廣聯(lián)達：新業(yè)務開啟千億空間

廣聯(lián)達：新業(yè)務開啟千億空間

東興證券預測數(shù)據(jù)

廣聯(lián)達（002410）：公司最重要的關注點是兩個：一、公司工程造價軟件的云化；二、以BIM為代表的新業(yè)務拓展。

我們長期看好工程造價軟件轉(zhuǎn)型云訂閱。工程造價軟件是公司最重要的基礎業(yè)務。2016年，工程造價軟件收入占營業(yè)收入65%。我們認為廣聯(lián)達工程造價軟件極強的產(chǎn)品黏性保障了轉(zhuǎn)型云訂閱的成功：用戶使用習慣。用戶往往不愿意更換軟件，因為其中會有細微使用差異。

工程造價軟件具有網(wǎng)絡效應。工程項目造價需要甲乙方核對數(shù)據(jù)，使用不同造價軟件會存在細微數(shù)字差異，很難解釋，雙方往往使用相同軟件。政府部門，建設方和房地產(chǎn)公司等甲方，大量都是使用廣聯(lián)達造價軟件，帶動了中介機構(gòu)、設計院等必須同樣使用廣聯(lián)達的造價軟件。

公司BIM業(yè)務開啟千億空間。目前BIM市場處于發(fā)展初期，未來整體軟件市場規(guī)模上千億元。公司BIM產(chǎn)品已在住宅、商場、綜合應用體、廠房、機場等數(shù)千個綜合BIM項目中實現(xiàn)應用，未來將保持高速增長。

公司其他新業(yè)務保持高速增長。公司圍繞建筑信息化，拓展了工程施工業(yè)務、工程信息業(yè)務、海外業(yè)務和產(chǎn)業(yè)金融業(yè)務，預計都將保持高速增長。

操作策略：預計公司業(yè)績將保持一個增長的態(tài)勢，股價近期也處于強勢上行之中，投資者可關注股價回調(diào)至60天線附近時的買入機會。