金融科技在中國(guó)：5億人的機(jī)會(huì)

文/ 潘鑫磊

金融科技在中國(guó)：5億人的機(jī)會(huì)

文/ 潘鑫磊

時(shí)間是拓荒者的朋友，在更多的玩家進(jìn)場(chǎng)之前，他們有足夠的時(shí)間建立壁壘，金融是一個(gè)古老的行業(yè)，技術(shù)的浪潮正要到來(lái)，一切才剛剛開(kāi)始。

“硅谷來(lái)了——成百上千個(gè)既有腦子又有資本助推的創(chuàng)業(yè)公司正在想盡辦法替代傳統(tǒng)銀行。它們很善于解決痛點(diǎn)，而銀行則擅長(zhǎng)制造痛點(diǎn)?！边@句話從華爾街知名銀行家、摩根大通CEO杰米·戴蒙（Jamie Dimon）嘴里說(shuō)出來(lái)顯得格外有分量，日進(jìn)斗金的金融大鱷第一次把目光投向距離大本營(yíng)紐約4 000多公里的科技中心，這一次，他們不是搶著為“獨(dú)角獸”客戶包裝上市，而是想著自己的客戶如何不被搶走。

金融科技（Fintech）的熱潮不只是在美國(guó)，中國(guó)也是浪潮的主角。繼2013年余額寶橫空出世帶出一波互聯(lián)網(wǎng)金融熱之后，中國(guó)創(chuàng)業(yè)者們和專注中國(guó)市場(chǎng)的投資者們?cè)僖淮位钴S起來(lái)?？匆豢唇鹑诳萍己虵intech這兩個(gè)詞分別在百度和谷歌搜索里的熱度走勢(shì)（圖1），美國(guó)領(lǐng)先中國(guó)半年，均于2016年發(fā)軔，美國(guó)搜索量最大的區(qū)域恰恰也來(lái)自紐約州，持續(xù)關(guān)注度則在中國(guó)更高。

3月，本刊受邀赴紐約參加2017年朗迪LendIt全球金融科技峰會(huì)，作為最早關(guān)注這個(gè)領(lǐng)域的論壇組織，2013年的參會(huì)人數(shù)不過(guò)400人，今年突破5 000人。一個(gè)共識(shí)是：這個(gè)行業(yè)才剛剛起步。上一波消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)造就了谷歌、臉書(shū)、亞馬遜、阿里巴巴、騰訊等一批明星企業(yè)；金融作為一門(mén)古老的生意，變革剛剛開(kāi)始，之所以來(lái)得這么慢，是因?yàn)檫@個(gè)行業(yè)重監(jiān)管、極其依賴信任關(guān)系以及天然地厭惡風(fēng)險(xiǎn)。但所有人都相信，技術(shù)已經(jīng)到了破局的臨界點(diǎn)，至少資本的意見(jiàn)已經(jīng)表達(dá)得很明確（圖2）。

圖1 金融科技在中美兩地的關(guān)注度

更金融，還是更科技？

行業(yè)共識(shí)雖已取得，但就金融科技（Fintech）這個(gè)詞卻存在不少疑義，比如如何定義，它跟互聯(lián)網(wǎng)金融的區(qū)別在哪兒？以及Fintech到底更偏金融還是更偏科技？市面上流行的一個(gè)定義來(lái)自畢馬威——“非傳統(tǒng)企業(yè)以科技為尖刀切入金融領(lǐng)域，用更高效率的科技手段搶占市場(chǎng)，提供金融類服務(wù)及管理風(fēng)險(xiǎn)”。

看似概括得很周全，然而核心問(wèn)題依然沒(méi)有解決?！胺莻鹘y(tǒng)企業(yè)”該如何定義，按成立時(shí)長(zhǎng)還是所屬領(lǐng)域？如果說(shuō)近幾年成立的才算Fintech，那么網(wǎng)貸鼻祖Lending Club早在2007年就已成立，去年在線上促成了近90億美元的借款；如果說(shuō)只有在硅谷成立的互聯(lián)網(wǎng)公司才有資格號(hào)稱Fintech，那么投行高盛在2015年的時(shí)候就有近30%的員工是工程師和程序員，這一水平和臉書(shū)、推特以及領(lǐng)英等科技公司幾乎持平。至于金融和科技究竟孰重孰輕，定義也沒(méi)有一個(gè)明確的指向。

圖2 金融科技公司過(guò)去六年獲得的私人投資增長(zhǎng)超10倍

我們的觀察是：金融科技不等同于互聯(lián)網(wǎng)金融。后者更多是商業(yè)模式上的創(chuàng)新，比如以互聯(lián)網(wǎng)作為一個(gè)新渠道去設(shè)計(jì)和銷售金融產(chǎn)品，而金融科技更多地側(cè)重在底層的技術(shù)創(chuàng)新，比如這兩年是以數(shù)據(jù)分析、人工智能、機(jī)器學(xué)習(xí)、區(qū)塊鏈等技術(shù)特征為主。所以公司主體不是定義的關(guān)鍵，不管是成熟的金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭或是分布在全球的初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)，都能成為Fintech玩家。

這么看來(lái)，金融科技似乎應(yīng)該是技術(shù)先于金融，而且衡量指標(biāo)也比較好量化，比如團(tuán)隊(duì)中技術(shù)人員所占比例，或是主營(yíng)業(yè)務(wù)是否由核心技術(shù)驅(qū)動(dòng)等等，然而實(shí)際情況卻要更復(fù)雜一些。我們向多家Fintech公司拋出了這個(gè)問(wèn)題，其中既有來(lái)自中國(guó)的也有來(lái)自美國(guó)的，既有規(guī)模較大的上市公司也有剛成立不久的創(chuàng)業(yè)公司，得到的回復(fù)幾乎是一半一半。

比如國(guó)內(nèi)第一家金融科技上市公司宜人貸的首席運(yùn)營(yíng)官兼首席技術(shù)官曹陽(yáng)就認(rèn)為大方向應(yīng)該還是金融，技術(shù)更多地只是為了提升效率；2013年成立的小牛金服CEO王潔鳳甚至認(rèn)為談互聯(lián)網(wǎng)金融比談Fintech更重要，王潔鳳之前在中國(guó)平安、星展銀行、花旗銀行等大型金融機(jī)構(gòu)有超過(guò)25年的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；專注線上抵押貸款的LoanDepot創(chuàng)始人兼CEO 安東尼·謝（Anthony Hsieh）則強(qiáng)調(diào)Fintech公司一定要保證資金端的穩(wěn)定供應(yīng)，技術(shù)本身無(wú)法生產(chǎn)資本。

另一方的聲音也一樣有力。同樣于2013年成立的點(diǎn)融網(wǎng)聯(lián)合創(chuàng)始人蘇海德（Soul Htitle）直言，F(xiàn)intech的核心就是看技術(shù)能在多大程度上影響你的業(yè)務(wù)，最直觀的方式就是看你團(tuán)隊(duì)成員的技術(shù)人員占比，蘇海德也是Lending Club的聯(lián)合創(chuàng)始人；剛剛拿到千萬(wàn)美元融資的網(wǎng)貸平臺(tái)Upstart創(chuàng)始人大衛(wèi)·吉?jiǎng)诘拢―ave Girouard）做得更極端，在信用體系已經(jīng)相對(duì)健全的美國(guó)，Upstart的風(fēng)控甚至不參考美國(guó)主流的FICO評(píng)分體系，而是通過(guò)多樣化的技術(shù)手段自己搭建了一套模型，效果也的確優(yōu)于FICO評(píng)分。吉?jiǎng)诘麓饲霸诠雀钃?dān)任高管，他認(rèn)為金融科技要再上一個(gè)臺(tái)階就必須擁有更多的數(shù)據(jù)、更好的算法以及持續(xù)不斷的機(jī)器學(xué)習(xí)能力。

很難說(shuō)誰(shuí)對(duì)誰(shuí)錯(cuò)，具體到業(yè)務(wù)層面，雙方很可能還會(huì)保持高度一致?？梢越忉尩脑蛴袃蓚€(gè)，一是創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)的基因差異，從金融背景轉(zhuǎn)來(lái)的團(tuán)隊(duì)更習(xí)慣以做好金融該做的事為終極目標(biāo)，比如資金匹配和對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定價(jià)與防控；互聯(lián)網(wǎng)背景出身的團(tuán)隊(duì)則更側(cè)重技術(shù)及產(chǎn)品思維。各自的核心競(jìng)爭(zhēng)力同樣都在風(fēng)控，金融出身的團(tuán)隊(duì)會(huì)更加強(qiáng)調(diào)促成的借款規(guī)模有多大，以及壞賬率能控制到多低；技術(shù)出身的團(tuán)隊(duì)不是不重視這些，但會(huì)更著迷于優(yōu)化產(chǎn)品體驗(yàn)上的諸多細(xì)節(jié)，比如Lending Club對(duì)借款人平均只問(wèn)18個(gè)問(wèn)題，而傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)可能要問(wèn)到三五十個(gè)之多，這是讓技術(shù)精英們興奮的成就。另外一個(gè)原因是，中美兩地在核心技術(shù)層面還存在差距，美國(guó)團(tuán)隊(duì)在掌握了更為成熟的技術(shù)后自然會(huì)進(jìn)入一個(gè)新的創(chuàng)新維度。

但這些都只是時(shí)間問(wèn)題。回溯到網(wǎng)貸平臺(tái)的誕生階段，中國(guó)差不多比美國(guó)晚了五年，但今天中美幾乎是在同一時(shí)間窗口探索金融科技。技術(shù)一方面在以我們無(wú)法想象的速度迭代和進(jìn)化；另一方面，技術(shù)主體之間的差距也在迅速縮小，決勝點(diǎn)在于對(duì)待技術(shù)變化的洞察力以及應(yīng)用效率。亞馬遜的智能音響Echo已經(jīng)賣(mài)了500多萬(wàn)臺(tái)，谷歌和特斯拉已經(jīng)讓無(wú)人車從空想變成了現(xiàn)實(shí)，背后的技術(shù)牽引究竟是什么，它們能不能被更好地應(yīng)用到金融的服務(wù)和場(chǎng)景中去？當(dāng)技術(shù)層面的變量穩(wěn)定后，終究要面臨落地，最后都會(huì)回歸金融的基本邏輯。

圖3 風(fēng)投在全球不同F(xiàn)intech市場(chǎng)的投資占比

圖4 風(fēng)投過(guò)去兩年在不同F(xiàn)intech市場(chǎng)的投資變化

圖5 不斷壯大的中產(chǎn)階層

巨龍咆哮

花旗銀行今年初發(fā)布了一份針對(duì)金融科技行業(yè)的深度報(bào)告，其中把中國(guó)的變化提到了第一章，并以“咆哮的巨龍”來(lái)形容這個(gè)在2016年發(fā)生劇變的金融科技市場(chǎng)——去年，金融科技領(lǐng)域近一半的風(fēng)險(xiǎn)投資落地中國(guó)（圖3），這比2015年足足翻了一倍多，更重要的是，中國(guó)是唯一一個(gè)風(fēng)投持續(xù)投入的市場(chǎng)，美國(guó)、歐洲及中國(guó)之外的亞洲區(qū)域都出現(xiàn)了不同程度的投資緊縮（圖4）。

從去年開(kāi)始，美國(guó)的創(chuàng)投熱點(diǎn)已經(jīng)從個(gè)人信貸轉(zhuǎn)向保險(xiǎn)，但在中國(guó)，最受投資人青睞的始終是個(gè)人信貸或者說(shuō)消費(fèi)信貸市場(chǎng)，超過(guò)60%的風(fēng)投資金集結(jié)于此，背后講述的是這樣一個(gè)故事：一個(gè)擁有14億人口的大國(guó)，有5億人的個(gè)人信貸需求無(wú)法被傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)滿足。這是一個(gè)中產(chǎn)階層不斷壯大（圖5）、且飛速完成移動(dòng)化轉(zhuǎn)型的市場(chǎng)（圖6）。對(duì)于熱衷討論數(shù)字和想象空間的投資人來(lái)說(shuō)，沒(méi)有比這更誘人的了。

為什么中國(guó)的個(gè)人信貸市場(chǎng)會(huì)出現(xiàn)如此大的機(jī)會(huì)？需求其實(shí)一直廣泛存在，但供應(yīng)端卻是長(zhǎng)期失調(diào)，中國(guó)的主流銀行服務(wù)的大客戶以政府部門(mén)及國(guó)有企業(yè)為主，它們貢獻(xiàn)了銀行利潤(rùn)的大頭，面向個(gè)人的信貸業(yè)務(wù)由于要滿足嚴(yán)苛的監(jiān)管要求，導(dǎo)致銀行只能服務(wù)信用記錄極其優(yōu)秀的一小部分人群。

更大的問(wèn)題在于中國(guó)的征信體系極度落后，有超過(guò)5億人沒(méi)有信用歷史和評(píng)分，這群人被稱之為“薄文件人群”，銀行本來(lái)就沒(méi)有太大動(dòng)力去做個(gè)人信貸，而相當(dāng)一部分人又因?yàn)闆](méi)有可查的信用記錄而無(wú)法獲得服務(wù)，或者銀行為此提供服務(wù)的成本過(guò)高。這就是為什么美國(guó)人人均有3張信用卡，中國(guó)只有0.3張，“薄文件人群”就此成了被遺忘的大多數(shù)。

直到2014年起，情況發(fā)生了變化，平價(jià)智能手機(jī)的迅速普及讓數(shù)億“薄文件人群”首次觸網(wǎng)，雖然這群人很難提供銀行一般審核信用所需要的工資流水、房產(chǎn)證或社保記錄，但他們第一次產(chǎn)生了可追蹤的線上痕跡——數(shù)據(jù)！移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)以其民主的方式讓信息獲取、實(shí)時(shí)交易、位置獲取、評(píng)價(jià)反饋等一切行為變得無(wú)時(shí)不在無(wú)所不在，數(shù)據(jù)呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，這群人的線上痕跡逐漸清晰。而此刻，供應(yīng)端也闖入了一批新玩家，他們挑起銀行不愿干的活，用Fintech和“薄文件人群”互動(dòng)，進(jìn)而服務(wù)他們。空白開(kāi)始被彌補(bǔ)，而且大有燎原之勢(shì)（圖7）。

圖6 中國(guó)7億多網(wǎng)民中超過(guò)九成是手機(jī)網(wǎng)民

1萬(wàn)億元人民幣聽(tīng)上去不小，不管在借款規(guī)模和借款人數(shù)上，中國(guó)已經(jīng)在全球遙遙領(lǐng)先（圖8），但是跟中國(guó)傳統(tǒng)信貸市場(chǎng)規(guī)模相比，占比才剛剛接近10%。引得投資人豪賭的另一個(gè)數(shù)據(jù)是，中國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸占GDP的比重才剛剛超過(guò)20%，第一梯隊(duì)的發(fā)達(dá)國(guó)家早已超過(guò)100%（圖9），如果再將其中的大頭房貸去掉，中國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸僅占GDP的2%，泰國(guó)的數(shù)字是8%，馬來(lái)西亞則已高達(dá)24%。

看上中國(guó)Fintech市場(chǎng)潛力的人，賭的就是兩個(gè)字——趨勢(shì)：隨著技術(shù)讓金融變得更加普惠，“薄文件人群”也會(huì)毫不例外地加上杠桿，線上借貸的金額和人數(shù)會(huì)以一個(gè)讓眾多行業(yè)無(wú)比眼紅的速度飆升，中國(guó)個(gè)人信貸總額也會(huì)毫不例外地在GDP中占據(jù)更大比重，瞄準(zhǔn)下注之后，一切都是簡(jiǎn)單的算數(shù)。

圖7 網(wǎng)貸規(guī)模預(yù)計(jì)于去年突破1萬(wàn)億人民幣

圖8 中國(guó)網(wǎng)貸規(guī)模在交易額和借款人數(shù)上均已領(lǐng)先全球

圖9 2015年中國(guó)個(gè)人消費(fèi)信貸占GDP比重

而最大的不確定性有兩個(gè)：一個(gè)是時(shí)間。中國(guó)會(huì)以多快的速度走完其他國(guó)家已經(jīng)走了一大半的路？時(shí)間對(duì)應(yīng)的是各種成本，有人可能會(huì)因?yàn)榘静蛔√崆跋萝嚒Ａ硪粋€(gè)則是趨勢(shì)里的人，那么多如雨后春筍般冒出來(lái)的金融科技公司能不能在供應(yīng)端持續(xù)提供穩(wěn)定且不斷優(yōu)化的服務(wù)能力，這是最大的問(wèn)號(hào)，也是最大的看點(diǎn)。

拓荒者

總部位于上海的信而富早在2001年就開(kāi)始為國(guó)內(nèi)超過(guò)一半的銀行提供風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)的技術(shù)服務(wù)，2010年進(jìn)入網(wǎng)貸領(lǐng)域，創(chuàng)始人王征宇把中國(guó)這5億“薄文件人群”稱為“EMMAs”（Emerging，Middleclass，Mobile，Active），這群人的特征可以概括為年齡在18到29歲之間、受過(guò)一定教育、居住在二三線城市、在小企業(yè)工作且是智能手機(jī)用戶。

誰(shuí)會(huì)來(lái)為這群人服務(wù)？銀行肯定不會(huì)，百度、阿里巴巴、騰訊、京東等互聯(lián)網(wǎng)大公司目前來(lái)看也不會(huì)，因?yàn)樗鼈儸F(xiàn)有的主力用戶大多集中在一線城市、大中型企事業(yè)單位、教育程度良好且年齡集中度相對(duì)分散，跟“EMMAs”重合度較低。

阿里巴巴旗下螞蟻金服的殺手锏依然在支付領(lǐng)域，支付寶在2015年的交易流水就已經(jīng)超過(guò)了工商銀行卡（借記卡和信用卡）以及招商銀行信用卡交易流水的總和。雖然阿里巴巴擁有民營(yíng)銀行牌照，但針對(duì)消費(fèi)端的信貸產(chǎn)品更多應(yīng)用于以淘寶、天貓為主的電商場(chǎng)景，面向普羅大眾的現(xiàn)金借貸還未大面積鋪開(kāi)。

騰訊也一樣拿到了牌照，依托擁有8億月活用戶的超級(jí)APP微信，騰訊微眾銀行于2015年9月在微信上線了一款借貸產(chǎn)品“微粒貸借錢(qián)”，優(yōu)勢(shì)是可觸達(dá)的用戶基數(shù)足夠大，但目前的策略仍以官方邀請(qǐng)和用戶信用記錄主動(dòng)提升額度為主，有效的服務(wù)人群并不多。

BAT們更多地是通過(guò)投資和戰(zhàn)略合作的方式與其他專注服務(wù)“EMMAs”的Fintech公司結(jié)盟，除了提供資金，也提供初創(chuàng)公司看重的流量、核心技術(shù)合作以及品牌背書(shū)。這些創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)不需要拿到稀缺的牌照資源，就可以靈活地開(kāi)展業(yè)務(wù)，形式還是以網(wǎng)貸平臺(tái)為主，這個(gè)模式的空間同樣巨大。真正深耕這5億人群的拓荒者正是這些初創(chuàng)公司，一個(gè)APP、以分鐘計(jì)算的極速打款、流程全自動(dòng)化，正在成為它們的標(biāo)配。

成為錢(qián)牛牛聯(lián)合創(chuàng)始人之前，胡亮在騰訊干了8年，離職創(chuàng)業(yè)并非從零起步。錢(qián)牛牛目前最核心的風(fēng)控系統(tǒng)就與騰訊云獨(dú)家合作，把騰訊在社交平臺(tái)上積累多年的數(shù)據(jù)加入風(fēng)控模型，胡亮覺(jué)得這構(gòu)成了核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要一環(huán)，因?yàn)槠墼p風(fēng)險(xiǎn)是比逾期風(fēng)險(xiǎn)更讓平臺(tái)害怕的，而基于微信群和QQ群的社交數(shù)據(jù)可以有效地防范欺詐風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)槠墼p團(tuán)伙經(jīng)常會(huì)在群內(nèi)抱團(tuán)，社交數(shù)據(jù)可以對(duì)其進(jìn)行識(shí)別。不只是風(fēng)控端，胡亮還帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)在獲客端開(kāi)發(fā)了一套模型，能夠?qū)崟r(shí)動(dòng)態(tài)調(diào)整針對(duì)不同投放渠道的投放策略，使得營(yíng)銷成本遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。

2015年底在紐交所上市的宜人貸做得更徹底，野心也更大，不久前剛推出了一個(gè)能力共享平臺(tái)，借助母公司宜信在行業(yè)10年來(lái)的積累，直接輸出在數(shù)據(jù)分析、反欺詐和客戶獲取上的能力，賦能合作伙伴，交換條件是獲取更多的用戶數(shù)據(jù)以及希望間接服務(wù)到不屬于自己目標(biāo)人群的用戶。即便是在“薄文件人群”中，也依然存在客戶分層，宜人貸的核心用戶是有5萬(wàn)元左右借款需求的人群，這群人去年在宜人貸平臺(tái)上的借款金額已達(dá)200億元，宜人貸預(yù)測(cè)到2020年，平臺(tái)借款額將突破千億元大關(guān)。

胡亮在錢(qián)牛牛則基于不同場(chǎng)景打造了針對(duì)個(gè)體戶、年輕白領(lǐng)及藍(lán)領(lǐng)的三款信貸產(chǎn)品，額度從幾百數(shù)千元到數(shù)萬(wàn)元不等。多層次產(chǎn)品組合一個(gè)很重要的考慮是降低系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)下行可能會(huì)影響到大多數(shù)個(gè)體戶，但娛樂(lè)業(yè)的表現(xiàn)反而不錯(cuò)，比如網(wǎng)絡(luò)游戲，而網(wǎng)游就內(nèi)含了一個(gè)微額借貸場(chǎng)景，比如點(diǎn)卡和游戲道具的充值。

現(xiàn)金巴士創(chuàng)始人唐陽(yáng)則專注微額借貸，絲毫沒(méi)有考慮要做產(chǎn)品組合，因?yàn)樗X(jué)得500元到1000元左右的微額借貸市場(chǎng)已經(jīng)足夠大了。2015年10月成立一周年時(shí)，現(xiàn)金巴士累計(jì)打款10萬(wàn)筆，現(xiàn)在每天打款6萬(wàn)筆，這一數(shù)字已經(jīng)超過(guò)美國(guó)同行數(shù)倍。唐陽(yáng)自稱有“平民情結(jié)”，他想服務(wù)的用戶就是那些廚師、理發(fā)師、房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)人和快遞小哥們，申請(qǐng)通過(guò)率從最開(kāi)始的5%提升到50%，壞賬率也控制到5%以內(nèi)，核心依然是數(shù)據(jù)、算法和模型的優(yōu)化。拿電商數(shù)據(jù)分析舉例，現(xiàn)金巴士不僅分析用戶在京東上的購(gòu)買(mǎi)記錄，還分析他們的瀏覽記錄，同時(shí)針對(duì)每一個(gè)未還款者的所有數(shù)據(jù)再作分析，最后把風(fēng)險(xiǎn)特征更新到現(xiàn)有的模型中去。

擁有名校MBA、知名投資人等一身靚麗頭銜的胡丹在2014年離職創(chuàng)立買(mǎi)單俠，切入的市場(chǎng)及人群更為細(xì)分，定位數(shù)億藍(lán)領(lǐng)人群，從借錢(qián)買(mǎi)手機(jī)這個(gè)3C場(chǎng)景入手，積累100萬(wàn)注冊(cè)用戶后，于去年9月順勢(shì)切入醫(yī)美分期，用戶40%是女性，白名單率達(dá)到80%，醫(yī)美分期產(chǎn)品的測(cè)試轉(zhuǎn)化率達(dá)到六七成，胡丹試圖在這個(gè)未來(lái)幾年規(guī)模達(dá)到千億、增速保持在25%的行業(yè)里打造更多消費(fèi)分期場(chǎng)景。買(mǎi)單俠和錢(qián)牛牛都獲得了來(lái)自京東金融的投資。

不只是互聯(lián)網(wǎng)大公司結(jié)盟Fintech初創(chuàng)團(tuán)隊(duì)，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也一改此前的抵制態(tài)度，從資金端跟創(chuàng)業(yè)公司展開(kāi)合作，這是過(guò)去不可能想象的事。銀行希望找到一些自己無(wú)法覆蓋的資產(chǎn)包增加收益，而Fintech公司在積累足夠多的用戶數(shù)據(jù)后，提高了風(fēng)控的能力和信心，也迫切希望對(duì)接低成本的資金。理財(cái)服務(wù)平臺(tái)向上金服去年就首次以房貸業(yè)務(wù)和一家城商行合作了10億元額度。網(wǎng)貸平臺(tái)和信貸甚至已經(jīng)開(kāi)始和一些銀行試水“雙風(fēng)控”，和信貸在前端先對(duì)用戶進(jìn)行一遍風(fēng)險(xiǎn)篩查，過(guò)關(guān)的用戶再由銀行審核，最后放款的主體依然是銀行。

對(duì)所有拓荒者而言，時(shí)間是他們的朋友，在更多的玩家進(jìn)場(chǎng)之前，他們有足夠的時(shí)間建立壁壘。金融是一個(gè)古老的行業(yè)，技術(shù)的浪潮正要到來(lái)，一切才剛剛開(kāi)始。