看阿里巴巴如何玩轉小微金融

摘要：在這個互聯(lián)網(wǎng)盛行的今天，我們不僅僅是處于互聯(lián)網(wǎng)的時代，不久前“微時代”的出現(xiàn)更是豐富了我們的生活，也就是微博、微信的使用，讓眾多的商家與消費者在這個金融時代能夠得到便利，滿足了消費者的消費需求，促進了我國經(jīng)濟的發(fā)展?！拔⒔鹑跁r代”的出現(xiàn)更是豐富了我國的金融業(yè)的投資渠道，促使投資者的投資渠道多元化，促進我國金融行業(yè)朝著更加光明的未來前進。

關鍵詞：阿里巴巴；小微金融；信息時代

中圖分類號：F830 文獻識別碼：A 文章編號：1001-828X（2017）012-0-01

一、中國已經(jīng)進入了多元消費、差異化消費的時代，眾多的人口決定了中國每一個細分市場都有相當?shù)男枨?/p>

現(xiàn)在在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)的背景下，很多小微金融的活動有了技術的支撐。簡約透明的消費需求適于在線服務、迅速形成規(guī)模效應?；ヂ?lián)網(wǎng)的很多東西在美國發(fā)展得并不是那么快，而在中國異軍突起，發(fā)展得非?？?，為什么呢？筆者覺得是兩個因素：第一，中國的金融壓抑太久了，有很多很多的客戶沒有得到金融服務。第二，中國有很多很多的人口，但凡有一個設想出來，它就可以迅速地找到很多的客戶。在國外找到幾十萬客戶是很不容易的事情，而在中國，動輒幾十萬甚至幾百萬，就能夠很快地支撐一個設想的實現(xiàn)。

二、小微金融適應定制化生產(chǎn)的融資需求，能夠發(fā)揮更好的作用

我們現(xiàn)在有了大數(shù)據(jù)分析，能夠找到細分市場。現(xiàn)在的三大互聯(lián)網(wǎng)公司——百度、騰訊和阿里，以及很多其它的互聯(lián)網(wǎng)服務商，它們都能夠通過大數(shù)據(jù)來細分市場，希望它們能夠找到自己新的市場定位。

訂單式的生產(chǎn)便于控制市場風險。當我們了解到一些市場需求時，就可以針對市場需求訂單式地生產(chǎn)。馬克思說過，市場經(jīng)濟中最大的風險是W到G，就是從商品到貨幣的轉換，市場風險就是變現(xiàn)風險，只要能夠變現(xiàn)就沒有風險了。所以我們如果能夠訂單式地生產(chǎn)，那么對于市場風險的控制來說就非常方便了。訂單式的生產(chǎn)除了債券融資外，還可以通過眾籌融資。

場景化金融服務高效便捷?？梢钥闯鏊谐晒Φ亟槿氲浇鹑跇I(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，它們無一不是在場景運用中來發(fā)展它們的金融業(yè)務。像阿里，馬云當初沒想那么遠，它要做一個在線的交易平臺，想“讓天下沒有難做的生意”。但是有了平臺，可以賣貨，貨和錢怎么來交割呢？就是為了解決錢貨交割這個難點，他創(chuàng)設了支付寶，用他自己的信用、資金做擔保，讓買賣、收支雙方能夠得到安全感，就成了第三方支付公司。正因為有那么多電商在那里運營，正因為有那么多支付活動在他的眼下進行，所以他又看到了客戶的痛點，想賣商品的人沒有那么多的錢，他進貨或者生產(chǎn)需要小額信貸。馬云也知道他手上也有這些人的交易記錄，也就是某種意義上的信用記錄。2010年的8月份人民銀行和銀監(jiān)會正式推出小貸公司的試點辦法，10月份阿里得到了小貸牌照、只貸不存。為什么在中國要搞只貸不存的機構？因為中國人太聰明了，你只要允許他吸收存款，很多人就會搞很多的非法集資活動。為了讓監(jiān)管當局放心，我們推出設計的小貸公司只貸不存，玩自己的資本金，全玩垮了也不會拖累社會。

三、錯位競爭、服務長尾、拓展空間

小微金融更適于由具有信息技術優(yōu)勢的公司經(jīng)營。小微金融不適合大銀行。大銀行就得做大銀行的業(yè)務，到國際上去競爭。把小微市場讓給有技術的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，讓給民間資本去做。

所以如果說生態(tài)圈的話，關鍵是政府的理念得改變一下。金融的需求是分層的，金融機構的服務也應該是分層的。大銀行有大銀行的客戶，小銀行有小銀行的客戶。為了防止風險，要管住金融機構的資金來源。為什么設計只貸不存的小貸公司？就是因為，不玩公眾的錢出不了大風險。監(jiān)管當局就管住一條：不讓它輕易地玩公眾的錢。給了小貸公司一個向外界融資的權利，就是可以在資本金50%的額度內向機構融資，開的是機構融資的口子，機構有風險控制能力。小貸公司就是大銀行、大機構的貸款零售商。如果大銀行給小貸公司做批發(fā)資金，就是放了一個組合貸款。而如果堅持大金融機構包打天下的理念，不扶植小金融機構，小微企業(yè)的金融需求特別是創(chuàng)業(yè)的小額需求將很難得到保障。

尋找市場的痛點、開拓服務空間。螞蟻金服能夠發(fā)展起來，就是尋找市場的痛點。而且它的定位也非常好，它叫“螞蟻金服”，就是服務長尾，服務“螞蟻”們，“螞蟻”們也是很有潛力的，許多基金公司經(jīng)營那么多年，也很難有一只基金做出五六千億的規(guī)模，人家一個小“螞蟻”就做出來了。所以不要輕視小客戶，小客戶聚沙成山也是很可觀的。

四、加強社會信用建設，為小微金融發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境

行為數(shù)據(jù)可以為薄檔客戶積累信用創(chuàng)造條件。過去有很多薄檔客戶沒有資產(chǎn)可以抵押，所以他不可能獲得信用，這個時候就沒有信用的積累。當我們有了一些行為數(shù)據(jù)以后，盡管這些行為數(shù)據(jù)不能作為征信的依據(jù)，但是我們了解一個人的情況以后，可以更好地給他發(fā)小額信用放款。很多小貸公司就是從幾百塊錢的信用放款做起，讓客戶積累信用。

小微金融為客戶積累信用。國際上小額信貸放款的特點是第一筆放款金額少、利率高，能夠高到30%多。但是對于低收入人群來說，有融資的機會遠比融資價格重要。盡管年化利率很高，但因為借款期限短，實際的利息絕對額是很低的，而獲得的商業(yè)機會是重要的。小貸公司最大的特點是低金額、高利率，隨著次數(shù)的增加，金額增加、利率下降，最后能夠正常下降到百分之十幾。企業(yè)可以從網(wǎng)上了解客戶的行為數(shù)據(jù)，給他信用放款積累信用，最后客戶就能夠得到金額大的貸款。

個人信息保護是信息挖掘與運用的基石，也是小微金融發(fā)展的關鍵。今年“兩會”我向人大提交的議案就是要立《個人信息保護法》。為什么呢？因為在互聯(lián)網(wǎng)時代，我們所有的個人信息都在網(wǎng)上裸奔。國外一直注意個人隱私的保護，所以國外互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)很少因擁有數(shù)據(jù)而炫耀。為什么？因為擁有數(shù)據(jù)就有很多的責任，一旦泄露個人的信息他甚至要負刑事責任。大家也知道美國有眾多的法律來限制個人信息的運用，歐盟也出臺了個人信息的指導意見和條例，這些都做了嚴格的規(guī)定。如果我們的個人信息不能很好地保護，那么個人隱私、安寧和財產(chǎn)的權利就會受到侵害，而且受到侵害后沒有救濟的渠道。

參考文獻：

[1]胡群，姜鑫.中小微融資，為什么那么難[N].城市金融報，2016-7-12（3）.

[2]陳濤.解難小微融資須讓銀行“有賺頭”[N].城市金融報，2016-7-12（3）.

[3]常艷軍.調整信貸結構 開展產(chǎn)品創(chuàng)新——商業(yè)銀行發(fā)力“綠色”金融[N].經(jīng)濟日報，2016-6-27（10）.

[4]常艷軍.“草根金融”耕耘小微貸——來自小額貸款公司的調查[N].經(jīng)濟日報，2016-5-25（12）.

[5]金融讀書會，http：//blog.sina.com.cn/u/5026343530.

作者簡介：王慶恩（1994-），男，漢族，河北唐山人，本科在讀，現(xiàn)就讀于河北大學經(jīng)濟學院，金融學專業(yè)。