小型LNG船：市場(chǎng)雖小 發(fā)展可期

金航/中國(guó)船舶工業(yè)經(jīng)濟(jì)與市場(chǎng)研究中心

小型LNG船：市場(chǎng)雖小 發(fā)展可期

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根據(jù)預(yù)測(cè)，2017-2025年全球小型LNG船年均市場(chǎng)需求在8艘左右，未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)船廠在小型LNG船建造市場(chǎng)將占據(jù)較大的份額。

隨著公眾環(huán)保意識(shí)的不斷增強(qiáng)，液化天然氣（LNG）作為清潔能源和重要化工原料，得到了更為廣泛的利用。世界各國(guó)均把推廣利用LNG，提高LNG在能源消費(fèi)中的比重，作為優(yōu)化能源結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)和環(huán)境協(xié)調(diào)發(fā)展的重要途徑。

LNG產(chǎn)業(yè)鏈涉及范圍很廣，大致可分為上游、中游、下游三個(gè)部分，每一部分包括若干環(huán)節(jié)，涉及到大量的高端裝備和相關(guān)工程服務(wù)。LNG產(chǎn)業(yè)鏈上游包括天然氣的勘探、開(kāi)發(fā)、凈化、分離、液化等環(huán)節(jié)，涉及海上和陸上天然氣勘探開(kāi)發(fā)裝備以及天然氣凈化處理設(shè)備等。LNG產(chǎn)業(yè)鏈中游包括車船運(yùn)輸、終端站和供氣主干管網(wǎng)的建設(shè)，涉及LNG車船和LNG處理儲(chǔ)存設(shè)備等。LNG產(chǎn)業(yè)鏈下游主要指天然氣消費(fèi)利用產(chǎn)業(yè)，涉及LNG動(dòng)力系統(tǒng)、LNG動(dòng)力車船、燃?xì)廨啓C(jī)等裝備、LNG貿(mào)易物流等服務(wù)，以及天然氣發(fā)電站等工程建設(shè)項(xiàng)目。

小型LNG船屬于LNG產(chǎn)業(yè)鏈中游相關(guān)裝備，主要用于小范圍區(qū)域或短程航線上的LNG運(yùn)輸。

小型LNG船基本情況

按照貨艙容積的大小，LNG船可分為超大型LNG船、大型LNG船和中小型LNG船。其中中小型LNG船艙容在10萬(wàn)立方米以下，而小型LNG船一般指艙容在4萬(wàn)立方米以下的LNG船。

部分小型LNG船的貨艙經(jīng)過(guò)設(shè)計(jì)改造，不僅可用于運(yùn)輸LNG，還可用于運(yùn)輸液化石油氣（LPG）和乙烯，這樣的小型LNG船又可稱為多用途小型LNG船。還有部分小型LNG船用來(lái)給LNG動(dòng)力船舶加注天然氣，被稱作LNG加注船。

具體來(lái)看，小型LNG船主要用于以下幾個(gè)方面：一是沿海、內(nèi)河的LNG二程轉(zhuǎn)運(yùn)。當(dāng)大型LNG船將液化天然氣運(yùn)送到沿海的LNG接收站后，可使用小型LNG船從接收站向沿?；騼?nèi)河其他地方轉(zhuǎn)運(yùn)LNG。二是向偏遠(yuǎn)工業(yè)區(qū)供應(yīng)天然氣。偏遠(yuǎn)地區(qū)不適合建設(shè)LNG接收站，使用小型LNG船較為經(jīng)濟(jì)。三是向島嶼供應(yīng)天然氣。通常島嶼居住的村民較少，但島嶼本身數(shù)量多，分布廣，一般通過(guò)小型LNG船向其供應(yīng)天然氣。四是用于供應(yīng)大城市的調(diào)峰用氣。大城市調(diào)峰用氣具有季節(jié)性特征，使用小型LNG船可以靈活地對(duì)處于調(diào)峰期的大城市進(jìn)行供氣。

小型LNG船運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)

LNG海運(yùn)量

近年來(lái)國(guó)際油價(jià)持續(xù)低位，導(dǎo)致全球在建LNG項(xiàng)目延期狀況頻發(fā)，已投產(chǎn)LNG項(xiàng)目產(chǎn)能利用率也持續(xù)下滑。同時(shí)全球經(jīng)濟(jì)增速放緩導(dǎo)致LNG需求增長(zhǎng)乏力。受供需兩側(cè)雙重影響，2014—2015年全球LNG海運(yùn)貿(mào)易量年均增速不足2%，較此前年份10%以上的增速大幅下滑。2016年，LNG出口項(xiàng)目逐步進(jìn)入投產(chǎn)階段，隨著美國(guó)加入天然氣出口國(guó)行列，伊朗天然氣產(chǎn)能逐漸釋放，LNG市場(chǎng)供應(yīng)出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)；同時(shí)由于天然氣基礎(chǔ)設(shè)施如LNG接收站、天然氣輸送管道的增加，在一定程度上增加了天然氣需求。隨著市場(chǎng)供需兩側(cè)形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，全球LNG海運(yùn)貿(mào)易量增速回升至6.7%。

就未來(lái)兩年市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)看，隨著油價(jià)企穩(wěn)回升和投資者信心逐步恢復(fù)，北美等主要區(qū)域在建LNG項(xiàng)目將加快建設(shè)進(jìn)度，全球整體LNG產(chǎn)能利用率也將逐步回升，中國(guó)和印度等亞洲新興經(jīng)濟(jì)體在能源結(jié)構(gòu)上的調(diào)整會(huì)進(jìn)一步增加全球LNG需求。由此預(yù)測(cè)，受供求兩端雙重支撐，全球LNG海運(yùn)量將呈現(xiàn)加速增長(zhǎng)勢(shì)頭，樂(lè)觀預(yù)計(jì)，2017年海運(yùn)量增速將迅速回升至8%的水平。

圖1 2006-2016年全球LNG海運(yùn)貿(mào)易量增長(zhǎng)情況

圖2 小型LNG船船隊(duì)運(yùn)力

表1 小型LNG船船齡結(jié)構(gòu)

表2 小型LNG船艙容分布

表3 小型LNG船船東運(yùn)力排名情況

小型LNG船船隊(duì)發(fā)展情況

1．船隊(duì)規(guī)模

2012年以前，小型LNG船全球運(yùn)力增速緩慢，年均增加不到1艘。但是從2012年起，小型LNG船船隊(duì)規(guī)模迎來(lái)快速增長(zhǎng)階段，以艘數(shù)計(jì)，2012年增加了5艘，為歷史最高紀(jì)錄。以艙容計(jì)，2016年同比增長(zhǎng)高達(dá)49.2%。截至2017年4月底，全球小型LNG船共有32艘，合計(jì)艙容43.3萬(wàn)立方米。其中LNG加注船2艘，艙容5267立方米；多用途小型LNG船17艘，艙容30萬(wàn)立方米。

2．船齡結(jié)構(gòu)

截至2017年4月，小型LNG船的平均船齡為8.4年，絕大多數(shù)小型LNG船為2007年之后訂造。在現(xiàn)有小型LNG船船隊(duì)中，20年以下船齡的小型LNG船共有29艘，占比高達(dá)91%，其中5年以下的低齡船占總量的41%。

3．艙容分布

目前小型LNG船船隊(duì)以1—4萬(wàn)立方米船為主，截至2017年4月，1—4萬(wàn)立方米LNG船共計(jì)20艘，艙容39.5萬(wàn)立方米，以艘數(shù)和艙容計(jì)分別占總量的63%和91%。1000立方米以下僅1艘，艙容170立方米，以艘數(shù)和艙容計(jì)僅占總量的3%和不足1%。

運(yùn)營(yíng)企業(yè)及區(qū)域

1．主要船東

小型LNG船的船東中，法國(guó)Evergas AS公司一家獨(dú)大，以8艘、艙容22萬(wàn)立方米排在首位。以艘數(shù)和艙容計(jì)占總量達(dá)25%和51%。其余船東則較為分散，單個(gè)船東所擁有的船隊(duì)規(guī)模不超過(guò)4艘，主要船東包括印度尼西亞Humpuss Intermoda、挪威Norgas Carriers、荷蘭Anthony Veder、加拿大Teekay等。前5位小型LNG船船東共擁有19艘、35.7萬(wàn)立方米，以艘數(shù)和艙容計(jì)分別占總量的59%和82%。

2．主要運(yùn)營(yíng)區(qū)域及航線

全球LNG出口國(guó)主要集中在中東、東南亞、澳洲和西非等地區(qū)，2016年全球前五大出口國(guó)依次是卡塔爾、澳大利亞、印度尼西亞、尼日利亞和特立尼達(dá)。主要進(jìn)口國(guó)則在東亞和歐洲地區(qū)，2016年全球前五大LNG進(jìn)口國(guó)依次是日本、韓國(guó)、西班牙、中國(guó)和印度。在這種貿(mào)易格局下，全球LNG海運(yùn)貿(mào)易逐步形成中東-東亞/歐洲、西非-東亞/歐洲、澳大利亞-東亞、東南亞-東亞、中美-歐洲等多條主要LNG運(yùn)輸航線。其中小型LNG船主要市場(chǎng)集中在北歐區(qū)域和以日本為主的亞洲區(qū)域，同時(shí)中國(guó)也正在成為小型LNG船主要運(yùn)營(yíng)區(qū)域之一。

日本區(qū)域運(yùn)營(yíng)有不少小型LNG船，艙容從1000立方米到4萬(wàn)立方米不等。日本是目前全球最大的LNG進(jìn)口國(guó)，2015年進(jìn)口LNG達(dá)1180億立方米，占全球進(jìn)口總量的34.9%。運(yùn)輸?shù)饺毡狙匕兜腖NG需要大量小型LNG船進(jìn)行轉(zhuǎn)運(yùn)或分銷。此外，從馬來(lái)西亞-日本、印度尼西亞-日本的航線上也有數(shù)艘小型LNG船在運(yùn)營(yíng)。

北歐地區(qū)LNG進(jìn)口量同樣十分可觀，且該地區(qū)國(guó)家較多，單個(gè)國(guó)家地域小，各港口基礎(chǔ)設(shè)施好，非常適合使用小型LNG船進(jìn)行區(qū)內(nèi)LNG運(yùn)輸，因此挪威、荷蘭等地的小型LNG船船東掌握著較為龐大的小型LNG船船隊(duì)。

圖3 小型LNG船成交情況

圖4 小型LNG船交付情況

中東是全球最主要的LNG出口地，其中卡塔爾出口約占全球三分之一的LNG。這些LNG絕大部分通過(guò)大型LNG船出口到亞洲及歐洲等地，但也有少量小型LNG船在區(qū)內(nèi)運(yùn)營(yíng)，或?qū)NG運(yùn)輸?shù)街苓叺貐^(qū)。

中國(guó)沿海及內(nèi)河正在成為小型LNG船主要運(yùn)營(yíng)區(qū)域之一，中國(guó)進(jìn)口LNG占比由2011年的5%已增長(zhǎng)到2016年的13%。隨著中國(guó)天然氣消費(fèi)量和LNG進(jìn)口量的快速增長(zhǎng)，中國(guó)船東訂造小型LNG船的熱情高漲，未來(lái)中國(guó)區(qū)域?qū)⒂性絹?lái)越多的小型LNG船運(yùn)營(yíng)。

小型LNG船建造市場(chǎng)

訂單情況

在新船訂單方面，小型LNG船成交出現(xiàn)兩次高峰。一次是在金融危機(jī)前的2005—2007年，共成交12艘。另一次是在2013—2015年，隨著大型LNG船市場(chǎng)漸漸活躍以及清潔能源需求增長(zhǎng)，小型LNG船市場(chǎng)再次活躍。2013年小型LNG船成交8艘，達(dá)到歷史峰值。2016年，由于船東此前的集中訂造，僅成交1艘。2017年1—4月，尚無(wú)新船成交，預(yù)計(jì)2017年新船需求在5艘以下。

表4 小型LNG船船東手持訂單情況

表5 小型LNG船船廠建造業(yè)績(jī)

在造船完工方面，金融危機(jī)前，由于船東對(duì)小型LNG船訂造的熱情不高，其交付比較零散，僅在個(gè)別年份有所交付，且不會(huì)超過(guò)1艘。在2005-2007年，其訂造呈現(xiàn)逐步活躍且交付量快速提高的趨勢(shì)；2009年以來(lái)，其交付量迅速提高，其中2011年交付5艘，達(dá)到歷史高峰。2016年全球交付3艘小型LNG船。2017年至今已交付2艘小型LNG船,艙容3.3萬(wàn)立方米。

在手持訂單方面，截至2017年4月，小型LNG船手持訂單為7艘、9.8萬(wàn)立方米，均為2013年以來(lái)訂造，交付期安排在2017年和2018年。在手持訂單中，除傳統(tǒng)的歐洲船東繼續(xù)占據(jù)主要地位外，中國(guó)船東也占據(jù)兩席。

在成交價(jià)格方面，大部分小型LNG船成交價(jià)格未披露，僅有少量的成交價(jià)格信息。從已公布的部分成交價(jià)格看，1萬(wàn)立方米以上小型LNG船價(jià)格在5000萬(wàn)—1億美元之間，如2015年6月荷蘭船東Anthony Veder在德國(guó)海王星船廠（Neptun Werft）訂造的1.8萬(wàn)立方米LNG船單價(jià)為6500萬(wàn)美元。1萬(wàn)立方米以下小型LNG船價(jià)格在5000萬(wàn)美元以下，如2016年11月德國(guó)船東Schulte Group在現(xiàn)代尾浦訂造的7500立方米LNG船單價(jià)為4000萬(wàn)美元。

主要建造企業(yè)

從建造業(yè)績(jī)來(lái)看，現(xiàn)有小型LNG船主要由中國(guó)和日本的船廠建造，截至2017年4月，中國(guó)建造17艘，日本建造13艘，太平洋海工、日本NKK、大洋造船、揚(yáng)子江造船、川崎重工建造量分列全球建造前五位。此外歐洲的荷蘭、德國(guó)、挪威、波蘭船廠分別建造了1艘。

在船廠手持訂單方面，中國(guó)和韓國(guó)船廠持有絕大部分手持訂單，顯示建造格局已發(fā)生變化。由于人工成本高昂、利潤(rùn)變薄等原因，日本船廠接單減少，中國(guó)船廠憑借成本優(yōu)勢(shì)在小型LNG船建造市場(chǎng)擁有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。同時(shí)，當(dāng)前手持小型LNG船的船廠較為分散，包括大連中遠(yuǎn)船務(wù)、新樂(lè)造船等7家船廠均僅持有1艘小型LNG船訂單。

小型LNG船發(fā)展趨勢(shì)

影響因素及變化趨勢(shì)

影響小型LNG船發(fā)展的因素有很多，既有外在因素，如全球LNG貿(mào)易量、清潔能源需求、港口及碼頭基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況等，也有內(nèi)在因素，如小型LNG船周轉(zhuǎn)率、船型設(shè)計(jì)等。

總體來(lái)看，小型LNG船的發(fā)展擁有眾多有利因素，具體包括：一是全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)相對(duì)好轉(zhuǎn)及油價(jià)回升將刺激全球LNG需求增長(zhǎng)，加之對(duì)清潔能源的需求也將持續(xù)增加，全球LNG貿(mào)易量預(yù)計(jì)持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。運(yùn)送到東亞和歐洲等地的液化天然氣，部分需要通過(guò)小型LNG船轉(zhuǎn)運(yùn)到LNG衛(wèi)星站，或分銷給沿海及內(nèi)陸地區(qū)的用戶，因此全球LNG海運(yùn)量的增長(zhǎng)也將助推小型LNG船運(yùn)量上升。二是LNG動(dòng)力船舶的發(fā)展帶動(dòng)LNG加注船發(fā)展，DNV GL的數(shù)據(jù)顯示，預(yù)計(jì)到2020年LNG動(dòng)力船隊(duì)將擴(kuò)張至1000艘。三是部分發(fā)展中國(guó)家如中國(guó)、印尼等，由于大型LNG接收站數(shù)量較少，很多重要城市覆蓋不到。隨著用氣規(guī)模的擴(kuò)大，為維持穩(wěn)定持續(xù)的供應(yīng)，LNG加注站和儲(chǔ)備站需小型LNG運(yùn)輸船來(lái)保障LNG的穩(wěn)定持續(xù)供應(yīng)。因此，無(wú)論是從貿(mào)易發(fā)展，還是從LNG運(yùn)輸需求來(lái)看，發(fā)展小型LNG船以保障能源供應(yīng)符合市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律，會(huì)成為未來(lái)的必然趨勢(shì)。

但是，小型LNG船發(fā)展也面臨一些不利因素，主要有：一是小型LNG船周轉(zhuǎn)率高，運(yùn)量的增長(zhǎng)對(duì)船隊(duì)規(guī)模擴(kuò)大的促進(jìn)作用有限。二是小型LNG船對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的依賴性較大，而目前LNG接收站的碼頭及配套泊位、靠船墩、系纜墩等碼頭設(shè)施，低壓泵、卸料管道等LNG外輸設(shè)施都不能滿足小型LNG運(yùn)輸船的要求。另外從船型上看，不同航線對(duì)船型設(shè)計(jì)的要求區(qū)別較大，使得小型LNG船量產(chǎn)面臨一定困難。三是由于小型LNG船主要在小范圍區(qū)域內(nèi)或較短航線上運(yùn)營(yíng)，因此面臨來(lái)自陸上管道的競(jìng)爭(zhēng)，部分市場(chǎng)需求被管道搶占。

未來(lái)訂單預(yù)測(cè)

小型LNG船未來(lái)需求包括更新需求和新增需求，更新需求來(lái)自于目前船隊(duì)中老舊船舶的更新，新增需求來(lái)自于小型LNG船新增的運(yùn)量，后者與前面所述的影響因素相關(guān)聯(lián)。

在更新需求方面，從目前小型LNG船隊(duì)情況看，20年以上船齡的僅3艘，占比9%，因此小型LNG船更新需求較小，主要來(lái)自日本、挪威等國(guó)船東。

在新增需求方面，中國(guó)將成為小型LNG船市場(chǎng)新的增長(zhǎng)點(diǎn)之一。根據(jù)中國(guó)LNG市場(chǎng)需求，假設(shè)未來(lái)小型LNG接收站的接收能力為500萬(wàn)—1500萬(wàn)噸，平均運(yùn)距為1000海里，年運(yùn)量達(dá)到500萬(wàn)噸，船型按1萬(wàn)立方米算，需要30艘LNG運(yùn)輸船；船型按4萬(wàn)立方米算，需要7艘LNG運(yùn)輸船。此外，未來(lái)日本LNG貿(mào)易量還將持續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)小型LNG船形成新的需求；東南亞和加勒比海地區(qū)的區(qū)域內(nèi)LNG貿(mào)易也將帶來(lái)小型LNG船需求；除此之外，排放控制區(qū)、東南亞以及中國(guó)沿海和內(nèi)河地區(qū)也有LNG加注船需求。

總體來(lái)看，考慮到更新需求和新增需求，2017—2025年全球小型LNG船年均市場(chǎng)需求在8艘左右，高于過(guò)去幾年的平均水平。

建造企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

中國(guó)船廠市場(chǎng)份額將保持高位。小型LNG船市場(chǎng)需求小，建造利潤(rùn)不高，歐美及日本船廠在人工成本高昂的情況下已不再有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。而短期內(nèi)其他發(fā)展中國(guó)家還不具備與中國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力。因此，未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，中國(guó)船廠在小型LNG船建造方面將占據(jù)較大的市場(chǎng)份額。

國(guó)內(nèi)將新增大量新進(jìn)入者，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。中國(guó)發(fā)展沿海及內(nèi)河LNG航運(yùn)，以及小型LNG船建造門檻相對(duì)較低的特點(diǎn)，必然刺激國(guó)內(nèi)大量船廠進(jìn)入小型LNG船建造領(lǐng)域，引發(fā)激烈競(jìng)爭(zhēng)。這也將促使船廠加強(qiáng)成本控制，不斷提升建造水平?！?/p>