淺析民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

淺析民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理◆曾妍琪（江西財(cái)經(jīng)職業(yè)學(xué)院）

市場經(jīng)濟(jì)是一個(gè)充滿不確定的競爭經(jīng)濟(jì)，由于不確定性的存在，致使企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)無時(shí)不有，無處不在。改革開放以來，我國民營企業(yè)迅速發(fā)展。在其發(fā)展中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)高的問題日益突出，并已威脅到企業(yè)的生存。本文通過論述民營企業(yè)的特點(diǎn)和現(xiàn)狀，來研究民營企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的成因，從而針對成因來提出如何防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的一些意見和建議。

民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

一、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)概述

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，是指由于企業(yè)舉債而給財(cái)務(wù)成果帶來的不確定性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的類型可以劃分為籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)。

二、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

我國民營企業(yè)發(fā)跡于20世紀(jì)80年代的短缺經(jīng)濟(jì)時(shí)期，發(fā)展于90年代國有經(jīng)濟(jì)的調(diào)整時(shí)期。改革開放以來，我國民營企業(yè)發(fā)展迅速，已經(jīng)成為國民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。根據(jù)中華全國工商業(yè)聯(lián)合會組織編寫的《中國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展報(bào)告（2014---2015）》，2016年底民營企業(yè)達(dá)1908.23萬戶，占全國GDP的比重已超五成。但是，中國的民營企業(yè)普遍存在著重銷售、輕理財(cái)?shù)默F(xiàn)象，民營企業(yè)財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)薄弱，財(cái)務(wù)管理體制不協(xié)調(diào)，民營企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)管理水平不容樂觀。

三、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)成因

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，其產(chǎn)生的原因很多，既有企業(yè)外部的原因，又有企業(yè)自身的原因。

（一）外部原因

1.缺乏有效的法律保護(hù)

雖然1999年和2004年都進(jìn)行了憲法修正，以國家最高法律的形式明確了非公有制經(jīng)濟(jì)在我國的法律地位、權(quán)利和作用。但是卻由于沒有頒布《私營企業(yè)法》，也就不能有效的保護(hù)民營企業(yè)合法財(cái)產(chǎn)和其他的合法權(quán)益，特別是在現(xiàn)實(shí)生活中，很多問題和矛盾都出現(xiàn)了，在現(xiàn)有的法律框架內(nèi)，公有制產(chǎn)權(quán)和非公有制產(chǎn)權(quán)的實(shí)際地位不完全相等。

2.國家信貸政策的失衡

從事間接融資的商業(yè)銀行和進(jìn)行直接融資的資本市場都更傾向于國營企業(yè)提供資金，大部分民營企業(yè)的正規(guī)融資環(huán)境比較惡劣。現(xiàn)有融資環(huán)境無法滿足民營企業(yè)的資金需求，這也大大制約了民營企業(yè)的規(guī)模擴(kuò)張。

（二）內(nèi)部原因

1.信用狀況比較差

當(dāng)前我國民營企業(yè)誠信存在的突出問題就是民營企業(yè)誠信缺失嚴(yán)重問題。調(diào)查結(jié)果顯示，中國的企業(yè)經(jīng)營者對于民營企業(yè)的信用程度評價(jià)較低。企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為守信用的企業(yè)按經(jīng)濟(jì)類型排序如下：

從上表明顯可以看出，民營企業(yè)信用狀況比較糟糕。

2.企業(yè)治理結(jié)構(gòu)失衡，財(cái)務(wù)決策失控

公司治理結(jié)構(gòu)的有效性是防范和控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的基本前提，而我國多數(shù)民營上市公司治理結(jié)構(gòu)失衡，一股獨(dú)大的股權(quán)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致董事會權(quán)利的董事長化，監(jiān)事會形同虛設(shè)，獨(dú)立董事不獨(dú)立。據(jù)統(tǒng)計(jì)，企業(yè)重大經(jīng)營決策由業(yè)主本人作出的為 81.2%，由總經(jīng)理作出的為 5.1%，兩者共同作出的為13.7%（見下表）

最終控制人由于受觀念、知識、經(jīng)驗(yàn)和能力的局限，在缺乏完善的治理結(jié)構(gòu)條件下必然造成財(cái)務(wù)控制失靈，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)膨脹。

四、民營企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范措施

防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，主要應(yīng)做好以下工作：

（一）要積極完善法律、法規(guī)，加強(qiáng)對民營企業(yè)的保護(hù)，改善民營企業(yè)融資狀況，為其融資提供服務(wù)

在社會主義市場經(jīng)濟(jì)條件下，發(fā)展民營企業(yè)離不開法律服務(wù)，更離不開法律的規(guī)范和保護(hù)。資本市場應(yīng)放低準(zhǔn)入規(guī)定，讓民營企業(yè)有機(jī)會進(jìn)入去融資；同時(shí)要建立一個(gè)完善的資本市場，為民營企業(yè)融資提供更加周到的服務(wù)。

（二）企業(yè)要提高自身信用等級，增強(qiáng)信譽(yù)度

民營企業(yè)要加強(qiáng)信用制度建設(shè)，完善信用擔(dān)保環(huán)境；要切實(shí)提高財(cái)務(wù)會計(jì)信息質(zhì)量，提高民營企業(yè)自身的資信度、誠信度；民營企業(yè)要自覺建立信用等級檔案登記和公布制度。

（三）完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，改善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)部環(huán)境

首先，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化和外部化，從而形成有效的財(cái)務(wù)制衡和財(cái)務(wù)決策機(jī)制。其次，進(jìn)一步完善獨(dú)立董事制度，擺脫民營上市公司大股東對獨(dú)立董事的束縛，增強(qiáng)獨(dú)立董事的獨(dú)立性，發(fā)揮獨(dú)立董事對企業(yè)財(cái)務(wù)活動過程的監(jiān)督和評價(jià)作用，營造良好的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制環(huán)境。

（四）提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)，增強(qiáng)辦事效率

提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)要做到以下幾點(diǎn)：第一，提高職業(yè)道德素質(zhì)；第二，提高業(yè)務(wù)技能財(cái)務(wù)人員不僅要具備精湛的職業(yè)判斷能力和專業(yè)技能，還要會預(yù)測和分析，具有財(cái)務(wù)管理能力，要不斷學(xué)習(xí)專業(yè)知識，加強(qiáng)創(chuàng)新精神和知識學(xué)習(xí)能力，做一個(gè)真正適應(yīng)符合企業(yè)的財(cái)務(wù)人才；第三，健全相關(guān)法律法規(guī)，國家要強(qiáng)化法制監(jiān)督，要及時(shí)出臺和修正相關(guān)法律，為企業(yè)提高財(cái)務(wù)人員素質(zhì)提供有效的保障。

五、總論

在現(xiàn)代動態(tài)競爭的環(huán)境中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是時(shí)刻存在的，民營企業(yè)一定要有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的意識，要時(shí)刻關(guān)注財(cái)務(wù)問題，從而發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)存在的原因。只有這樣，才能當(dāng)危機(jī)來臨時(shí)，企業(yè)可以迅速而正確的加以應(yīng)對，才不會由于財(cái)務(wù)問題而導(dǎo)致企業(yè)的崩潰。所以，民營企業(yè)特別要注意控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，做到防患于未然。

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