新形勢下的企業(yè)現(xiàn)金流管理策略

翁旭來

【摘 要】現(xiàn)金流反映了企業(yè)實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況，作為企業(yè)資產(chǎn)的關(guān)鍵內(nèi)容之一，其流通效率和水平關(guān)系著企業(yè)能否生存和發(fā)展下去。所以，企業(yè)發(fā)展必須高度重視現(xiàn)金流管理，在確保企業(yè)日常各項(xiàng)活動(dòng)所需現(xiàn)金的同時(shí)，將閑置現(xiàn)金降至最少，從而顯著提升企業(yè)的現(xiàn)金使用效率，平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)最大化的現(xiàn)金使用價(jià)值。

【Abstract】Cash flow reflects the actual financial situation of enterprises. As one of the key contents of enterprise assets， cash flow efficiency and level are closely related to the survival and development of an enterprise. Therefore， the development of enterprises must attach great importance to the management of cash flow， cash required to ensure the enterprise daily activities at the same time， the idle cash is minimized， thereby significantly improve enterprise efficiency in the use of cash， the balance of risks and benefits， and maximize the use of cash value.

【關(guān)鍵詞】企業(yè)；現(xiàn)金流；管理；策略

【Keywords】enterprise ；cash flow ；management ；strategy

【中圖分類號】F275 【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A 【文章編號】1673-1069（2017）06-0005-02

1 引言

現(xiàn)金流是企業(yè)按收付實(shí)現(xiàn)制原則，在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出及其總量的狀況。采取合理的措施優(yōu)化管理現(xiàn)金流，能夠從實(shí)質(zhì)上掌握企業(yè)自身財(cái)務(wù)的真實(shí)情況，穩(wěn)固資金鏈，優(yōu)化配置企業(yè)資源，有助于企業(yè)有序地開展各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，增強(qiáng)企業(yè)防御風(fēng)險(xiǎn)的能力，提高市場競爭力，進(jìn)而在激烈的競爭中占據(jù)優(yōu)勢地位。

2 企業(yè)現(xiàn)金流管理的重要性分析

企業(yè)現(xiàn)金流的高效管理直接影響著企業(yè)的經(jīng)營與投融資決策，在企業(yè)各個(gè)階段都有著至關(guān)重要的作用。在企業(yè)剛建立的時(shí)候，企業(yè)的各項(xiàng)資源還不充足，如果企業(yè)想要經(jīng)營發(fā)展下去，就必須有充足的現(xiàn)金作為基礎(chǔ)；在企業(yè)成長階段，現(xiàn)金流管理的水平直接決定著企業(yè)是否能夠持續(xù)健康發(fā)展；在企業(yè)成熟階段，現(xiàn)金流管理是維持企業(yè)穩(wěn)定性與競爭性的關(guān)鍵因素；在企業(yè)衰退階段，企業(yè)要想渡過難關(guān)就必須具備充裕的現(xiàn)金，甚至能夠?qū)崿F(xiàn)起死回生；在企業(yè)復(fù)蘇階段，現(xiàn)金盈利能力水平是衡量企業(yè)發(fā)展空間和利潤高低的有效指標(biāo)。

3 新形勢下企業(yè)現(xiàn)金流管理存在的問題

3.1 資金回流緩慢

目前，企業(yè)在追求利潤水平時(shí)，忽視了實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，而最大化的企業(yè)價(jià)值離不開良好的現(xiàn)金流通效率。現(xiàn)金周轉(zhuǎn)過慢造成現(xiàn)金流流速減慢，大大降低了現(xiàn)金的使用效率，導(dǎo)致定額現(xiàn)金創(chuàng)造出的利潤與價(jià)值不匹配[1]。同時(shí)，也增加了經(jīng)營活動(dòng)周期內(nèi)對現(xiàn)金需求的壓力，加劇了盈利情況下的現(xiàn)金缺失風(fēng)險(xiǎn)，不利于企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

3.2 缺乏全面預(yù)算制度

①企業(yè)在做現(xiàn)金年度預(yù)算時(shí)未充分掌握其管理目標(biāo)，同時(shí)也缺乏成熟的管理體系。

②預(yù)算方法不合理。企業(yè)選用的預(yù)算方法是相對靜態(tài)的方式，以現(xiàn)金流量表和利潤表為基礎(chǔ)，進(jìn)行日常經(jīng)營活動(dòng)收支、資本性收支和其他財(cái)務(wù)預(yù)算。并且各個(gè)預(yù)算單元是相對獨(dú)立的，造成預(yù)算制定方法與實(shí)際不符，存在偏差的現(xiàn)金流走勢認(rèn)識會極大地牽制企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展與決策。

3.3 現(xiàn)金流監(jiān)管不嚴(yán)謹(jǐn)

企業(yè)現(xiàn)金流管理工作涉及的范圍廣泛，綜合性、專業(yè)性要求較強(qiáng)。制度能否有效規(guī)范行為，監(jiān)管的作用不容小覷，但是，目前企業(yè)的現(xiàn)金流監(jiān)管工作并不嚴(yán)謹(jǐn)，管理規(guī)范性較低，導(dǎo)致監(jiān)管效能不高。

3.4 現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)不健全

企業(yè)沒有對財(cái)務(wù)預(yù)警工作提起足夠的重視，對現(xiàn)金流預(yù)警工作各方面的投入不足。導(dǎo)致企業(yè)在現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警中，獲取信息存在較大的滯后性與被動(dòng)性，只能根據(jù)階段性財(cái)務(wù)報(bào)告中的現(xiàn)金流內(nèi)容粗略估計(jì)資金狀況。同時(shí)企業(yè)也沒有設(shè)立專門負(fù)責(zé)現(xiàn)金流的小組或人員。在現(xiàn)金流入流出的動(dòng)態(tài)過程中未綜合考慮各個(gè)項(xiàng)目的事前現(xiàn)金籌集、事中現(xiàn)金分配和事后現(xiàn)金調(diào)控，缺乏完整的現(xiàn)金流指標(biāo)預(yù)警體系。此外，企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)意識不強(qiáng)，有效應(yīng)對各種風(fēng)險(xiǎn)的能力不完備，綜合評估現(xiàn)金流的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)不全面，這些問題都嚴(yán)重影響了企業(yè)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)。

4 優(yōu)化企業(yè)現(xiàn)金流管理的有效策略

4.1 加快現(xiàn)金流的流速

企業(yè)應(yīng)收賬款直接關(guān)系著企業(yè)的資金回流，所以應(yīng)加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理，其管理全過程涉及客戶管理、信用政策、賬款管理和催收政策[2]。企業(yè)要想縮短應(yīng)收賬款回收期，就應(yīng)綜合長遠(yuǎn)考慮，優(yōu)化各個(gè)步驟。

①進(jìn)行充分的客戶調(diào)查，最大限度地降低壞賬發(fā)生率，合理收回應(yīng)收賬款。

②制定科學(xué)且符合實(shí)際的信用政策。

③科學(xué)、動(dòng)態(tài)管理賬款。

4.2 編制科學(xué)合理的現(xiàn)金預(yù)算

①執(zhí)行基于預(yù)算假設(shè)的預(yù)算。在編制現(xiàn)金預(yù)算前要考察企業(yè)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境，及時(shí)發(fā)現(xiàn)影響生產(chǎn)經(jīng)營的因素。宏觀層面的因素主要有政治環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政策、法律制度等；微觀層面的因素主要有原材料價(jià)格波動(dòng)、人工費(fèi)用、資本性支出、項(xiàng)目狀況等影響現(xiàn)金預(yù)算方面的事項(xiàng)，以此來作為現(xiàn)金預(yù)算假設(shè)的基石。

②健全現(xiàn)金流預(yù)算體系。首先是科學(xué)把握現(xiàn)金流出量。財(cái)務(wù)部應(yīng)總體把握各個(gè)部門的現(xiàn)金流出預(yù)算，重點(diǎn)監(jiān)督采購部門，嚴(yán)格把關(guān)。同時(shí)，嚴(yán)格審批各部門的現(xiàn)金預(yù)算編制，權(quán)衡利弊，在此基礎(chǔ)上制定預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金流出預(yù)算方案。

③建立現(xiàn)金預(yù)算保障體系。實(shí)時(shí)監(jiān)控和及時(shí)調(diào)整月度、季度現(xiàn)金預(yù)算。此外，還要及時(shí)分析現(xiàn)金流預(yù)算與實(shí)際情況的差異性、敏感性，保障現(xiàn)金預(yù)算的正確走向。

4.3 強(qiáng)化現(xiàn)金流的內(nèi)控管理

首先，實(shí)施內(nèi)部牽制制度。明確劃分財(cái)務(wù)部各個(gè)崗位的職能，堅(jiān)持不相容崗位相分離，在企業(yè)內(nèi)形成相互制約、相互牽制的機(jī)制?，F(xiàn)金收支的流程需要有嚴(yán)謹(jǐn)?shù)某绦蚺c明確的責(zé)任制，每一項(xiàng)業(yè)務(wù)，原始憑證的真實(shí)性、合法性、可靠性都需要經(jīng)辦人員的認(rèn)真審核，并以此來填制憑證。同時(shí)，嚴(yán)格執(zhí)行貨幣資金管理的“錢賬分管”制度，即出納管理現(xiàn)金，制單會計(jì)管“現(xiàn)金”、“銀行存款”日記賬和“其他貨幣資金”明細(xì)賬。此外，出納員必須每日結(jié)算出現(xiàn)金余額賬面值，將其與庫存現(xiàn)金核對，確保賬實(shí)相符。在每月末對庫存現(xiàn)金進(jìn)行盤點(diǎn)，填制“現(xiàn)金盤點(diǎn)表”。另外，銀企直聯(lián)的銀行賬戶收款，資金系統(tǒng)制單崗?fù)ㄟ^資金管理系統(tǒng)自動(dòng)獲取收款信息，經(jīng)雙方復(fù)核確認(rèn)后，系統(tǒng)做入賬處理。

4.4 構(gòu)建完善的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度

企業(yè)要建立科學(xué)、全面、系統(tǒng)化的現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警制度，必須運(yùn)用專業(yè)判別手段，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析評估。首先是信息搜集，從企業(yè)年度財(cái)務(wù)報(bào)告、其他核算記錄資料中選取相關(guān)數(shù)據(jù)，選出全面反映現(xiàn)金流獲現(xiàn)、盈利、償債能力的指標(biāo)。其次是衡量和篩選指標(biāo)信息，對比分析指標(biāo)，衡量其對現(xiàn)金流質(zhì)量的影響程度，篩選出對現(xiàn)金流預(yù)警有高價(jià)值的指標(biāo)。再次是確定報(bào)警系統(tǒng)各等級的臨界值，在預(yù)警模型中引入篩選的相關(guān)指標(biāo)，根據(jù)行業(yè)特征與企業(yè)自身現(xiàn)金流特點(diǎn)，結(jié)合實(shí)際，確定出預(yù)警各個(gè)域的臨界值。第四是發(fā)出警報(bào)，根據(jù)臨界值狀況與系統(tǒng)動(dòng)態(tài)值分析，在現(xiàn)金流遭遇不同程度風(fēng)險(xiǎn)時(shí)發(fā)出警報(bào)，此環(huán)節(jié)必須實(shí)施嚴(yán)格監(jiān)測。第五是分析報(bào)警原因并解決，接到預(yù)警后要及時(shí)查看現(xiàn)金流哪個(gè)環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，分析原因，并制定相應(yīng)的解決措施。

5 結(jié)語

總之，現(xiàn)金流是企業(yè)生存與發(fā)展的“血液”，在國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢瞬息萬變的環(huán)境里，審時(shí)度勢，企業(yè)必須在有效應(yīng)對經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變的前提下，重視資金資源的有效利用，加快現(xiàn)金流的快速流通，進(jìn)而通過最大化的現(xiàn)金效益創(chuàng)造更多的企業(yè)價(jià)值，并最終推動(dòng)我國國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)固發(fā)展。

【參考文獻(xiàn)】

【1】譚興.企業(yè)現(xiàn)金流管理問題及策略思考[J].中國集體經(jīng)濟(jì)，2016（12）：112-113.

【2】李興常.淺談提升企業(yè)現(xiàn)金流管理水平的措施[J].中小企業(yè)管理與科技（中旬刊），2016（07）：48-49.