互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的企業(yè)財(cái)務(wù)融資概述

邵昂珠

摘要：本文分析了企業(yè)融資面臨的融資環(huán)境現(xiàn)狀，闡述了互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代下企業(yè)財(cái)務(wù)融資需要采取的措施和融資的主要方法和內(nèi)容。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代；財(cái)務(wù)融資

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）007-0-02

一、企業(yè)融資環(huán)境現(xiàn)狀闡述

市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展給中小企業(yè)的生存和壯大帶來了契機(jī)和條件。與大型企業(yè)不同的是，中小企業(yè)主要通過抵押貸款、擔(dān)保貸款和信用貸款的方式獲得發(fā)展和擴(kuò)大所需的資金。中小企業(yè)受到自身發(fā)展規(guī)模、信用程度和擔(dān)保能力的限制，在從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的能力要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大型企業(yè)，即便獲得了銀行貸款也要經(jīng)過復(fù)雜的審批手續(xù)和漫長的等待時(shí)間，也就是說中小企業(yè)想要通過銀行借款彌補(bǔ)自身發(fā)展的資金缺口是非常困難的。融資難成為阻礙很多企業(yè)發(fā)展的第一障礙。當(dāng)前很多企業(yè)在融資過程中存在著信息不對(duì)稱、交易成本高、信用風(fēng)險(xiǎn)居高不下的問題，正是這些因素限制了大部分企業(yè)從銀行獲得資金支持。筆者在對(duì)現(xiàn)階段企業(yè)融資狀況進(jìn)行調(diào)查的時(shí)候發(fā)現(xiàn)，融資工具和融資創(chuàng)新不斷涌現(xiàn)，部分企業(yè)，尤其是利潤和資金流表現(xiàn)較好的企業(yè)，融資問題已經(jīng)在一定程度上得到緩解。但不可否認(rèn)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)天生就是“嫌貧愛富”，融資困難依然是大部分企業(yè)需要面對(duì)的首要問題。另外，企業(yè)獲得中長期融資的難度要大于獲得短期融資的難度。很多企業(yè)依然將通過銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)借款作為融資渠道的首選，這也間接地反映出企業(yè)權(quán)益性融資渠道不足的現(xiàn)狀。身處互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，廣大企業(yè)管理人員要結(jié)合時(shí)代背景考慮企業(yè)融資問題。

二、互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)融資的突破分析

第一，突破了信貸資金分配難題。之所以存在信貸分配問題的根本原因在于企業(yè)和銀行之間存在這樣嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的大數(shù)據(jù)技術(shù)和相關(guān)的技術(shù)能夠有效地解決這一問題。舉例來說，阿里巴巴作為具有代表性的電商企業(yè)，它依靠自身運(yùn)營過程中產(chǎn)生的評(píng)價(jià)模式來審批平臺(tái)企業(yè)的信用狀況，但是該模式難以對(duì)企業(yè)的差別化進(jìn)行細(xì)致的分辨。另外，互聯(lián)網(wǎng)財(cái)務(wù)融資可以引用P2P模式，將企業(yè)信用、貸款利率和相關(guān)信息列示在網(wǎng)站之上，資金提供者可以根據(jù)公開的信息選擇借款方，并確定自身承受風(fēng)險(xiǎn)的范圍，借此信貸分配問題可以被消除。近年來眾籌模式也成為很多企業(yè)和項(xiàng)目融資的熱門形式。

第二，突破緩解了信息不對(duì)稱現(xiàn)象。互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和大數(shù)據(jù)技術(shù)的成熟，從技術(shù)上解決了當(dāng)代企業(yè)在融資過程中的信息不對(duì)稱問題。從某種程度上來看，傳統(tǒng)金融體系中的征信系統(tǒng)已經(jīng)漸漸被互聯(lián)網(wǎng)金融和大數(shù)據(jù)技術(shù)所取代。在大數(shù)據(jù)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融體系能很快獲取企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、管理績效和其他方面的信息。企業(yè)的資質(zhì)在互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)海洋中能夠得到比較客觀準(zhǔn)確的評(píng)價(jià)，通過技術(shù)手段，很容易對(duì)某一個(gè)企業(yè)進(jìn)行畫像?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)是大數(shù)據(jù)使用和發(fā)展的基礎(chǔ)，如果沒有高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為依托，企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)很難得到及時(shí)有效的傳遞和闡釋。

第三，突破解決了金融市場不完善的缺陷。在經(jīng)過十幾年的發(fā)展后，互聯(lián)網(wǎng)金融形成了多種多樣的模式和應(yīng)用，這些模式和傳統(tǒng)金融市場的定義存在矛盾和出入之處。在融資過程中，傳統(tǒng)金融市場和互聯(lián)網(wǎng)金融起到的作用都是中介作用，但是從結(jié)果上來看，互聯(lián)網(wǎng)金融使得資金供需方之間實(shí)現(xiàn)了資金的自由流動(dòng)和快速有效的配置。金融市場中的不完善問題在互聯(lián)網(wǎng)金融中得到妥善的解決，企業(yè)可以獲得更多的融資方式。

第四，便于降低融資成本?；ヂ?lián)網(wǎng)具有高效性、便捷性和通用性的特點(diǎn)，它將傳統(tǒng)繁復(fù)的金融貸款手續(xù)和流程變得更加簡便和順暢，有效地降低了企業(yè)的融資成本。傳統(tǒng)的融資方法中，企業(yè)需要花費(fèi)大量的交通費(fèi)、資料費(fèi)和手續(xù)費(fèi)，在必要的時(shí)候可能還要付出一些法律邊緣地帶的一些灰色費(fèi)用，這些都直接地增加了企業(yè)的融資成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融下，企業(yè)融資具有明確可以遵循的融資步驟和融資環(huán)節(jié)，融資效率得到了大幅度的提升，企業(yè)可以避免在傳統(tǒng)融資環(huán)節(jié)中那些不必要的開支和費(fèi)用。與此同時(shí)，大數(shù)據(jù)分析技術(shù)使得互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)能夠詳盡地分析各個(gè)企業(yè)的實(shí)際狀況，挖掘出潛在的客戶，融資成功的可能性大大增加，融資成本也就得到了顯著的降低。

三、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代企業(yè)財(cái)務(wù)融資基礎(chǔ)工作

第一，企業(yè)需要建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。在市場經(jīng)濟(jì)日益深化、互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)深度普及的時(shí)代背景下，企業(yè)的自主經(jīng)營能力、自我發(fā)展能力、自負(fù)盈虧能力必須相應(yīng)地得到提升，將自身發(fā)展能力與互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代、市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境高度契合起來。即便企業(yè)目前的經(jīng)營狀況良好，其也不可避免地面臨著財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的威脅。在互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，現(xiàn)代企業(yè)必須提升自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，在危機(jī)出現(xiàn)端倪之前做到未雨綢繆，及時(shí)發(fā)現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營環(huán)節(jié)可能面臨的問題并予以及時(shí)解決，將遭受資金損失、信譽(yù)損失的可能性降到最低。如果企業(yè)可以隨時(shí)發(fā)現(xiàn)潛在的風(fēng)險(xiǎn)并提出防范措施，那么企業(yè)就處于相對(duì)安全的地位，這對(duì)其融資過程大有裨益。企業(yè)建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)的目的在于及時(shí)有效地預(yù)測財(cái)務(wù)危機(jī)，把握生產(chǎn)經(jīng)營的正確方向，及時(shí)準(zhǔn)確地防范和應(yīng)對(duì)各類危機(jī)，在激烈的市場競爭中形成獨(dú)特的市場競爭力。

第二，企業(yè)要擴(kuò)寬融資渠道，提升融資能力?，F(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展與互聯(lián)網(wǎng)的聯(lián)系越來越緊密了，融資渠道單一是其發(fā)展過程中遇到的主要問題之一。這種原因限制了絕大部分企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大和聲譽(yù)的提升，擴(kuò)寬融資渠道迫在眉睫、勢在必行。只有融資渠道豐富了，企業(yè)的融資能力才有機(jī)會(huì)獲得提升。著重來講，企業(yè)應(yīng)該首先積極地解決其信貸問題，找到自身信貸困難的根本原因，及時(shí)采取有效的針對(duì)性措施和方案。一些中小企業(yè)不具備足夠的實(shí)力來說服銀行對(duì)其提供貸款，那么在發(fā)展過程中可能面臨著資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)需要提升自身的知名度和信譽(yù)度來有效地解決這個(gè)問題。此外，融資渠道要實(shí)現(xiàn)多樣化構(gòu)建，為企業(yè)資金儲(chǔ)備提供良好的條件。

四、互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代企業(yè)融資的途徑

（一）電子商務(wù)平臺(tái)融資

電子商務(wù)平臺(tái)融資，也被成為電商融資，是第三方商務(wù)企業(yè)創(chuàng)辦的融資平臺(tái)的總稱。電商融資主要針對(duì)中小企業(yè)提供融資服務(wù)，零售企業(yè)和服裝業(yè)等企業(yè)和行業(yè)均可以通過這個(gè)平臺(tái)獲得融資渠道。電商平臺(tái)使得企業(yè)能夠在網(wǎng)上進(jìn)行各項(xiàng)交易，運(yùn)營成本和融資成本都得到大幅度的降低，企業(yè)還能夠借此有效地提升市場份額和市場聲譽(yù)，可以說電商平臺(tái)為企業(yè)帶來了更多的經(jīng)濟(jì)效益潛力。當(dāng)前我國發(fā)展較為成效的電商平臺(tái)主要有阿里巴巴、京東、蘇寧等等，通過建立資金等級(jí)系統(tǒng)，這些第三方電子商務(wù)企業(yè)能夠及時(shí)了解企業(yè)的聲譽(yù)、收入和風(fēng)險(xiǎn)，融資風(fēng)險(xiǎn)也能夠控制在可控范圍內(nèi)。

電商融資的存在極大地提升了融資信息的透明度和準(zhǔn)確度，第三方商務(wù)企業(yè)的存在本身就為企業(yè)提供了一定的擔(dān)保作用，這為企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)提出融資申請(qǐng)?zhí)峁┝碎g接的幫助作用，降低了金融機(jī)構(gòu)和資金需求企業(yè)之間的信息不對(duì)稱情況，為金融機(jī)構(gòu)提供了更加透明和精確的融資信息。電子商務(wù)平臺(tái)融資流程如下：第一，組建融資聯(lián)合體，處在聯(lián)合體中的企業(yè)都做出無限還款的承諾，企業(yè)之間在提出融資需求的時(shí)候都會(huì)選擇相互了解或者信譽(yù)度較高的企業(yè)，或者在必要的時(shí)候選擇第三方來為自己選擇信譽(yù)和規(guī)模相匹配的企業(yè)。在聯(lián)合體中，企業(yè)一般選擇通過多方博弈，選擇那些貸款額度低于自身的企業(yè)進(jìn)行合作，最后的結(jié)果是每個(gè)聯(lián)合體中的企業(yè)都具有相似和相仿的貸款額度；第二，提出貸款申請(qǐng)，企業(yè)之間在組建成為聯(lián)合體之后，接下來就開始分析合作方的資金狀況和信譽(yù)狀況，在確認(rèn)合作意向之后就可以提出貸款申請(qǐng)了；第三，進(jìn)行貸款審核，聯(lián)合體提出貸款申請(qǐng)之后，第三方商務(wù)企業(yè)在分析聯(lián)合體中企業(yè)的信用狀況和經(jīng)營狀況的基礎(chǔ)上對(duì)貸款信息進(jìn)行初次評(píng)審，之后第三方商務(wù)企業(yè)會(huì)將貸款資料交給銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行資料真實(shí)性審核。在獲得貸款資格之后，聯(lián)合體之間會(huì)相互監(jiān)督，建議連帶責(zé)任的承諾，各個(gè)企業(yè)務(wù)必會(huì)嚴(yán)格監(jiān)督對(duì)方的財(cái)務(wù)水平和財(cái)務(wù)狀況。

（二）P2P融資模式

P2P融資模式是一種資金需求方和資金供給方在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上進(jìn)行融資過程的一種融資方式。資金需求者可以在P2P平臺(tái)上提出自己的融資需求和最高接受利息，供給方可以根據(jù)資金需求方提出的資金需求適當(dāng)?shù)胤懦鲎约旱馁Y金，P2P網(wǎng)站和平臺(tái)在這個(gè)過程中收取一定的中介費(fèi)。P2P融資模式近年來得到迅速的發(fā)展和應(yīng)用，目前成為小微企業(yè)最為青睞的融資方式。P2P融資平臺(tái)在資金數(shù)量和資金限制上提出的要求比較少，資金需求數(shù)量可以小到幾萬元，大到幾千萬元，還款期限也從幾天到一年之間不等，這樣的融資方式使得小微企業(yè)融資更具靈活性和精確性。當(dāng)然，P2P模式目前發(fā)展中也遇到一些問題，很多騙子公司應(yīng)運(yùn)而生，這也需要更多的法律、自律和鑒別能力。

總之，大數(shù)據(jù)時(shí)代為我們企業(yè)提供了更多的融資渠道和方法，這些互聯(lián)網(wǎng)融資渠道的成熟和發(fā)展勢必會(huì)促進(jìn)我國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展壯大。只有實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展了、壯大了，我們的經(jīng)濟(jì)后勁才更大，才是可持續(xù)的，不管是互聯(lián)網(wǎng)金融還是傳統(tǒng)金融，都必須要扶持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。過度的金融創(chuàng)新和泡沫只能造成資本綁架實(shí)業(yè)、資本流出實(shí)業(yè)。

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