順應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈金融趨勢構(gòu)建信用導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)體系

韓羽

【摘 要】隨著我國金融市場體系的不斷完善以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈趨勢的加強(qiáng)，產(chǎn)業(yè)鏈金融逐漸成為各類金融機(jī)構(gòu)所重視的創(chuàng)新金融領(lǐng)域。建立信用導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)體系，有助于企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、延伸產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)，并拓展多元化金融服務(wù)渠道。

【Abstract】With the continuous improvement of China's financial market system and the strengthening of the trend of the real estate industry chain， industry chain finance has gradually become an innovative financial field which various financial institutions attach importance to. The establishment of credit oriented industrial chain financial services system will help the enterprise group financial companies to effectively serve the real economy， extend the industrial chain， financial services， and expand diversified financial services channels.

【關(guān)鍵詞】信用；產(chǎn)業(yè)鏈； 金融服務(wù)

【Keywords】credit； industry chain； financial service

【中圖分類號】F276.5 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）06-0067-02

1 信用導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的內(nèi)涵

信用導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)以控制信用風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向，向客戶開展“統(tǒng)一授信”為業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，提升信用管理效率，合理配置授信額度，積極延伸信用空間，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)方式，為集團(tuán)成員單位提供更加豐富和便捷的融資渠道，并促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。具體內(nèi)容包括信用風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一性風(fēng)險(xiǎn)控制、信用額度的協(xié)調(diào)性合理配置及信用空間的創(chuàng)新性拓展和延伸（圖1）。

信用導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)體系具有以下三個(gè)重點(diǎn)內(nèi)容：

1.1 信用風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)一性風(fēng)險(xiǎn)控制

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司按照定量分析和定性分析相結(jié)合、靜態(tài)指標(biāo)和動(dòng)態(tài)調(diào)整相結(jié)合的原則，對成員單位的信用評級和總量授信進(jìn)行統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)評估，并通過調(diào)研產(chǎn)業(yè)鏈交易上的真實(shí)貿(mào)易背景，合理分析集團(tuán)成員單位在產(chǎn)業(yè)鏈交易中的地位，解決交易各方信息不對稱問題，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間的信用共建和共享，并根據(jù)上下游企業(yè)的實(shí)際需求，提出適宜的金融服務(wù)方案，切實(shí)提升企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)質(zhì)量。

1.2 信用額度的協(xié)調(diào)性合理配置

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司定期對各類授信業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別與評估，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性、風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失及發(fā)生頻率，并結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈中成員單位的經(jīng)營狀況，合理分配該成員單位在產(chǎn)業(yè)鏈金融產(chǎn)品的最高限額。

1.3 信用空間的創(chuàng)新性拓展和延伸

信用導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)將集團(tuán)成員單位的信用向上下游企業(yè)擴(kuò)展和延伸，使上下游企業(yè)可以借助成員單位在財(cái)務(wù)公司的授信額度進(jìn)行融資。

2 信用導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的特點(diǎn)

信用導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)具有如下特征（見圖2）。

2.1 以信用風(fēng)險(xiǎn)控制為核心，信用風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿始終

由于授信業(yè)務(wù)中信用風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生頻率最高、影響最大，防控信用風(fēng)險(xiǎn)，成為財(cái)務(wù)公司提高金融服務(wù)質(zhì)量和資產(chǎn)質(zhì)量的重要手段。信用導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)以防范和控制信用風(fēng)險(xiǎn)為企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開展產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)最根本的管控核心，并統(tǒng)籌考慮企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司作為金融機(jī)構(gòu)固有的信用風(fēng)險(xiǎn)與其他風(fēng)險(xiǎn)（包括市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等）的關(guān)聯(lián)性，以加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)的基礎(chǔ)具體工作流程為抓手，確保企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司高效、有序、穩(wěn)健經(jīng)營。

2.2 堅(jiān)持統(tǒng)一授信管理機(jī)制，信用等級與授信總量聯(lián)動(dòng)變化

結(jié)合授信評級的基本規(guī)則，財(cái)務(wù)公司定期對集團(tuán)成員單位的信用狀況進(jìn)行科學(xué)、全面的評定，統(tǒng)一測算其信用等級及授信控制總量，并依據(jù)評價(jià)主體經(jīng)營情況變化，及時(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整其授信額度和金融產(chǎn)品的最高限額，即通過動(dòng)態(tài)調(diào)整授信額度來實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司經(jīng)營活動(dòng)動(dòng)態(tài)管理目標(biāo)。

2.3 扁平化的剛性管理標(biāo)準(zhǔn)，提升信用管理工作效率

建立剛性的授信評價(jià)管理標(biāo)準(zhǔn)，客戶經(jīng)理崗針對不同類型的客戶，逐個(gè)進(jìn)行扁平化的定量和定性分析，一次性總體把控授信總量。生產(chǎn)型客戶以定量分析為基礎(chǔ)，定性分析相結(jié)合，基建類客戶以定性分析為基礎(chǔ)，量化分析相結(jié)合，從而保證評級結(jié)果客觀、公正、準(zhǔn)確。

2.4 結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)評估成果，合理配置各項(xiàng)業(yè)務(wù)的授信額度

通過定期對各類授信業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)識別與評估，根據(jù)評估出的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生可能性、風(fēng)險(xiǎn)可能帶來的損失及發(fā)生頻率，并結(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈中成員單位的經(jīng)營狀況及產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，合理分配自營貸款、票據(jù)承兌、貼現(xiàn)、擔(dān)保等各項(xiàng)表內(nèi)、外授信業(yè)務(wù)的全部本外幣信用額度的最高限額。

2.5 借助財(cái)務(wù)公司信用，拓展和延伸信用額度使用

空間

財(cái)務(wù)公司作為非銀行金融機(jī)構(gòu)，在商業(yè)銀行有較大的同業(yè)授信額度。以此為基礎(chǔ)，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司與商業(yè)銀行合作，使集團(tuán)成員單位的上下游企業(yè)可以將持有的財(cái)務(wù)公司承兌匯票在商業(yè)銀行進(jìn)行融資。通過拓展和延伸信用額度使用空間，實(shí)現(xiàn)了借用財(cái)務(wù)公司信用為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)增信，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)鏈?zhǔn)饺谫Y。

2.6 豐富金融服務(wù)品種，創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)方式

財(cái)務(wù)公司開展產(chǎn)業(yè)鏈金融業(yè)務(wù)，不僅對集團(tuán)整合產(chǎn)業(yè)資源、推動(dòng)集團(tuán)戰(zhàn)略發(fā)展有著重大作用，而且對財(cái)務(wù)公司拓展經(jīng)營范圍、延長服務(wù)鏈條也有著積極作用。因此，財(cái)務(wù)公司要重點(diǎn)研究金融服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，從而加強(qiáng)產(chǎn)品的多樣性，滿足不同產(chǎn)業(yè)鏈中客戶以及客戶不同發(fā)展階段的服務(wù)需求。

3 信用導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)體系的管理效果

3.1 創(chuàng)新融資產(chǎn)品占比逐漸擴(kuò)大，提高集團(tuán)整體收益

通過建立信用導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)體系，財(cái)務(wù)公司創(chuàng)新開展循環(huán)貸款、銀團(tuán)貸款、票據(jù)貼現(xiàn)、應(yīng)收賬款保理、聯(lián)合貸款、票據(jù)保貼、票據(jù)互認(rèn)等融資方式，加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈客戶的資金運(yùn)轉(zhuǎn)能力，促進(jìn)財(cái)務(wù)公司收入的多元化[1]。以本人所在的集團(tuán)財(cái)務(wù)公司為例，2014年至2016年，創(chuàng)新融資產(chǎn)品在總體融資服務(wù)業(yè)務(wù)中占比逐漸擴(kuò)大。在規(guī)模上，2014年創(chuàng)新產(chǎn)品占總體信貸投放量的2.21%，2015年占4.25%，2016年占4.96%。在服務(wù)客戶上，2014年，創(chuàng)新產(chǎn)品服務(wù)客戶占總體的13%，2015年占19%，2016年占32%。創(chuàng)新業(yè)務(wù)中以電票承兌尤為突出，2014年，僅為3家客戶辦理業(yè)承兌額度就計(jì)1.59億元，隨著集團(tuán)發(fā)展，基建企業(yè)增多，至2016年，年內(nèi)為12家客戶辦理承兌業(yè)務(wù)，金額總計(jì)12.27億元。

3.2 為企業(yè)節(jié)約綜合財(cái)務(wù)成本，降低集團(tuán)整體融資

成本

信用導(dǎo)向型產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)體系的實(shí)施不僅可以擴(kuò)大融資產(chǎn)品規(guī)模，同時(shí)為成員單位提供了可靠的資金來源和優(yōu)質(zhì)的融資服務(wù)，切實(shí)節(jié)省了融資成本。以銀團(tuán)貸款為例，京能財(cái)務(wù)依托集團(tuán)，以自身信用為基石撬動(dòng)外部銀行融資；票據(jù)承兌可推遲實(shí)際付款日期，從而節(jié)省出推遲期限內(nèi)的貸款融資成本；銀團(tuán)貸款方面，可通過組成銀團(tuán)，與多家商業(yè)銀行一同談判溝通，為成員單位取得較低的融資成本。

3.3 提升業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)效率，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)整體利益最大化

通過構(gòu)建并實(shí)施信用導(dǎo)向型金融服務(wù)體系，不僅滿足了財(cái)務(wù)公司信貸業(yè)務(wù)管理目標(biāo)，且針對集團(tuán)企業(yè)特點(diǎn)所構(gòu)建的授信管理體系具有全面性、科學(xué)性、集約性以及可操作性，有效降低了信貸管理的工作量，大大提升了業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)效率。同時(shí)，財(cái)務(wù)公司作為企業(yè)集團(tuán)重要的金融平臺，以服務(wù)集團(tuán)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為宗旨，充分發(fā)揮金融專業(yè)人才優(yōu)勢，發(fā)掘金融牌照功能，創(chuàng)新融資服務(wù)產(chǎn)品，促進(jìn)集團(tuán)實(shí)體產(chǎn)業(yè)與金融資本協(xié)調(diào)發(fā)展，互利共贏。

【參考文獻(xiàn)】

【1】田娟娟. 戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)融資的效率與風(fēng)險(xiǎn)研究[D].大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)，2016.