中國，金融科技的弄潮兒？

整理/本刊記者 史 詩

中國，金融科技的弄潮兒？

整理/本刊記者 史 詩

4月22日，中國金融科技50人論壇（CFT50）在北京正式揭牌。CFT50由中國人民大學(xué)國際貨幣研究所（IMI）、中國人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心（FTCS）、中國社科院產(chǎn)業(yè)金融研究基地（RBIF）聯(lián)合主辦，國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室與德勤為支持單位，匯聚了國內(nèi)金融科技一線的監(jiān)管層、專家學(xué)者和企業(yè)領(lǐng)袖，共同探究前沿課題、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)實(shí)踐，為中國金融科技的發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

在全球金融科技浪潮之中，中國也歷史罕見地成為領(lǐng)航者之一。據(jù)花旗銀行的2016年研究報(bào)告顯示，在2010年到2015年期間，全球在金融科技上的投資，從18億美元暴漲至190億美元，但截至2016年，美國有超過50%的小銀行或是信用社，尚未和任何金融科技企業(yè)接觸。英國金融科技公司協(xié)會(huì)Innovate Finance發(fā)布報(bào)告，認(rèn)為2016年全球金融科技領(lǐng)域投資總額超過170億美元，中國約77億美元。英國《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志日前也發(fā)表題為《金融科技，中國成為領(lǐng)導(dǎo)者》的文章點(diǎn)贊。

我們整理了成立大會(huì)上各位專家的觀點(diǎn)，共同探討中國金融科技的未來發(fā)展方向。

中國人民大學(xué)金融科技與互聯(lián)網(wǎng)安全研究中心主任楊東

監(jiān)管和法律是金融科技落地的核心。我國的法律包容性和監(jiān)管者的包容性，在全球來看是比較高的。我們知道英國有砂箱機(jī)制，監(jiān)管沙箱（Sandbox）以實(shí)驗(yàn)的方式，創(chuàng)造了一個(gè)“安全區(qū)域”（safe place），適當(dāng)放松參與實(shí)驗(yàn)的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)的監(jiān)管約束，激發(fā)創(chuàng)新活力。其實(shí)中國正是全球最大的“砂箱”。近兩年金融創(chuàng)新面臨的監(jiān)管環(huán)境是比較寬松的，給了中國金融科技趕超世界、換道超車的歷史性機(jī)遇。

未來科技的發(fā)展將是革命性的，以個(gè)體和家庭為中心的端對(duì)端的大數(shù)據(jù)中心將會(huì)實(shí)現(xiàn)?？茖W(xué)家預(yù)測(cè)，到2040年的每個(gè)人的智商可以達(dá)到一萬，因?yàn)榈綍r(shí)可以實(shí)現(xiàn)人工智能和人腦的高度融合，這將對(duì)金融業(yè)產(chǎn)顛覆式的影響。

個(gè)人征信是金融市場(chǎng)的重要基礎(chǔ)設(shè)施。征信領(lǐng)域特別需要金融科技，包括大數(shù)據(jù)、人工智能等對(duì)個(gè)人進(jìn)行畫像。征信機(jī)構(gòu)現(xiàn)在就像我們國家高速公路、高鐵一樣，還有很多領(lǐng)域沒有實(shí)現(xiàn)覆蓋。因此我個(gè)人認(rèn)為應(yīng)該盡可能讓有能力的機(jī)構(gòu)，率先拿到牌照，把基礎(chǔ)設(shè)施鋪建起來。

接下來，征信領(lǐng)域、數(shù)字貨幣和其他的金融科技創(chuàng)新，逐漸都需要得到監(jiān)管的認(rèn)可，或者發(fā)牌照，或者進(jìn)行備案，或者注冊(cè)，或者先放開準(zhǔn)入，但是采取一種事后、事中的動(dòng)態(tài)監(jiān)管模式，同時(shí)必須是一個(gè)分層級(jí)、分類的差異化監(jiān)管。近期，全國人大常委會(huì)將正式審議《證券法》，這是《證券法》第二次在全國人大常委會(huì)進(jìn)行審議。《證券法》是未來五年內(nèi)對(duì)金融科技發(fā)展影響最大的一部法律。金融科技會(huì)大量的將普通老百姓吸引到金融服務(wù)當(dāng)中，肯定會(huì)產(chǎn)生大量新的風(fēng)險(xiǎn)。如何去防范這些風(fēng)險(xiǎn)？這都需要《證券法》來加以明確。

目前幾乎所有互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的法律法規(guī)，都存在著很多問題，人民銀行、國務(wù)院都在對(duì)行業(yè)進(jìn)行整治，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)現(xiàn)在也暴露了很多風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)媒體報(bào)道，國內(nèi)智能投顧公司有1000多家，沒有牌照，沒有監(jiān)管，但是發(fā)展又特別迅猛。最近我在做一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)報(bào)告，估計(jì)今年年內(nèi)對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、金融資產(chǎn)交易行業(yè)會(huì)重點(diǎn)出臺(tái)相應(yīng)的監(jiān)管辦法。

在金融科技時(shí)代，金融監(jiān)管急需理論的重構(gòu)和技術(shù)的提升，最近的新趨勢(shì)是“Regtech”，用科技來武裝監(jiān)管，用來應(yīng)對(duì)FinTech。所以，未來的趨勢(shì)是技術(shù)驅(qū)動(dòng)型、數(shù)字驅(qū)動(dòng)型的監(jiān)管，并且由被動(dòng)型監(jiān)管變成主動(dòng)型監(jiān)管，甚至達(dá)到實(shí)時(shí)、動(dòng)態(tài)的新監(jiān)管模式，讓監(jiān)管和市場(chǎng)融為一體。

原樂視金融CEO王永利

隨著信息技術(shù)，特別是互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)——包括寬帶傳輸、移動(dòng)互聯(lián)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈、全球定位、人工智能、生物識(shí)別、信息加密等技術(shù)的發(fā)展和廣泛應(yīng)用，人類社會(huì)正在發(fā)生劃時(shí)代的深刻變革，從工業(yè)社會(huì)邁向信息社會(huì)，進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)全新的時(shí)代。

一、信息化互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的基本特征

1．網(wǎng)絡(luò)世界正在形成和不斷地拓展。隨著互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展越來越多的人（包括法人和個(gè)人）登錄互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，接受網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)協(xié)議，并且在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上開展社會(huì)交往和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，形成了完全不同于現(xiàn)實(shí)世界的網(wǎng)絡(luò)世界。網(wǎng)絡(luò)的延伸和信息的交互，打破了地域和行政管轄的限制，信息和資源可以在更廣泛的范圍進(jìn)行交換和分享。原有經(jīng)濟(jì)組織的邊界會(huì)被打破，比如：企業(yè)中后臺(tái)服務(wù)的外包、大量中介業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)被取代、大量資源的可共享，甚至包括紙質(zhì)現(xiàn)鈔，人工操作等等都會(huì)被電子化、數(shù)字化、自動(dòng)化所替代?；ヂ?lián)網(wǎng)對(duì)人類的影響還在不斷的顯現(xiàn)，企業(yè)已經(jīng)開始打破組織邊界，在更大的范圍里去實(shí)施經(jīng)濟(jì)組織和資源共享。

2．網(wǎng)絡(luò)世界將長(zhǎng)期與現(xiàn)實(shí)世界并存。盡管網(wǎng)絡(luò)世界快速發(fā)展，并對(duì)現(xiàn)實(shí)世界帶來深刻沖擊，但是二者相互影響，相輔相成，逐步融合。網(wǎng)絡(luò)世界不會(huì)完全照搬現(xiàn)實(shí)世界的制度和規(guī)則因此，需要積極探索和完善線上的制度規(guī)則。同時(shí)，也要實(shí)現(xiàn)同一個(gè)人線上線下的身份認(rèn)證，財(cái)務(wù)合并等等方面的準(zhǔn)確高效，要主動(dòng)支持，充分滿足監(jiān)管和司法的要求，建立科學(xué)的O2O的連接體系，這種連接體系的建設(shè)將是網(wǎng)絡(luò)世界發(fā)展的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。技術(shù)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)的或者區(qū)塊鏈的新技術(shù)發(fā)展會(huì)徹底顛覆現(xiàn)實(shí)世界，但是這種顛覆的實(shí)現(xiàn)時(shí)間會(huì)非常長(zhǎng)，在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)兩個(gè)世界會(huì)是并存的格局。怎么解決好這兩個(gè)世界的連接關(guān)系？誰優(yōu)先掌握好這個(gè)關(guān)系，誰才能真正獲得主動(dòng)。

3．大數(shù)據(jù)將是人類最重要的財(cái)富。自動(dòng)化、智能化是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的重要特征，但是自動(dòng)化，智能化的前提是要擁有真實(shí)完整準(zhǔn)確及時(shí)的大數(shù)據(jù)。目前的數(shù)據(jù)途徑有兩條：一是自建，整個(gè)社會(huì)重復(fù)投資浪費(fèi)巨大；二是購買，信息質(zhì)量嚴(yán)重滯后，購買通道也不透明，而且拿到的數(shù)據(jù)質(zhì)量也很差，難以滿足互聯(lián)網(wǎng)智能化的需求。建議可以考慮以法人和個(gè)體為主體，全面及時(shí)準(zhǔn)確的歸集自己的信息和大數(shù)據(jù)，并使大數(shù)據(jù)形成信息檔案，成為房產(chǎn)等之外重要的個(gè)人數(shù)字資產(chǎn)。未經(jīng)個(gè)人授權(quán)允許，其他機(jī)構(gòu)不得使用。

二、新技術(shù)正在給金融帶來深刻沖擊

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的血脈與核心，同時(shí)也是風(fēng)險(xiǎn)大，監(jiān)管嚴(yán)的重要領(lǐng)域。這也因此成為信息化互聯(lián)網(wǎng)新技術(shù)，實(shí)現(xiàn)最大功能變革最重要的沖擊領(lǐng)域。因此有人提出金融科技的概念，意在指明方向，引導(dǎo)新技術(shù)，更多的面向金融領(lǐng)域進(jìn)行研發(fā)和應(yīng)用，同時(shí)推動(dòng)金融的變革和創(chuàng)新。技術(shù)的快速發(fā)展，需要找到應(yīng)用的場(chǎng)景。從廣義上講，金融科技早就存在了，從傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)最早的電腦化，到網(wǎng)絡(luò)化，這里包括電子銀行，電話銀行，手機(jī)銀行，自助銀行等等的發(fā)展，再到非金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)支付，移動(dòng)支付，網(wǎng)絡(luò)借貸，網(wǎng)絡(luò)眾籌，網(wǎng)上金融產(chǎn)品銷售等等，再到數(shù)字貨幣，不斷的在延伸和提升。有不少人堅(jiān)定的認(rèn)為，金融科技必將徹底顛覆傳統(tǒng)的貨幣和金融體系。甚至也有不少政府和經(jīng)濟(jì)組織，民間團(tuán)體等，熱衷于數(shù)字貨幣的研發(fā)和投入。必須指出的是，金融科技的核心要義，是金融將成為新科技研發(fā)和應(yīng)用及其重要的領(lǐng)域，但是真正要將科技應(yīng)用到金融領(lǐng)域，促進(jìn)金融創(chuàng)新和更好的發(fā)展，前提是必須準(zhǔn)確把握金融的本質(zhì)和發(fā)展規(guī)律，明確和堅(jiān)守金融的底線和基本規(guī)則。這就需要金融專業(yè)人才和技術(shù)專家密切結(jié)合。比如，如何將區(qū)塊鏈有效地應(yīng)用到金融領(lǐng)域？數(shù)字貨幣是指?jìng)鹘y(tǒng)貨幣體系下的貨幣數(shù)字化，還是建立類似比特幣的全新貨幣體系下的數(shù)字貨幣？這些問題，需要金融和技術(shù)兩方面的專家認(rèn)真的探討、準(zhǔn)確的把握。

三、金融體系必將推動(dòng)中國金融深刻變革

信息化互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在中國的應(yīng)用潛力巨大，可以說互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來為中國提供了換道超車，引領(lǐng)世界非常難得的歷史機(jī)遇。中國工業(yè)化，城市化，信息化的發(fā)展已經(jīng)具備重要的基礎(chǔ)，并仍有巨大的發(fā)展空間。中國龐大的人口和經(jīng)濟(jì)體量，特別是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行市場(chǎng)化改革潛力巨大，要充分發(fā)揮市場(chǎng)在資源配置中的決定性作用，還有很多工作要做。這些都為互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的應(yīng)用，研發(fā)和人才的培養(yǎng)，思維的開放提供了非常難得的機(jī)遇?；ヂ?lián)網(wǎng)等新技術(shù)在全社會(huì)的廣泛應(yīng)用和發(fā)展也必將有利地推動(dòng)金融科技的發(fā)展。我們看到，互聯(lián)網(wǎng)的核心技術(shù)依然在美國人手上，但是互聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用最大的場(chǎng)景在中國。所以中國互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的發(fā)展，可以說奮起直追，后來居上。電商進(jìn)入中國后的迅猛發(fā)展就是例證。除了我們說體量大，人口多等等這些問題以外，可能還有一個(gè)重要因素，就是傳統(tǒng)商業(yè)物流領(lǐng)域里的環(huán)節(jié)多、成本高、效率低。我們的市場(chǎng)還沒有充分的開放，正因?yàn)檫@樣給互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用提供了巨大的空間。同時(shí)，當(dāng)技術(shù)應(yīng)用上去以后，會(huì)突破原有的管束，打破原有的邊界，它會(huì)倒逼經(jīng)濟(jì)體制改革的深化。這也是互聯(lián)網(wǎng)對(duì)中國非常重大的意義，它可能從技術(shù)的角度推動(dòng)改革。由于金融是經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的血脈和核心。這些應(yīng)用一定會(huì)帶來金融的創(chuàng)新。

浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院院長(zhǎng)賁圣林

當(dāng)前，“健康”和“普惠”成為了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的關(guān)鍵詞。健康，強(qiáng)調(diào)行業(yè)嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、持續(xù)發(fā)展，徹底告別過去“野蠻生長(zhǎng)”的局面。普惠，將平等開放的互聯(lián)網(wǎng)思維融入到了金融中，突出全方位地為社會(huì)所有階層和群體提供金融服務(wù)。值得注意的是，在中國金融體系國際化進(jìn)程中，中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)也加快了“走出去”的步伐。這意味著，中國互聯(lián)網(wǎng)金融的“健康”、“普惠”發(fā)展不僅直接影響國內(nèi)金融體系，還有望促進(jìn)國際金融發(fā)展格局的“洗牌”，值得中國互聯(lián)網(wǎng)金融智庫的關(guān)注和研究。

一、中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)國際化現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融打破了地域?qū)鹑诘南拗疲哂虚_放性、國際化特征。近年來，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)后發(fā)先動(dòng)，用戶數(shù)量和交易規(guī)模均處于世界領(lǐng)先水平。在此背景下，中國互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)先企業(yè)實(shí)施全球化戰(zhàn)略，有望推動(dòng)和引領(lǐng)全球互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。

2016年春節(jié)期間，美國紐約時(shí)代廣場(chǎng)刊登了中國100家公司邀請(qǐng)世界人民一起過春節(jié)的宣傳內(nèi)容，其中包括7家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，展現(xiàn)了中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)積極正面的形象。2016年5月，盛大集團(tuán)收購了美國P2P貸款公司Lending Club的11．7%股份，成為中國互聯(lián)網(wǎng)金融國際化進(jìn)程中具有里程碑意義的事件。與此同時(shí)，阿里、騰訊、百度等國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)巨頭應(yīng)勢(shì)而動(dòng)，在國外試水互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。其中阿里巴巴集團(tuán)及其下屬的螞蟻金服目前布局最廣、開展最深入、模式最豐富。主要包括：

在電商投資領(lǐng)域，先后入股印尼電子商務(wù)平臺(tái)Lazada、印度電商平臺(tái)Flipkart以及Snapdeal，同時(shí)與泰國泰京銀行簽署合作協(xié)議為泰國中小企業(yè)提供電子商務(wù)渠道。

在網(wǎng)絡(luò)支付領(lǐng)域，對(duì)印度最大的移動(dòng)支付平臺(tái)Paytm進(jìn)行了兩輪股權(quán)收購，持有其40%的股份，獲得印度央行發(fā)放的第一張支付銀行牌照，成為了我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)“走出去”的標(biāo)志性事件；同時(shí)計(jì)劃收購泰國Ascend Money 20%股份，以期進(jìn)入東南亞市場(chǎng)；與俄羅斯大型商業(yè)銀行VTB銀行展開合作，讓支付寶在俄羅斯落地生根；還與韓國電信等當(dāng)?shù)仄髽I(yè)共同設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)銀行K-Bank，開始涉足韓國互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)；尤其是在2017年1月與全球知名匯款服務(wù)公司MoneyGram（速匯金）達(dá)成協(xié)議，將以約8．8億美元對(duì)其進(jìn)行并購，正式將戰(zhàn)略觸角延伸到了美國。

在大數(shù)據(jù)金融領(lǐng)域，阿里云在迪拜和新加坡設(shè)立數(shù)據(jù)中心，致力于為“一帶一路”國家的企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的數(shù)據(jù)服務(wù)。

二、中國互聯(lián)網(wǎng)金融智庫發(fā)展現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為各類智庫帶來了新的關(guān)注領(lǐng)域與學(xué)術(shù)機(jī)遇。智庫，作為匯聚各學(xué)科專家學(xué)者的專業(yè)研究機(jī)構(gòu)，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的學(xué)術(shù)研究，既是智庫的專長(zhǎng)，也是智庫應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任。因此，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融智庫也如同雨后春筍般冒出來，以下是對(duì)國內(nèi)由高校、政府研究機(jī)構(gòu)發(fā)起成立的主要互聯(lián)網(wǎng)金融智庫的一個(gè)不完全盤點(diǎn)：

從國內(nèi)主要互聯(lián)網(wǎng)金融智庫來看，呈現(xiàn)出了三個(gè)多元化特征：

第一，背景多元化。設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融的機(jī)構(gòu)既有主要從事學(xué)術(shù)研究的高等院校，也有政府發(fā)展研究機(jī)構(gòu)。在設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融智庫的高等院校中，既有綜合性院校，也有財(cái)經(jīng)專業(yè)院校；同時(shí)中央部委和地方政府同時(shí)有設(shè)立互聯(lián)網(wǎng)金融智庫的行為；一些智庫還是由高校和政府聯(lián)合設(shè)立。這說明互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)成為全社會(huì)共同關(guān)注的課題，研究互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范和發(fā)展是多種市場(chǎng)主體共同的需要。

第二，學(xué)科多元化。中國的互聯(lián)網(wǎng)金融智庫所依托的學(xué)科也呈現(xiàn)出了差異化特征。由于互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的融合，是一種交叉學(xué)科。因此，來自經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、信息科學(xué)、法學(xué)、社會(huì)學(xué)等多個(gè)學(xué)科的研究者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融均表現(xiàn)出了濃厚的興趣。多學(xué)科的涉入有利于為互聯(lián)網(wǎng)金融研究提供多角度的研究視野和多元化的研究范式，有利于全面深入地分析互聯(lián)網(wǎng)金融。

第三，人員多元化?？梢钥吹剑谕粋€(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融智庫中，智庫領(lǐng)導(dǎo)和主要專家團(tuán)隊(duì)往往來自不同的職業(yè)領(lǐng)域。一般情況下，由“高校教授+政府官員+業(yè)界高管”組成的領(lǐng)導(dǎo)和專家團(tuán)隊(duì)在互聯(lián)網(wǎng)金融智庫中最為常見，這有利于互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域“政、產(chǎn)、學(xué)、研”體系之間的知識(shí)共享與合作交流，為行業(yè)提供良好的研究生態(tài)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融全球化背景下中國智庫前景

目前，盡管中國互聯(lián)網(wǎng)金融智庫已經(jīng)對(duì)國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展展開了多方面、多角度的研究分析，但在互聯(lián)網(wǎng)金融全球化發(fā)展的背景下，國內(nèi)智庫的全球化意識(shí)還需要進(jìn)一步提升。當(dāng)前，中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)取得了舉世矚目的成績(jī)，有望引領(lǐng)全球，中國互聯(lián)網(wǎng)金融智庫在此背景下也必須有所作為，爭(zhēng)取未來世界互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的中心在中國，互聯(lián)網(wǎng)金融研究的前沿陣地也在中國。具體而言，中國互聯(lián)網(wǎng)金融智庫可以在以下幾個(gè)方面積極作為：

第一，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融理論研究，縮小理論與實(shí)踐的鴻溝?；ヂ?lián)網(wǎng)金融興起的速度之快、范圍之廣、影響之深，造成傳統(tǒng)的理論無法很好解釋互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的新現(xiàn)象，因此互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的理論研究大大落后于實(shí)踐發(fā)展，很多互聯(lián)網(wǎng)金融模式還缺乏系統(tǒng)的理論分析。作為專業(yè)研究的主力軍，中國互聯(lián)網(wǎng)金融智庫應(yīng)緊跟行業(yè)國際化發(fā)展步伐，借助國外最新前沿理論進(jìn)展互聯(lián)網(wǎng)金融理論基礎(chǔ)，這樣才能對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融國際化進(jìn)程提供更多指導(dǎo)。

第二，重視輿論推廣，唱響互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的“中國好聲音”。在中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，互聯(lián)網(wǎng)金融智庫應(yīng)總結(jié)行業(yè)在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、技術(shù)創(chuàng)新、服務(wù)規(guī)范等方面的經(jīng)驗(yàn)，將中國技術(shù)和服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)推廣到全球，加強(qiáng)在國際上的發(fā)聲力度，提升中國互聯(lián)網(wǎng)金融話語權(quán)。

第三，發(fā)揮研究專長(zhǎng)，加快科研成果轉(zhuǎn)化。2017年4月起，新的《專利審查指南》中，專利保護(hù)范圍擴(kuò)展至含有技術(shù)特征的商業(yè)模式、商業(yè)方法。此舉措將極大影響互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)模式和商業(yè)模式的創(chuàng)新進(jìn)程，也為智庫服務(wù)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)提供了新的想象空間。在商業(yè)模式創(chuàng)新受到保護(hù)并能夠成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)來源的背景下，智庫的研究能力將得到更加重視。智庫可以將商業(yè)模式和技術(shù)范式方面的研究向企業(yè)轉(zhuǎn)化，培育行業(yè)國際競(jìng)爭(zhēng)力。

第四，推進(jìn)國際交流，實(shí)現(xiàn)研究全球化。近年來，中國互聯(lián)網(wǎng)金融取得的成績(jī)?cè)絹碓绞艿絿H上的關(guān)注，體現(xiàn)在國際頂級(jí)學(xué)術(shù)期刊中采用中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)案例和數(shù)據(jù)的文獻(xiàn)越來越多，也體現(xiàn)在眾多國際頂級(jí)投資銀行、咨詢公司多次為中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)專門撰寫研究報(bào)告。在中國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)逐漸獲得國際認(rèn)可的背景下，中國智庫也應(yīng)該積極走出去，將合作與服務(wù)的對(duì)象，由國內(nèi)拓展到全球，提升中國互聯(lián)網(wǎng)金融智庫的國際影響力。比如，浙江大學(xué)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院始終把國際化作為發(fā)展的重要目標(biāo)，先后與德國聯(lián)邦中央銀行、德國國際合作機(jī)構(gòu)、劍橋大學(xué)、南非人文科學(xué)研究委員會(huì)等機(jī)構(gòu)合作研究，并成立倫敦分院，在此基礎(chǔ)上發(fā)布一系列國際化的研究成果。

中國社科院產(chǎn)業(yè)金融研究基地主任楊濤

技術(shù)對(duì)人類社會(huì)帶來的沖擊與影響，在歷史上從未如今天這樣，得到公眾熱烈的迷戀與追捧?；蛟S這一是由于無論政府、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人，都充分感受到了技術(shù)進(jìn)步帶來的好處；二是因?yàn)榧夹g(shù)進(jìn)步也似乎逐漸脫離“摩爾定律”的束縛，從量變向質(zhì)變進(jìn)行飛躍；三是源于在高速信息化的社會(huì)中，眾多潛在的矛盾與頑疾都更加突出，人們期望技術(shù)能夠改變經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的諸多“百慕大三角”領(lǐng)域。

金融作為經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的“血液”，也同樣面臨這些技術(shù)帶來的新挑戰(zhàn)。例如，面對(duì)大數(shù)據(jù)和小數(shù)據(jù)，金融活動(dòng)如何管理和發(fā)掘數(shù)據(jù)的價(jià)值，使之改善現(xiàn)實(shí)金融活動(dòng)效率與經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；更加低成本、便捷、安全、智能地提供個(gè)性化金融服務(wù)，而不僅是“冷冰冰”的金融產(chǎn)品“流水線”；充分利用線上系統(tǒng)迭代與人工智能的深度學(xué)習(xí)，不斷優(yōu)化金融運(yùn)行的內(nèi)在“升級(jí)”能力；通過大數(shù)據(jù)加區(qū)塊鏈的分布式技術(shù)演進(jìn)，真正解決信息的互聯(lián)互通，以及信用合約的智能化，提升金融交易的效率；減少金融活動(dòng)中的溝通、協(xié)調(diào)、交易成本，改變?cè)薪鹑诋a(chǎn)業(yè)鏈的分工模式，使得“令人生畏”的金融巨頭不再那樣“難以觸及”。

在全球金融科技浪潮之中，中國也歷史罕見地成為領(lǐng)航者之一。據(jù)花旗銀行的2016年研究報(bào)告顯示，在2010年到2015年期間，全球在金融科技上的投資，從18億美元暴漲至190億美元，但截至2016年，在美國，有超過50%的小銀行或是信用社，尚未和任何金融科技企業(yè)接觸。英國金融科技公司協(xié)會(huì)Innovate Finance發(fā)布了報(bào)告，認(rèn)為2016年全球金融科技領(lǐng)域投資總額超過170億美元，中國約77億美元。英國《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》雜志日前也發(fā)表題為《金融科技，中國成為領(lǐng)導(dǎo)者》的文章點(diǎn)贊。

所有這些使我們得出幾個(gè)結(jié)論：一是金融科技的熱潮在全球涌現(xiàn)，而且近幾年快速增長(zhǎng)；二是由于種種原因，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的金融科技應(yīng)用并未如我們想象中那樣普及，我們?nèi)蕴幱谕瑯拥钠鹋芫€；三是中國之所以成為“弄潮兒”，可能是資本驅(qū)動(dòng)、電商經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張、監(jiān)管寬容等因素所致。

此時(shí)的中國金融科技創(chuàng)新，就面臨“向左走、向右走”的抉擇，也是為了避免“贏在起點(diǎn)、輸在終點(diǎn)”。我們不需要“風(fēng)口的飛豬”，因?yàn)樗は聛頃?huì)很慘，而是矯健的獵豹；也不需要“彎道超車”，因?yàn)閺澋朗碌母怕屎芨撸窃谥钡郎咸嵘凹铀俣取?。?jiǎn)單而言，我們的金融科技創(chuàng)新要真正成為全球金融變革中的“常青樹”，除了已有優(yōu)勢(shì)，更需要激發(fā)兩方面驅(qū)動(dòng)力。一是真正推動(dòng)科技創(chuàng)新水平，提升技術(shù)對(duì)于金融活動(dòng)的正效應(yīng)；二是改善技術(shù)所伴隨的金融制度規(guī)則，使之更公開、透明、高效、安全、便捷、共贏。

金融科技的使命，也是為了改變金融發(fā)展中的各種扭曲，實(shí)現(xiàn)新金融技術(shù)與制度的優(yōu)化組合。如：只講賺錢不講道德，會(huì)帶來資本狂熱的惡果；只講道德不講賺錢，則會(huì)有金融資源配置效率的嚴(yán)重扭曲；打著道德旗號(hào)為了賺錢，會(huì)造成更多市場(chǎng)倫理的分裂。有鑒于此，金融科技的根本作用，是通過使金融“走下神壇”，以開放、融合、共贏，改變金融資源配置方式與產(chǎn)業(yè)分工模式。雖然它是一把“雙刃劍”，但在有效引導(dǎo)下，完全能為解決原有難題提供全新路徑。我們一方面認(rèn)為不管對(duì)金融科技的內(nèi)涵有多少爭(zhēng)議，其確實(shí)具有一定的特殊性，需要考慮潛在不確定性與新風(fēng)險(xiǎn)來源；另一方面，也不要夸大其對(duì)于金融穩(wěn)定與安全的負(fù)面沖擊，畢竟最大的風(fēng)險(xiǎn)來源還是在原有的金融部門“主干”上。整體上看，金融科技浪潮肯定會(huì)帶來更多的積極因素與進(jìn)步效果。當(dāng)然，最終衡量金融科技變革成功與否的標(biāo)準(zhǔn)，不是讓誰賺了多少錢、也不是無原則地降低門檻，而是能否彌補(bǔ)短板、改進(jìn)社會(huì)福利、增加就業(yè)等現(xiàn)代化社會(huì)發(fā)展目標(biāo)。