基于新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的公允價(jià)值計(jì)量研究

趙維民

摘要:在我國(guó)財(cái)政部發(fā)布的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中,公允價(jià)值的引入成為新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大特點(diǎn), 公允價(jià)值的正確確定是有效實(shí)施新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則面臨的重大問(wèn)題之一。本文闡述了公允價(jià)值的涵義及其本質(zhì),分析了公允價(jià)值計(jì)量的技術(shù)方法,提出了保障公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)踐中有效實(shí)施的措施。

關(guān)鍵詞:公允價(jià)值;企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則;現(xiàn)值;現(xiàn)金流量

1引言

在我國(guó)財(cái)政部發(fā)布的新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中,部分準(zhǔn)則如投資性房地產(chǎn),資產(chǎn)減值,債務(wù)重組,套期保值,非貨幣性資產(chǎn)交換等方面,不同程度上運(yùn)用了公允價(jià)值。公允價(jià)值的提出完善了我國(guó)的會(huì)計(jì)體系,是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下維護(hù)產(chǎn)權(quán)秩序的必要手段,也是提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的重要途徑,它代表了會(huì)計(jì)計(jì)量體系變革的總體趨勢(shì),使我國(guó)逐漸與國(guó)際接軌。在我國(guó),公允價(jià)值計(jì)量在理論上和實(shí)踐上有許多問(wèn)題尚待解決。

2公允價(jià)值的涵義及其本質(zhì)

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中對(duì)公允價(jià)值的定義為:“在公平交易中,熟悉情況的交易雙方,自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~”。也就是說(shuō)公允價(jià)值的取得要基于以下幾個(gè)前提:

(1)在公平交易市場(chǎng)上,雙方自愿地進(jìn)行交易;

(2)雙方要熟悉情況,在理智、信息對(duì)稱和充分討價(jià)還價(jià)的基礎(chǔ)上進(jìn)行;

(3)公允價(jià)值是相對(duì)合理的評(píng)估價(jià)值,即公允價(jià)值是需要估計(jì)的;

(4)企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的,不打算或不需要清算,不會(huì)大幅度縮減其經(jīng)營(yíng)規(guī)?；虬床焕麠l件進(jìn)行交易。

就本質(zhì)而言,公允價(jià)值是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià),是綜合多種市場(chǎng)因素對(duì)商品的市場(chǎng)價(jià)值做出的認(rèn)定,因而是最接近商品內(nèi)在價(jià)值的價(jià)格,反映公平交易中雙方交換資產(chǎn)或者清償債務(wù)的依據(jù)。

3公允價(jià)值計(jì)量的技術(shù)方法

在我國(guó)新《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中,公允價(jià)值確定主要有以下三種估價(jià)技術(shù)方法:

3.1市價(jià)法

市價(jià)法是利用市場(chǎng)上同樣資產(chǎn)的市場(chǎng)交易信息,經(jīng)過(guò)直接比較來(lái)估計(jì)公允價(jià)值。利用市價(jià)法有兩個(gè)基本的前提條件:其一是要有一個(gè)活躍的公開市場(chǎng),其二是公開市場(chǎng)上有同樣資產(chǎn)及其交易活動(dòng)。在活躍的公開市場(chǎng)的價(jià)格,通常被視為是公允的,可以被接受的價(jià)格。

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定:存在活躍市場(chǎng)的,應(yīng)當(dāng)以該資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)確定其公允價(jià)值。例如,可上市流通的股票和債券可按其在評(píng)估基準(zhǔn)日的收盤價(jià)作為公允價(jià)值;批量生產(chǎn)的設(shè)備,汽車,電子產(chǎn)品等可按照同品牌、同型號(hào)、同規(guī)格、同廠家、同批量的相同產(chǎn)品的現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格作為公允價(jià)值。

另外,對(duì)于某些因?yàn)橐恍┎焕囊蛩?如銷售條件,銷售時(shí)限等原因,可根據(jù)經(jīng)驗(yàn)或者是有關(guān)部門的規(guī)定,設(shè)定一個(gè)折扣率來(lái)確定公允價(jià)值。其數(shù)學(xué)表達(dá)公式可表述為:

資產(chǎn)的公允價(jià)值=同樣資產(chǎn)的價(jià)格×(1-價(jià)格折扣率)

3.2類似市價(jià)法

類似市價(jià)法是利用市場(chǎng)上同類或者類似資產(chǎn)的市場(chǎng)交易信息,經(jīng)過(guò)類比分析來(lái)估計(jì)公允價(jià)值。利用類似市價(jià)法有兩個(gè)基本的前提條件:其一是資產(chǎn)本身不存在一個(gè)活躍市場(chǎng),但是同類或類似資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng),其二是公開市場(chǎng)上有同類或類似資產(chǎn)及其交易活動(dòng)。這就要求選擇具有替代性的價(jià)格參照物,并對(duì)其中的不可比因素做相應(yīng)的調(diào)整。

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定:不存在活躍市場(chǎng),但同類或類似資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的,應(yīng)參照同類或類似資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格確定其公允價(jià)值。在與同類或類似資產(chǎn)比較的時(shí)候,要充分考慮到各個(gè)不同的要素,譬如與同類或類似資產(chǎn)在功能、時(shí)間、地區(qū)、物價(jià)變動(dòng)等方面的差異,都要盡全面的考慮,使得公允價(jià)值最大程度上體現(xiàn)其公允,可以被雙方所接受。其數(shù)學(xué)公式可表述為:

Q = P×(1+f) ×(1+t)×(1+m)

Q:資產(chǎn)的公允價(jià)值;

P:同類或類似資產(chǎn)的價(jià)格;

f:功能差異修正系數(shù);

t: 時(shí)間差異修正系數(shù);

m:物價(jià)變動(dòng)修正系數(shù)。

3.3估值技術(shù)法

我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定:同類或類似資產(chǎn)亦不存在活躍市場(chǎng)的,應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。估值技術(shù)方法有很多,這就要求在確定資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)選擇合適的、合理的、能夠客觀反映正常價(jià)值的估值方法。在估值技術(shù)法中,主要包括成本法和收益法。

3.3.1成本法

成本法是以當(dāng)前重置一項(xiàng)資產(chǎn)的服務(wù)能力的金額來(lái)計(jì)量公允價(jià)值。成本法首先要估測(cè)資產(chǎn)的重置成本,然后對(duì)價(jià)值減損所相應(yīng)的調(diào)整。價(jià)值減損主要包括資產(chǎn)實(shí)體有形損耗,資產(chǎn)功能性陳舊貶值,資產(chǎn)經(jīng)濟(jì)陳舊貶值。

3.3.2收益法

收益法是對(duì)未來(lái)預(yù)期收益的現(xiàn)行市場(chǎng)期望所反映的價(jià)值來(lái)計(jì)量公允價(jià)值的。這種方法是基于現(xiàn)在市場(chǎng)價(jià)值對(duì)未來(lái)價(jià)值預(yù)期的前提。收益法下主要是運(yùn)用現(xiàn)值技術(shù)將未來(lái)現(xiàn)金流量折算為現(xiàn)值來(lái)確定會(huì)計(jì)要素的金額。現(xiàn)金流量折現(xiàn)法是目前較為成熟、使用較多的估值技術(shù)。

現(xiàn)金流量折現(xiàn)法在計(jì)算現(xiàn)值時(shí),涉及到三個(gè)基本要素,一是資產(chǎn)的預(yù)期收益,二是折現(xiàn)率或者資本化率,三是資產(chǎn)取得預(yù)期收益所持續(xù)的時(shí)間。以上三個(gè)要素準(zhǔn)確與否直接決定了現(xiàn)值數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性,這就要求在確定這三個(gè)要素的時(shí)候要在合理且有依據(jù)假設(shè)的基礎(chǔ)上,客觀公正地取得數(shù)據(jù),不偏向任何一方,保證數(shù)據(jù)的公允性,對(duì)公允價(jià)值作出最佳估計(jì)。

根據(jù)計(jì)量對(duì)象所帶來(lái)的未來(lái)現(xiàn)金流量是否確定可分為單一現(xiàn)金流量法和期望現(xiàn)金流量法。

(1)單一現(xiàn)金流量法

單一現(xiàn)金流量法也稱為傳統(tǒng)法,是用預(yù)計(jì)的單一的現(xiàn)金流量和考慮了各種因素后所確定的單一的折現(xiàn)率進(jìn)行折算的方法。這種方法簡(jiǎn)單易行,對(duì)于合同中已經(jīng)規(guī)定了現(xiàn)金流量和折現(xiàn)率的計(jì)量對(duì)象的是最適合的,例如進(jìn)行債券投資所帶來(lái)的收益通常是固定的。

(2)期望現(xiàn)金流量法

在實(shí)務(wù)中,影響資金未來(lái)流量的因素有很多,有很大的不確定性,例如對(duì)于一些現(xiàn)金流量的大小及流入流出時(shí)間不確定的計(jì)量對(duì)象來(lái)說(shuō),如果用傳統(tǒng)法計(jì)算就不會(huì)如實(shí)反映出現(xiàn)金流量的實(shí)際情況,這樣就用到了期望現(xiàn)金流量法。

期望現(xiàn)金流量法是根據(jù)每期現(xiàn)金流量期望值,按照各種可能情況的現(xiàn)金流量與其發(fā)生概率加權(quán)計(jì)算。其數(shù)學(xué)公式可表示為:

E=∑Pi·Ai

E:期望現(xiàn)金流量;

Ai:第i種現(xiàn)金流量的可能取值;

Pi:第i種現(xiàn)金流量出現(xiàn)的概率。其中,0≤Pi≤1,∑Pi=1。

4保障公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)踐中有效實(shí)施的措施

在我國(guó)實(shí)踐應(yīng)用中,公允價(jià)值計(jì)量尚缺乏相關(guān)理論和技術(shù)規(guī)范,為使公允價(jià)值充分發(fā)揮其效應(yīng),需要做好以下工作:

4.1完善市場(chǎng)環(huán)境,建立健全市場(chǎng)體系。

在活躍的市場(chǎng)條件下,由于交易活躍,交易中不存在私人信息,各種資產(chǎn)或負(fù)債的市價(jià)能很好地反映出其真實(shí)價(jià)值,這種真實(shí)的價(jià)值就是真正意義上的公允價(jià)值。同時(shí)要建立健全社會(huì)主義市場(chǎng)體系和法律法規(guī)體系,為交易雙方公平交易提供一個(gè)廣闊的空間。

4.2加快我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體系信息化的建設(shè)。

要加大對(duì)信息網(wǎng)絡(luò)化的建設(shè),提高市場(chǎng)的組織化程度,促進(jìn)各種市場(chǎng)的健康發(fā)展,這樣就能夠保證公允價(jià)值的可靠性與公允性。

4.3提高會(huì)計(jì)人員的業(yè)務(wù)知識(shí)、從業(yè)能力和職業(yè)道德。

由于我國(guó)現(xiàn)階段對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量的體系尚不完善,會(huì)計(jì)人員就需要學(xué)習(xí)更多的業(yè)務(wù)知識(shí),提高自己的從業(yè)能力,增強(qiáng)守法意識(shí),從而保證公允價(jià)值公允性的實(shí)現(xiàn)。

5結(jié)束語(yǔ)

隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和制度的不斷完善,公允價(jià)值在會(huì)計(jì)的計(jì)量中會(huì)越來(lái)越重要。相信將會(huì)出臺(tái)更為詳盡的新準(zhǔn)則實(shí)施細(xì)則,公允價(jià)值計(jì)量也將會(huì)凸顯其優(yōu)勢(shì),在會(huì)計(jì)實(shí)踐中得到更好的應(yīng)用,從而更好的為我國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)建設(shè)服務(wù)。

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