重新定義理財(cái)師

陳小慧

隨著貨幣供給加速和居民財(cái)富的積累，我國(guó)投資理財(cái)行業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2016年年底，包括銀行理財(cái)、信托、保險(xiǎn)資管、券商資管、公募基金、基金子公司、私募基金等在內(nèi)的泛資產(chǎn)管理市場(chǎng)管理資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到約100萬(wàn)億元。而波士頓咨詢則預(yù)測(cè)，到2020年，中國(guó)泛資產(chǎn)管理市場(chǎng)管理資產(chǎn)總額預(yù)計(jì)達(dá)到174萬(wàn)億元，2015～2020年的年均復(fù)合增長(zhǎng)率可達(dá)13%；剔除通道業(yè)務(wù)之后，管理資產(chǎn)總額預(yù)計(jì)達(dá)到149萬(wàn)億元，2015～2020年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到17%。

強(qiáng)勁的增長(zhǎng)背后是巨大的行業(yè)發(fā)展?jié)摿?，這種浪潮給從業(yè)者帶來(lái)了前所未有的發(fā)展機(jī)遇。然而，理財(cái)是一項(xiàng)專業(yè)性較強(qiáng)的綜合型業(yè)務(wù)，從事投資理財(cái)服務(wù)的理財(cái)師不僅要擁有扎實(shí)、過(guò)硬的專業(yè)知識(shí)，還要具備較高的綜合素質(zhì)?？墒聦?shí)上，由于我國(guó)投資理財(cái)市場(chǎng)發(fā)展時(shí)間尚短，加之在過(guò)去的發(fā)展過(guò)程中，理財(cái)師這一角色的功能更多被定位為“產(chǎn)品銷售”，難以發(fā)揮其“投資理財(cái)專家”的實(shí)際價(jià)值，同時(shí)也制約著理財(cái)師向更加優(yōu)秀的方向發(fā)展。

與此同時(shí)，隨著云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能等先進(jìn)技術(shù)的逐漸成熟，智能投顧成為近年來(lái)備受關(guān)注的新方向。由于集合了多種優(yōu)勢(shì)技術(shù)的特點(diǎn)，國(guó)內(nèi)外眾多知名金融機(jī)構(gòu)紛紛涉足，加大對(duì)智能投顧領(lǐng)域的研發(fā)和應(yīng)用力度。國(guó)際上，Wealthfront、Betterment、Personal Capital、Schwab Inrelligent Portflio等知名平臺(tái)先后涌現(xiàn)，貝萊德、高盛、嘉信理財(cái)和 RBS 也相繼獨(dú)立研發(fā)智能投顧。國(guó)內(nèi)，公開(kāi)宣傳已經(jīng)或?qū)⒁暇€具有智能投顧功能的平臺(tái)已近40家，其中不乏螞蟻聚寶、京東金融等巨頭。

一時(shí)間，智能投顧大有取理財(cái)師而代之之勢(shì)。

本刊近期針對(duì)投資者所做的一項(xiàng)調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，超過(guò)90%的投資者在進(jìn)行投資理財(cái)時(shí)，愿意聽(tīng)取專業(yè)理財(cái)師的意見(jiàn)和建議，并根據(jù)理財(cái)師提供的有針對(duì)性的解決方案進(jìn)行資產(chǎn)配置。這表明，經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展，我國(guó)投資者已逐步接受并認(rèn)可專業(yè)理財(cái)師的服務(wù)價(jià)值，希望在未來(lái)的投資理財(cái)中更多地得到專業(yè)理財(cái)師的服務(wù)。

也就是說(shuō)，優(yōu)秀理財(cái)師的專業(yè)價(jià)值具有不可替代性。智能投顧可以在數(shù)據(jù)分析、趨勢(shì)判斷等方面越來(lái)越精確，制訂的解決方案也會(huì)越來(lái)越符合投資者的需求，但在無(wú)形的專業(yè)價(jià)值這一點(diǎn)上，理財(cái)師仍占有足夠優(yōu)勢(shì)，并非可簡(jiǎn)單代替的角色。

可以預(yù)見(jiàn)的是，隨著中國(guó)財(cái)富管理市場(chǎng)的日益發(fā)展，隨著各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品的日益豐富，那些能夠真正站在客戶角度思考問(wèn)題，甚至能夠完全從“客戶端收費(fèi)”的專業(yè)理財(cái)師的價(jià)值將會(huì)得到極大提升。而隨著智能投顧的不斷發(fā)展和進(jìn)步，未來(lái)理財(cái)市場(chǎng)將會(huì)出現(xiàn)兩極分化，僅僅作為“銷售員”的理財(cái)師的工作將更多被智能投顧所替代，而作為“專業(yè)人士”的理財(cái)師將崛起，形成一股對(duì)財(cái)富管理市場(chǎng)更有影響力的力量。