嵌入障礙期權(quán)的高額醫(yī)療保險產(chǎn)品設(shè)計報告

烏菠++崔悅琪++孫京京++沈蘭玲++徐迪

【摘要】近年來我國老齡化與居民重大疾病發(fā)病率、死亡率不斷加劇，基本醫(yī)療保險難以支持重大疾病高昂的醫(yī)療費用。通過對嵌入障礙期權(quán)的高額醫(yī)療保險的背景分析之后，為該產(chǎn)品設(shè)計一個科學(xué)的產(chǎn)品定位和定價模型。

【關(guān)鍵詞】高額醫(yī)療費用保險 障礙期權(quán)定價模型

一、背景

隨著醫(yī)療信息數(shù)據(jù)的數(shù)量、種類呈幾何倍數(shù)的增長，醫(yī)院信息儲存以及整個醫(yī)療產(chǎn)業(yè)的行進也承受了日益巨大的壓力。為了解決這一困境，日本早在2003年就開始了結(jié)合大數(shù)據(jù)的“智慧醫(yī)療”概念的探討，并在“I-JAPAN”計劃2015版中，全面將“智慧醫(yī)療”這一理念轉(zhuǎn)換到實際醫(yī)療應(yīng)用中開展實施。大數(shù)據(jù)技術(shù)的華麗出場，給醫(yī)療行業(yè)的發(fā)展帶來了轉(zhuǎn)機，讓醫(yī)療信息化進入了飛躍式發(fā)展的關(guān)鍵時機。

我國一直存在著看病難、看病貴等社會難題，亟待解決。醫(yī)院大數(shù)據(jù)的充分挖掘和應(yīng)用對解決這一難題意義重大，會使我國醫(yī)療行業(yè)很多方面發(fā)生根本性的變化?！笆濉币?guī)劃中“健康中國”的發(fā)展構(gòu)想也說明了我國醫(yī)療行業(yè)創(chuàng)新改革勢不可擋。

二、高額醫(yī)療費用保險及其定價原理

本金融衍生產(chǎn)品實際上是一種嵌入障礙期權(quán)的高額醫(yī)療費用保險，是對于重大疾病或者意外傷害所產(chǎn)生的醫(yī)療費用中，對基本醫(yī)療保險賠付限額以上的，必要并且合理的醫(yī)療費用進行補償?shù)囊环N保險，投保人交納一定保費，在保險有效時間內(nèi)，如果投保人沒有產(chǎn)生高額醫(yī)療費用或產(chǎn)生費用低于起付線，投保人損失為保費C，但投保人享有定點醫(yī)院的醫(yī)療保健服務(wù)；如果在有效期內(nèi)產(chǎn)生高于起付線的醫(yī)療費用，則投保人將獲得按比例a的賠付款，有效降低其經(jīng)濟負擔(dān)。

作為保險中介人，保險機構(gòu)通過醫(yī)療保費，買下城鄉(xiāng)居民可能遇到的高額醫(yī)療費用的風(fēng)險，即相當(dāng)于向投保人賣出一個買方期權(quán)，投保人需要承擔(dān)一定的免賠額和總費用比例。將本產(chǎn)品看成是一個向上敲出的看漲期權(quán)，投保人錄入個人生理健康信息并交納一定保費，保費即為障礙期權(quán)的價格，其中起付線相當(dāng)于期權(quán)執(zhí)行價格K，規(guī)定在保險有效期內(nèi)，當(dāng)投保人期末的醫(yī)療費用累積額ST低于執(zhí)行價格K時，投保人不執(zhí)行期權(quán)（但享受醫(yī)療機構(gòu)的定期保健服務(wù)與健康教育）；當(dāng)投保人期末醫(yī)療費用的累積額超過起付線時投保人則執(zhí)行期權(quán)，保險人對超過部分ST-K按比例a賠付，一旦投保人期末的醫(yī)療費用累積額ST觸及障礙價格B時期權(quán)失效，但給予相應(yīng)的現(xiàn)金補償（最高賠付額H），投保人享有每年自由選擇定點醫(yī)院的權(quán)利。

參考文獻：

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