淺談企業(yè)資金短缺的成因與對策

張詩淇

摘 要：本論文的主要目的在于探索企業(yè)資金短缺的成因與對策問題和企業(yè)資金短缺的成因與對策治理中的主要措施，以提高企業(yè)財務管理的效率，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化的財務目標。論文的構思建立在現(xiàn)代企業(yè)理論和財務管理理論的理解基礎上，論文研究的基本思路是探討企業(yè)資金短缺的成因與對策、治理及解決的措施，指出企業(yè)資金短缺的成因與對策的特殊性和重要性，再著重分析企業(yè)財務管理所面臨的突出問題以及產生這些問題的原因，提出加強企業(yè)資金短缺的成因與對策。

關鍵詞：資金短缺 問題 成因 對策

資金短缺是當今企業(yè)普遍存在的問題，已成為經濟生活中矛盾的焦點和難點。資金短缺不僅影響了企業(yè)的正常生產經營，導致企業(yè)效益低下，而且沖擊金融，波及市場，對整個社會經濟運行造成連鎖影響。隨著社會主義經濟的發(fā)展，我國資金短缺已成為一個重要的企業(yè)關注核心。

隨著我國社會主義市場經濟的進一步發(fā)展，由于企業(yè)內部出現(xiàn)的企業(yè)資金結構不盡合理、內部控制體系不健全、流動資金運轉存在漏洞等問題，以及外部環(huán)境中出現(xiàn)的企業(yè)間相互拖欠嚴重、社會金融體制尚不健全、經濟體制還不夠完善等原因，導致中小企業(yè)存在著流動資金短缺等情況，中小企業(yè)流動資金的短缺問題直接影響著企業(yè)的效益。企業(yè)的經營過程也就是資金的流動和形式不斷變化的過程。資金的存在有著重要的意義，只有具備一定量的資金，企業(yè)才能作為最初的資本開始運作。正常經營以后，企業(yè)所面臨的環(huán)境是千變萬化的，各種各樣的原因會造成在某一環(huán)節(jié)資金積壓，造成資金短缺，所以企業(yè)要想順利實現(xiàn)資金周轉，在必要的時候必須注入一定的資金。

一、企業(yè)資金短缺的概述

資金是企業(yè)進行生產經營活動的必要條件，若資金短缺，又不能及時籌措，企業(yè)就不能購進生產資料，停產、停工，對外投資經營戰(zhàn)略目標就無法實現(xiàn)，并且償債能力下降，產生債務危機，影響企業(yè)信譽，使企業(yè)陷入困境。資金的短缺是企業(yè)不能正常運行的根本，所以企業(yè)一旦出現(xiàn)資金短缺就要尋找原因便于解決企業(yè)出現(xiàn)的危機。一般企業(yè)資金短缺受來源于內外部因素的影響，本文著重從企業(yè)內部因素分析資金短缺的成因并提出對策。

二、企業(yè)資金短缺的現(xiàn)狀

企業(yè)的流動資金，運作資金，投資發(fā)展所需的各項資金不足，使其發(fā)展的速度和規(guī)模受到資金的限制，一方面銀行為防范風險不肯貸款，另一方面，投資方對企業(yè)不放心，因為中小企業(yè)是自負盈虧，沒有背景靠山，國家不會扶持，風險較高，現(xiàn)行的解決措施很多情況下不能滿足企業(yè)的發(fā)展所需，因此，大的方面是要看國家的政策方針，否則不可能有一種方法或者措施能夠解決每個企業(yè)的困境，每個企業(yè)的管理者要轉變觀念，觀念很重要。這就是除了國家大的方向的宏觀調控以外不要去想一條有效的辦法解決“企業(yè)”的資金短缺問題，而是每個企業(yè)的管理者都根據(jù)自己企業(yè)目前面臨的現(xiàn)狀。投資方除了要考慮盈虧，主要還是考慮資金的安危。

三、分析企業(yè)資金短缺的成因

（一）資金運動規(guī)律的認識和運用不足

資金形態(tài)具有空間上的并存性和時間上的繼起性，相繼地通過各自的循環(huán)，而每一種形態(tài)又都必須依次通過循環(huán)的各階段，資金任何一部分循環(huán)的某一個階段發(fā)生停頓，都會使整個資金循環(huán)發(fā)生障礙。資金短缺，其原因之一就是沒有按此規(guī)律把資金合理地配置于經營活動、投資活動、籌資活動。要保證資金周轉順利進行，就要求資金收支在數(shù)量上和時間上協(xié)調平衡。資金收支平衡，歸根到底取決于購產銷活動的平衡。但現(xiàn)實是：盲目采購造成資金支出超過生產需要和財力可能。

（二）缺乏應有的資金管理意識

無資金時間價值觀念，不注重對現(xiàn)金流量的分析。企業(yè)撥付所屬資金無償使用，流動資金占用過多，固定資產利用率低，材料采購多多益善，產品不適銷對路，資金周轉緩慢。分析投資項目，對不同時間的收支同等看待。在經營活動、籌資活動、投資活動的現(xiàn)金流量是企業(yè)實際可運作的現(xiàn)金流量，它是企業(yè)籌資、用資的關鍵，但企業(yè)很少對現(xiàn)金流入、流出進行預測，因而造成大量的胡子工程和投產后因無流動資金而停產的項目，或流動資金不足，不能維持正常生產經營活動，使企業(yè)陷入困境。

（三）資金投放中影響資金短缺的原因分析

資金運用結構不合理，盲目投資，盲目擴張。大部分企業(yè)資金分配比例失衡，把過多的資金用于長期項目，致使流動資金補償不足。另外，流動資金內部各項目之間的分配也不合理，致使資金使用效率低下。資金占用結構不合理，使資金積壓與資金短缺并存，再加之盲目投資、擴張，增加了經營風險。

四、加強企業(yè)資金短缺的對策

（一）樹立企業(yè)的資金管理意識，探索新的管理機制

增強對資金運動規(guī)律的認識。企業(yè)應增強對資金運動規(guī)律的認識，并運用規(guī)律，合理配置資金，保證資金周轉暢通無阻，做到購產銷平衡，按資金支出的性質和用途，合理分配經營活動、投資活動、籌資活動所需資金。

（二）優(yōu)化資金籌措結構，合理選擇籌資方式

企業(yè)應把所有活動納入預測范圍，選用的預測方法，必須考慮要符合企業(yè)的實際情況，不要照套公式。預測資金需要量時，還要考慮資金時間價值及投放時間。特別是要預測銷售商品，提供勞務實現(xiàn)收入的現(xiàn)金收回額和時間。無論選擇哪種籌資渠道，都應講誠信，依法保障出資者的合法權益，減少再籌資困難?？茖W地選擇籌資方式和進行籌資組合，保持適當?shù)淖杂匈Y金與負債資金比例。

（三）優(yōu)化資金分配結構，改善企業(yè)籌資環(huán)境

資金分配要考慮投資者、債權人等各方面利益，處理好分配與積累的關系。向投資者分配的利潤要基本滿足其期望值，對于職工，應隨企業(yè)效益的增長，其收入、待遇要相應增加或改善。對資金循環(huán)過程要進行事前、事中、事后控制，將資金循環(huán)過程的資金狀況和市場信息及時反饋至相關部門，以便及時采取措施。對形成的積壓資金，要及時盤活。建立健全資金內部控制制度并嚴格執(zhí)行，確保資金安全。依據(jù)企業(yè)實際情況，實行資金有償使用，收支統(tǒng)一管理，統(tǒng)一結算制度。如中石油對各地區(qū)公司因經營資金不足補充的現(xiàn)金流量和配置的資本支出負息資金實行有償使用，分割財務費用。特別是公司從上市之初資金、債務實行集中管理，每年僅財務費用就節(jié)約20億元。

企業(yè)除了應該建立好企業(yè)文化，為企業(yè)發(fā)展和籌措資金提供良好的籌資環(huán)境外，國家應為企業(yè)籌資創(chuàng)造條件，應培育、規(guī)范和完善金融市場，保障資金流通暢通無阻，打擊擾亂金融秩序的不法行為，為企業(yè)籌集資金提供一個良好的金融環(huán)境。

參考文獻

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