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◆吳 凱

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◆吳 凱

文章分析了年終獎?wù)鞫愓呦碌淖顑?yōu)分配機制，及其對年終獎最優(yōu)數(shù)量和比例的影響。隨后，探討了年終獎?wù)鞫愓咴跀?shù)量剛性、邊際稅率波動性、節(jié)稅效應(yīng)、行為差異四個方面的缺陷。最后，對當(dāng)前我國個人所得稅稅制改革提出了建議。

年終獎；個人所得稅；稅收籌劃

一、引言

全年一次性獎金（以下簡稱“年終獎”）是指行政機關(guān)、企事業(yè)單位等扣繳義務(wù)人根據(jù)其全年經(jīng)濟效益和對雇員全年工作業(yè)績的綜合考核情況，向雇員發(fā)放的一次性獎金。工資和年終獎作為勞動者受雇之后的重要收入形式，在我國采用了兩種不同的征稅方式：月工資薪金所得依照《中華人民共和國個人所得稅法》（中華人民共和國主席令第四十八號）采用3%至45%的7級超額累進稅率；而國家稅務(wù)總局下發(fā)的《關(guān)于調(diào)整個人取得全年一次性獎金等計算征收個人所得稅方法問題的通知》（國稅發(fā)〔2005〕9號），規(guī)定納稅人取得全年一次性獎金，單獨作為一個月工資、薪金所得計算納稅。

如果在發(fā)放年終一次性獎金的當(dāng)月，雇員當(dāng)月工資薪金所得低于稅法規(guī)定的費用扣除額，應(yīng)將全年一次性獎金減除“雇員當(dāng)月工資薪金所得與費用扣除額的差額”。隨后將雇員當(dāng)月內(nèi)取得的全年一次性獎金，除以12個月，按其商數(shù)確定適用稅率和速算扣除數(shù)計算征稅。

由于兩者存在稅負差異，尋求稅負最小的最優(yōu)工資和獎金的分配方案具有理論和實際意義。年終獎的稅負相對于工資較重，因此要盡可能降低年終獎的適用稅率（賈華芳，2007）。相關(guān)研究采用在稅級臨界點進行試算（于淳，2006；郜林平，2007）、隱枚舉法（賀株莉，2006）、利用Solver Parameters V7.0求解線性規(guī)劃優(yōu)化模型（張海斌和李芳林，2007）等方法，給出了全年一次性獎金的完整分配方案。然而,相關(guān)研究沒有對最優(yōu)年終獎的性質(zhì)進行深入研究。

本文首先在第二節(jié)介紹了年終獎的最優(yōu)分配機制。隨后，第三節(jié)依次分析了年終獎最優(yōu)分配機制的四個問題，即最優(yōu)年終獎數(shù)量的剛性、邊際稅率的波動性、節(jié)稅效應(yīng)、行為差異對稅負公平的影響。最后，給出一些政策建議。

二、年終獎的最優(yōu)分配機制

（一）稅收政策的修訂

為了切實減輕中低收入者的稅收負擔(dān)，適當(dāng)加大對高收入者的稅收調(diào)節(jié)，以縮小收入分配差距，個人所得稅法進行了6次修改。1994年起執(zhí)行的《中華人民共和國個人所得稅法》（中華人民共和國主席令第十二號）規(guī)定工資薪金所得適用5%至45%的9級超額累進稅率，《中華人民共和國個人所得稅法》（中華人民共和國主席令第四十八號）修訂為自2011年9月1日起采用3%至45%的7級超額累進稅率。①此次調(diào)整取消了15%和40%兩檔稅率，同時適當(dāng)擴大了低檔稅率和高檔稅率的適用范圍。工資薪金所得月費用扣除標(biāo)準1980年定為800元，2006年1月1日、2008年3月1日和2011年9月1日分別提高到1600元、2000元和3500元。

如圖1所示，2011年個人所得稅修訂提高了高收入者的工資薪金所得的邊際稅率。隨著工資薪金所得稅率表的調(diào)整，月應(yīng)納稅所得額在(9000,20000)、(35000,40000)、(55000,60000)、(80000,100000)之間的邊際稅率提高了5%?？紤]到月費用扣除標(biāo)準在2011年9月份由2000元提高到3500元，相應(yīng)地月工資處于(12500,22000)、(38500,42000)、(58500,62000)、(83500, 102000)之間的邊際稅率提高了5%，而(82000,83500)則下降了5%。

圖1 2011年個人所得稅修訂前后稅率比較

（二）1994年9級累進年終獎的最優(yōu)分配機制

為使稅負最輕，首先應(yīng)當(dāng)平均分配每月的工資。其次由于年終獎和月工資分別采用兩種不同的計稅方式，因而通過合理分配收入，能降低稅負。由于年終獎的最優(yōu)分配的機制取決于稅率表，與費用扣除標(biāo)準無關(guān)。因此，本文探討最優(yōu)分配機制以年應(yīng)納稅所得額為基準。

依照《中華人民共和國個人所得稅法》（中華人民共和國主席令第十二號）所采用的9級累進工資薪金所得個人所得稅稅率表，以及國稅發(fā)〔2005〕9號文所規(guī)定的年終獎計稅辦法，年終獎的最優(yōu)分配數(shù)量如圖2所示。圖3將圖2中的年應(yīng)納稅所得額15萬元以下的部分予以放大。如圖所示，當(dāng)工資薪金所得和年終獎同處第1檔，即年應(yīng)納稅所得額小于12,000(=500×12×2)元時，將收入分為工資或年終獎稅負相同。

圖2 9級最優(yōu)年終獎數(shù)量

圖3 9級最優(yōu)年終獎數(shù)量（0—15萬元）

隨著收入增加，由于同一收入級次年終獎稅負高于工資，因而優(yōu)先選擇稅負較輕的工資，因此年終獎比例不超過50%。如圖2和圖3所示，年終獎的最優(yōu)分配機制導(dǎo)致年終獎的最終數(shù)量呈現(xiàn)不規(guī)則階梯式上升。相應(yīng)地，年終獎?wù)寄陸?yīng)納稅所得額的比重（以下簡稱“年終獎比例”）呈現(xiàn)出劇烈波動。如圖4所示，年終獎比例的波動隨著收入增長呈現(xiàn)逐步平穩(wěn)的趨勢。圖5顯示了年應(yīng)納稅所得額15萬元以下時年終獎比例，在此區(qū)間呈現(xiàn)較大的波動性。

圖4 9級最優(yōu)年終獎比例

圖5 9級最優(yōu)年終獎比例（0—15萬元）

（三）2011年7級累進年終獎的最優(yōu)分配機制

《中華人民共和國個人所得稅法》（中華人民共和國主席令第四十八號）將第十二號主席令規(guī)定的工資薪金所得個人所得稅稅率表由9級累進簡化為7級。由此，年終獎的最優(yōu)分配策略隨之改變，分配方式如圖6所示。從圖6中可以看出，雖然年終獎同樣呈現(xiàn)出不規(guī)則的階梯上升趨勢，但是相對于1994年的9級累進方式下的分配機制，隨著級次的減少，年終獎的波動性也相對減少（見圖7）。

圖6 7級最優(yōu)年終獎數(shù)量

圖7 7級最優(yōu)年終獎比例

雖然減少級次使得年終獎的分配機制和比例更加平穩(wěn)，但是目前的稅制下最優(yōu)年終獎的數(shù)量和比例仍保留了較強的波動性。此外，圖6直觀地顯示了年終獎的數(shù)量在部分收入?yún)^(qū)間長期保持穩(wěn)定，將使得年終獎作為激勵手段的可行性及其效果受到削弱。

三、年終獎最優(yōu)分配機制的問題

（一）最優(yōu)年終獎數(shù)量的剛性

從委托代理的角度來看，由于委托人無法觀測到代理人的努力程度，需要對代理人進行激勵。①該研究本質(zhì)上是效率工資（Efficiency Wage）的研究。激勵理論的基本原理表明：假設(shè)代理人是風(fēng)險中性的，在無限責(zé)任的情況下，道德風(fēng)險（Moral Hazard）并不是問題，委托人可以通過對代理人的獎懲，實現(xiàn)最優(yōu)的努力水平（First-Best Level of Effort）；反之，如果代理人僅承擔(dān)有限責(zé)任（Limited Liability），則在誘導(dǎo)努力和給予代理人事前有限責(zé)任租金（Ex Ante Limited Liability Rent）之間進行權(quán)衡，此時委托人將更不會誘導(dǎo)代理人的高水平努力（Laffont和Martimort，2002）。

因此，企業(yè)選擇合適的年終獎，以激發(fā)勞動者的不同努力水平。然而，圖6所示的年終獎的最優(yōu)分配機制呈現(xiàn)出剛性，在部分收入?yún)^(qū)間長期保持穩(wěn)定，使得年終獎作為激勵手段的可行性及其效果受到削弱。如年應(yīng)納稅所得額分別在(36000,83550)、(108000,519000)、(519000,627000)、(840000,1452500)和(1452500,+∞)時，最優(yōu)的年終獎數(shù)量分別為18,000元、54,000元、108,000元、420,000元和660,000元。

（二）邊際稅率的波動性

年終獎的最優(yōu)分配機制需要將增量收入在工資和年終獎之間分配，從而選擇稅負較低的方式，導(dǎo)致邊際稅率呈現(xiàn)出跳躍。圖8顯示了按照9級累進方式的年終獎分配機制下的邊際稅率，圖9將年應(yīng)納稅所得15萬元以下的部分放大。由于級次較多，邊際收入在工資與年終獎之間跳躍，導(dǎo)致邊際稅率呈現(xiàn)較大的波動。隨著收入的增加，波動性逐步減少。

圖8 9級最優(yōu)年終獎邊際稅率

圖9 9級最優(yōu)年終獎邊際稅率（0—15萬元）

由于年終獎稅負相對較重，將優(yōu)先采用同級甚至更高級的工資。隨著年應(yīng)納稅所得額的逐步增加，增量收入選擇采用更高級次的工資或年終獎時，將導(dǎo)致邊際稅率的不斷上升。當(dāng)高級次工資的稅負逐步升高，可能會跳躍至稅負較低的低級次的年終獎，從而導(dǎo)致邊際稅率的下降。雖然第十二號主席令規(guī)定的工資薪金所得個人所得稅稅率表僅有9級，但是邊際稅率卻分為19個區(qū)間，僅15萬元以下就有8個區(qū)間。

圖10顯示了按照7級累進方式的年終獎分配機制下的邊際稅率，圖11將年應(yīng)納稅所得15萬元以下的部分放大。相對于9級累進而言，在7級累進模式下，邊際稅率的波動性有所減少。邊際稅率的區(qū)間僅為15個，減少了4個，比級次減少的更多。此外，年應(yīng)納稅所得15萬元以下的區(qū)間由8個減少為5個。

圖10 7級最優(yōu)年終獎邊際稅率

圖11 7級最優(yōu)年終獎邊際稅率（0—15萬元）

（三）節(jié)稅效應(yīng)

雖然年終獎的最優(yōu)分配機制導(dǎo)致邊際稅率出現(xiàn)不斷跳躍，但是稅負輕的目標(biāo)等價于平均稅率最小。因而平均稅率是增函數(shù)，呈現(xiàn)分段上升的趨勢。圖12對比了2011年個人所得稅修訂前后平均率，圖13則將年應(yīng)納稅所得額30萬元以下的部分放大。如圖所示，年終獎最優(yōu)分配機制能夠顯著的降低平均稅率。修訂后年終獎最優(yōu)分配機制下低收入者的平均稅率下降，而高收入者的平均稅率上升。

圖12 平均稅率

圖13 平均稅率（0—30萬元）

9級與7級平均稅率的交點A同為4檔工資。設(shè)年應(yīng)納稅所得額為x，此時分別應(yīng)納稅(x/12×20%-375)×12和(x/12×25%-1005)×12。由此可以求得x=151,200元，應(yīng)納稅額為25,740元，平均稅率為17.02%。即月應(yīng)納稅所得額超過12,600元(=151200/12)時修訂后平均稅率將上升。

交點B介于年應(yīng)納稅所得25萬元至25.5萬元之間，設(shè)為x，平均稅率約為17%，此時按照1994年的9級累進，最優(yōu)分配機制為3級獎金60,000元，增量為4級工資(x-60000)，應(yīng)納稅額為(x-60000)×20%-375×12+60000×15%-125；按照2011年的7級累進，最優(yōu)分配機制為2級獎金54,000元，增量為4級工資(x-54000)，應(yīng)納稅額為(x-54000)×25%-1005×12+54000×10%-105。當(dāng)兩種方式的應(yīng)納稅額相等時，得到x=252,800元。此時，應(yīng)納稅額為42,935元，平均稅率為16.98%。即在年終獎的最優(yōu)分配機制下，月應(yīng)納稅所得額超過21,066.67元(=252800/12)時平均稅率將上升。因此，年終獎?wù)呤沟闷骄惵噬仙哪陸?yīng)納稅所得起點由15.12萬元升至25.28萬元。綜上所述，年終獎的最優(yōu)分配機制使得平均稅率全面降低，同時也使得提高高收入者稅負的政策導(dǎo)向被削弱。

進一步比較是否使用年終獎分配機制的平均稅率，能夠了解年終獎機制對不同人群的效果。圖14顯示了不使用和使用年終獎最優(yōu)分配機制下的平均稅率的比（以下簡稱“平均稅率比例”），圖15將年應(yīng)納稅所得15萬元以下的部分放大。如圖所示，年終獎的最優(yōu)分配能極大降低低收入者的平均稅率水平。

圖14 平均稅率比例

圖15 平均稅率比例（0—15萬元）

以2011年7級累進為例，如圖15所示，年終獎的最優(yōu)分配機制能使平均稅率下降至少30%。下降幅度最大的是年應(yīng)納稅所得36,000元的勞動者，如全部按照工資薪金所得納稅，月工資為3000(=36000/12)元，適用第2檔10%的稅率，速算扣除數(shù)為105，此時全年應(yīng)納稅額為2340(=(3000×10%-105)×12)元。如采用年終獎的最優(yōu)分配機制，則年終獎為18,000元，適用第1檔3%的稅率，而月工資為1500(=(36000-18000)/12)元，同樣處于第1檔3%的稅率。此時全年應(yīng)納稅額為1080(=1500×3%×12+18000×3%)元。采用年終獎的分配機制能將平均稅率由6.5%(= 2340/36000×100%)降至3% (=1080/36000×100%)，降幅達到53.8%。

（四）行為差異對稅負公平的影響

如前所述，利用年終獎的最優(yōu)分配機制合理節(jié)稅，能夠減輕納稅人的負擔(dān)，減緩個人所得稅的累進性。與此同時，稅收優(yōu)惠政策的執(zhí)行程度在高低收入者之間存在較大差異，也會影響稅負公平。

1.月工資平滑。從理論上講，通過月工資平滑能降低稅負，但實際上企業(yè)往往通過拖欠的方式將收入轉(zhuǎn)至年末，甚至下年，從而獲得現(xiàn)金流和利息收入。雖然按照《中華人民共和國個人所得稅法》（中華人民共和國主席令第四十八號）第九條的規(guī)定，特定行業(yè)的工資、薪金所得應(yīng)納的稅款，可以實行按年計算、分月預(yù)繳的方式計征，但是《中華人民共和國個人所得稅法實施條例》（國務(wù)院令第600號）第四十條將上述特定行業(yè)，限定為采掘業(yè)、遠洋運輸業(yè)、遠洋捕撈業(yè)以及國務(wù)院財政、稅務(wù)主管部門確定的其他行業(yè)，從而使得個人一般無法自行平滑月工資。

2.費用扣除存在差異?！秶叶悇?wù)總局關(guān)于印發(fā)〈征收個人所得稅若干問題的規(guī)定〉的通知》（國稅發(fā)〔1994〕89號）規(guī)定差旅費津貼、誤餐補助不征稅?！秶叶悇?wù)總局關(guān)于個人所得稅有關(guān)政策問題的通知》（國稅發(fā)〔1999〕58號）規(guī)定，個人因公務(wù)用車和通訊制度改革而取得的公務(wù)用車，通訊補貼收入，扣除一定標(biāo)準的公務(wù)費用后，按照“工資，薪金”所得項目計征個人所得稅。然而，各企業(yè)在執(zhí)行政策時存在較大差異，導(dǎo)致稅負不同。

3.社會保障繳款?！吨腥A人民共和國個人所得稅法實施條例》（國務(wù)院令第600號）規(guī)定單位為個人繳付和個人繳付的基本養(yǎng)老保險費、基本醫(yī)療保險費、失業(yè)保險費、住房公積金，從納稅義務(wù)人的應(yīng)納稅所得額中扣除。然而，企業(yè)在是否執(zhí)行以及執(zhí)行標(biāo)準上存在較大差異，導(dǎo)致社會保障抵扣不同。

4.最優(yōu)年終獎執(zhí)行的差異及其困難。高收入者相對低收入者擁有更多的談判權(quán)，能夠通過與雇主協(xié)商來合理配置工資與年終獎，使其稅負最小。相對而言，低收入者很難獲得相應(yīng)的談判權(quán)，來最優(yōu)配置資源。此外，依照《中華人民共和國個人所得稅法》（中華人民共和國主席令第四十八號）的規(guī)定，單位作為扣繳義務(wù)人，能按照所扣繳的個人所得稅稅款獲得2%的手續(xù)費。①《中華人民共和國個人所得稅法》（中華人民共和國主席令第十二號）對《中華人民共和國個人所得稅法》（全國人大常委會委員長令第十一號）進行第一次修訂時，將扣繳手續(xù)費由1%提高至2%。因而，勞動者繳納個人所得稅稅款越多，單位所獲得的手續(xù)費也就越多，從而導(dǎo)致單位沒有動力為雇員避稅。

5.其他方式。由于個人所得稅采取分類所得的方式征稅，高收入者還可以通過改變收入形式，如轉(zhuǎn)為勞動報酬、股息、紅利等方式來避稅。更有甚者，采用將個人和家庭的生活費用轉(zhuǎn)為企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營成本，在發(fā)放工資和獎金時，采用的士票、辦公用品、餐費等發(fā)票報銷的方式逃稅。

四、政策建議

2016年全國個人所得稅收入10,089億元，僅占全部稅收收入130,354億元的7.7%。②資料來源：2016年財政收支情況，http∶//gks.mof.gov.cn/zhengfuxinxi/tongjishuju/201701/t20170123_2526014. html。從總量來看，個人所得稅的定位并非是籌集稅收收入的重要來源，而是作為調(diào)節(jié)收入分配的重要手段。然而，我國的個人所得稅收入以工資薪金所得項目為主，無法對收入分配進行有效調(diào)節(jié)。以2015年為例，工資薪金所得項目個人所得稅收入5621億元，占65.2%。③資料來源：《中國稅務(wù)年鑒2016》。

本文的研究表明，隨著個人所得稅月工資稅率的級次減少，減少了年終獎數(shù)量和比例的波動。然而，年終獎的數(shù)量和比例仍存在較大的波動性。我們建議進一步簡化稅制，減少個人所得稅稅率表的級次，從而減少年終獎?wù)邔べY結(jié)構(gòu)的沖擊。

此外，現(xiàn)行的分類所得征稅方式以及稅收優(yōu)惠政策，給予高收入者較多的避稅空間，而低收入者往往很難運用這些途徑，從而形成個人所得稅的逆向調(diào)節(jié)。綜合所得稅制是解決分類所得下多渠道取得收入的納稅人進行多次費用扣除，從而產(chǎn)生“逆向調(diào)節(jié)”問題的途徑（黃鳳羽，2011）。進一步推動分類和綜合相結(jié)合的個人所得稅改革以納稅人的全部所得作為依據(jù)課稅，同時整理和規(guī)范相關(guān)優(yōu)惠政策，才能更好地實現(xiàn)個人所得稅的收入分配職能。

[1]郜林平.現(xiàn)行稅制下的個人所得稅籌劃方案[J].財會通訊（理財版）,2007,(2).

[2]賀株莉.個人所得稅納稅優(yōu)化模型及應(yīng)用研究[J].湖南農(nóng)業(yè)大學(xué)學(xué)報（社會科學(xué)版）,2006,(7).

[3]黃鳳羽.個人所得稅綜合計征的制度設(shè)想[J]. 稅務(wù)研究,2011,(3).

[4]賈華芳.年終獎金發(fā)放方式的納稅籌劃[J]. 財會月刊,2007,(15).

[5]于 淳.全年一次性獎金對個人所得稅的影響[J]. 冶金財會,2006,(4).

[6]張海斌,李芳林.年度獎金個人所得稅籌劃優(yōu)化模型的構(gòu)建及應(yīng)用研究[J].中國管理信息化, 2007,(10).

[7]Laffont, Jean-Jacques，David Martimort. The Theory of Incentives∶The Pincipal-Agent Model[M].Princeton∶ Princeton University Press,2002.

（責(zé)任編輯：遠山）

F812.422

A

2095-1280(2017)02-0049-06

吳 凱，男，南京審計大學(xué)公共經(jīng)濟學(xué)院講師，經(jīng)濟學(xué)博士。