亞洲金融合作協(xié)會成立的意義與愿景

蘇杰

在“一帶一路”倡議加快落實以及1997年亞洲金融危機爆發(fā)20周年之際，亞洲金融合作協(xié)會（AFCA，簡稱亞金協(xié)）于7月24日在北京宣布正式成立。作為由中國倡議并發(fā)起，首個立足亞洲、開放包容，匯聚亞洲區(qū)域內(nèi)外多元化各類型金融機構(gòu)的民間金融合作組織，亞金協(xié)的成立既是亞洲經(jīng)濟發(fā)展的需要，也是順應(yīng)“一帶一路”倡議落實的配套措施，更體現(xiàn)了亞洲區(qū)域內(nèi)國家與地區(qū)避免重蹈金融危機覆轍的共同意愿，其誕生及發(fā)展擁有天時、地利、人和之優(yōu)勢。

背景與歷程

亞洲在全球金融的影響力與經(jīng)濟總量極不相稱。一方面，亞洲經(jīng)濟總量在全球的影響力日益提升。隨著2008年國際金融危機及2012年歐債危機相繼爆發(fā)，發(fā)達經(jīng)濟體陷入貨幣政策寬松、經(jīng)濟增長緩慢的結(jié)構(gòu)性調(diào)整期。新興市場雖然也經(jīng)歷了危機沖擊，但總體增長步伐較快，其中，亞洲特別是中國成為全球經(jīng)濟增長的引擎。另一方面，亞洲金融合作現(xiàn)狀大大滯后于實際需求，金融發(fā)展不足與不平衡等問題較為突出。

從區(qū)域需求來看，由于亞洲區(qū)域內(nèi)大多數(shù)為發(fā)展中經(jīng)濟體，金融需求總體呈現(xiàn)出大、多、高的特點，即經(jīng)濟建設(shè)與社會發(fā)展資金需求缺口大、融資需求層次多、可持續(xù)性資金需求高。以基礎(chǔ)設(shè)施投資為例，據(jù)亞洲開發(fā)銀行預(yù)測，未來8～10年亞洲每年基礎(chǔ)設(shè)施資金需求達7300億美元，世界銀行的估算更高達8000億美元，而目前亞洲開發(fā)銀行與世界銀行每年在區(qū)域內(nèi)的基建投資僅為約300億美元。

從全球金融治理格局來看，目前基本上是歐美發(fā)達經(jīng)濟體制定游戲規(guī)則，許多條款并不一定適合亞洲經(jīng)濟體。而全球金融管理的舞臺主要由西方發(fā)達經(jīng)濟體掌控，鮮見亞洲的聲音，這與亞洲經(jīng)濟目前在全球的影響力極不相符。以亞洲債券市場為例，綠色金融債發(fā)行需要第三方機構(gòu)認證募集資金的流向，而這些具備資格的機構(gòu)大多來自歐美國家。因此改變亞洲金融發(fā)展碎片化、分散化與邊緣化的現(xiàn)狀，凝聚抱團發(fā)展、各取所需的合力，從而增強在全球金融治理中的影響力，成為亞洲金融合作共建共治共享的迫切需求。

配合“一帶一路”倡議落實的必然舉措。2013年9月中國國家主席習(xí)近平提出“一帶一路”倡議構(gòu)想，2015年3月中國發(fā)布《“一帶一路”愿景與行動》，相關(guān)進展全面落實。去年11月聯(lián)合國安理會一致通過決議，支持中國“一帶一路”倡議內(nèi)容，肯定“一帶一路”倡議建設(shè)對加強區(qū)域經(jīng)濟合作、維護地區(qū)穩(wěn)定發(fā)展的作用。截至今年4月，已有100多個國家和國際組織參與到“一帶一路”倡議中來，中國與近40個沿線國家簽署了共建“一帶一路”倡議合作協(xié)議，同近30個國家開展國際產(chǎn)能合作。中國商務(wù)部數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，中國企業(yè)已在“一帶一路”倡議的沿線20多個國家建設(shè)了56個經(jīng)貿(mào)合作區(qū)，累計投資超過185億美元，為東道國創(chuàng)造了近11億美元的稅收和18萬個就業(yè)崗位。從區(qū)位分布來看，中國對“一帶一路”直接投資主要集中在東南亞（東盟）、中東（西亞）和南亞地區(qū)，可見亞洲經(jīng)濟體在“一帶一路”倡議落實中的重要地位。

特別需要指出的是，區(qū)域金融合作在“一帶一路”倡議進程中具有重要作用。2014年12月絲路基金成立。2015年12月14日絲路基金與哈薩克出口投資署簽署框架協(xié)議，建立中國—哈薩克產(chǎn)能合作專項基金。今年6月，其與歐洲投資基金簽署促進共同投資框架備忘錄，首期合作規(guī)模5億歐元；2015年12月亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行（亞投行）成立。自去年1月正式啟動以來，亞投行累計發(fā)放17.3億美元貸款以支持7個國家（巴基斯坦、孟加拉國、塔吉克斯坦、印度尼西亞、緬甸、亞塞拜然和阿曼）的9個基礎(chǔ)設(shè)施項目。上述兩大機構(gòu)均是政策性或者多邊金融機構(gòu)，主要支持基建工程投資。如何整合亞洲商業(yè)性金融機構(gòu)優(yōu)勢，提升它們的金融服務(wù)能力，做好公私營合作，成為建立亞洲金融民間合作平臺的主要考慮。

避免亞洲金融危機重演的迫切需求。在全球經(jīng)濟體相互依存度不斷提高的背景之下，金融市場關(guān)聯(lián)日益緊密，金融動蕩傳遞渠道錯綜復(fù)雜，溢出波及效應(yīng)變化難測；同時，全球經(jīng)濟風(fēng)險與轉(zhuǎn)型疊加，金融市場不確定性有增無減，區(qū)域金融合作的缺失，極易導(dǎo)致各經(jīng)濟體以鄰為壑、貨幣戰(zhàn)爭頻發(fā)，并醞釀金融風(fēng)險。亞洲的情況尤其嚴重，幾乎每次全球爆發(fā)金融危機，亞洲都在劫難逃，迫使區(qū)域內(nèi)各經(jīng)濟體思考有無辦法盡可能避免或減緩并解決這些問題。目前亞洲經(jīng)濟體經(jīng)濟基本面、財政狀況、外匯儲備均大幅改善，但要從根本上應(yīng)對金融市場危機波及面廣、傳播速度快的特點，避免引發(fā)區(qū)域性金融動蕩再次發(fā)生，必須強化區(qū)域內(nèi)金融協(xié)調(diào)與合作，提供一個亞洲經(jīng)濟體全員參與共建的平臺。

主要意義

推進亞洲金融合作交流。相較于歐美等發(fā)達經(jīng)濟體，亞洲金融市場發(fā)展總體較為落后，系統(tǒng)化建設(shè)相對欠缺，特別是經(jīng)濟體之間圍繞金融問題的交流、溝通與協(xié)作不算通暢。因此，透過亞金協(xié)這樣的民間金融合作機構(gòu)，可以強化亞洲國家之間的金融交流與溝通，增強亞洲國家在金融領(lǐng)域的合作與協(xié)商，匯集全亞洲的金融實力和資源。

提升亞洲金融在全球的影響力。近十年來全球在應(yīng)對金融危機的同時，亦對現(xiàn)有的國際金融治理體系進行了再思考，即由西方主導(dǎo)的金融管治體系亟待改革與調(diào)整，將更多新興市場納入的呼聲此起彼伏。中國作為新興市場的火車頭，近年來積極在國際發(fā)聲，提出變更IMF投票權(quán)等許多提升新興市場金融影響力的建議。因此，以亞金協(xié)作為平臺，集合亞洲國家的合力并提出建設(shè)性意見，更多地在國際舞臺發(fā)出亞洲的聲音，有助于彰顯亞洲金融的實力和需求，體現(xiàn)亞洲金融的國際話語權(quán)，也可在一定程度上化解中國獨自面對西方社會的質(zhì)疑與風(fēng)險。

維護區(qū)域金融協(xié)調(diào)與穩(wěn)定發(fā)展。2008年金融海嘯之后，G20召開了11次峰會并達成基本共識，即全球性金融危機必須依靠全球力量、各國政策與金融界協(xié)調(diào)一致的行動共同應(yīng)對。亞金協(xié)應(yīng)運而生，正當(dāng)其時。一方面，搭建亞洲金融機構(gòu)交流平臺，加強區(qū)域金融機構(gòu)交流和金融資源整合，可共同維護區(qū)域金融穩(wěn)定，為實體經(jīng)濟發(fā)展提供更為有力的支持；另一方面，通過治理結(jié)構(gòu)制度安排，使得全體會員共同治理，共享服務(wù)及成果，形成效益最大化。同時，亞金協(xié)充分考慮國際金融發(fā)展“你中有我，我中有你”的大勢，吸納亞洲區(qū)外國家的金融機構(gòu)，有助于集合全球金融力量和資源，提高亞洲金融借力發(fā)展的速度，更好地為區(qū)域金融穩(wěn)定與進步服務(wù)。

任務(wù)與愿景

強化對外宣傳。作為亞洲區(qū)域金融治理的新工具，亞金協(xié)在國際社會和業(yè)界的知名度遠遠不夠，需透過宣傳營銷不斷提升。提高國際認知度，特別是讓西方社會和金融界廣泛接受與接納，吸引更多西方金融機構(gòu)加入，相信將是一個循序漸進的過程。

推進金融創(chuàng)新。在涵蓋原有的貿(mào)易金融、跨境銀團貸款、保險理財業(yè)務(wù)、反金融詐騙犯罪以及高端金融業(yè)務(wù)教育培訓(xùn)等業(yè)務(wù)的同時，面對國際金融日新月異的發(fā)展，亞金協(xié)亦將新興科技、創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)金融等全新業(yè)務(wù)納入，努力提升區(qū)域金融發(fā)展的數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、移動化水平。

配合“一帶一路”倡議建設(shè)。亞投行負責(zé)人在亞金協(xié)成立之時表示，將共同合作，進一步擴大“一帶一路”倡議沿線國家、地區(qū)與項目流動性的應(yīng)用。未來透過亞金協(xié)平臺，將不同國家金融政策的外溢效應(yīng)降到最低，將金融資源的有效利用最大化，對于在“一帶一路”倡議進程中加強規(guī)劃引導(dǎo)、提升跨境融資能力和綜合化金融服務(wù)水平有正面幫助。同時，隨著亞洲各國對人民幣認受性增強，更多地將人民幣作為結(jié)算、交易和儲備貨幣，人民幣國際化進程也可進一步推進。

鑒于亞金協(xié)成立伊始，上述目標只是其長遠發(fā)展愿景。作為亞洲區(qū)域內(nèi)最大經(jīng)濟體，中國財政盈余和金融實力相對最強，預(yù)計將在其中發(fā)揮“定海神針”的作用。但僅依靠中國單方面的努力顯然不夠，仍需區(qū)域內(nèi)部各經(jīng)濟體的廣泛參與與協(xié)作共建、國際社會與金融界的認可和支持，以吸引全球更多有實力的機構(gòu)加入，亞金協(xié)下一步發(fā)展動向值得持續(xù)跟蹤觀察。（作者為中銀香港高級經(jīng)濟分析師）endprint