五年尷尬經(jīng)營(yíng)虧破了口袋 吉祥人壽啥時(shí)能“吉祥”？

潘亦純

自2012年成立之后，吉祥人壽一直深陷虧損泥淖，累計(jì)虧損額已經(jīng)達(dá)到8.77億元。其中，去年公司虧損額進(jìn)一步擴(kuò)大至3.63億元。

原因是什么？一位接近吉祥人壽的人士對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，壽險(xiǎn)公司的利潤(rùn)來(lái)自于死差、利差及費(fèi)差，由于死差需要較長(zhǎng)時(shí)間來(lái)積累，因此從國(guó)內(nèi)外發(fā)展的基本規(guī)律來(lái)看，一般壽險(xiǎn)公司均需經(jīng)營(yíng)七八年才實(shí)現(xiàn)盈利，公司一直遵循壽險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的規(guī)律來(lái)辦事，近兩年處于機(jī)構(gòu)快速開(kāi)設(shè)，業(yè)務(wù)較快發(fā)展的基礎(chǔ)期，因此會(huì)出現(xiàn)一定的虧損，但從今年開(kāi)始會(huì)逐漸減虧。

營(yíng)業(yè)支出翻倍提高

據(jù)公開(kāi)資料顯示，吉祥人壽注冊(cè)地為湖南長(zhǎng)沙，公司注冊(cè)資本金達(dá)23億元，目前，第一大股東為湖南財(cái)信投資控股有限責(zé)任公司。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2016年吉祥人壽的營(yíng)業(yè)收入為36億元，同比上漲1倍，主要源于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的上漲及投資收益的增加。數(shù)據(jù)顯示，去年公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入達(dá)31億元，同比上漲131%。其中個(gè)人業(yè)務(wù)占了公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的大頭，總計(jì)30億元，占比達(dá)98%。

另外，去年公司投資收益為4.98億元，同比上漲8%，上述人士對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，投資收益的微漲主要源于公司可投資資產(chǎn)總額的增加。

既然收入大增，投資收益差強(qiáng)人意，但為什么公司還虧損？記者注意到，公司成本出現(xiàn)了翻倍增長(zhǎng)，兩相對(duì)比，支出還大于收入。年報(bào)顯示，公司營(yíng)業(yè)支出同比增加105%，達(dá)39億元。

上述接近公司的人士告訴記者，成本大增主要是因?yàn)槿ツ晷麻_(kāi)設(shè)兩家分公司，同時(shí)加大對(duì)個(gè)險(xiǎn)渠道的投入。去年公司手續(xù)費(fèi)及傭金支出一項(xiàng)為2億元，同比上漲了62%。

年金產(chǎn)品退保金大增

吉祥人壽除了面臨營(yíng)業(yè)支出大幅度增加的現(xiàn)狀，而且公司的退保金及賠付支出也面臨同樣的問(wèn)題，退保金同比增長(zhǎng)1.6倍約8億元，賠付支出則同比增長(zhǎng)78%，達(dá)1億元。

《投資者報(bào)》記者在年報(bào)中發(fā)現(xiàn)，個(gè)人年金產(chǎn)品是退保產(chǎn)品的主力，同比上漲了210倍，達(dá)4億元。這些產(chǎn)品大多具備一定的返還、增值性質(zhì)，很容易被誤認(rèn)成穩(wěn)賺不賠且收益較高的理財(cái)產(chǎn)品。

記者注意到，年金型產(chǎn)品是拉動(dòng)公司保費(fèi)收入增長(zhǎng)的主力軍之一，年報(bào)顯示，公司2016年保費(fèi)收入排名前五中有三款都是年金型產(chǎn)品，分別是吉祥人壽祥和一號(hào)年金保險(xiǎn)、吉祥人壽祥和五號(hào)年金保險(xiǎn)及吉祥人壽吉祥如意個(gè)人年金保險(xiǎn)（分紅型）。由于保監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)保險(xiǎn)姓保，理財(cái)性質(zhì)的保險(xiǎn)規(guī)模在下降。吉祥人壽個(gè)人年金產(chǎn)品比從2015年的72%下降至去年的61%。與之相對(duì)的是個(gè)人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)占比的明顯上漲，去年公司個(gè)人壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為10億元，同比上漲超5倍，占個(gè)人總保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入的比例為33%，而這一比例在2015年僅為16%，

新管理層來(lái)救火

由于多年的虧損，股東坐不住了。去年10月份，吉祥人壽對(duì)管理層進(jìn)行了大刀闊斧的改革。

其中，吉祥人壽原董事長(zhǎng)胡軍因工作調(diào)動(dòng)辭去了公司董事長(zhǎng)一職，轉(zhuǎn)由原總裁周濤擔(dān)任董事長(zhǎng)。之后，吉祥人壽發(fā)布向社會(huì)公開(kāi)招聘總裁的公告，但記者日前從其官網(wǎng)上看到，總裁一職仍由周濤擔(dān)任，未找到新人。

去年10月份，周濤上任后不久，提出了“二次創(chuàng)業(yè)”之說(shuō)，并立志于將公司打造成國(guó)內(nèi)獨(dú)具特色的以壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)為支撐的綜合金融集團(tuán)，不過(guò)從目前吉祥人壽的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，這一目標(biāo)或許還需要很長(zhǎng)時(shí)間才能實(shí)現(xiàn)。