基于DEA_GAM二階段的城市商業(yè)銀行效率評(píng)價(jià)
——以39家城市商業(yè)銀行為例

(西南大學(xué) 重慶 400000)

基于DEA_GAM二階段的城市商業(yè)銀行效率評(píng)價(jià)
——以39家城市商業(yè)銀行為例

韓全洲

(西南大學(xué)重慶400000)

文章選用2009-2015年間39家城市商業(yè)銀行的各項(xiàng)數(shù)據(jù)，利用DEA模型對(duì)我國(guó)城市商業(yè)銀行的技術(shù)效率(也稱綜合效率)進(jìn)行測(cè)度，并且采用GAM模型從分行密度、房地產(chǎn)投資、資產(chǎn)收益率、存貸比四個(gè)方面對(duì)城市商業(yè)銀行效率的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析，研究顯示：隨著我國(guó)對(duì)城市商業(yè)銀行進(jìn)行改革，城市商業(yè)銀行的效率整體維持在較高水平，并且2012年以來(lái)，效率值呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)；分行密度、銀行對(duì)房地產(chǎn)的投資、資產(chǎn)收益率、存貸比均對(duì)城市商業(yè)銀行效率產(chǎn)生影響，且呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系。

城市商業(yè)銀行；技術(shù)效率；DEA；影響因素；GAM

一、引言

自1995年我國(guó)深圳市商業(yè)銀行成立以來(lái)，經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，截至當(dāng)前，我國(guó)共有城市商業(yè)銀行140家左右。直到2017年5月，我國(guó)城市商業(yè)銀行的總資產(chǎn)達(dá)到接近3億元，總負(fù)債為2.8億元，在全國(guó)各種金融機(jī)構(gòu)內(nèi)，城市商業(yè)銀行的資產(chǎn)增長(zhǎng)速度最快。城市商業(yè)銀行已經(jīng)成為我國(guó)銀行金融機(jī)構(gòu)中不可忽視的重要部分，那么，在金融體制以效率為核心的當(dāng)下，效率分析就成為了評(píng)估金融機(jī)構(gòu)優(yōu)劣的優(yōu)選方法。因此商業(yè)銀行效率研究有以下三個(gè)角度：規(guī)模、范圍及X效率，X效率又包括技術(shù)與配置效率。有關(guān)研究發(fā)現(xiàn)，技術(shù)效率是判定銀行經(jīng)營(yíng)績(jī)效的主因素，研究銀行自身的技術(shù)效率對(duì)銀行業(yè)提升改革具有重要意義。本文采用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法，從宏觀、微觀方面度量了我國(guó)城市商業(yè)銀行的技術(shù)效率，并利用廣義相加模型分析了影響我國(guó)城市商業(yè)銀行效率的因素。

二、文獻(xiàn)綜述

(一)國(guó)外相關(guān)研究

20世紀(jì)50年代國(guó)外經(jīng)濟(jì)學(xué)界便開(kāi)始了對(duì)銀行效率的研究，許多學(xué)者通過(guò)大量有效地研究分析，形成了不同的理論體系。前期對(duì)銀行效率的研究主要集中在規(guī)模效率和范圍效率兩方面，隨著國(guó)際銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力成為各國(guó)銀行的首要目標(biāo)，因此，經(jīng)濟(jì)學(xué)界對(duì)銀行效率的研究也轉(zhuǎn)到了分析內(nèi)部管理和自身經(jīng)營(yíng)上來(lái)。X效率最早由萊賓斯坦在1966年提出，他認(rèn)為X效率是對(duì)企業(yè)內(nèi)外部管理水平的綜合測(cè)量，是除規(guī)模和范圍影響之外的技術(shù)效率。Dvaid采用DEA法分析了2001-2008年發(fā)展中國(guó)家的技術(shù)效率和規(guī)模效率，研究表明，發(fā)展中國(guó)家銀行效率呈現(xiàn)逐步上升的趨勢(shì)，同時(shí)發(fā)現(xiàn)外資銀行的效率值比國(guó)內(nèi)銀行的效率值大。Walid和Belkacem(2012)運(yùn)用隨機(jī)前沿分析法測(cè)算了1994-2009科威特商業(yè)銀行的技術(shù)效率以及配置效率，研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)科威特商業(yè)銀行的效率整體水平達(dá)到0.8，并且隨著銀行規(guī)模和員工人數(shù)的增加效率值也隨之增加。

(二)國(guó)內(nèi)相關(guān)研究

由于在改革開(kāi)放以前國(guó)內(nèi)銀行都是按照計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的方式進(jìn)行的，國(guó)家下達(dá)指示管理銀行一切經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不存在銀行效率問(wèn)題，所以國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)銀行效率以及對(duì)影響銀行效率的影響因素的研究起步較晚。劉漢濤(2004)運(yùn)用數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法(DEA)對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的效率進(jìn)行了測(cè)度，研究結(jié)果表明，我國(guó)銀行顯示出了巨大的技術(shù)無(wú)效率，并且隨著銀行資產(chǎn)規(guī)模的上升，效率水平先上升后下降。丁忠明、張琛以2009年15家國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行為樣本，運(yùn)用DEA法研究了商業(yè)銀行的效率問(wèn)題，并對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)中存在的問(wèn)題給出建議。周四軍、胡瑞等在超效率DEA的模型的基礎(chǔ)上，利用隨機(jī)前沿方法進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，分階段對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率進(jìn)行實(shí)證分析，研究結(jié)果表明商業(yè)銀行的效率受環(huán)境和隨機(jī)誤差因素影響顯著，進(jìn)行適度的股份制改革和機(jī)構(gòu)規(guī)模調(diào)整是提高我國(guó)商業(yè)銀行效率的有效途徑。由于我國(guó)商業(yè)銀行市場(chǎng)化實(shí)施較晚，股份制改革完成時(shí)間較短，所以國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)銀行效率的研究存在樣本數(shù)據(jù)選取不統(tǒng)一、理論梳理和歸納薄弱、研究方法單一等問(wèn)題。

三、我國(guó)城市商業(yè)銀行綜合效率分析

(一)方法與模型

DEA模型是用于評(píng)價(jià)具有相同類型的多投入、多產(chǎn)出的決策單元是否技術(shù)有效的一種非參數(shù)統(tǒng)計(jì)方法。本文利用DEA模型測(cè)度我國(guó)城市商業(yè)銀行效率。這里采用的投入導(dǎo)向型的求解方法，即在產(chǎn)出固定的情況下，是投入成本達(dá)到最小，因此如果某個(gè)銀行的效率值小于1，則說(shuō)明該銀行有冗余投入，屬于技術(shù)無(wú)效率的銀行。

(二)樣本與變量描述

本文選取2009-2015年39家城市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)作為樣本，數(shù)據(jù)均來(lái)自各城市商業(yè)銀行公開(kāi)披露的年度報(bào)告。指標(biāo)選擇借鑒現(xiàn)有研究成果，同時(shí)結(jié)合我國(guó)城市商業(yè)銀行的特點(diǎn)，將銀行總資產(chǎn)、存款額度和員工人數(shù)作為投入變量，凈利潤(rùn)、貸款額度作為產(chǎn)出變量。

投入方面，銀行總資產(chǎn)和存款額度代表銀行的經(jīng)營(yíng)規(guī)模狀況，是其效率最穩(wěn)定的物質(zhì)基礎(chǔ)。員工人數(shù)代表銀行的實(shí)力和業(yè)務(wù)運(yùn)作能力，是銀行能夠創(chuàng)造最大價(jià)值的主要因素，也是直接關(guān)系到銀行效率的重要因素。產(chǎn)出方面，凈利潤(rùn)能夠反映銀行經(jīng)營(yíng)狀況，體現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)成果。貸款是銀行獲取利潤(rùn)的主要途徑，也是反映銀行效率重要指標(biāo)。

(三)測(cè)算結(jié)果

本文基于規(guī)模報(bào)酬可變的前提下，運(yùn)用DEA方法對(duì)樣本銀行2009-2015年的技術(shù)效率進(jìn)行測(cè)度，根據(jù)結(jié)果我們可得其總體各年均值如表1。

表1 DEA測(cè)定的銀行技術(shù)效率值

根據(jù)表1數(shù)字顯示，2009-2015年樣本銀行的效率均值在0.81-0.89之間，總體均值為0.87，說(shuō)明城市商業(yè)銀行的總體投入中有13%的冗余。2009-2012年我國(guó)城市商業(yè)銀行的技術(shù)效率有所下降，但其效率值都保持在0.8以上，從2012-2015年我國(guó)城市商業(yè)銀行的技術(shù)效率便呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，說(shuō)明我國(guó)對(duì)城市商業(yè)銀行的改革效果逐漸體現(xiàn)出來(lái)。整體而言，我國(guó)城市商業(yè)銀行在進(jìn)入穩(wěn)步發(fā)展的軌道。

四、我國(guó)城市商業(yè)銀行綜合效率影響因素分析

文章結(jié)合國(guó)內(nèi)外研究，以綜合效率作為被解釋變量，從四個(gè)方面出發(fā)，研究我國(guó)城市商業(yè)銀行綜合效率的影響因素。分別從分行密度(BD)、房地產(chǎn)投資(REI)、資產(chǎn)收益率(ROA)、存貸比(RDLR)四個(gè)指標(biāo)來(lái)分析，其中，分行密度的定義為分支行數(shù)/所在省面積，房地產(chǎn)投資定義為銀行每年對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)投資總額，資產(chǎn)收益率的定義為行凈利潤(rùn)/平均資產(chǎn)，存貸比定義為銀行的貸款總額/存款總額。本文采用廣義相加模型來(lái)驗(yàn)證綜合效率與這四個(gè)指標(biāo)之間的關(guān)系。

構(gòu)建模型如下：

EFF=β0+f1(BD)+f2(REI)+f3(ROA)+f4(RDLR)+ε

(4)

表2 模型(4)中各解釋變量的參數(shù)估計(jì)

注：*、**、***表示在10%、5%、1%顯著水平上顯著。

表4中的自由度(edf)表示解釋變量與被解釋變量之間是否存在線性關(guān)系，當(dāng)自由度大于1時(shí)，說(shuō)明兩者之間存在非線性關(guān)系，當(dāng)自由度等于1時(shí)，說(shuō)明兩者之間存在線性關(guān)系。

本文四個(gè)被解釋變量中分行密度、房地產(chǎn)投資、資產(chǎn)收益率與銀行綜合效率存在非線性關(guān)系，存貸比與銀行綜合效率存在線性關(guān)系。

以下圖1至圖4是本文各解釋變量與被解釋變量的相關(guān)關(guān)系擬合圖：

圖1 分行密度 圖2 房地產(chǎn)投資

圖3 資產(chǎn)收益率 圖4 存貸比

圖1表示城市商業(yè)銀行的效率隨分行密度的增加呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，即銀行網(wǎng)點(diǎn)的增加有利于銀行效率的提升。城市商業(yè)銀行具有很強(qiáng)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)性，首先，農(nóng)村商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)數(shù)的增加，有助于細(xì)化銀行的業(yè)務(wù)分工，促進(jìn)銀行資產(chǎn)的多元化發(fā)展。其次，銀行分行密度的增加，有利于減少業(yè)務(wù)成本，節(jié)省人力資源成本，從而使銀行收益增加。圖2表示城市商業(yè)銀行效率隨著房地產(chǎn)投資的增加而上升。可能原因是，近些年，房地產(chǎn)企業(yè)發(fā)展迅速，房?jī)r(jià)也居高不下，銀行逐漸加大了對(duì)房地產(chǎn)的投資，從而增加銀行的收益，提高銀行效率。圖3表示看出，城市商業(yè)銀行效率隨著資產(chǎn)收益率的增加而上升。銀行資產(chǎn)收益率增加表示銀行凈利潤(rùn)增多，所以，由投入產(chǎn)出方法測(cè)算的商業(yè)銀行效率也會(huì)增加。圖4表示城市商業(yè)銀行的效率隨著存貸比的增加而上升，呈顯著的正相關(guān)關(guān)系。這表明，雖然近幾年我國(guó)城市商業(yè)銀行朝業(yè)務(wù)多元化的發(fā)展，但存貸業(yè)務(wù)仍然占很大的比重，存貸業(yè)務(wù)的利息差仍然是銀行收入的主要部分，所以，在一定范圍內(nèi)，存貸比越高表示銀行貸款額度越高，獲得的利息收入就高，進(jìn)而銀行的效率也會(huì)提升。

五、結(jié)論

本文選取2009-2015年間39家城市商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，利用DEA模型對(duì)我國(guó)城市商業(yè)銀行的技術(shù)效率進(jìn)行測(cè)度，并且采用GAM模型對(duì)城市商業(yè)銀行效率的影響因素進(jìn)行了實(shí)證分析，研究結(jié)果表明：隨著我國(guó)對(duì)城市商業(yè)銀行進(jìn)行改革，城市商業(yè)銀行的效率整體維持在較高水平，并且2012年以來(lái)，效率值呈現(xiàn)穩(wěn)步上升趨勢(shì)；分行密度、銀行對(duì)房地產(chǎn)的投資、資產(chǎn)收益率、存貸比均對(duì)城市商業(yè)銀行效率產(chǎn)生影響，且呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系，這為城市商業(yè)銀行提高自身效率提供了改進(jìn)方向，各城市商業(yè)銀行可通過(guò)一系列的措施增加分行密度，判斷正確的投資方向，提高貸款總額，使銀行效率不斷提高。

[1]劉漢濤.對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率的測(cè)度:DEA方法的應(yīng)用[J].經(jīng)濟(jì)科學(xué),2004,(06):48-58.

[2]丁忠明,張琛.基于DEA方法下商業(yè)銀行效率的實(shí)證研究[J].管理世界,2011,(03):172-173.

[3]周四軍,胡瑞,王欣.我國(guó)商業(yè)銀行效率DEA測(cè)評(píng)模型的優(yōu)化研究[J].財(cái)經(jīng)理論與實(shí)踐,2012,(06):17-21.

韓全洲(1991-)，男，漢，安徽，金融學(xué)碩士，西南大學(xué)，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理。