外資銀行將迎來下一個(gè)黃金發(fā)展期

文/本刊記者 韓英彤

外資銀行將迎來下一個(gè)黃金發(fā)展期

文/本刊記者 韓英彤

展望未來，外資銀行雖然面臨著各種挑戰(zhàn)，但是發(fā)展前景十分廣闊，將會(huì)迎來下一個(gè)“黃金十年”。

2017年，是外資銀行在華開啟法人化之路的第一個(gè)“十年里程碑”。作為外資銀行與中國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間信息交流渠道的中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)外資銀行工作委員會(huì)，一直在助力外資銀行在華業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)持續(xù)健康穩(wěn)定的發(fā)展，并有效地為我國(guó)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供了相關(guān)監(jiān)管反饋與建議。為此，《中國(guó)外匯》專訪了中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)外資銀行工作委員會(huì)副秘書長(zhǎng)白瑞明，對(duì)話外資銀行法人化十年的發(fā)展變化及其未來的發(fā)展方向。

中國(guó)外匯：您如何看待外資銀行法人化十年來在華的發(fā)展？外資銀行給中國(guó)的銀行業(yè)帶來了哪些影響與變化？

白瑞明：作為當(dāng)年制定外資銀行法人化政策的參與者之一，我還清楚地記得當(dāng)時(shí)采取法人化政策的背景情況。2006年12月11日，中國(guó)加入世貿(mào)組織5年過渡期結(jié)束，當(dāng)日起銀監(jiān)會(huì)取消了外資銀行在中國(guó)境內(nèi)經(jīng)營(yíng)人民幣業(yè)務(wù)的地域和客戶對(duì)象限制，在WTO承諾和審慎監(jiān)管的框架下，對(duì)外資銀行實(shí)行國(guó)民待遇。當(dāng)時(shí)為了迎接全面開放，銀監(jiān)會(huì)提出了鼓勵(lì)外資銀行法人化的政策。這項(xiàng)政策推出的背景可以歸納為以下幾點(diǎn)：一是外資銀行經(jīng)營(yíng)管理的需要。由于中國(guó)國(guó)土面積大，同一家外國(guó)銀行在華設(shè)有多家分行，為了管理這些分行，外國(guó)銀行母行一般指定某一家分行作為各分行的管理行，負(fù)責(zé)管理其他分行。但是隨著業(yè)務(wù)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，這種管理方式越發(fā)困難，一些外國(guó)銀行開始考慮注冊(cè)為當(dāng)?shù)胤ㄈ藖戆l(fā)展。二是監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管需要。一家外國(guó)銀行設(shè)有多家分行也給監(jiān)管當(dāng)局帶來監(jiān)管效率低下的問題。同時(shí)，從巴塞爾銀行監(jiān)管原則來講，在東道國(guó)與母國(guó)監(jiān)管分工上，分行的監(jiān)管主責(zé)是母國(guó)而不是東道國(guó)。這將導(dǎo)致如果對(duì)外國(guó)銀行分行全面開放人民幣零售業(yè)務(wù)，我國(guó)監(jiān)管部門將陷入無法掌控監(jiān)管主責(zé)的被動(dòng)局面。為了掌握監(jiān)管主動(dòng)權(quán)，確保中國(guó)存款人的切身利益，依據(jù)WTO審慎監(jiān)管例外原則，銀監(jiān)會(huì)在與相關(guān)部門充分協(xié)商后推出了法人化政策，即鼓勵(lì)外國(guó)銀行在華以法人化注冊(cè)形式開展人民幣零售業(yè)務(wù)，而對(duì)于非法人的外國(guó)銀行分行，則只能吸收中國(guó)境內(nèi)公民每筆不少于100萬元的人民幣定期存款。

白瑞明

2007年初，外資銀行本地法人化正式啟動(dòng)，這成為我國(guó)銀行業(yè)對(duì)外開放的重要里程碑。法人化轉(zhuǎn)制標(biāo)志著外資銀行獲得了向中國(guó)公民提供更加廣泛的人民幣業(yè)務(wù)的國(guó)民待遇，包括吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)、買賣股票以外的其他外幣有價(jià)證券、辦理國(guó)內(nèi)外結(jié)算等。這給外資銀行業(yè)務(wù)帶來了在中國(guó)這片潛力巨大的廣闊市場(chǎng)做大做強(qiáng)的發(fā)展機(jī)遇。

成為法人銀行后，外資銀行不僅在業(yè)務(wù)范圍和客戶群體方面與中資銀行一致，而且就法人地位而言也意味著成為了真正的本土銀行。在過去十年的業(yè)務(wù)發(fā)展中，外資銀行一方面持續(xù)深化本地經(jīng)營(yíng)；另一方面，借助自身的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)、海外經(jīng)驗(yàn)等優(yōu)勢(shì)，積極配合國(guó)家戰(zhàn)略的實(shí)施，也為我國(guó)金融業(yè)的對(duì)外開放提供了廣闊的空間和先進(jìn)的經(jīng)驗(yàn)。

與此同時(shí)，伴隨著業(yè)務(wù)擴(kuò)張和本土化經(jīng)營(yíng)，外資銀行更加緊密地融入我國(guó)金融業(yè)，有力地推動(dòng)了我國(guó)金融市場(chǎng)在機(jī)構(gòu)、規(guī)模、產(chǎn)品種類及交易方式等方面的不斷完善，提高了我國(guó)金融市場(chǎng)的國(guó)際化程度和國(guó)際影響力，更好地發(fā)揮了外資銀行在競(jìng)爭(zhēng)壓力效應(yīng)、技術(shù)轉(zhuǎn)移效應(yīng)、制度創(chuàng)新效應(yīng)等方面對(duì)我國(guó)金融業(yè)的促進(jìn)作用。

中國(guó)外匯：十年來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速增長(zhǎng)及市場(chǎng)的不斷開放，給外資銀行帶來了巨大的市場(chǎng)機(jī)遇和發(fā)展空間。您認(rèn)為，中外資銀行應(yīng)如何同場(chǎng)競(jìng)技？

白瑞明：外資銀行法人化后，正趕上中國(guó)銀行業(yè)高速發(fā)展時(shí)期，中外資銀行的發(fā)展共同迎來了黃金十年。從外資銀行自身發(fā)展的縱向看，速度相當(dāng)快，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到了20%以上。當(dāng)前，外資法人銀行逐漸由快速發(fā)展的成長(zhǎng)期過渡到審慎發(fā)展的成熟期。

與全面開放以前的預(yù)判不同的是，所謂中資銀行與外資銀行各自作為一個(gè)整體而形成的相互競(jìng)爭(zhēng)并未出現(xiàn)，相反兩者之間由于經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)各自不同，不但未成為相互競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，反而在相關(guān)領(lǐng)域成為密切合作的伙伴，所以理論上所謂中外資銀行的競(jìng)爭(zhēng)局面并未出現(xiàn)。外資銀行需要中資銀行的國(guó)內(nèi)網(wǎng)絡(luò)資源和人民幣資金優(yōu)勢(shì)，中資銀行則需要外資銀行的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)資源和外匯資金優(yōu)勢(shì)，雙方錯(cuò)位經(jīng)營(yíng)，互補(bǔ)性較強(qiáng)，合作大于競(jìng)爭(zhēng)。

目前，外資銀行和中外資銀行在互利共贏的基礎(chǔ)上開展了多層次的合作，不僅在資金清算、信貸融資、跨境結(jié)算、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)等方面有著廣泛的合作，還積極通過戰(zhàn)略協(xié)作共同開拓市場(chǎng)，聯(lián)手推出金融服務(wù)。

中國(guó)外匯：變化中的中國(guó)市場(chǎng)環(huán)境對(duì)外資銀行本土化轉(zhuǎn)型、可持續(xù)發(fā)展提出了一定的挑戰(zhàn)。您對(duì)此的建議是什么？外資銀行本土化發(fā)展的關(guān)鍵發(fā)展節(jié)點(diǎn)是什么？

白瑞明：外資銀行進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)后的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，主要體現(xiàn)在具有傳統(tǒng)的嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、跨境與海外網(wǎng)點(diǎn)布局的優(yōu)勢(shì)。其在中國(guó)經(jīng)營(yíng)的首要任務(wù)，是盡快實(shí)現(xiàn)本地化經(jīng)營(yíng)。國(guó)際上，外國(guó)銀行在東道國(guó)成功的案列也說明這一點(diǎn)。本地化包括以下四個(gè)層次：一是人員的本地化，這也是本地化的最關(guān)鍵之舉。本地化不僅是高管人員的本地化，也包括一般員工的本地化。理論上講，人員本地化的關(guān)鍵點(diǎn)在于高管人員的本地化。十年實(shí)踐顯示，外資銀行進(jìn)入中國(guó)后，高管層的本地化水平高低與外資銀行在華發(fā)展呈正相關(guān)關(guān)系。中國(guó)的銀行經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管環(huán)境與外資銀行在母國(guó)的差異較大，因此，外資銀行高管層如何適應(yīng)中國(guó)的情況對(duì)于在華外資銀行發(fā)展非常重要。

二是經(jīng)營(yíng)決策機(jī)制的本地化。目前，外資銀行法人化后，許多外資銀行母行對(duì)子行的管理方式仍沿襲總分行方式。子行在華經(jīng)營(yíng)決策權(quán)層級(jí)較低，母行業(yè)務(wù)條線遠(yuǎn)離子行，往往導(dǎo)致子行上報(bào)決策事項(xiàng)審批的延遲和盲目，對(duì)子行經(jīng)營(yíng)抉擇影響較大。因此，不盡快實(shí)現(xiàn)合理的審批層級(jí)調(diào)整，將會(huì)阻礙外資銀行在華的發(fā)展。

三是客戶的本地化。銀行的競(jìng)爭(zhēng)說到底是對(duì)客戶的競(jìng)爭(zhēng)，外資銀行也在不斷致力于客戶結(jié)構(gòu)的本土化。而實(shí)踐也證明，外資銀行本地客戶的占比增加，是其壯大發(fā)展的基礎(chǔ)。

四是員工激勵(lì)機(jī)制的本地化。中資銀行普遍實(shí)施有效的績(jī)效激勵(lì)機(jī)制，員工薪酬與本人業(yè)績(jī)緊密相連，績(jī)效目標(biāo)成為員工努力進(jìn)取的強(qiáng)大動(dòng)力。與此相反，外資銀行在績(jī)效目標(biāo)與所得薪酬方面聯(lián)系度并不密切，也未設(shè)定績(jī)效目標(biāo)，基層員工待遇甚至要低于一些中資銀行，員工努力的動(dòng)力明顯不足。這個(gè)看似不太合情理的情況確實(shí)存在。因此，盡快實(shí)施有效的激勵(lì)機(jī)制勢(shì)在必行。

中國(guó)外匯：您如何看待外資銀行在華發(fā)展的未來前景？您對(duì)外資銀行未來市場(chǎng)定位有何建議？

白瑞明：展望未來，外資銀行雖然面臨著各種挑戰(zhàn)，但是發(fā)展前景十分廣闊，將會(huì)迎來下一個(gè)“黃金十年”。主要理由如下：

一是從經(jīng)濟(jì)形勢(shì)來看，在全球發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體增長(zhǎng)普遍低迷的情況下，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)仍然保持著較高增長(zhǎng)速度。2016年，中國(guó)對(duì)世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率逾30%。較快的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與良好的銀行業(yè)運(yùn)行環(huán)境，為外資銀行發(fā)展提供了基礎(chǔ)條件。

二是國(guó)家提出的 “一帶一路”倡議為外資銀行發(fā)揮海外網(wǎng)點(diǎn)眾多與跨境交易優(yōu)勢(shì)提供了廣闊的天地。按照“一帶一路”倡議，預(yù)計(jì)中國(guó)與沿線國(guó)家間的年均貿(mào)易額在未來十年將超過2.5萬億美元。而在華外資銀行可以憑借強(qiáng)大的國(guó)際網(wǎng)絡(luò)和靈活的內(nèi)部協(xié)調(diào)機(jī)制，為中國(guó)企業(yè)提供多層次的優(yōu)化金融方案。

三是在推動(dòng)人民幣國(guó)際化進(jìn)程，通過發(fā)揮自身跨境優(yōu)勢(shì)，能夠?yàn)樽陨碲A得更好的發(fā)展機(jī)遇。在華外資銀行可以配合國(guó)家“一帶一路”倡議，在推廣人民幣國(guó)際化進(jìn)程中推出一系列鎖定匯率的產(chǎn)品，以幫助企業(yè)規(guī)避因匯率波動(dòng)所產(chǎn)生的不必要的損失，進(jìn)而推動(dòng)人民幣的內(nèi)外聯(lián)動(dòng)，支持全球人民幣跨境貿(mào)易的結(jié)算與投資，以及境內(nèi)外流動(dòng)資金的管理。

四是外資銀行在實(shí)現(xiàn)本地化經(jīng)營(yíng)、推進(jìn)差異化發(fā)展戰(zhàn)略方面大有可為。在風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的前提下，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，承諾長(zhǎng)期在華發(fā)展，有利于形成多元化的發(fā)展趨勢(shì)：其一，外資銀行可依托其母行優(yōu)勢(shì)，在華重點(diǎn)發(fā)展某些業(yè)務(wù)領(lǐng)域；其二，外資銀行可根據(jù)其長(zhǎng)遠(yuǎn)戰(zhàn)略，在華重點(diǎn)區(qū)域加強(qiáng)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)；其三，可考慮在重點(diǎn)發(fā)展區(qū)域收購(gòu)中小金融機(jī)構(gòu)以加快發(fā)展速度，逐步擴(kuò)大投資和經(jīng)營(yíng)范圍；其四，面對(duì)中國(guó)資本市場(chǎng)正成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要融資渠道，外資銀行可抓住這一投資機(jī)遇，通過豐富的資本市場(chǎng)工具，助力資本跨境流動(dòng)，推進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)的開放；其五，將本地化經(jīng)營(yíng)列為當(dāng)務(wù)之急，在人員、決策機(jī)制、客戶以及激勵(lì)機(jī)制等方面實(shí)現(xiàn)本地化，是外資銀行發(fā)展的基礎(chǔ)。

總之，外資銀行應(yīng)審時(shí)度勢(shì)，結(jié)合中國(guó)國(guó)情，緊跟國(guó)家戰(zhàn)略，靈活調(diào)整其在華發(fā)展模式，走出一條有中國(guó)特色的可持續(xù)發(fā)展之路。

中國(guó)外匯：中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)外資銀行工作委員會(huì)成立以來為政府部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)與外資會(huì)員銀行之間搭建了有效的溝通與交流平臺(tái)。那么，未來外資銀行工作委員會(huì)還會(huì)在哪些方面進(jìn)一步推動(dòng)外資銀行在華的健康有序發(fā)展？

白瑞明：現(xiàn)階段，外資銀行工作委員會(huì)對(duì)各家在華外資銀行的運(yùn)營(yíng)特點(diǎn)、經(jīng)營(yíng)中所面臨的各種障礙均有了一定的了解，并挖掘出了外資銀行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)雙方在溝通方面的潛在需求，基本確定了為會(huì)員單位提供由高管拜訪、專題調(diào)研、舉辦研討會(huì)、組織實(shí)地考察等多種形式構(gòu)成的全方位、高附加值服務(wù)體系的方針。

2017年1月17日，國(guó)務(wù)院發(fā)布關(guān)于擴(kuò)大對(duì)外開放，積極利用外資若干措施的通知，明確了今后進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的基本國(guó)策。隨著對(duì)外開放步伐的進(jìn)一步加快，外資銀行作為外資企業(yè)進(jìn)入中國(guó)的重要支撐，勢(shì)必能發(fā)揮出更大的作用。在此背景下，今后外資銀行工作委員會(huì)將繼續(xù)在中國(guó)銀行業(yè)協(xié)會(huì)的領(lǐng)導(dǎo)下，以促進(jìn)外資銀行會(huì)員單位實(shí)現(xiàn)共同利益為宗旨，認(rèn)真履行自律、維權(quán)、協(xié)調(diào)、服務(wù)職能，堅(jiān)持既定的工作方針，同時(shí)積極落實(shí)國(guó)家戰(zhàn)略部署，通過擴(kuò)大會(huì)員單位數(shù)量、舉辦外資銀行支持“一帶一路”建設(shè)座談會(huì)等形式，繼續(xù)為外資銀行在華業(yè)務(wù)的發(fā)展以及中國(guó)銀行業(yè)的健康、持續(xù)、穩(wěn)健發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

中國(guó)外匯：相較于中資銀行，外資銀行面臨的是雙重監(jiān)管。您對(duì)外資銀行規(guī)范化經(jīng)營(yíng)有哪些監(jiān)管建議？

白瑞明：從監(jiān)管環(huán)境來看，外資銀行業(yè)普遍受到兩套不同監(jiān)管體系的雙重約束。根據(jù)木桶原理，外資銀行必須遵循東道國(guó)與母國(guó)中最嚴(yán)格一方的標(biāo)準(zhǔn)，這是外資銀行在華經(jīng)營(yíng)困難的硬傷，在較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)難以解決。國(guó)際銀行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)缺乏充分協(xié)調(diào)與嚴(yán)格統(tǒng)一，而各國(guó)或各地區(qū)的法律制度、監(jiān)管模式亦存在較大差異，雙重約束在充分保障外資銀行合規(guī)管理、穩(wěn)健運(yùn)行的同時(shí)，也使得外資銀行的在華業(yè)務(wù)發(fā)展在效率等方面受到限制。目前，中國(guó)監(jiān)管當(dāng)局與外資銀行母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局簽訂的監(jiān)管合作協(xié)議，沒有關(guān)于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一的內(nèi)容；而且，要使東道國(guó)和母國(guó)在簽訂監(jiān)管合作協(xié)議的過程中把兩國(guó)不同的監(jiān)管規(guī)則、標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一化也是不太可能的。比較現(xiàn)實(shí)的方法，是把東道國(guó)監(jiān)管跨國(guó)銀行的有關(guān)法規(guī)當(dāng)做適用于監(jiān)管跨國(guó)銀行分行、子行和合資銀行的最低標(biāo)準(zhǔn)；而東道國(guó)的監(jiān)管規(guī)則應(yīng)該盡可能地根據(jù)巴塞爾委員會(huì)有關(guān)監(jiān)管國(guó)際銀行的協(xié)議做出規(guī)定或修改。母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須同意以東道國(guó)規(guī)則作為最低標(biāo)準(zhǔn)來監(jiān)管他們?cè)跂|道國(guó)境內(nèi)的銀行，這是簽訂監(jiān)管合作協(xié)議的前提條件之一。否則，東道國(guó)可以拒絕母國(guó)銀行的設(shè)立申請(qǐng)。至于母國(guó)是否要對(duì)他們的銀行施加比最低標(biāo)準(zhǔn)更嚴(yán)格的措施，則取決于母國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和其本國(guó)的立法。

以根據(jù)巴塞爾有關(guān)協(xié)議制定的東道國(guó)規(guī)則作為監(jiān)管跨國(guó)銀行的最低標(biāo)準(zhǔn)，目的在于使東道國(guó)境內(nèi)的外資銀行能平等地進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)；同時(shí)，也在于防止東道國(guó)為吸引外資銀行的進(jìn)入而采取放松監(jiān)管的政策。如果以母國(guó)規(guī)則為最低標(biāo)準(zhǔn)，那么，在東道國(guó)境內(nèi)就可能適用著無數(shù)個(gè)不同的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，各國(guó)規(guī)則的差異不可避免地會(huì)導(dǎo)致外資銀行在東道國(guó)境內(nèi)的不平等。當(dāng)然，以東道國(guó)規(guī)則作為最低標(biāo)準(zhǔn)并不是最好的選擇，因?yàn)樗茨芙鉀Q東道國(guó)本國(guó)銀行和外資銀行之間歧視和非歧視的不平等。最好的選擇應(yīng)該不但是東道國(guó)和母國(guó)監(jiān)管跨國(guó)銀行的規(guī)則統(tǒng)一，而且東道國(guó)監(jiān)管內(nèi)資銀行和外資銀行的規(guī)則也要統(tǒng)一。而這顯然不是一朝一夕就能完成的。另外，外資銀行也應(yīng)該積極與母國(guó)監(jiān)管當(dāng)局和東道國(guó)監(jiān)管當(dāng)局溝通，取得其理解，以爭(zhēng)取最有利的監(jiān)管待遇，方為上策。