專題研究四大力提升我國(guó)在國(guó)際金融體系中的影響力

張麗平+韓萌

新興大國(guó)的競(jìng)爭(zhēng)力升級(jí)戰(zhàn)略

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心課題組

中國(guó)發(fā)展出版社

9787517705413

2016-10

160.00

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。中國(guó)已經(jīng)成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，第一大貿(mào)易國(guó)，在2014年成為資本凈輸出國(guó)。與之相對(duì)應(yīng)的是我國(guó)金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際金融市場(chǎng)利用整合資源的能力還較弱，上海國(guó)際金融中心依然未擺脫對(duì)國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的依賴，國(guó)家在利用資本運(yùn)作提升國(guó)際經(jīng)濟(jì)地位方面剛剛起步。在我國(guó)步入新常態(tài)、邁向全面小康社會(huì)的特殊歷史時(shí)期，增強(qiáng)金融實(shí)力、提升在國(guó)際金融體系中的地位和影響力既是我國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)地位不斷提升的必然選擇，也是通過世界市場(chǎng)拓展、全球資源配置、價(jià)值鏈跨國(guó)轉(zhuǎn)移實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必要保障。提升我國(guó)在國(guó)際金融體系中的影響力需要在微觀——金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)、中觀——國(guó)際金融中心的建設(shè)發(fā)展、宏觀——國(guó)家在國(guó)際金融體系的地位 這三個(gè)層面齊頭并進(jìn)，相互支撐、相互促進(jìn)。

一、我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化水平與問題近年來，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)資本實(shí)力快速提升，在實(shí)體企業(yè)“走出去”的帶動(dòng)和政府政策的大力支持下，其國(guó)際化水平快速提升。以銀行為主的金融機(jī)構(gòu)加大了海外布點(diǎn)的力度，其海外資產(chǎn)、利潤(rùn)、雇員占比均明顯提升。2014年，我國(guó)金融業(yè)對(duì)外直接投資存量超過1300億美元。但從市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和海外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的海外業(yè)務(wù)拓展和在國(guó)際金融市場(chǎng)利用整合資源的能力還較弱，如海外市場(chǎng)主要集中在香港，參與并購的項(xiàng)目仍局限于“中國(guó)元素”等。總體而言，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化速度很快，但國(guó)際化程度與國(guó)際先進(jìn)水平相距甚遠(yuǎn)。未來，應(yīng)積極引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提高自身的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)能力和水平，為我國(guó)提升在國(guó)際金融體系中的影響力夯實(shí)基礎(chǔ)。（一）我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的國(guó)際化水平近年來，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)國(guó)際化水平快速提升。金融機(jī)構(gòu)的海外投資，海外資產(chǎn)、利潤(rùn)、雇員占比，國(guó)際項(xiàng)目融資的參與度等國(guó)際化指標(biāo)均明顯提高，但與國(guó)際知名跨國(guó)金融集團(tuán)相比尚有較大提升空間。1.金融機(jī)構(gòu)在海外投資布點(diǎn)情況自2008年以來，我國(guó)金融業(yè)海外直接投資規(guī)模不斷加大。2007年，中國(guó)金融業(yè)對(duì)外直接投資僅為16.7億美元，2008年猛增到140.5億美元。雖然2009年略有回落，但總體上升趨勢(shì)依然明顯，到了2014年我國(guó)金融業(yè)對(duì)外直接投資存量達(dá)到了1346億美元（參見圖1）。我國(guó)金融業(yè)對(duì)外直接投資在對(duì)外直接投資總額中的比重一直保持穩(wěn)定，均未超過15%（2008年除外，見圖2）。這一方面映射出在目前的發(fā)展階段，金融業(yè)對(duì)外直接投資的主要目的是服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)“走出去”的特性；另一方面，也表明我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外直接投資仍有很大的發(fā)展空間。真正有國(guó)際影響力的跨國(guó)金融機(jī)構(gòu)不是將其國(guó)內(nèi)金融業(yè)務(wù)簡(jiǎn)單地向國(guó)外延伸，而是在國(guó)際范圍內(nèi)融通資金，統(tǒng)籌人力資源，在更大范圍內(nèi)優(yōu)化資源配置。當(dāng)金融業(yè)的對(duì)外直接投資超越為本國(guó)企業(yè)“走出去”服務(wù)時(shí)，其在國(guó)際金融市場(chǎng)的影響力才能真正發(fā)揮出來。endprint