淺析銀行業(yè)不良債權(quán)產(chǎn)生原因及處置方式

張新坤

摘要：二戰(zhàn)以后日本經(jīng)濟(jì)經(jīng)歷了長(zhǎng)達(dá)數(shù)十年的高速增長(zhǎng)，在20世紀(jì)60年代到70年代年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度高達(dá)9.3%，同時(shí)伴隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化以及金融全球化的推進(jìn)，日本加快金融業(yè)的開(kāi)放，日本銀行開(kāi)始在全球范圍內(nèi)建立分支機(jī)構(gòu)，境外貸款規(guī)模急劇增加，但在泡沫經(jīng)濟(jì)爆發(fā)后，銀行業(yè)虧損嚴(yán)重，出現(xiàn)了大批銀行倒閉以及兼并重組。目前中國(guó)經(jīng)濟(jì)正進(jìn)入發(fā)展轉(zhuǎn)型期，中國(guó)銀行業(yè)也應(yīng)轉(zhuǎn)變發(fā)展模式和經(jīng)營(yíng)理念，應(yīng)正確看待和處理不斷出現(xiàn)的不良債權(quán)。

關(guān)鍵詞：不良債權(quán) 泡沫危機(jī) 金融自由化

一、泡沫危機(jī)與日本不良債權(quán)的產(chǎn)生

泡沫危機(jī)是指20世紀(jì)80年代后期日本經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了固定資產(chǎn)價(jià)格、土地價(jià)格、股價(jià)飛漲現(xiàn)象，由于過(guò)度投機(jī)導(dǎo)致商品價(jià)格嚴(yán)重脫離實(shí)際價(jià)值，并且資金集中流向土地、股市等部門(mén)。隨后伴隨泡沫的破滅，經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)極度蕭條。日本爆發(fā)經(jīng)歷泡沫危機(jī)有如下的原因：

1.1985年《廣場(chǎng)協(xié)議》的簽訂，日元單邊經(jīng)歷了大幅度升值，日本經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中出口貢獻(xiàn)率較高，為了降低日元升值的影響，日本政府大幅度降低國(guó)內(nèi)利率水平從而刺激投資，但是寬松的貨幣政策導(dǎo)致國(guó)內(nèi)貨幣供應(yīng)量增多，配合貨幣乘數(shù)的作用，加大了流動(dòng)性，出現(xiàn)了大量的剩余資金。而且資金集中流向了特定行業(yè)，導(dǎo)致價(jià)格飆升。

2.日元的不斷升值以及金融自由化的不斷推進(jìn)，日本國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始大量購(gòu)買(mǎi)全球資產(chǎn)，不斷收購(gòu)國(guó)外公司。但是其收購(gòu)資金大多依靠土地價(jià)值上升所帶來(lái)的收益。

3.伴隨著泡沫的不斷推進(jìn)，銀行業(yè)作為日本金融體系的中心，作為貨幣供給方和需求方的中介，在期間積累了大量的不良債權(quán)，日本融資體系以間接金融為主，并且銀行和公司交叉持股比例較高，形成了主銀行制，這種制度的存在使得銀行將貸款大量發(fā)放到持股企業(yè)，導(dǎo)致貸款對(duì)象過(guò)于單一，貸款損失風(fēng)險(xiǎn)集中。

4.日本銀行業(yè)的利潤(rùn)主要以存貸利差為主，并且伴隨經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，貸款審核標(biāo)準(zhǔn)并非是項(xiàng)目預(yù)期收益現(xiàn)值，而是抵押品的價(jià)值，而抵押品確主要以土地以及股票為主，大量的貸款者從銀行取得貸款后再次購(gòu)買(mǎi)土地，從而以購(gòu)買(mǎi)到的土地申請(qǐng)更大規(guī)模的貸款，因此風(fēng)險(xiǎn)不斷集中到銀行手中，不良貸款規(guī)模急劇擴(kuò)大。

二、日本銀行業(yè)不良債權(quán)的處置

1990年日本股市出現(xiàn)大幅下跌，日本泡沫危機(jī)開(kāi)始爆發(fā)，股市價(jià)格不斷下挫，土地價(jià)值也大幅下降。具體如下表：?jiǎn)挝唬簝|日?qǐng)A

一方面大量企業(yè)資金投向在與地產(chǎn)有關(guān)的行業(yè)，伴隨地產(chǎn)價(jià)格的大幅下降以及需求的大幅減少，項(xiàng)目預(yù)期收益銳減，因此所貸款項(xiàng)難以?xún)斶€。另一方面貸款無(wú)法償還，以土地和股票為主的抵押品的價(jià)格也大幅縮水，銀行不良債權(quán)率大幅升高。

由于不良債權(quán)的存在，有些銀行出現(xiàn)了資不抵債的困境，并且日本銀行不倒神話(huà)也因“住專(zhuān)”事件的出現(xiàn)破滅。銀行危機(jī)浮現(xiàn)，大量的擠兌風(fēng)潮不可避免產(chǎn)生。

不良債權(quán)處置：處置方式主要有以下幾方面

1.銀行通過(guò)貸款損失準(zhǔn)備金進(jìn)行沖銷(xiāo)，銀行通過(guò)事先的準(zhǔn)備金進(jìn)行沖銷(xiāo)，具體而言，通過(guò)每個(gè)年度的稅前利潤(rùn)進(jìn)行沖銷(xiāo)，但是由于不良債權(quán)和經(jīng)濟(jì)蕭條之間的惡性循環(huán)，導(dǎo)致消化速度遠(yuǎn)不及新不良債權(quán)的產(chǎn)生速度，因此憑借自身努力難以達(dá)到預(yù)期目標(biāo)。2.政府出資從而銀行國(guó)有化，由于不良債權(quán)的出現(xiàn)，銀行出現(xiàn)資不抵債情形，銀行信譽(yù)出現(xiàn)危機(jī)，因此日本政府通過(guò)出資收購(gòu)銀行股權(quán)，將銀行國(guó)有化，不斷依靠財(cái)政赤字來(lái)處理不良債權(quán)。3.債轉(zhuǎn)股，銀行將持有企業(yè)的貸款轉(zhuǎn)變?yōu)槠髽I(yè)的股權(quán)，這種形式的轉(zhuǎn)變能夠有效的減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，能夠幫助企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)盈利能力，從而有利于企業(yè)價(jià)值不斷增加。

三、中國(guó)四大國(guó)有銀行不良債權(quán)現(xiàn)狀

1999年為提高四大國(guó)有銀行的資本充足率以及提升其競(jìng)爭(zhēng)力，長(zhǎng)城、信達(dá)、華潤(rùn)、東方四大資產(chǎn)管理公司相繼成立，剝離不良資產(chǎn)1.4萬(wàn)億。

隨著不良資產(chǎn)的不斷剝離，我國(guó)四大商業(yè)銀行的資本充足率明顯改善，并且資產(chǎn)規(guī)模不斷提升，中國(guó)工商銀行成為全球最大的商業(yè)銀行，2015年工商銀行凈利潤(rùn)總額2777億元人民幣，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行凈利潤(rùn)1807.74億元人民幣，中國(guó)銀行1797.17億元人民幣。建設(shè)銀行尚未公布15年財(cái)務(wù)報(bào)表。

通過(guò)11年到15年的各個(gè)銀行的不良貸款率來(lái)分析四大國(guó)有銀行的情形

資料來(lái)源：各商業(yè)銀行年度財(cái)務(wù)報(bào)表

從上表可以看出，四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款比率較小，但是隨著貸款規(guī)模的擴(kuò)大以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的雙因素，不良貸款比例呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。以農(nóng)業(yè)銀行為例最為顯著，農(nóng)業(yè)銀行宗旨以支持農(nóng)業(yè)發(fā)展，農(nóng)業(yè)因其受天氣影響較大，利潤(rùn)率低等因素導(dǎo)致部分貸款成為呆賬壞賬。但是總體而言四大國(guó)有商業(yè)銀行的不良貸款率還是處于可控范圍，風(fēng)險(xiǎn)較小。

四、結(jié)論

雖然總特而言我國(guó)四大商業(yè)銀行的不良債權(quán)率水平較低，并且處于可控范圍，但是應(yīng)該未雨綢繆，從日本銀行業(yè)不良債權(quán)的積累中吸取教訓(xùn)，具體而言如下：

1.銀行業(yè)應(yīng)該轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，從以存貨利差為主要獲利來(lái)源轉(zhuǎn)變?yōu)橐揽恐虚g業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、金額創(chuàng)新為主，避免盲目依靠增加貸款規(guī)模來(lái)獲利。2.銀行應(yīng)該根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》要求積極提高資本充足率，有條件的建立內(nèi)部評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，從而針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不同的資產(chǎn)確定合適的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，并且合理搭配存貸期限，減少期限錯(cuò)配導(dǎo)致的損失。3.采用項(xiàng)目預(yù)期收益現(xiàn)值評(píng)定方法代替抵押品價(jià)值法，并且根據(jù)內(nèi)部評(píng)級(jí)法針對(duì)每個(gè)項(xiàng)目確定各自適用的利率水平，避免逆向選擇。