中國(guó)加強(qiáng)金融監(jiān)管

劉欣

面對(duì)中國(guó)金融業(yè)強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，中共十八大以來，黨中央強(qiáng)調(diào)要把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。

近些年來，隨著國(guó)際金融業(yè)的飛速發(fā)展，中國(guó)金融業(yè)也取得了長(zhǎng)足的發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2016年末，中國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)接近232萬億元人民幣，資產(chǎn)規(guī)模世界第一；A股市值約52萬億元，公募私募基金規(guī)模約18萬億元，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)近16萬億元……可以說，中國(guó)已經(jīng)成為金融大國(guó)。

面對(duì)中國(guó)金融業(yè)強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭，中共十八大以來，黨中央強(qiáng)調(diào)要把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置，牢牢守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線，采取一系列措施加強(qiáng)金融監(jiān)管，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融安全和穩(wěn)定。

金融安全關(guān)乎國(guó)家安全

當(dāng)前，世界經(jīng)濟(jì)正處于全球化深入發(fā)展之中，大量的資金跨行業(yè)、跨市場(chǎng)、跨國(guó)境迅速流動(dòng)，金融業(yè)對(duì)一國(guó)乃至全球經(jīng)濟(jì)影響的力度、傳導(dǎo)的速度都大大提升。1997年亞洲金融危機(jī)、2008年國(guó)際金融危機(jī)都由金融問題引發(fā)，而這兩次金融危機(jī)的余波至今仍未完全消除。

業(yè)內(nèi)人士指出，從1997年的亞洲金融危機(jī)，到2008年的國(guó)際金融危機(jī)，中國(guó)金融業(yè)成功抵御了亞洲金融危機(jī)和國(guó)際金融危機(jī)的沖擊，有力支持了宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康發(fā)展。反之，如果不能有效防范化解這兩次金融風(fēng)險(xiǎn)，其對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的影響是全局性的。未來在強(qiáng)調(diào)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展促進(jìn)作用的同時(shí)，要把防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)國(guó)家金融安全提升到戰(zhàn)略層面。

2017年4月25日，習(xí)近平總書記在中共中央政治局第四十次集體學(xué)習(xí)時(shí)強(qiáng)調(diào)，“金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，是經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。維護(hù)金融安全，是關(guān)系中國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的一件帶有戰(zhàn)略性、根本性的大事。金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)”。

可以預(yù)見，未來中國(guó)將由金融大國(guó)向金融強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)，中國(guó)除了繼續(xù)壯大中國(guó)金融業(yè)實(shí)力之外，還要抓緊處置風(fēng)險(xiǎn)、完善制度，維護(hù)國(guó)家金融安全。加強(qiáng)金融監(jiān)管可謂正當(dāng)其時(shí)。對(duì)此，習(xí)近平總書記就維護(hù)金融安全明確提出六大任務(wù)：

一是深化金融改革，完善金融體系，推進(jìn)金融業(yè)公司治理改革，強(qiáng)化審慎合規(guī)經(jīng)營(yíng)理念，推動(dòng)金融機(jī)構(gòu)切實(shí)承擔(dān)起風(fēng)險(xiǎn)管理責(zé)任，完善市場(chǎng)規(guī)則，健全市場(chǎng)化、法治化違約處置機(jī)制。

二是加強(qiáng)金融監(jiān)管，統(tǒng)籌監(jiān)管系統(tǒng)重要性金融機(jī)構(gòu)，統(tǒng)籌監(jiān)管金融控股公司和重要金融基礎(chǔ)設(shè)施，統(tǒng)籌負(fù)責(zé)金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)，確保金融系統(tǒng)良性運(yùn)轉(zhuǎn)，確保管理部門把住重點(diǎn)環(huán)節(jié)，確保風(fēng)險(xiǎn)防控耳聰目明，形成金融發(fā)展和監(jiān)管強(qiáng)大合力，補(bǔ)齊監(jiān)管短板，避免監(jiān)管空白。

三是采取措施處置風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，著力控制增量，積極處置存量，打擊逃廢債行為，控制好杠桿率，加大對(duì)市場(chǎng)違法違規(guī)行為打擊力度，重點(diǎn)針對(duì)金融市場(chǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融開展全面摸排和查處。

四是為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展創(chuàng)造良好金融環(huán)境，疏通金融進(jìn)入實(shí)體經(jīng)濟(jì)的渠道，積極規(guī)范發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，擴(kuò)大直接融資，加強(qiáng)信貸政策指引，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)先進(jìn)制造業(yè)等領(lǐng)域的資金支持，推進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。

五是提高領(lǐng)導(dǎo)干部金融工作能力，領(lǐng)導(dǎo)干部特別是高級(jí)干部要努力學(xué)習(xí)金融知識(shí)，熟悉金融業(yè)務(wù)，把握金融規(guī)律，既要學(xué)會(huì)用金融手段促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，又要學(xué)會(huì)防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，強(qiáng)化監(jiān)管意識(shí)，提高監(jiān)管效率。

六是加強(qiáng)黨對(duì)金融工作的領(lǐng)導(dǎo)，堅(jiān)持黨中央集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，完善黨領(lǐng)導(dǎo)金融工作的體制機(jī)制，加強(qiáng)制度化建設(shè)，完善定期研究金融發(fā)展戰(zhàn)略、分析金融形勢(shì)、決定金融方針政策的工作機(jī)制，提高金融決策科學(xué)化水平。

習(xí)近平總書記要求，金融部門要按照職能分工，負(fù)起責(zé)任。地方各級(jí)黨委和政府要按照黨中央決策部署，做好本地區(qū)金融發(fā)展和穩(wěn)定工作，做到守土有責(zé)，形成全國(guó)一盤棋的金融風(fēng)險(xiǎn)防控格局。

對(duì)此，中國(guó)人民大學(xué)金融信息中心主任楊健認(rèn)為，這是習(xí)主席首次提出金融方面的最重要的六大任務(wù)，之前更多設(shè)計(jì)是關(guān)于改革和反腐、“一帶一路”等國(guó)策，現(xiàn)在對(duì)金融的重視已經(jīng)提高到一個(gè)相當(dāng)?shù)母叨取?/p>

守護(hù)老百姓的“錢袋子”

時(shí)下，隨著“資產(chǎn)配置”、“你不理財(cái)，財(cái)不理你”等觀念的深入人心，越來越多的中國(guó)民眾與理財(cái)有了“親密接觸”。理財(cái)產(chǎn)品作為金融衍生品之一，開始走進(jìn)許多中國(guó)家庭。

對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品，投資者往往看重的是理財(cái)產(chǎn)品的收益率，但理財(cái)產(chǎn)品背后往往關(guān)聯(lián)著銀行、證券、債券、信托等一系列金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)，金融安全關(guān)系到這些投資能否“安然落袋”。

2017年4月18日晚，民生銀行董事會(huì)發(fā)布緊急通知，稱民生銀行總部發(fā)現(xiàn)本行北京分行航天橋支行存在嚴(yán)重違法行為，并向公安部門報(bào)案。

根據(jù)公安機(jī)關(guān)調(diào)查的情況，民生銀行北京分行航天橋支行行長(zhǎng)張穎伙同他人，私自銷售非本行理財(cái)產(chǎn)品，涉案金額高達(dá)30億元人民幣，構(gòu)成對(duì)投資人的重大危害，是有史以來第一大“飛單”案。

隨后，民生銀行30億理財(cái)“飛單”案引發(fā)社會(huì)關(guān)注。所謂“飛單”就是銀行工作人員利用投資者對(duì)銀行的信任，賣不屬于銀行的理財(cái)產(chǎn)品，從中獲得高額的傭金提成。對(duì)于投資者來說，因?yàn)橥顿Y資金失去了銀行的背書，因此面臨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

據(jù)知情人透露，目前，參與談判的多名投資者代表與民生銀行高層談判的結(jié)果是：最晚在7月底以前解決投資者的初始投資款（其中需扣除之前曾投資同類產(chǎn)品的所得利息）。

事實(shí)上，在2013年，民生銀行北京西客站支行就已發(fā)生了“飛單”事件，時(shí)至今日，該事件中的民生銀行和投資者仍未達(dá)成雙方滿意的結(jié)果。國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室教授李正輝認(rèn)為，“要根治民生銀行的金融漏洞，需要央行、銀監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門的共同努力。”

防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全，就是在守護(hù)老百姓的“錢袋子”。理財(cái)和代銷業(yè)務(wù)、交叉金融業(yè)務(wù)的防控風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)引起監(jiān)管層關(guān)注。在2017年4月21日的銀監(jiān)會(huì)一季度經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)主席郭樹清強(qiáng)調(diào)：在規(guī)范理財(cái)和代銷業(yè)務(wù)方面，要首先規(guī)范銷售行為，充分披露產(chǎn)品信息和風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格落實(shí)“雙錄”（指錄音錄像）；在規(guī)范交叉金融業(yè)務(wù)方面，要落實(shí)穿透原則，根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)足額計(jì)提資本和撥備，不得對(duì)新開展的同業(yè)投資業(yè)務(wù)實(shí)施多層嵌套。同時(shí)，完善流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，將交叉金融業(yè)務(wù)等納入流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)范圍，定期開展壓力測(cè)試，合理控制期限錯(cuò)配水平。

金融監(jiān)管趨嚴(yán)

2017年5月14日，中國(guó)國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)在會(huì)見來華出席“一帶一路”國(guó)際合作高峰論壇的國(guó)際貨幣基金組織總裁拉加德時(shí)再次重申，中國(guó)政府將把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放在重要位置。

而近期的種種跡象顯示，金融業(yè)的監(jiān)管正在加強(qiáng)。銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門相關(guān)負(fù)責(zé)人在多個(gè)場(chǎng)合向違法違規(guī)主體頻頻喊話，多個(gè)部門不斷發(fā)文加強(qiáng)對(duì)金融重點(diǎn)領(lǐng)域、金融市場(chǎng)亂象的監(jiān)管，監(jiān)管部門間的合作明顯增強(qiáng)。

中國(guó)人民銀行表示，繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健中性的貨幣政策，著力增強(qiáng)金融支持供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革力度，進(jìn)一步做好金融支持“三去一降一補(bǔ)”，深化金融重點(diǎn)領(lǐng)域和關(guān)鍵環(huán)節(jié)改革。同時(shí)，國(guó)家外匯管理局表示，要防范跨境資本流動(dòng)的過度沖擊，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定。

銀監(jiān)會(huì)表示，將深入排查銀行業(yè)各類風(fēng)險(xiǎn)，密切盯防重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，認(rèn)真做好各類專項(xiàng)治理工作。要結(jié)合資本市場(chǎng)實(shí)際，準(zhǔn)確研判各種風(fēng)險(xiǎn)，逐項(xiàng)細(xì)化分解。2017年銀監(jiān)會(huì)提出加快健全現(xiàn)代銀行公司治理結(jié)構(gòu)、提升金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效等6項(xiàng)重點(diǎn)任務(wù)。同時(shí)，銀監(jiān)會(huì)表示，將全面梳理銀行業(yè)各類業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)制，盡快填補(bǔ)監(jiān)管法規(guī)空白，補(bǔ)齊監(jiān)管制度短板。

保監(jiān)會(huì)則明確，要突出責(zé)任擔(dān)當(dāng)，堅(jiān)決打擊違法違規(guī)行為，治理保險(xiǎn)市場(chǎng)亂象，堅(jiān)持引導(dǎo)行業(yè)回歸風(fēng)險(xiǎn)保障本源。要切實(shí)強(qiáng)化監(jiān)管，認(rèn)真抓實(shí)當(dāng)前保險(xiǎn)監(jiān)管重點(diǎn)任務(wù)，特別是要把近期出臺(tái)的監(jiān)管措施真正落到實(shí)處。進(jìn)一步梳理排查監(jiān)管漏洞，彌補(bǔ)監(jiān)管短板，督促市場(chǎng)主體健全內(nèi)控制度，形成依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)的長(zhǎng)效機(jī)制。

證監(jiān)會(huì)表示，將始終保持依法全面從嚴(yán)監(jiān)管，保護(hù)投資者合法權(quán)益，協(xié)調(diào)推進(jìn)資本市場(chǎng)改革穩(wěn)定發(fā)展和監(jiān)管工作。

已經(jīng)有部分不守規(guī)矩的市場(chǎng)主體受到相關(guān)處罰。證監(jiān)會(huì)給資本市場(chǎng)“大鱷”鮮言開出高達(dá)34.7億元的“史上最大罰單”，并終身禁入證券市場(chǎng)；前海人壽時(shí)任董事長(zhǎng)姚振華被禁止進(jìn)入10年等個(gè)案已有不少。從罰款金額上看，僅2017年一季度，中國(guó)金融監(jiān)管部門對(duì)違規(guī)機(jī)構(gòu)的處罰金額已達(dá)數(shù)十億元。

光大證券資管首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家徐高認(rèn)為，金融監(jiān)管和深化金融改革是相輔相成的，并不是強(qiáng)化嚴(yán)管，金融業(yè)務(wù)就不發(fā)展了，而是要通過強(qiáng)化金融監(jiān)管進(jìn)一步深化金融改革。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，金融改革與金融監(jiān)管要齊頭并進(jìn)。