金融錯配視角下小微企業(yè)融資解困誤區(qū)及對策

高潔

摘 要：小微企業(yè)作為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要組成部分，有效的進(jìn)行融資活動，可以推動我國經(jīng)濟(jì)良好的發(fā)展。在小微企業(yè)現(xiàn)有的融資當(dāng)中，主要是以銀行借貸為主，這種融資模式往往無法滿足所有中小企業(yè)的要求，不利于其更好的發(fā)展。雖然，出現(xiàn)了一種全新的融資途徑，即利用民間借貸的形式進(jìn)行融資，但國家與社會對其產(chǎn)生了錯誤的認(rèn)識，將其看作是小微企業(yè)融資氛圍惡化的主要因素，這一思想對小微企業(yè)的融資帶來了一定的難度。因此，本文對小微企業(yè)融資解困誤區(qū)及對策進(jìn)行了研究，為我國小微企業(yè)更好的發(fā)展貢獻(xiàn)出自己的一份力量。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè)；融資； 對策

在世界各地經(jīng)濟(jì)的發(fā)展當(dāng)中，小微企業(yè)融資難一直是一個重要的研究話題，對其進(jìn)行了大量的研究，在這些研究當(dāng)中，一定程度上改善了小微企業(yè)融資難的問題，但沒有徹底解決，依然干擾著小微企業(yè)的正常發(fā)展。因此，對金融錯配視角下小微企業(yè)融資解困誤區(qū)及對策進(jìn)行研究具有重要意義。

一、小微企業(yè)融資解困誤區(qū)

（一）小微企業(yè)與銀行機構(gòu)關(guān)系認(rèn)識的誤區(qū)

1、銀行的國家發(fā)展職能與小微企業(yè)的融資需求之間的錯配

在我國商業(yè)銀行運行的過程中，主要是為了達(dá)到我國長遠(yuǎn)的發(fā)展目標(biāo)，導(dǎo)致其融資職能，從根本上與小微企業(yè)的需求產(chǎn)生了分歧。（1）目標(biāo)上的分歧。在我國相關(guān)制度當(dāng)中要求，商業(yè)銀行的主要服務(wù)對象為外向型、科技型企業(yè)，而中小企業(yè)由于資金的緊張，往往很難達(dá)到這一要求，從而使兩者之間產(chǎn)生了差異。（2）融資傾向上的分歧。在商業(yè)銀行提供貸款服務(wù)時，更加傾向于規(guī)模較大的企業(yè)，就算是大型企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r不是很好，具有高額的債務(wù)，銀行也愿意向其提供貸款。正是受到這兩方面分歧的影響，使小微企業(yè)在整個金融市場中，占據(jù)較低的位置，不利于其融資活動的進(jìn)行。如小微企業(yè)融資困難的情況下，國家在對其進(jìn)行干預(yù)，導(dǎo)致兩者之間出現(xiàn)了這種錯配的現(xiàn)象[1]。

2、大銀行融資評價尺度僵化與小微企業(yè)草根特征錯配

在銀行運行的過程中，通常都會對自身的資產(chǎn)，進(jìn)行“不良率”的考評，通過考評，來確定出銀行或者是內(nèi)部員工的工作能力與水平。商業(yè)銀行為了降低“不良率”，會選擇風(fēng)險較低的項目進(jìn)行投資，而這些項目當(dāng)中，大多數(shù)為大型企業(yè)的融資項目。而在小微企業(yè)當(dāng)中，很少有融資項目滿足這一要求。不利于小微企業(yè)的融資。首先，大部分小微企業(yè)都是以家族的形式運營的，這種方式中，往往缺乏完善的會計工作，導(dǎo)致財務(wù)數(shù)據(jù)不健全，并且很少企業(yè)愿意將財務(wù)數(shù)據(jù)公開出去，使銀行無法準(zhǔn)確了解企業(yè)的實際情況，不利于評價工作的進(jìn)行，導(dǎo)致銀行對小微企業(yè)進(jìn)行評價時，需要投入更多的資源，從而使兩者之間建立了不良的社會關(guān)系。其次，在銀行提供貸款業(yè)務(wù)時，通常都需要收取相應(yīng)的抵押物品，根據(jù)抵押物品的實際價值，來對企業(yè)提供不同數(shù)量的資金。大多數(shù)銀行當(dāng)中，都喜歡房地產(chǎn)來作為抵押物品，但在實際當(dāng)中，小微企業(yè)的規(guī)模較小，經(jīng)濟(jì)能力不是很強，往往很難對房地產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)進(jìn)行購買，大多數(shù)都是以租賃的方式來獲取辦公的地點，這就導(dǎo)致其缺乏良好的抵押物品。

3、銀行融資的冗長手續(xù)與小微企業(yè)融資快速繼續(xù)的錯配

經(jīng)過了多年的發(fā)展，在銀行機構(gòu)提供貸款業(yè)務(wù)的過程中，形成了相應(yīng)的融資體系，對任何企業(yè)提供信貸業(yè)務(wù)時，都需要利用這一體系。小微企業(yè)在貸款時，由于自身規(guī)模較小，開展業(yè)務(wù)活動所需要的資金相對較低，只需要借貸少量的資金即可，無法與大型企業(yè)借貸的資金相比。而不論是借貸多少資金，整個流程是一成不變的，從而導(dǎo)致銀行機構(gòu)不愿意向小微企業(yè)貸款。并且，小微企業(yè)進(jìn)行貸款時，是在經(jīng)濟(jì)市場中發(fā)現(xiàn)了巨大的商機，對資金的需求非常迫切，應(yīng)在最短的時間內(nèi)，完成所有流程的貸款工作。但在實際當(dāng)中，這些流程全部完成需要大量的時間，當(dāng)貸款下來之后，往往會錯過最佳的投資時間，導(dǎo)致小微企業(yè)獲得的資金無法達(dá)不到實際的要求[2]。

（二）對民間借貸理解的誤區(qū)

當(dāng)前階段中，民間借貸得到了飛速的發(fā)展，為小微企業(yè)的融資提供了一定幫助。單深入研究后可以發(fā)現(xiàn)，還會對其產(chǎn)生錯誤的誤區(qū)，對民間借貸進(jìn)行打壓，導(dǎo)致民間借貸無法發(fā)揮出應(yīng)有的作用。在民間借貸的發(fā)展當(dāng)中，國家一直嚴(yán)抓高利貸行為，這種情況下，雖然在一定程度上保證了金融市場的合理性，但由于民間借貸缺乏國家的支持，與法律政策的保護(hù)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)市場中出現(xiàn)風(fēng)險后，往往會對金融機構(gòu)與小微企業(yè)雙方帶來嚴(yán)重影響，導(dǎo)致小微企業(yè)與金融機構(gòu)同時倒閉。而銀行受到國家的保護(hù)，則會免受這種危害。從表面上來說，高利率借貸是導(dǎo)致小微企業(yè)融資困難的關(guān)鍵因素，而從根本的角度來說，造成這一問題的主要因素為經(jīng)濟(jì)失控。其次，在我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中，國家不斷地開展緊縮性政策，這一政策的實施，干擾了民間借貸的運行。

二、小微企業(yè)融資解困的優(yōu)化對策

（一）解除管制壁壘，提高民間資本服務(wù)小微企業(yè)的程度

為了使小微企業(yè)更好的進(jìn)行融資活動，必須要解除當(dāng)前對民間金融機構(gòu)的管制壁壘，使社會各界共同為小微企業(yè)的融資提供幫助。當(dāng)前階段中，民間資本進(jìn)金融市場時，必須滿足以下幾個條件，一是在最近3年的發(fā)展中，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益一直在穩(wěn)步的增長；二是年末資產(chǎn)對各股份人員分配之后，剩余資產(chǎn)不能低于30%；三是企業(yè)總資產(chǎn)要高于100億元，并且，實際控股人所占據(jù)的資產(chǎn)要在50%以上。這種較高的要求，導(dǎo)致很多具有大量剩余資金的企業(yè)參與不進(jìn)來，影響了小微企業(yè)的融資。因此，必須要降低民間資本的進(jìn)入要求。同時，改善現(xiàn)有的政策，保證民間機構(gòu)正常貸款的情況下，加強存款業(yè)務(wù)的開展，使存與貸構(gòu)成良好的循環(huán)。

（二）鼓勵民營金融機構(gòu)創(chuàng)新與小微企業(yè)門當(dāng)戶對的多元化業(yè)務(wù)模式

在小微企業(yè)發(fā)展的過程中，融資模式具有重要的意義，良好的融資模式，可以使小微企業(yè)更好的進(jìn)行融資。因此，民營金融機構(gòu)發(fā)展時，必須要建立多元化的業(yè)務(wù)模式。如在我國浙江臺州地區(qū)，經(jīng)過了不斷地改革，制定出了良好的小微企業(yè)融資模式，這一模式當(dāng)中，主要包括了以下幾點內(nèi)容：1、民間金融機構(gòu)根據(jù)自身的特點，建立了不同的服務(wù)，如秦隆商業(yè)銀行當(dāng)中，制定了“三品三表”信息識別技術(shù)，臺州銀行建立了“三看三不看”的風(fēng)險識別技術(shù)等，加強了對小微企業(yè)信息的了解程度；2、簡單的業(yè)務(wù)流程，在對小微企業(yè)提供貸款時，最長只需要3天，即可完成整個貸款活動，而對于老客戶而言，貸款的時間更快，當(dāng)天就可完成。3、豐富了擔(dān)保的內(nèi)容，不僅可以利用抵押物進(jìn)行擔(dān)保，而且還可以利用信用擔(dān)保，并在擔(dān)保時，可以通過多人共同擔(dān)保，減少了擔(dān)保人的風(fēng)險。

（三）構(gòu)建良好的法律法規(guī)

為了使小微企業(yè)更好的發(fā)展，必須要建立出良好的法律法規(guī)。這一過程中，可以對我國先進(jìn)的法律法規(guī)進(jìn)行借鑒，并結(jié)合我國固有的特點，使兩者有效的融合到一起，構(gòu)建出適合我國應(yīng)用的法律制度，利用法律法規(guī)對金融機構(gòu)進(jìn)行管理與約束，改善小微企業(yè)與銀行機構(gòu)關(guān)系認(rèn)識的誤區(qū)，保證小微企業(yè)在向銀行機構(gòu)提交貸款業(yè)務(wù)時，能夠積極主動地提供貸款服務(wù)。

（四）制定全新的小微企業(yè)融資模式

在小微企業(yè)融資的過程中，可以采用以下兩種模式，一種為“股權(quán)+債券+擔(dān)保”的方式，通過三方共同的運作，將創(chuàng)投、企業(yè)與銀行構(gòu)成一個良好的整體，當(dāng)一方利益受到損失之后，也會對其他方帶來一定的影響。這種情況下，每一方為了避免自身的利益受到損害，會在融資當(dāng)中發(fā)揮出更大的作用；另一種為“股權(quán)眾籌+創(chuàng)業(yè)投資+新三板”的方式。這種方式使用的過程中，首先，通過股權(quán)眾籌，將民間資金引進(jìn)到金融市場，使市場中的資金更加豐富；然后，將這部分資金進(jìn)行創(chuàng)業(yè)投資；最后，利用私募投資的方式，將完善的項目加入到新三板中，從而使小微企業(yè)達(dá)到融資目的。

三、總結(jié)

綜上所述，我國小微企業(yè)融資的過程中，依然存在一些誤區(qū)，導(dǎo)致融資活動的開展不是很力度，制約了小微企業(yè)的發(fā)展。在此基礎(chǔ)上，根據(jù)作者自身對小微企業(yè)以及融資的了解，提出了幾點優(yōu)化對策，為小微企業(yè)更好的完成融資活動提供了一定幫助。

參考文獻(xiàn)：

[1]胡紅雅.基于民間金融發(fā)展的中小企業(yè)融資解困研究——以溫州為例[J].現(xiàn)代物業(yè)（中旬刊），2012，05：90-92.

[2]黃立新，葉冬艷.中小企業(yè)融資解困方式創(chuàng)新研究——基于基金資產(chǎn)配置的視角[J].中國軟科學(xué)，2012，08：111-118.