海南發(fā)展銀行的破產(chǎn)及啟示

劉桂香

摘要：1995年8月18日，海南發(fā)展銀行正式開業(yè)；1998年6月21日，中國(guó)人民銀行發(fā)布公告關(guān)閉海南發(fā)展銀行。海發(fā)行為什么在僅僅3年的時(shí)間里就成為中國(guó)首家被關(guān)閉的銀行？本文對(duì)已有的針對(duì)海發(fā)行的研究進(jìn)行了梳理歸納，總結(jié)出導(dǎo)致海發(fā)行關(guān)閉的八點(diǎn)原因（資產(chǎn)負(fù)債比例不合理，高息攬儲(chǔ)，盲目重組，行政手段制約，政府宏觀調(diào)控不當(dāng)，銀行法規(guī)不健全，技巧問(wèn)題處理不當(dāng)，新老股東矛盾），并梳理了海發(fā)行倒閉帶給我們的啟示。

關(guān)鍵詞：海發(fā)行 銀行倒閉 銀行管理

1995年8月18日，經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)，中國(guó)第15家商業(yè)銀行，海南省內(nèi)首家股份制商業(yè)銀行——海南發(fā)展銀行在?？谡介_業(yè)，成為中國(guó)銀行界的新成員。

1998年6月21日，中國(guó)人民銀行發(fā)布公告關(guān)閉海南發(fā)展銀行。至此，未滿3周歲的海南發(fā)展銀行從中國(guó)的銀行界出局。市場(chǎng)的鐵面無(wú)情讓中國(guó)人首次體會(huì)到了銀行關(guān)閉的滋味。

海南發(fā)展銀行是海南省唯一一家有獨(dú)立法人地位的股份制商業(yè)銀行，為何在僅僅3年的時(shí)間里集成為中國(guó)首家被關(guān)閉的銀行？

一、海發(fā)行成立及被關(guān)閉始末

1988年建省的海南是中國(guó)最大的經(jīng)濟(jì)特區(qū)，負(fù)擔(dān)著經(jīng)濟(jì)建設(shè)和體制創(chuàng)新的雙重重任。但是由于基礎(chǔ)薄弱，海南建省以來(lái)，始終存在著資金規(guī)模小與需要建設(shè)規(guī)模大的矛盾，資金需求上大量依靠島外力量，因此從建省之初，海南就多次向中央爭(zhēng)取，希望建立一家地方性商業(yè)銀行，然而條件始終不夠成熟。

1992年初，沉寂多年的海南沸騰起來(lái)了，大批資金通過(guò)各種渠道涌入海南，促使海南金融業(yè)出現(xiàn)了空前的繁榮。農(nóng)業(yè)銀行海南省分行行長(zhǎng)周繼太形容當(dāng)時(shí)海南的金融狀況為：社會(huì)游資充斥，尋求暴利特征非常突出。

為了化解金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)金融監(jiān)管，建立統(tǒng)一規(guī)范的資金運(yùn)籌渠道，經(jīng)上報(bào)央行批準(zhǔn)，海南發(fā)展銀行于1995年8月18日正式開業(yè)。

1996年底，海發(fā)行資產(chǎn)總量、存款余額和貸款余額分別為86.3億元、39.26億元和35.11億元，增長(zhǎng)率分別達(dá)到94.3%、152%和97.8%，償還了59%的債務(wù)，并已經(jīng)與境外36家銀行及其403家分支行建立代理關(guān)系，形勢(shì)似乎很好。然而令人擔(dān)憂的是，如此高的增長(zhǎng)速度主要是依靠超常規(guī)的高息攬存、高息同業(yè)拆借維持的，如此高成本的資本金無(wú)論用在什么實(shí)業(yè)上也難以獲得如此高的回報(bào)率。

1997年5月，?？谌嗣裥庞蒙缰魅侮愮蚪?jīng)濟(jì)犯罪案潛逃，儲(chǔ)戶產(chǎn)生恐慌心理擠提存款，繼而瓊山金海城市信用社由于股東大量貸款不還引起支付危機(jī)，隨后全省十多家城市信用社受到傳染，引發(fā)大面積支付危機(jī)。海南省政府和金融監(jiān)管當(dāng)局決定由海發(fā)行接收這批債務(wù)累累的信用社。

1998年3月22日，人總行在陸續(xù)給海南發(fā)展銀行提供了近40億元的再貸款支持后給其“斷奶”，海南發(fā)展銀行喪失了清償能力，其在公眾和金融同業(yè)中的信譽(yù)也喪失殆盡，再度出現(xiàn)了大面積擠提現(xiàn)象。全面的支付危機(jī)于5月份再度出現(xiàn)。某些網(wǎng)點(diǎn)兌付限額從2萬(wàn)元、5千元、1千元、200元一路下滑，6月19日海南省委大院里的海發(fā)行網(wǎng)點(diǎn)兌付限額已經(jīng)下降到100元。

為了防止支付危機(jī)進(jìn)一步蔓延，造成社會(huì)動(dòng)蕩，引發(fā)區(qū)域性金融風(fēng)波，國(guó)務(wù)院、中國(guó)人民銀行決定于1998年6月21日關(guān)閉海南發(fā)展銀行，同時(shí)指定中國(guó)工商銀行托管海南發(fā)展銀行的債權(quán)債務(wù)。海南省政府唯一掌握的商業(yè)銀行夭折。

二、暴露問(wèn)題

（一）資產(chǎn)負(fù)債比例的不合理導(dǎo)致海南發(fā)展銀行先天不足

銀行資產(chǎn)與負(fù)債之間的總量平衡和結(jié)構(gòu)優(yōu)化是衡量商業(yè)銀行是否處于正常狀態(tài)和資金良性循環(huán)的重要標(biāo)志。海南發(fā)展銀行開業(yè)初期即背負(fù)近45億元的債務(wù)（資本金的2.6倍），其中相當(dāng)一部分隨著房地產(chǎn)業(yè)的降溫成為財(cái)務(wù)壞賬和不良資產(chǎn)。銀行資金短缺，資本充足率嚴(yán)重不足，對(duì)于龐大債務(wù)的消化只能是力不從心。

（二）高息攬儲(chǔ)無(wú)異于自斷生機(jī)

資本金的短缺迫使海南發(fā)展銀行樹立了存款立行的思路，但它更多的是靠高息攬儲(chǔ)等違規(guī)操作開拓資金來(lái)源。1996年該行的五年期存款年利率高達(dá)22%，高息促使大量資本快速流入，與之而來(lái)的是潛在風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越大。

（三）盲目重組，雪上加霜

并入海南發(fā)展銀行的28家城市信用社，普遍存在著資本充足率低、超負(fù)荷經(jīng)營(yíng)，備付率低、清償能力不足，資產(chǎn)質(zhì)量惡化、不良貸款比例高，違規(guī)投資嚴(yán)重、貸款大量投向房地產(chǎn)等一系列問(wèn)題，原先依靠海南發(fā)展銀行的實(shí)力消化負(fù)債、優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的想法被事實(shí)證明是對(duì)其承受力的高估。在此>中擊下，海南發(fā)展銀行脆弱的本質(zhì)進(jìn)一步暴露出來(lái)，最終導(dǎo)致清償能力的喪失。

（四）行政手段的制約削弱了市場(chǎng)手段和法律手段的效力

無(wú)論是海南發(fā)展銀行開辦時(shí)并入5家信托公司，還是1997年兼并28家信用社，處處顯露出行政手段干預(yù)的濃重色彩。海南發(fā)展銀行以海南省政府為大股東，一方面固然在收回貸款和追繳債務(wù)方面擁有了強(qiáng)大的后盾，另一方面政府出于某些利益的權(quán)衡必然會(huì)對(duì)其采取行政手段進(jìn)行干預(yù)；這些干預(yù)在相當(dāng)程度上與金融市場(chǎng)的游戲規(guī)則和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則相悖，造成了市場(chǎng)手段和法律手段的弱化甚至失靈。政府干預(yù)銀行經(jīng)營(yíng)決策過(guò)度導(dǎo)致銀行體系脆弱，是海南發(fā)展銀行衰敗的重要原因。

（五）政府宏觀調(diào)控不當(dāng)

1992年初，大批資金通過(guò)各種途徑進(jìn)入海南，促使海南金融業(yè)出現(xiàn)了空前的繁榮，金融業(yè)務(wù)總量比建省前增長(zhǎng)了10多倍。當(dāng)時(shí)的海南省社會(huì)游資充斥，尋求暴利特征非常突出。游資的方向主要是房地產(chǎn)業(yè)和證券業(yè)，形成了典型的泡沫經(jīng)濟(jì)。在過(guò)熱的經(jīng)濟(jì)氛圍中，海南省的金融機(jī)構(gòu)超常規(guī)增長(zhǎng)失控，形成了銀行多于米鋪的景觀。當(dāng)房地產(chǎn)和股票的泡沫崩潰之后，許多金融機(jī)構(gòu)面臨嚴(yán)重的生存問(wèn)題，于是出現(xiàn)了高息攬存、違規(guī)借貸、非法拆借等不良的惡性競(jìng)爭(zhēng)局面，金融風(fēng)險(xiǎn)十分復(fù)雜，不少金融機(jī)構(gòu)債權(quán)債務(wù)不清，異常混亂。政府和相關(guān)監(jiān)管部門把金融創(chuàng)新片面地理解為多建機(jī)構(gòu)，大量開發(fā)金融新品種。海發(fā)行出局相當(dāng)程度上是由于無(wú)力支付海南以往金融創(chuàng)新的欠賬單。

（六）銀行法規(guī)不健全，監(jiān)管失控

海南發(fā)展銀行開業(yè)時(shí)即違背了“資本金不足不能開業(yè)”的銀行業(yè)規(guī)則。在此后的高息攬儲(chǔ)中又出現(xiàn)違規(guī)操作以及“對(duì)同一借款人貸款比例超出規(guī)定”等違反《商業(yè)銀行法》的行為。兼并28家信用社更是對(duì)銀行潛在風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重低估。這些都反映出銀行在法規(guī)和經(jīng)營(yíng)制度方面存在較大漏洞，同時(shí)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中無(wú)法做到有效監(jiān)管控制，最終使事態(tài)發(fā)展到無(wú)法挽回的地步。這一方面是由于我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制和金融市場(chǎng)尚不完善的客觀原因造成的，同時(shí)也是該行盲目追求發(fā)展，忽視監(jiān)管和法制手段重要性的必然結(jié)果。

（七）海發(fā)行在一些技巧問(wèn)題上處理不當(dāng)

在兼并28家信用社之后，面對(duì)原城市信用社儲(chǔ)戶的擠提行為，海發(fā)行一律執(zhí)行國(guó)家規(guī)定只兌付本金和合法利息，盡管合法，但使用時(shí)機(jī)卻是錯(cuò)誤的，最終加劇了儲(chǔ)戶的擠提行為，引發(fā)嚴(yán)重的信用危機(jī)。

（八）新老股東矛盾不斷

海南發(fā)展銀行雖然是在5家信托投資公司的基礎(chǔ)上改組為股份制商業(yè)銀行，有自己的董事會(huì)，但是，董事會(huì)中股東之間的矛盾尖銳致使公司的控制權(quán)問(wèn)題沒(méi)有得到解決，造成董事會(huì)效率低下。董事會(huì)具體掌控整個(gè)公司的重大決策，是公司的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，董事會(huì)運(yùn)轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題必將引發(fā)公司危機(jī)。

三、啟示反思

（一）銀行監(jiān)督管理亟待加強(qiáng)

海南城市信用社高息攬儲(chǔ)卻未能得到及時(shí)有效的制止，釀就海發(fā)行關(guān)閉的隱患。假如當(dāng)初有關(guān)當(dāng)局能夠加強(qiáng)對(duì)信用社的日常監(jiān)督管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題并消除隱患，也許海發(fā)行非但不會(huì)受其拖累，反而還能通過(guò)兼并擴(kuò)充自身實(shí)力，有利于自身的發(fā)展。由此可見，在轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)中，我國(guó)應(yīng)盡快建立有效的銀行監(jiān)管機(jī)制，確保銀行審慎運(yùn)營(yíng)并保持足夠的資本和儲(chǔ)備抵御業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以防患于未然。

（二）銀行兼并要充分考慮兼并行的實(shí)力和被兼并行的狀況

理論上，兼并就兼并方而言可以增強(qiáng)自身實(shí)力，減少競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，迅速擴(kuò)大市場(chǎng)；對(duì)被兼并方而言可以緩解危機(jī)、改善經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、提高競(jìng)爭(zhēng)能力，因此對(duì)兼并雙方都有好處。但是，如果兼并時(shí)不能合理考察兼并雙方的真實(shí)情況，則會(huì)出現(xiàn)水中救人不成反被落水之人拖入深淵的后果。海發(fā)行兼并城市信用社被其拖下水就是一個(gè)沉痛的教訓(xùn)。隨著金融改革的深入，還會(huì)出現(xiàn)銀行資源的變動(dòng)和再配置，因此對(duì)兼并行和被兼并行的綜合素質(zhì)衡量和評(píng)價(jià)就顯得至關(guān)重要。

（三）建立存款保險(xiǎn)制度勢(shì)在必行

銀行生存嚴(yán)重依賴公眾的信任，公眾信心的喪失必然導(dǎo)致存款人爭(zhēng)相盡快撤走他們存在銀行的資金，使銀行面臨擠兌的壓力，經(jīng)不起沖擊的銀行終將破產(chǎn)倒閉。海發(fā)行遭受關(guān)閉命運(yùn)的直接原因就是儲(chǔ)戶瘋狂的擠兌。因此，在市場(chǎng)金融興起和銀行業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇的形勢(shì)下，有必要建立存款保險(xiǎn)制度，它能使存款人尤如服了一顆定心丸，在心理上獲得保障，從而有利于維護(hù)公眾對(duì)銀行的信心，減輕銀行可能發(fā)生的擠兌壓力。

（四）以市場(chǎng)機(jī)制和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)原則為導(dǎo)向，限制行政干預(yù)

在海南發(fā)展銀行事件中，行政手段的過(guò)度干預(yù)，使市場(chǎng)機(jī)制的效力無(wú)從體現(xiàn)。首先，在處理海南發(fā)展銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入問(wèn)題時(shí)，忽視了資產(chǎn)負(fù)債比例的不良現(xiàn)狀；其次主觀地對(duì)銀行抱有過(guò)高期望值，以擴(kuò)張型的政策并入28家信用社，進(jìn)一步造成銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的惡化；最后是缺乏對(duì)儲(chǔ)蓄存款的有效保障和調(diào)度，一旦因信用恐慌發(fā)生擠提便措手不及。

（五）以立法推動(dòng)金融改革，運(yùn)用法律手段防范金融風(fēng)險(xiǎn)

從世界金融體系來(lái)看，各國(guó)都越來(lái)越注重以法律手段保障金融業(yè)的安全和發(fā)展。例如美國(guó)政府在發(fā)生國(guó)際商業(yè)信貸銀行事件后，立即頒布了《加強(qiáng)對(duì)外國(guó)銀行監(jiān)管法》；英國(guó)政府在出現(xiàn)國(guó)內(nèi)金融動(dòng)蕩后，成立了超級(jí)金融服務(wù)委員會(huì)，并以立法的形式授予英格蘭銀行貨幣政策決定權(quán)；日本在亞洲金融危機(jī)以后也設(shè)立了金融監(jiān)督廳，以加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)的法律監(jiān)管。為防止類似于海南發(fā)展銀行事件的再次發(fā)生，我們有必要對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債比例、資本金結(jié)構(gòu)、貸款投向以及存款保險(xiǎn)等進(jìn)行更完備的立法，并明確執(zhí)法程序，使依法監(jiān)管更加切實(shí)可行，經(jīng)營(yíng)管理人員所擔(dān)負(fù)的法律責(zé)任更加明晰。