香港保險(xiǎn)為何這么火？

王嘉冬

摘要：近年來(lái)，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的提高，購(gòu)買保險(xiǎn)作為抵御風(fēng)險(xiǎn)和保值的措施越來(lái)越受到人們的青睞。最近幾年，香港保險(xiǎn)吸引著大量大陸居民競(jìng)相購(gòu)買，而內(nèi)地保險(xiǎn)市場(chǎng)卻表現(xiàn)平平。本文通過(guò)對(duì)比香港與內(nèi)地保險(xiǎn)市場(chǎng)的差異表現(xiàn)及優(yōu)劣，剖析兩地保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展差異的原因，并對(duì)內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展建言獻(xiàn)策。

關(guān)鍵詞：香港保險(xiǎn)；保險(xiǎn)監(jiān)管；發(fā)展啟示

中圖分類號(hào)：F840 文獻(xiàn)識(shí)別碼：A 文章編號(hào)：1001-828X（2017）010-0-01

一、香港保險(xiǎn)市場(chǎng)概述

保險(xiǎn)，是一種隨社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展而逐漸走入公眾視野的商品。商業(yè)保險(xiǎn)可分為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)與人身保險(xiǎn)。而香港作為亞太地區(qū)著名的國(guó)際金融中心，同時(shí)也是保險(xiǎn)公司分布最密集的地區(qū)。由于保險(xiǎn)投資涉及到的相關(guān)金融領(lǐng)域十分廣泛，包括儲(chǔ)蓄存款、股票、債券等多種投資方式，香港險(xiǎn)資國(guó)際金融中心的地位導(dǎo)致其具有全球性投資渠道，因此香港保險(xiǎn)一直以保險(xiǎn)收益率高，保障范圍廣，理賠服務(wù)好等著稱，對(duì)于投保人，尤其是內(nèi)地投保人具有極強(qiáng)吸引力。

人口緊七百萬(wàn)的香港，有效壽險(xiǎn)保單數(shù)已超千萬(wàn)，相關(guān)資料標(biāo)明，在2013年，其保險(xiǎn)密度為人均5002美元，保險(xiǎn)密度排行亞洲第一，全球則排第六；保險(xiǎn)深度則為13.2%，為亞洲第二，全球則排行第三。過(guò)去10年，其內(nèi)地客戶的增長(zhǎng)較快。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)表明，2006年其比例僅為5.3%，至2015年，內(nèi)地人在港投保費(fèi)全年共316億港元，占其業(yè)個(gè)人業(yè)務(wù)的總新造保單保費(fèi)的近四分之一。

雖然香港保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間較長(zhǎng)，對(duì)比內(nèi)地較為完善，但其每年仍保持強(qiáng)勁勢(shì)頭。占整體近九成的壽險(xiǎn)市場(chǎng)在1992年至2013年間，毛保費(fèi)年均上漲15.1%。溯其本源，應(yīng)該為近年內(nèi)地人在港投保的熱潮難以褪去。

二、香港保險(xiǎn)的比較優(yōu)勢(shì)

1.合理配置外幣資產(chǎn)，豐富個(gè)人資產(chǎn)組合

有能力和意識(shí)赴港購(gòu)置保險(xiǎn)資產(chǎn)的客戶一般均為高凈值客戶，其生活日趨國(guó)際化，投資日趨國(guó)際化，擁有較高的外幣資產(chǎn)需求。而受制于我國(guó)可換匯額度的嚴(yán)格管制，每人每年僅有5萬(wàn)美金的額度，其國(guó)際化的貨幣需求大大受制。而海外保單的幣種為美元或港幣，不會(huì)有大的相對(duì)匯率浮動(dòng)，并且在保單返利時(shí)購(gòu)置所花費(fèi)的人民幣將變?yōu)槊涝确颠€投保人，已達(dá)到合理配置外幣資產(chǎn)的目的。

2.合理逃避遺產(chǎn)稅，進(jìn)行稅收優(yōu)化

從2000年推出遺產(chǎn)稅草案開(kāi)征，我國(guó)一直在不斷推行遺產(chǎn)稅相關(guān)政策落地，而其一大特點(diǎn)就是遺產(chǎn)額越大其稅率也將提升。鑒于此，遺產(chǎn)較多的富人群體需要一個(gè)合理的渠道逃避遺產(chǎn)稅，優(yōu)化自己的稅收水平。保險(xiǎn)公司所給付的保險(xiǎn)受益金不屬于遺產(chǎn)，不需要開(kāi)征遺產(chǎn)稅。

3.逃避債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，埋下實(shí)業(yè)發(fā)展?jié)撛谕{

保險(xiǎn)公司所給付的保險(xiǎn)受益金因?yàn)椴粚儆谶z產(chǎn)，被繼承人無(wú)需擔(dān)憂相關(guān)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于投保中的高凈值客戶大多社會(huì)經(jīng)濟(jì)地位較高，其中多數(shù)人在獲取高額資產(chǎn)的同時(shí)，利用了大量的財(cái)務(wù)杠桿，產(chǎn)生了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。一旦發(fā)生意外事故，債務(wù)糾紛在所難免，可能給家人帶來(lái)較大的債務(wù)壓力。而大額保單，是有效的債務(wù)避險(xiǎn)行為。

4.藏富海外，逃避資產(chǎn)透明化

近些年，國(guó)內(nèi)不斷推行資產(chǎn)透明化。二代身份證的頒行將保留公民曾用身份證辦理過(guò)的所有信息無(wú)法銷毀和注銷。加之不動(dòng)產(chǎn)登記條例開(kāi)征意味著以后房地產(chǎn)也實(shí)現(xiàn)了透明化。高凈值客戶往往是各類監(jiān)管的重點(diǎn)，其處于各式各樣的原因逃避資產(chǎn)透明化的監(jiān)管，往往選擇向海外轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，因此“裸官”比比皆是。但不得不說(shuō)，香港保險(xiǎn)的確是逃避資產(chǎn)透明化的方便途徑之一。

5.指定受益人較為靈活，豐富投保人選擇

在國(guó)內(nèi)，如果第一順位繼承人在位的話，第二順位繼承人是沒(méi)有任何權(quán)利的。鑒于該法律規(guī)定，投保人在受益人指定方面缺乏自主權(quán)。但香港保險(xiǎn)中投保人可以指定任意人作為保單受益人，并是受法律保護(hù)。通過(guò)該安排，投保人可以把資產(chǎn)轉(zhuǎn)移給任意人，這也是富裕人士選擇香港保險(xiǎn)的原因之一。

三、兩地保險(xiǎn)行業(yè)產(chǎn)生差異的原因

1.香港保險(xiǎn)業(yè)地處世界金融核心地，渠道四通八達(dá)

外資保險(xiǎn)公司在香港同業(yè)公司中占比巨大。由于其曾歸屬英國(guó)管轄的歷史，香港成為諸多英資保險(xiǎn)公司分支的首選。內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)在政府嚴(yán)格的監(jiān)管下，未實(shí)現(xiàn)真正對(duì)外開(kāi)放，使得中資保險(xiǎn)公司在內(nèi)地市場(chǎng)成為絕對(duì)霸主。就投資渠道來(lái)看，內(nèi)地險(xiǎn)資的方向主要以存款為主，證券投資為輔，且證券投資僅為債券投資和通過(guò)基金進(jìn)行的間接股票投資。

2.兩地社保發(fā)展程度差異及民眾投資心理差距較大

內(nèi)地的社保制度仍然亟待完善，其只針對(duì)企事業(yè)單位要求強(qiáng)制養(yǎng)老保障。而養(yǎng)老保險(xiǎn)在港為強(qiáng)制性政策。其維護(hù)民眾權(quán)益的同時(shí)，也極大促進(jìn)了保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。由于歷史和經(jīng)濟(jì)發(fā)展等原因，兩地居民投資心理差距較大，內(nèi)地居民理財(cái)意識(shí)較為薄弱，而香港居民這方面則較為領(lǐng)先。

四、內(nèi)地保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展啟示

1.加強(qiáng)政府監(jiān)管，合理引導(dǎo)商業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展

政府應(yīng)建立明確的社保制度，明晰商業(yè)保險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)范圍，以滿足隨著經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展而不斷發(fā)展的人民群眾的多元保險(xiǎn)需求，并在法律中明確規(guī)定商業(yè)保險(xiǎn)是補(bǔ)充基本醫(yī)療保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)主體地位，不斷通過(guò)合理立法合理引導(dǎo)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展。

2.提升自身專業(yè)水平，提升產(chǎn)品吸引力

2016年底，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《中國(guó)人身保險(xiǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)生命表（2010-2013）》，并將在2017年1月1日正式投入使用。鑒于新生命表指導(dǎo)定價(jià)的產(chǎn)品進(jìn)入市場(chǎng)還需要一定的時(shí)間，內(nèi)地保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)借鑒香港經(jīng)驗(yàn)，給予保險(xiǎn)公司根據(jù)相關(guān)理賠情況，對(duì)生命表進(jìn)行一定調(diào)整的自主權(quán)，從而保證產(chǎn)品定價(jià)的合理性。

3.優(yōu)化細(xì)分市場(chǎng)戰(zhàn)略，提升服務(wù)品質(zhì)

內(nèi)地保險(xiǎn)公司應(yīng)該進(jìn)一步優(yōu)化細(xì)分市場(chǎng)戰(zhàn)略，針對(duì)不同細(xì)分市場(chǎng)開(kāi)發(fā)專業(yè)性、針對(duì)性的保險(xiǎn)產(chǎn)品。比如開(kāi)發(fā)現(xiàn)在較少的長(zhǎng)期護(hù)理類、失能收入類健康保險(xiǎn)開(kāi)發(fā)、及針對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、精算師等特殊職業(yè)單獨(dú)提供意外險(xiǎn)和職業(yè)保障保險(xiǎn)，以滿足社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的要求。

綜上所述，只有找到與海外（以香港為例）保險(xiǎn)行業(yè)的差距，并且不斷提升和改善自身經(jīng)營(yíng)狀況，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)才能不斷完善自我，不斷提升自身服務(wù)質(zhì)量，不斷發(fā)展。

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