南充市民間融資風(fēng)險(xiǎn)及對(duì)策研究

廖小玲

（四川省南充市統(tǒng)計(jì)局）

【摘要】本文利用2016年南充市民間融資調(diào)查數(shù)據(jù)和資料，以民間融資企業(yè)和民間融資中介為切入點(diǎn)，深入分析本市民間融資現(xiàn)狀及融資風(fēng)險(xiǎn)。結(jié)果表明：企業(yè)參與民間融資的規(guī)模減少幅度大，民間融資意愿不強(qiáng)，借入渠道多，借貸期限短，高利貸現(xiàn)象存在，融資風(fēng)險(xiǎn)顯著。

【關(guān)鍵詞】民間融資

民間融資是相對(duì)于國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)而言，泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體（財(cái)政除外）之間以貨幣資金為標(biāo)的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。它包括民間借貸、有價(jià)證券、票據(jù)貼現(xiàn)和企業(yè)內(nèi)部集資等方式。本調(diào)查中的民間融資是指為滿足企業(yè)生產(chǎn)需要或其他合法的特定目的，以資金籌措為主的融資活動(dòng)。它以資金融通且收?。ɑ蛑Ц叮├⒒蚱渌找鏋榻缍?zhǔn)則，正常的企業(yè)間商業(yè)信用不在民間融資范疇之內(nèi)，但如果商業(yè)信用時(shí)間超出合同約定期限并收取利息或其他收益，則包括在民間融資范疇內(nèi)。為摸清我市民間融資的融資規(guī)模、融資渠道、借貸期限、資金用途、融資風(fēng)險(xiǎn)等情況，筆者在全面分析調(diào)查資料后得出一些觀點(diǎn)和結(jié)論，供參考。

一、南充市民間融資現(xiàn)狀

（一）融資企業(yè)基本特點(diǎn)

本次抽樣調(diào)查企業(yè)主要集中在我市的順慶區(qū)、閬中市和儀隴縣，無(wú)論是行業(yè)分類、企業(yè)規(guī)模還是注冊(cè)類型上都具有較強(qiáng)的代表性。參與民間融資的企業(yè)具有以下特點(diǎn)：

1.規(guī)模減少幅度大。民間融資主要集中在制造業(yè)和房地產(chǎn)業(yè)兩大領(lǐng)域，受經(jīng)濟(jì)大環(huán)境影響，企業(yè)對(duì)未來(lái)投資缺失信心，民間融資規(guī)模減少幅度大。2016年民間融資895萬(wàn)元，同比去年減少2900萬(wàn)元。 2.借入渠道多元化。包括向股東或內(nèi)部職工借入，向非民間融資機(jī)構(gòu)的其他企業(yè)借入，向民間融資中介機(jī)構(gòu)借入，向非股東或內(nèi)部職工的其他個(gè)人借入，向未經(jīng)工商注冊(cè)的合會(huì)、臺(tái)會(huì)、標(biāo)會(huì)、地下錢莊借入等渠道。3.借貸期限短期化。超50%的借貸期限在1-6個(gè)月（含）內(nèi)，其它借貸期限包括6-12個(gè)月（含），極少數(shù)在1個(gè)月以內(nèi)或1年以上。4.資金用途集中化。用于企業(yè)周轉(zhuǎn)流動(dòng)資金，超80%；其余資金用于投資、創(chuàng)辦新機(jī)構(gòu)等業(yè)務(wù)。5.高利貸現(xiàn)象明顯。2016年涉及高利貸的有3戶企業(yè)，涉及金額895萬(wàn)元，占民間融資總額的38.0%。

（二）融資中介基本情況

我市民間融資中介機(jī)構(gòu)良莠不齊，注冊(cè)資本從1萬(wàn)元到1億元不等，主要分布在主城三區(qū)。投放地以南充為主，部分業(yè)務(wù)延伸到廣安、遂寧、成都、杭州和貴州等地。參與民間融資的中介機(jī)構(gòu)具有以下特點(diǎn)：

1.經(jīng)營(yíng)范圍廣。除個(gè)人貸款、個(gè)體工商戶貸款、企業(yè)貸款和汽車貸款外，還有教育貸款和個(gè)人綜合消費(fèi)貸款等。2.擔(dān)保方式多。包括房屋抵押、房產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押、應(yīng)收賬款質(zhì)押和第三方擔(dān)保等。3.放貸時(shí)間快。部分中介機(jī)構(gòu)向企業(yè)直接放貸，放貸金源于注冊(cè)資金和吸納的民間資本。只要手續(xù)齊備，一般可在3天之內(nèi)實(shí)現(xiàn)放貸。4.利率彈性大。2016年我市民間融資利率彈性較大，月利率一般是10‰至30‰不等。5.業(yè)務(wù)趨向?qū)I(yè)化。部分中介機(jī)構(gòu)不僅在借貸、擔(dān)保或典當(dāng)?shù)氖掷m(xù)上強(qiáng)調(diào)簽訂正式合同，而且免費(fèi)提供投資建議和風(fēng)險(xiǎn)提醒等附加服務(wù)，業(yè)務(wù)操作逐步走向正規(guī)透明。

二、南充市民間融資風(fēng)險(xiǎn)

本市民間融資風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下五方面：一是經(jīng)營(yíng)管理不善。民間融資中介機(jī)構(gòu)因貸款對(duì)象廣，貸款條件松，審核不全面，借貸雙方信息不對(duì)稱、借貸合同和擔(dān)保協(xié)議不規(guī)范等制約因素長(zhǎng)期存在，導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)管理不善。二是監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺位。民間融資原本是游走于國(guó)家政策邊緣的危險(xiǎn)行業(yè)，現(xiàn)處于“三不管”地帶，找不出明確的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)。地方政府對(duì)民間融資中介機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)方式、自身的權(quán)利和義務(wù)等方面都沒(méi)有任何管理權(quán)限和措施。三是法律法規(guī)制約少。關(guān)于中介機(jī)構(gòu)開展業(yè)務(wù)所涉及到的資質(zhì)、人員、技術(shù)以及中介行為的事后監(jiān)管等方面，國(guó)家并沒(méi)有明文規(guī)定。四是融資風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不足。投資者對(duì)待民間融資風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于樂(lè)觀，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)和理解不足，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估和預(yù)判不準(zhǔn)，導(dǎo)致交易時(shí)盲目性過(guò)大。五是公共安全隱患多。民間融資交易隱敝、流程不規(guī)范、高趨利性的特點(diǎn)也易誘發(fā)非法集資、高利轉(zhuǎn)貸、暴力討債、非法拘禁等違法犯罪行為。

三、對(duì)策與建議

民間融資日趨活躍，在一定程度上緩解了部分中小企業(yè)和個(gè)體戶的融資難題，實(shí)現(xiàn)了部分人群的投資愿望。但因民間融資相關(guān)法律法規(guī)不健全，行政監(jiān)管缺位，民間融資行業(yè)還存在諸多問(wèn)題。為此，筆者提出以下建議：

（一） 健全中介機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)民間融資適度發(fā)展

一是健全我市民間融資中介機(jī)構(gòu)，鼓勵(lì)銀企對(duì)接平臺(tái)、小貸公司和民間借貸登記中心在大范圍試點(diǎn)。二是從嚴(yán)行政審批，實(shí)現(xiàn)民間融資適度發(fā)展。相關(guān)部門需在行政審批上從嚴(yán)管理，杜絕民間融資中介機(jī)構(gòu)數(shù)量瘋狂增長(zhǎng)。

（二）加強(qiáng)政策引導(dǎo)，完善民間融資法律體系

一是拓寬民間融資投放渠道。地方政府和主管部門應(yīng)積極引導(dǎo)民間資本通過(guò)股權(quán)、債權(quán)等方式投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)。二是建立健全行業(yè)法律法規(guī)。讓該行業(yè)做到有法可依、有章可循，嚴(yán)厲打擊民間融資行業(yè)中的違法違規(guī)行為，助推我市金融平穩(wěn)健康發(fā)展。

（三）設(shè)立監(jiān)管部門，推進(jìn)民間融資可監(jiān)督化

政府設(shè)立民間融資行業(yè)的監(jiān)管部門，完善金融監(jiān)管體系，強(qiáng)化對(duì)投資、擔(dān)保、典當(dāng)?shù)戎薪闄C(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理，對(duì)融資當(dāng)事人提供法律和政策咨詢，接受公眾投訴，調(diào)查民間借貸中的違法行為，對(duì)違反法律和行業(yè)規(guī)范者實(shí)施行政處罰，情節(jié)嚴(yán)重者交由司法機(jī)關(guān)處理，不斷增強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管的協(xié)調(diào)性。

（四）強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理，建立信息風(fēng)險(xiǎn)披露制度

將加強(qiáng)民間融資風(fēng)險(xiǎn)管理擺在首位，建立科學(xué)的民間融資監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制，全面監(jiān)測(cè)民間融資活動(dòng)。一是定期開展民間融資調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)排查，制定民間融資風(fēng)險(xiǎn)防范和處置預(yù)案。二是加強(qiáng)金融知識(shí)宣傳和風(fēng)險(xiǎn)教育，切實(shí)增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)非法金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和鑒別能力。

（五）建立誠(chéng)信體系，促進(jìn)中小企業(yè)融資

部分企業(yè)誠(chéng)信意識(shí)缺乏，經(jīng)常發(fā)生不按時(shí)還款，盈利后不想還款，或仗著實(shí)體投資的幌子攜款潛逃。鑒于此，銀行對(duì)中小企業(yè)貸款避之不及。筆者建議，中小企業(yè)要想成功融資，需要建立誠(chéng)信體系，打造自身的誠(chéng)信名片。在簽訂融資協(xié)議方面，嚴(yán)格按照程序簽訂正式借貸、擔(dān)保和典當(dāng)?shù)仁掷m(xù)。杜絕關(guān)門停業(yè)或逃之夭夭的情況發(fā)生，逐步提高中小企業(yè)的誠(chéng)信度。