縱論信托

朱大鵬

根據(jù)我國(guó)《信托法》的規(guī)定，信托分為民事信托、營(yíng)業(yè)信托和慈善信托三種。在學(xué)理討論中，較多的觀點(diǎn)是將金融信托并入商事信托，同時(shí)商事信托即營(yíng)業(yè)信托。但從信托的發(fā)展歷史進(jìn)程和部門法的角度來(lái)看，將信托分為民事信托、商事信托和金融信托，更有利于信托公司把握業(yè)務(wù)發(fā)展方向。

信托沿著民事-商事-金融這一脈絡(luò)而來(lái)

最早的信托起源于古羅馬的遺囑信托。當(dāng)時(shí)的信托使得羅馬市民能夠規(guī)避市民法的限制，讓不能接受遺產(chǎn)的人獲得遺產(chǎn)或遺贈(zèng)。后來(lái)市民法與萬(wàn)民法合流，這種作用不復(fù)存在，但利用用益權(quán)和所有權(quán)的分離來(lái)規(guī)避法律已被深刻理解。中世紀(jì)的英國(guó)，教徒為了規(guī)避普通法中禁止將土地捐贈(zèng)給教會(huì)的規(guī)定，創(chuàng)造了USE（用益）制度，并擴(kuò)展到規(guī)避土地轉(zhuǎn)讓稅費(fèi)、防范被罰沒(méi)等方面。這時(shí)候的信托是民事信托。

隨著英國(guó)工場(chǎng)工業(yè)時(shí)期的到來(lái)，商業(yè)活動(dòng)日益頻繁，到工業(yè)革命前期（十九世紀(jì)初葉），一部分民事信托逐漸演化為商事信托。商事信托與民事信托的區(qū)別，一是在于受托事務(wù)從土地、家庭財(cái)產(chǎn)、親人生活等衍變?yōu)樯唐坟浳铩⒐竟蓹?quán)等。二是在于受托人的注意義務(wù)要以“以一般商人所應(yīng)作為的那樣作為”為標(biāo)準(zhǔn)，而不是簡(jiǎn)單的“誠(chéng)實(shí)信用、個(gè)人良知”標(biāo)準(zhǔn)。隨著信托事務(wù)的復(fù)雜及受托人欺詐案件增多，國(guó)家公權(quán)力開(kāi)始介入信托領(lǐng)域。1906年，英國(guó)頒布了《公共受托人法》和《公共受托人收費(fèi)章程》后，1908年公共受托人即告成立，它標(biāo)志著英國(guó)的信托開(kāi)始了從個(gè)人受托向法人受托的轉(zhuǎn)化。

金融信托與民事信托、商事信托的區(qū)別主要在于信托財(cái)產(chǎn)是貨幣或金融產(chǎn)品，而不是土地、商品貨物、股權(quán)相關(guān)權(quán)利等。信托事務(wù)主要是用于投資理財(cái)，受托人要具有金融從業(yè)資格。從十九世紀(jì)初葉到今天，金融信托取得了長(zhǎng)足發(fā)展。美國(guó)是世界上最早完成個(gè)人受托向法人受托過(guò)渡、民事信托向金融信托轉(zhuǎn)移的國(guó)家，從而為國(guó)際現(xiàn)代信托制度奠定了基礎(chǔ)。1868年，羅德島醫(yī)院信托公司獲準(zhǔn)兼營(yíng)一般銀行業(yè)務(wù)，這是美國(guó)信托公司開(kāi)始既可以主營(yíng)信托業(yè)務(wù)、又可以兼營(yíng)銀行業(yè)務(wù)的標(biāo)志。

民事、商事和金融信托受不同“部門法”規(guī)制

民法、商法和金融法之間既有聯(lián)系也有顯著區(qū)別。民法強(qiáng)調(diào)平等性和個(gè)人利益，對(duì)民事違法行為以民事制裁為主；商法突出商事主體的營(yíng)業(yè)利益，對(duì)商事違法行為側(cè)重非權(quán)力的制裁；金融法則突出國(guó)家金融秩序，對(duì)金融違法行為采取國(guó)家強(qiáng)力的縱向制裁。因此，從法律規(guī)制的強(qiáng)制程度來(lái)看，民法最弱，商法次之，金融法最嚴(yán)。

僅能從事民事信托的受托人，是不能從事商事信托和金融信托的。僅可從事商事信托的受托人，是不能從事金融信托的，但可從事民事信托。金融信托的受托人則可以從事三類信托業(yè)務(wù)，因此，金融信托主體可以利用移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)開(kāi)展民事信托和商事信托業(yè)務(wù)。

（作者系華融國(guó)際信托副總經(jīng)理）