“掘金”海外

勞新穎

最近投資者最明顯的感受是：心塞，股市震蕩，連帶著其他投資市場也不景氣 。7月17日，股市遭遇千股跌停，滬指開盤跌逾2%，上演“黑色星期一”。面對哀鴻遍野的市場，不少人悲從中來：“想賺點錢越來越難。”

相比較而言，一些對風(fēng)險和收益都敏感的投資者，已經(jīng)把觸角延伸到了海外。公開資料顯示，僅2016一年，中國土豪對美國房產(chǎn)銷售貢獻額就達到317億美元，成為名副其實的“大玩家”。

可見無論是理財還是資產(chǎn)配置大可“廣撒網(wǎng)”、“多斂魚”，擇一而從之，把眼光投向風(fēng)景大好的海外市場，讓你的資產(chǎn)來一場說走就走的環(huán)球游。

美股、港股：成熟股市的魅力

面對震蕩波動的股市，不少人早被傷得心力憔悴，這時可以嘗試一下別人家的股市。

從早期的可口可樂，到今年崛起的蘋果，海外偉大公司不少，國內(nèi)投資者投資海外的需求日益強勁。

2009年以來，美股走出華爾街金融海嘯的波及，強勢開啟一段長期的牛市行情，道瓊斯和標(biāo)準(zhǔn)普爾指數(shù)屢次刷新歷史紀(jì)錄。2016年，美股漲幅近10%，進入2017年，上漲趨勢不改。美股迭創(chuàng)歷史新高，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)上漲8.03%，標(biāo)普500指數(shù)上漲8.24%，納斯達克綜合指數(shù)上漲14.07%。其中，納斯達克綜合指數(shù)創(chuàng)出自2009年以來最大的上半年漲幅。

港股就更有發(fā)言權(quán)了。受滬深港通南下資金助力、2017年港股領(lǐng)漲，對比上半年全球主要股指，香港恒生指數(shù)累計漲幅17.11%，僅次于韓國綜合指數(shù)，位列第二。同期的深證成指和上證綜指，漲幅分別是3.46%、2.86%。進入7月，上漲動力不減，漲勢如虹。7月10日至7月14日的當(dāng)周，恒生指數(shù)在當(dāng)周累計上漲4.14%，連創(chuàng)新高。7月20日，恒生指數(shù)盤中最高達26778點，創(chuàng)兩年來的階段新高。在不少專家眼中，港股仍然處于牛市初期，投資價值和空間不言而喻。

總而言之，海外股市的投資標(biāo)的與國內(nèi)市場相關(guān)性較低，可以起到分散風(fēng)險和提升風(fēng)險調(diào)整后收益的作用。除此之外美國、香港的金融市場發(fā)達，監(jiān)管嚴(yán)格、相關(guān)法律法規(guī)更為健全，投資者的利益也因此更能得到保護。

海外買房 性價比高，租售比劃算

如果說幾年前，中國人震懾海外的聲號是由一群中國大媽們開啟的，那么現(xiàn)在中國的“房姐”、“房哥”們又將名聲擴大，這次他們盯上的是海外房產(chǎn)。

李兵的孩子馬上就高三了，考慮到孩子未來的發(fā)展，李兵和妻子打算送孩子出國留學(xué)，留學(xué)地是美國波士頓，結(jié)果幫孩子查找資料的過程中，李兵萌生了到波士頓投資房產(chǎn)的想法。一方面?zhèn)€人的經(jīng)濟實力完全能夠支撐，另一方面，從投資角度上，李兵看好波士頓房產(chǎn)未來的升值空間?！白铋_始想著是方便孩子讀書，但是看著看著發(fā)現(xiàn)去海外投資房產(chǎn)這件事業(yè)十分可行?！崩畋χ蛴浾哒f到。

公開資料顯示，2016年前三季度，中國的房地產(chǎn)跨境投資總額已超過2015年全年，創(chuàng)歷史最高水平紀(jì)錄，中國成為全球最大的房地產(chǎn)跨境投資國家。以美國為例，截至到2017年3月，中國買家在美國的房產(chǎn)投資額就已經(jīng)達到317億美元，購買總額在所有國家中連續(xù)第四年位居第一。難怪不少外國人吐槽：中國人買完國內(nèi)買國外，所到之處“片甲不留”。

區(qū)域上來看，美國、加拿大、英國、澳大利亞等國家成為中國買家最青睞的投資地，紐約、多倫多、悉尼等國際大都市更是他們的首選目標(biāo)。一方面在于，作為資本主義國家，這些國家的經(jīng)濟水平程度高、未來發(fā)展確定性高，加之基礎(chǔ)設(shè)施完善、教育水平高、升值潛力大。這些投資者出于工作機會、子女留學(xué)、移民的角度進行投資。來自大洋彼岸的資金迅速涌向這些國家的熱門城市，直接導(dǎo)致了當(dāng)?shù)胤慨a(chǎn)價格的高升。報告稱，去年中國買家在美國平均為每套房產(chǎn)支出83.2萬美元，遠高于外國買家49.94萬美元的總體平均支出水平。

越來越多的人盯上了“海外置業(yè)”的蛋糕，那么海外房地產(chǎn)投資的回報率究竟有多大？事實上，不管去哪投資，短期迅速增值按照目前情況來說基本不可能實現(xiàn)，投資者們打算獲得較高收益也要從長線上做考慮。以美國為例，整體來說，美國住宅類地產(chǎn)投資風(fēng)險較小，回報穩(wěn)健，是值得考慮的一個投資項目。美國房產(chǎn)投資與中國非常大的不同點是，房價的上漲是緩慢的過程。在美國投資房產(chǎn)，長期持有及招租就是很多投資者的主要選擇，租金也就成為了主要的投資回報。在美國，部分房子的租售比達到10%，10萬美元的房子，月租金能有差不多1000美元。雖然伴隨著房價的上漲，美國部分城市的租售比已經(jīng)降至了5%甚至更低，但是相比于國內(nèi)2%以下的租售比，海外房產(chǎn)投資、出租的吸引力仍然不小。

低風(fēng)險穩(wěn)健收益的選擇

華爾街有句話，“樹再高也不可能長到天上”。股票投資盡管風(fēng)靡一時并且短期內(nèi)有巨大回報，但長期看，投資回報率并沒有超越債券投資。

全球債券市場近20年來發(fā)展迅猛。數(shù)據(jù)顯示，1994到2010年期間，全球債券市場存量以9%的速度增長。作為一種長效性很高的投資品種，債券投資因為其更好的安全性而廣受青睞。

國外債券市場主要分為兩類：一類是外幣債券，如美元債、歐元債等；一類是境外的人民幣債券市場。單純比較收益率，境外人民幣債券的收益率要高于境內(nèi)人民幣債券。

相比于漲幅動輒就在10%以上的美股、港股，海外債券最大的優(yōu)勢在于穩(wěn)健、風(fēng)險低。作為資產(chǎn)配置的一環(huán)，選擇海外債券做適度投資還是十分必要的。

除此之外，一些其他的低風(fēng)險小眾產(chǎn)品也同樣值得關(guān)注。比如專門投資機構(gòu)進行房地產(chǎn)投資經(jīng)營管理，從中獲取投資綜合收益的REITs。這類產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代初的投資，屬于資產(chǎn)證券化的一種方式，意在使中小投資者以較低門檻參與不動產(chǎn)市場，獲得不動產(chǎn)市場交易、租金與增值帶來的收益。REITs的優(yōu)勢明顯，一方面資產(chǎn)質(zhì)量高；另一方面，總收益一般可以達到5%以上，比較可觀。加之美聯(lián)儲不斷加息、美元升值的大環(huán)境下，參與其中或能享受匯兌收益。

全球資產(chǎn)配置 不把雞蛋放在一個籃子里

海外投資重要的意義不是為了博取多高的收益，更多的是為建立更加穩(wěn)健和安全的個人及家庭的財富金字塔。伴隨著中國經(jīng)濟增速的放緩，越來越多的投資者都在擔(dān)心財富縮水。未來財富管理市場中，投資者更多考慮的應(yīng)該是如何規(guī)避風(fēng)險，守住財富。“不把雞蛋放在一個籃子里”是資產(chǎn)配置的形象比喻，隨著單一市場風(fēng)險的不斷積聚，全球化的投資是分散風(fēng)險的有力選擇。

目前以美國為主的發(fā)達經(jīng)濟體市場正全面復(fù)蘇，預(yù)計一段時期內(nèi)美元繼續(xù)維持牛市，在不斷加息的預(yù)期下，美元、美元資產(chǎn)的優(yōu)勢持續(xù)增加。事實上，對于美國等發(fā)達的資本主義國家，發(fā)展歷經(jīng)百年，法律健全，金融產(chǎn)品種細化且繁多，資本市場監(jiān)管嚴(yán)格。對內(nèi)幕交易、操縱市場、上市公司財務(wù)造假等行為打擊堅決，投資者的利益因此能夠更好的被保護。對于投資者而言，選擇進行全球資產(chǎn)配置，一方面可以從漲勢喜人的海外市場中分一杯羹；另一方面也可以通過全球資產(chǎn)配置分散風(fēng)險、規(guī)避損失，通過全球投資，達到資產(chǎn)保值、穩(wěn)健增長的目的。

不過由于國內(nèi)外交易機制、時差等差異性，信息并不對稱，想要真正的參與到海外投資中需要付出不小的精力。面對陌生的西方海洋，風(fēng)險和挑戰(zhàn)都不能掉以輕心。所以還是那句話：投資有風(fēng)險，下手需謹(jǐn)慎。