金融能夠在原本“天下已定”的消費(fèi)和支付領(lǐng)域占據(jù)一席之地，但由于場景受限，京東金融明星產(chǎn)品的使用度仍不像支付寶和微信一般，成為“國民支付必選手段”。

筆者覺得，在個人金融服務(wù)上，京東金融相較于螞蟻金服無法在用戶體驗、地位、渠道等競爭中取勝，必須另辟蹊徑——尋求技術(shù)優(yōu)勢，發(fā)力金融科技，與螞蟻金服錯開戰(zhàn)略發(fā)展方向?qū)崿F(xiàn)彎道超車?；赝@幾年互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展歷史，你會發(fā)現(xiàn)，京東金融是國內(nèi)第一家提出“金融科技”的公司，最引人矚目的兩個關(guān)鍵詞是“科技”和“賦能”。

京東金融極度重視科技實力的沉淀，在戰(zhàn)略上有明確認(rèn)知，就是“不攤大餅”較為專注。其CEO陳生強(qiáng)提到的“賦能傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，幫助他們增加收入、降低成本、提升效率”，在與多家銀行展開的合作上，也確實有據(jù)可依。不管是與券商聯(lián)合發(fā)行ABS項目，還是與銀行合作發(fā)行小白卡，京東金融已經(jīng)探索出了一套成熟的金融科技賦能模式，短期內(nèi)，完成了包括銀聯(lián)、工行、招商銀行、民生銀行、華夏銀行等在內(nèi)橫跨銀行、券商、企業(yè)的合作，使其戰(zhàn)略能夠貫穿落地，算是言行合一、較為靠譜的企業(yè)。在金融科技領(lǐng)域占據(jù)優(yōu)勢的京東金融，能否以此補(bǔ)足自身在個人用戶發(fā)展上的短板，我們可以繼續(xù)觀察。

隨著金融科技領(lǐng)域的進(jìn)一步發(fā)展，各家公司在技術(shù)、市場、合作伙伴上的優(yōu)勢會愈發(fā)明顯。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也意識到了金融科技的巨大潛力，開始謀求與科技公司更加廣泛的合作。筆者認(rèn)為，未來像京東金融、螞蟻金服等巨頭間的競爭會更加激烈。

而在金融科技領(lǐng)域中，另一家頗具實力的騰訊卻遲遲未將旗下的金融業(yè)務(wù)整合獨(dú)立，仍處于零散發(fā)展?fàn)顟B(tài)?？磥恚v訊金融業(yè)務(wù)的主線并非以技術(shù)來服務(wù)金融機(jī)構(gòu)。

對于京東金融和螞蟻金服而言，筆者認(rèn)為，在金融科技領(lǐng)域的二者爭奪將會在擴(kuò)大傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)“朋友圈”上發(fā)力，誰的朋友多、誰的朋友量級大，誰就有機(jī)會獲得更多發(fā)展空間，而這也取決于誰家的技術(shù)強(qiáng)。目前二者都在發(fā)力各自的技術(shù)優(yōu)勢，像京東金融已實現(xiàn)區(qū)塊鏈、人工智能等技術(shù)輸出，螞蟻金服在支付領(lǐng)域上一直領(lǐng)跑。金融科技巨頭之間的爭奪，也勢必會推動金融科技的發(fā)展，惠及傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)及中小合作伙伴還有你我大眾。endprint