中國經(jīng)濟增長與農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)、PPI協(xié)動關(guān)系的計量研究

聶高輝，周云蕾

江西財經(jīng)大學 信息管理學院，江西 南昌 330013

中國經(jīng)濟增長與農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)、PPI協(xié)動關(guān)系的計量研究

聶高輝，周云蕾

江西財經(jīng)大學 信息管理學院，江西 南昌 330013

選取中國1985年—2014年時間序列數(shù)據(jù)，建立向量自回歸模型，對中國農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)、工業(yè)品出廠價格指數(shù)的增長率與經(jīng)濟增長率之間的協(xié)動關(guān)系進行計量研究。研究表明：經(jīng)濟增長和工業(yè)品出廠價格指數(shù)滯后1到4期的綜合系數(shù)為正，短期內(nèi)能夠促進中國經(jīng)濟的發(fā)展，而農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)的系數(shù)較小，對中國經(jīng)濟增長的影響不顯著。格蘭杰因果關(guān)系檢驗結(jié)果表明GDP為農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)和工業(yè)品出廠價格指數(shù)的格蘭杰原因，而農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)和PPI不是GDP的格蘭杰原因，并根據(jù)實證結(jié)果給出相應的對策建議。

VAR模型；農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)；PPI；GDP

一、引 言

20世紀80年代以來，我國國民經(jīng)濟一直保持著較快的增長速度，雖然經(jīng)濟增長率近幾年有下降的趨勢，但平均增長率仍然在8%左右。在我國經(jīng)濟不斷增長的同時，我國居民的幸福感卻沒有得到快的提升，其中個由是居民的菜籃子仍是沉甸甸的，也就是我國農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)和PPI仍在不斷小幅上升，即經(jīng)濟存在某種程度的通脹現(xiàn)象，居民并沒有感受到經(jīng)濟增長給自己帶來生活質(zhì)量的提高。

農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格反映著農(nóng)戶的實際收入水平和農(nóng)戶的生活質(zhì)量水平，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)是反映農(nóng)產(chǎn)品價格水平變化方向及強度的指標，可以更好地跟蹤農(nóng)產(chǎn)品市場走勢，促進農(nóng)業(yè)的健康發(fā)展，從而促進我國經(jīng)濟的增長[1]。PPI是反映我國廠家出廠產(chǎn)品價格變動情況的一個指標，同時也是反映市場情況靈敏度較高的一個指標，可以快速準確的反映我國面臨的通貨膨脹與通貨緊縮的風險，在我國國民經(jīng)濟與核算中有著非常重要的作用，是我國制定貨幣政策等各種政策參考依據(jù)?？傊?，農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格、工業(yè)品出廠價格均與我國經(jīng)濟增長密切相關(guān)。

目前，對有關(guān)價格指數(shù)間的相關(guān)性以及各價格指數(shù)與經(jīng)濟增長關(guān)系的研究不在少數(shù)。有些學者對各價格指數(shù)間的相關(guān)性進行了實證分析。辛娜（2015）[2]選取工業(yè)生產(chǎn)者價格指數(shù)、CPI和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)的升級空間面板數(shù)據(jù)，構(gòu)建空間動態(tài)面板數(shù)據(jù)模型，對所選取的變量之間的相關(guān)性進行了實證分析，得出農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)對CPI的空間溢出效應大于工業(yè)生產(chǎn)者所產(chǎn)生的效應。胡若癡、陳向陽、陳華（2013）[3]選取與CPI相關(guān)性較大的農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)，包括食品價格指數(shù)、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)資料價格指數(shù)等，通過分析CPI的構(gòu)成及所占比重變化，以及所選價格指數(shù)的變動，得出對CPI變動的影響最大的是食品價格指數(shù)。牛凱、何鵬、李曉（2013）[4]認為農(nóng)產(chǎn)品價格的波動與貨幣供給量、平均工資指數(shù)等一些宏觀方面的經(jīng)濟指標有著較為顯著的相關(guān)性。因此，作者選取社會平均工資指數(shù)、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)資料價格指數(shù)、CPI、狹義貨幣供給量等經(jīng)濟指標，構(gòu)建VEC模型，對所選宏觀經(jīng)濟指標與農(nóng)產(chǎn)品價格之間的相關(guān)性進行了實證分析，得出貨幣供給量對農(nóng)產(chǎn)品價格的波動有較為顯著的影響，而人民幣匯率的變化及農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)資料價格指數(shù)的變動對農(nóng)產(chǎn)品價格幾乎沒有影響。羅永恒、文先明（2012）[5]通過構(gòu)建VAR模型對農(nóng)產(chǎn)品價格波動、CPI及PPI的相關(guān)性進行實證分析，得出農(nóng)產(chǎn)品價格波動是CPI、PPI的原因，反之不成立，但CPI與PPI互為因果。姚壽福（2012）[6]構(gòu)建VECM模型對農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價格指數(shù)與CPI進行協(xié)整分析，得出我國農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價格指數(shù)與CPI高度相關(guān)，并且農(nóng)產(chǎn)品批發(fā)價格指數(shù)對CPI的當期影響特別明顯。也有一些學者對各價格指數(shù)與經(jīng)濟增長之間的關(guān)系進行了實證分析并得出相應的分析結(jié)果。劉勇、王偉、易法海（2009）[7]構(gòu)建VEC模型對我國的通貨膨脹、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)及經(jīng)濟增長之間的相關(guān)性進行了實證分析，得出經(jīng)濟增長受到CPI的影響較大，同樣經(jīng)濟增長對CPI的影響也較大，而農(nóng)產(chǎn)品價格同時受到了CPI和經(jīng)濟增長的影響，但對二者的影響不大。

上述文獻對我國各價格指數(shù)間關(guān)系以及各價格指數(shù)與經(jīng)濟增長間關(guān)系進行了實證分析，并得出相應的結(jié)論，給出相應的政策建議，但鮮有學者同時以農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)、工業(yè)品出廠價格指數(shù)、經(jīng)濟增長為研究對象進行實證分析，為此本文構(gòu)建VAR模型對農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)、工業(yè)品出廠價格指數(shù)與經(jīng)濟增長間的關(guān)系進行實證分析，并提出合理建議。

二、實證分析

（一）數(shù)據(jù)與變量說明及模型構(gòu)建

本文選取我國1985年—2014年的時間序列數(shù)據(jù)，論文相關(guān)數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒2015》。對所得數(shù)據(jù)按不變價格計算，對變量進行平減，以消除物價變動的影響，之后對數(shù)據(jù)進行平穩(wěn)化處理，取得變量的增長率，分別為我國農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)增長率、GDP增長率、工業(yè)品出廠價格增長率。其中，用GDP表示被解釋變量我國國內(nèi)生產(chǎn)總值增長率，解釋變量設為我國農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格增長率、工業(yè)品出廠價格增長率，分別用符號PPA和PPI表示。在變量確定及數(shù)據(jù)選取以后，對我國經(jīng)濟增長、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)與工業(yè)品出廠價格指數(shù)構(gòu)建計量模型如下：

其中，α1、α2為參數(shù)估計量，α0與εt分別表示常數(shù)項和隨機干擾項。

（二）數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗

由于經(jīng)濟數(shù)據(jù)特有的特點，可能所選取的數(shù)據(jù)是非平穩(wěn)性的，若模型中含有非平穩(wěn)經(jīng)濟變量，可能就會使得所得模型為偽回歸模型，因此，本文采用ADF單位根檢驗法對所選取的時間序列數(shù)據(jù)進行單位根檢驗，并選擇平穩(wěn)性的序列。利用計量分析軟件EViews 8.0對數(shù)據(jù)進行單位根檢驗，檢驗結(jié)果見表1。從表1中我們可以看出，經(jīng)濟增長率（GDP）、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)增長率（PPA）、工業(yè)品出廠價格指數(shù)增長率（PPI）原序列的ADF統(tǒng)計值的絕對值大于5%水平下臨界值的絕對值，并且相應的伴隨概率分別為0.045、0.039、0.026，均小于0.05，這說明經(jīng)濟增長率（GDP）、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)增長率（PPA）、工業(yè)品出廠價格指數(shù)增長率（PPI）原序列在95%的置信水平都是平穩(wěn)的，因此不需要進行協(xié)整分析。

表1 單位根檢驗結(jié)果

（三）格蘭杰因果關(guān)系檢驗

格蘭杰因果關(guān)系可以用來檢驗變量間是否存在影響，為此，本文采用格蘭杰因果檢驗法確定我國省經(jīng)濟增長、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)和工業(yè)品出廠價格指數(shù)之間的相互關(guān)系，檢驗結(jié)果如表2所示。

表2 格蘭杰因果檢驗結(jié)果

從表2中可知，當原假設為“PPA不是GDP的格蘭杰原因”時，P=0.240＞0.05，表明在5%的顯著水平下接受原假設，說明我國農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)不是國內(nèi)生產(chǎn)總值的格蘭杰原因，說明我國農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)對我國經(jīng)濟增長的影響不顯著。類似地，可以得出我國PPI不是GDP的格蘭杰原因，而GDP卻是PPI的格蘭杰原因。上述說明PPA、工業(yè)品出廠價格指數(shù)增長率與我國經(jīng)濟增長率均存在一個單向的格蘭杰因果關(guān)系，我國農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格和工業(yè)品出廠價格的波動對我國經(jīng)濟增長的影響不太顯著。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，經(jīng)濟增長對工農(nóng)業(yè)價格指數(shù)的影響將會較為顯著。我國工業(yè)品出廠價格指數(shù)增長率與PPA之間不存在格蘭杰因果關(guān)系，這說明我國農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)的波動與我國工業(yè)品出廠價格指數(shù)之間沒有太大關(guān)系。

（四）模型估計

根據(jù)上述ADF檢驗可知本文所選取的時間序列數(shù)據(jù)是平穩(wěn)的，為此可以把經(jīng)濟增長率（GDP）、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)增長率（PPA）、工業(yè)品出廠價格指數(shù)增長率（PPI）作為變量建立向量自回歸模型，對三個變量之間的相關(guān)性進行實證分析。本文利用赤池信息準則（AIC）和施瓦茨（SC）準則的方法以及似然比統(tǒng)計量LR確定模型的最優(yōu)滯后階數(shù)P值。分別建立解釋變量滯后階數(shù)為1～6的VAR模型，并得到各模型的AIC、SC、LR值見表3。

表3 AIC與SC隨P的變化

從表2知，P=6，AIC=15.691（最?。?，P=1，SC=18.051（最?。?，相互矛盾，此時無法確定模型的階數(shù)P值，因此采用似然比統(tǒng)計量LR確定P值。原假設H0：P=1，經(jīng)計算，似然比檢驗統(tǒng)計量LR=220.496，在零假設下，該統(tǒng)計量服從漸進的χα2(f)分布，自由度f＝45，因此可用于檢驗原假設是否成立的伴隨概率P＝0＜α＝0.05，應拒絕原假設，建立VAR（6）模型。并且由圖1可知，所建立模型的單位根均落在單位圓內(nèi)，因此VAR（6）模型滿足穩(wěn)定性條件。

圖1 滯后階數(shù)為4的AR特征多項式逆根圖

為此我國GDP的VAR（6）模型為：

根據(jù)GDP的VAR（6）模型可知，對于GDP而言，GDP滯后一至六期的系數(shù)值分別為0.701、-0.338、-0.219、0.359、-0.368、-0.342，一直到GDP滯后階數(shù)為五期時，其綜合系數(shù)仍為正的，這說明GDP滯后期在短期內(nèi)對未來經(jīng)濟增長具有推動作用，這是由于經(jīng)濟增長的慣性所發(fā)揮的作用。近年來，我國經(jīng)濟的增長速度一直很快，經(jīng)濟增長所帶來的“乘數(shù)效應”可能是抬高我國經(jīng)濟增速的重要原因。對于我國農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)滯后一到六期的系數(shù)較小，綜合系數(shù)也較小，說明農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)對我國經(jīng)濟增長的影響不顯著。對于我國工業(yè)品出廠價格指數(shù)滯后一到六期的系數(shù)分別為0.150、0.144、-0.130、-0.028、0.046、-0.165，并且其綜合系數(shù)為正，這說明我國工業(yè)品出廠價格指數(shù)對我國的經(jīng)濟增長具有一定的帶動作用，短期內(nèi)可以促進我國經(jīng)濟的發(fā)展。

（五）脈沖響應函數(shù)分析

脈沖響應函數(shù)可以比較全面的反映各個變量之間的動態(tài)影響。根據(jù)VAR（6）模型可以得到我國經(jīng)濟增長、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)與工業(yè)品出廠價格指數(shù)之間的脈沖響應分析圖（圖2），圖中包括實線表示的脈沖響應函數(shù)和虛線表示的正負偏離帶。

在本期給我國GDP增長率一個單位的沖擊，我國GDP增長率從初始值也是最大值1.320開始下降，并在第4期達到最小值-0.811，之后開始上下波動，并在第4～6、9、10期為負響應，而在其余的滯后期為正的影響，最終趨于穩(wěn)定。這說明GDP在短期內(nèi)促進了自身的增長，但長期來看，影響減小并趨于穩(wěn)定。

在本期給PPA一個單位的沖擊后，GDP增長率從最初的0值開始下降，并在第2、3期是負的影響，在第4到8期是正的影響，到第9、10期又為負的影響，且影響系數(shù)較小，最終趨于穩(wěn)定，這說明PPA的變動對GDP的影響較小。

在本期給PPI一個單位的沖擊后，GDP增長率從最初的0值開始上下波動，并在第2、3及7、8期為正的影響，而在其余的滯后期均為負的影響，最終趨于穩(wěn)定，這說明PPI的變動對我國經(jīng)濟增長的影響同樣較小。

在本期給GDP一個單位的沖擊后，PPA從初始值1.400開始上升，并在第2期達到最大值7.922，之后開始下降，并在第6期達到最小值-6.210，在第5到7和10期為負的影響，其余為正的影響，最終趨于穩(wěn)定，這說明我國經(jīng)濟的增長在短期內(nèi)會提高我國農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)，但這種影響隨著時間的變化會越來越小，最終趨于穩(wěn)定。

在本期給PPA一個單位的沖擊后，PPA從初始值也是最大值7.441開始下降，之后開始上下波動，并逐漸趨于穩(wěn)定，直到第10期達到最小值-2.469。這說明PPA在短期內(nèi)對自身產(chǎn)生了影響。

在本期給PPI一個單位的沖擊后，PPA從最初的0值開始上升，并在第2期達到最大值3.525，之后開始下降，并圍繞0值上下波動，最終逐漸趨于穩(wěn)定。這說明PPI在短期內(nèi)可以促進PPA的提高，但隨著時間的變化，對后期的影響越來越小，最終趨于穩(wěn)定。

在本期給GDP一個單位的沖擊后，PPI從初始值1.713開始上升，并在第2期達到最大值6.305，之后開始下降，并在第5期達到最小值-2.740，并且在第5、6期為負的影響，其余為正的影響，最終趨于穩(wěn)定。這說明我國經(jīng)濟的增長在短期內(nèi)可以促進工業(yè)品出廠價格的提高，但之后很快這種影響就不顯著了，并最終趨于穩(wěn)定。

圖2 脈沖響應分析圖

在本期給PPA一個單位的沖擊后，PPI從初始值1.714開始上下波動，并在第7期達到最大值3.601，之后開始下降，直到第10期達到最小值-1.589。這說明在PPA上升的時候PPI也會提升，但這種影響會越來越小，最終趨于穩(wěn)定。

在本期給PPI一個單位的沖擊后，PPI從最初值也是最大值3.602開始下降，之后上下波動，并在第5期達到最小值-0.891，且在第5、10期為負，其余為正，這說明我國工業(yè)品出廠價格指數(shù)對自身也是有影響的，但這種影響越來越小，最終趨于穩(wěn)定。

三、結(jié)論和建議

本文利用1985年—2014年我國GDP增長率和農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)和工業(yè)品出廠價格指數(shù)的時間數(shù)據(jù)建立了向量自回歸模型，并通過格蘭杰因果關(guān)系檢驗，脈沖響應分析研究了我國經(jīng)濟增長、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)和工業(yè)品出廠價格指數(shù)的相關(guān)性，得出以下結(jié)論：（1）通過時序圖和單位根檢驗得出我國GDP增長率、農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格增長率和工業(yè)品出廠價格增長率均為平穩(wěn)的時間序列。（2）通過格蘭杰因果關(guān)系檢驗，發(fā)現(xiàn)我國GDP增長率對PPA、PPI的影響較為顯著，但PPA、PPI對我國的經(jīng)濟增長影響不大，而且，PPA與PPI之間的相互影響也較小。（3）通過構(gòu)建VAR模型，作為解釋變量的PPA、PPI的系數(shù)較小，說明PPA、PPI對經(jīng)濟增長的影響較小。（4）通過脈沖響應分析可以看出我國GDP增長率對PPA、PPI在短期內(nèi)有一定的沖擊，但這種沖擊會隨著時間的變化逐漸減小，并最終趨于穩(wěn)定，反之則沖擊影響較小，同時PPA與PPI相互之間的沖擊較小，它們各自對后期的波動影響也較小，并最終趨于穩(wěn)定。

為此，提出以下建議：（1）我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展對我國的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)的影響較為顯著，因此，我國在追求經(jīng)濟不斷發(fā)展的同時，要建立合理的農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格和工業(yè)品出廠價格體系，從而更好地把握我國居民消費價格水平，提高人民生活的質(zhì)量。（2）優(yōu)化制度環(huán)境，我國價格的波動會受到政策制度的影響，建立一個良好的制度環(huán)境，重視工業(yè)品和農(nóng)產(chǎn)品的信用意識、安全意識、質(zhì)量意識，以促進我國經(jīng)濟的良好運行。

[1] 郝安民. 國家統(tǒng)計局首次發(fā)布全國農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格指數(shù)——訪國家統(tǒng)計局農(nóng)村社會經(jīng)濟調(diào)查總隊長鮮祖德[J]. 調(diào)研世界, 2003(8)： 3-4.

[2] 辛娜. 生產(chǎn)者價格與消費者價格空間傳導關(guān)系研究[J]. 統(tǒng)計研究, 2015(8)： 58-60.

[3] 胡若癡, 陳向陽, 陳華. 我國CPI及其相關(guān)農(nóng)產(chǎn)品價格指數(shù)變動分析[J]. 北京城市學院學報, 2013(1)： 34-39.

[4] 牛凱, 何鵬, 李曉. 我國宏觀經(jīng)濟指標對農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價格波動影響的實證研究[J]. 中國農(nóng)業(yè)科技導報, 2013(4)： 88-96.

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[7] 劉勇, 王偉, 易法海. 我國通貨膨脹與農(nóng)產(chǎn)品價格、經(jīng)濟增長動態(tài)關(guān)系分析[J]. 生態(tài)經(jīng)濟, 2009(2)： 61-65.

（責任編輯：周吉光）

A Quantitative Research on the Relationship between Economic Growth and the Agricultural Products Price Index & PPI in China

NIE Gao-hui, ZHOU Yun-lei

Jiangxi University of Finance and Economics, Nanchang, Jiangxi 330013

Selecting the 1985-2014 time series data, this study establishes the vector autoregressive model, doing the co-movement measure research, between growth rate and economic growth of China’s agricultural products price index and producer price index rate. Research shows that economic growth and industrial products to a comprehensive coefficient four lagged price index is positive, promoting the development of China’s economy in the short term, and the production of agricultural products price index coefficient is small, no significant impact on China’s economic growth. Grainger causality test results show that GDP is the Grainger reason for the price index of agricultural products and PPI, but the converse statement is not true in paper. Finally, according to the empirical results, the paper gives the corresponding countermeasures and suggestions.

VAR model; agricultural production price index; PPI; GDP

F031.4

A

1007-6875(2017)03-0044-05

日期：2017-02-11

10.13937/j.cnki.hbdzdxxb.2017.03.009

江西省社會科學規(guī)劃項目（15GL12）；江西省教育廳科技項目（GLL150475）；江西省2016年度研究生創(chuàng)新專項資金項目（YC2016-B063、YC2016-S242）；江西財經(jīng)大學第十一屆學生科研課題（XS16468、XS16471、XS16470）。

聶高輝（1962—），男，江西新干人，管理學博士，江西財經(jīng)大學信息管理學院教授，主要研究方向為經(jīng)濟計量分析。