項俊波之“險”

劉照普

4月9日下午，中央紀(jì)委監(jiān)察部網(wǎng)站發(fā)布消息稱，中國保險監(jiān)督管理委員會黨委書記、主席項俊波涉嫌嚴(yán)重違紀(jì)，目前正接受組織審查。

項俊波成為首位在任上被審查的一行三會“一把手”，也是保監(jiān)會成立以來首位被審查的主席。

僅僅過了幾個小時，4月9日下午5點20分，中國政府網(wǎng)全文刊登李克強(qiáng)總理3月21日在國務(wù)院第五次廉政工作會議上的講話，李克強(qiáng)總理在講話中指出，“對金融領(lǐng)域腐敗要堅決查處、嚴(yán)懲不貸”“嚴(yán)厲打擊銀行違規(guī)授信、證券市場內(nèi)幕交易和利益輸送、保險公司套取費用等違法違規(guī)行為，對個別監(jiān)管人員和公司高管監(jiān)守自盜、與金融大鱷內(nèi)外勾結(jié)等非法行為，必須依法嚴(yán)厲懲處、以儆效尤”。

早在2016年1月，中央紀(jì)委副書記吳玉良便指出，反腐敗和金融是相關(guān)的，腐敗問題必然導(dǎo)致金融一些暗箱操作，引起一些不正常的現(xiàn)象。

落馬“前兆”

項俊波因何落馬尚無通報，但在此之前，已有與他有過交集的金融高管、舊部遭受處分。

2016年1月，中央紀(jì)委官方網(wǎng)站發(fā)布公告稱，中國農(nóng)業(yè)銀行原黨委副書記、副董事長、行長張云因嚴(yán)重違紀(jì)，受到留黨察看二年、行政撤職處分。此前，張云曾在農(nóng)行工作逾30年，并于2009年1月出任中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司副董事長、行長、黨委副書記。彼時，農(nóng)行剛剛完成改制，項俊波擔(dān)任農(nóng)行黨委書記和董事長。

據(jù)媒體報道，張云嚴(yán)重違紀(jì)被處分，以及2012年5月農(nóng)行副行長楊琨受賄案時，項俊波均曾協(xié)助調(diào)查。

此外，2014年2月有媒體報道稱，項俊波在2012年6月曾向摩根大通首席執(zhí)行官杰米·戴蒙（Jamie Dimon）推薦一名年輕女性到該公司任職。

此前，2015年第三輪中央巡視已覆蓋包括保監(jiān)會在內(nèi)的“一行三會”，以及多家國有股份制與政策性銀行。

2016年2月，中央第十四巡視組向保監(jiān)會黨委反饋巡視情況時稱，違反中央八項規(guī)定精神問題時有發(fā)生，仍存在辦公用房超標(biāo)，違規(guī)接受宴請、報銷費用等問題；保險監(jiān)管權(quán)力行使不規(guī)范，一些干部存在以權(quán)謀私，違規(guī)兼職取酬等問題；選人用人、干部管理方面問題較多，存在突擊提拔干部現(xiàn)象，干部監(jiān)督管理不規(guī)范，有的干部未按規(guī)定報告?zhèn)€人有關(guān)事項等。

中央第十四巡視組要求保監(jiān)會黨委，“高度關(guān)注領(lǐng)導(dǎo)干部利用行政審批權(quán)搞權(quán)力尋租、利用行政處罰權(quán)搞人情執(zhí)法等問題”。

從獲獎編劇到農(nóng)行上市操盤手

項俊波曾經(jīng)參軍入伍，先在成都軍區(qū)擔(dān)任司令部秘書，隨著中國對越自衛(wèi)反擊戰(zhàn)打響后，他隨著部隊奔赴老山前線參與作戰(zhàn)，當(dāng)上連隊指導(dǎo)員，在一場戰(zhàn)斗中，曾率領(lǐng)連隊深入敵后，因此腿部負(fù)傷，成了戰(zhàn)斗英雄。

此后，項俊波先后在中國人民大學(xué)、南開大學(xué)、北京大學(xué)學(xué)習(xí)。1993到1996年， 項俊波曾在南京審計學(xué)院任院長助理和副院長，當(dāng)時這所高校為國家審計署直屬，3年多后，他便被調(diào)任審計署核心部門——審計管理司任副司長，后又歷任審計署京津冀特派辦特派員、人事教育司司長等職，并于2002年2月任國家審計署黨組成員、副審計長。

值得一提的是，項俊波曾創(chuàng)作多部電視劇劇本，其中有不少都與審計工作相關(guān)，在1986到1987年，項俊波創(chuàng)作過國內(nèi)第一部反映審計工作的多集電視劇《人民不會忘記》，該劇由項俊波本人擔(dān)任制片和編劇。他還創(chuàng)作過《裂縫》《審計報告》等多部在中央電視臺播出的電視劇，《裂縫》更是榮獲1999年全國電視連續(xù)劇“飛天獎”一等獎。

2004年7月，時任國家審計署副審計長的項俊波調(diào)任央行副行長。彼時，曾有業(yè)內(nèi)人士分析稱，在國家審計署副審計長任內(nèi)，項俊波就主導(dǎo)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)審計，他出任央行副行長一職，可以加強(qiáng)金融系統(tǒng)自身風(fēng)險防范，防止銀行業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)控制脆弱的問題向外蔓延。

任職央行副行長后，項俊波曾主管部門條法司、內(nèi)審司、征信管理局、會計財務(wù)司和黨委宣傳部。

在央行任職期間，項俊波曾表示，中國金融存在著比較突出的三類金融風(fēng)險 ：信用風(fēng)險、操作風(fēng)險、跨行業(yè)和跨市場風(fēng)險。而這三大風(fēng)險在很大程度上與法律制度缺失或不協(xié)調(diào)有關(guān)。因此，他認(rèn)為現(xiàn)階段金融立法是工作重點，要放在推動金融市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、規(guī)范金融創(chuàng)新法律關(guān)系、提高金融監(jiān)督管理的協(xié)調(diào)性和有效性，以及充分利用市場自律監(jiān)管上來。

當(dāng)時，央行自身正進(jìn)行重大變革，成立第二總部，為獲得最及時、準(zhǔn)確的市場信息和數(shù)據(jù)，與市場操作層面貼近的央行部門，如央行征信局、金融穩(wěn)定局的部分處室及國際業(yè)務(wù)部等，隨央行第二總部南下，遷入上海，2005年8月10日，央行第二總部在上海掛牌，項俊波兼任主任。

2007年7月，項俊波“空降”農(nóng)行擔(dān)任黨委書記兼行長。項俊波任職農(nóng)行時，正值國有銀行紛紛剝離不良資產(chǎn)，股改上市之時，農(nóng)行是四大國有銀行中最后一家進(jìn)入股改程序的，也被公認(rèn)為“包袱最重”，截至2006年年末，農(nóng)行不良貸款率 為23.43%。

2010年7月15日，農(nóng)行在上海證券交易所鳴鑼，次日在香港聯(lián)交所掛牌，實現(xiàn)A+H股上市，并創(chuàng)下當(dāng)時全球最大規(guī)模IPO紀(jì)錄。而在操盤農(nóng)行上市一年多之后，項俊波便離開農(nóng)行。

“放開前端、管住后端”，保險業(yè)5年迎“爆發(fā)式發(fā)展”

時間回到2011年10月，項俊波出任保監(jiān)會主席兼黨委書記。彼時，保險業(yè)保費增速明顯放緩，新單保費更出現(xiàn)負(fù)增長。此外，2011年上半年共61家公司出現(xiàn)虧損，償付能力處于100%～150%的保險公司達(dá)到14家。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2011年原保險保費收入約為1.43萬億元，相比于2010年的1.45萬億元甚至出現(xiàn)下滑。

對此，項俊波在出任保監(jiān)會主席后不久便表示，“今后我們將出臺一系列實在、管用的政策措施，干幾件社會認(rèn)可、消費者歡迎的實事。我們歡迎社會各界監(jiān)督，特別歡迎輿論監(jiān)督?！?

2012年1月，項俊波首次以保監(jiān)會主席的身份出席全國保險監(jiān)管工作會議，他在會議上指出，要按照“抓服務(wù)、嚴(yán)監(jiān)管、防風(fēng)險、促發(fā)展”的基本思路，力爭使我國保險業(yè)的發(fā)展、監(jiān)管和服務(wù)到“十二五”期末邁上一個新臺階，加快推進(jìn)由新興保險大國向世界保險強(qiáng)國轉(zhuǎn)變。

項俊波曾將保險監(jiān)管改革的總體思路表述為“放開前端、管住后端”，從2012年起，推動保險業(yè)市場化改革，其中便包括為險資運(yùn)用松綁，推行人身險費率改革等內(nèi)容。

2012年時，項俊波曾表示，保險業(yè)在產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新方面嚴(yán)重不足。而在2014年全國保險監(jiān)管工作會議上，項俊波提出，將深化費率形成機(jī)制改革、推進(jìn)資金運(yùn)用體制改革、推進(jìn)市場準(zhǔn)入退出機(jī)制改革作為當(dāng)前改革的三項重點工作。

自2012年啟動新一輪保險業(yè)市場化改革以來，據(jù)不完全統(tǒng)計，2012年—2015年，保監(jiān)會發(fā)布各類規(guī)章的數(shù)量分別為51、46、46、93件，2015年的規(guī)章制度數(shù)量比前兩年的總和還多。

2016年時，中國保險市場年度保費已升至3.1萬億元，行業(yè)總資產(chǎn)也從2011年的6萬億元上升為2016年的15萬億元。但是，險資無序野蠻生長的現(xiàn)狀，一些不受制約的保險資金鋌而走險、頻出險招，種種不規(guī)范的擴(kuò)張行為給保險業(yè)的穩(wěn)步推進(jìn)和良性發(fā)展埋下重重隱患。

2016年全國兩會期間，項俊波回應(yīng)記者采訪時稱，針對社會關(guān)注的“保險牌照審批”問題，目前到保監(jiān)會排隊申請牌照的公司近200家，表明社會資本對保險業(yè)的發(fā)展前景充滿信心，但保險業(yè)關(guān)系國家金融資源的分配和金融安全，對保險市場準(zhǔn)入，保監(jiān)會是比較慎重的。

據(jù)不完全統(tǒng)計，在項俊波任職保監(jiān)會主席的5年多時間里，加速審批和發(fā)放保險牌照，共批準(zhǔn)成立或籌建的有32家財險公司、25家壽險公司、3家健康險公司、1家信用險公司、1家相互險公司，另外還發(fā)放了眾多的險資資管牌照。

在“放開前端、管住后端“的監(jiān)管改革過程中，險企迅猛發(fā)展，但也為保險業(yè)帶來新的問題。最為外界所關(guān)注的莫過于始于2015年年末部分險企在資本市場的激進(jìn)投資，以及背后的資金來源問題。

打開“潘多拉魔盒”？

隨著保險公司的負(fù)債端產(chǎn)品費率放開、資產(chǎn)端投資領(lǐng)域開閘，直接促成2014年險資投資收益率的再攀新高，險資企業(yè)的業(yè)績和整體市值迎來爆發(fā)式增長，整體收益率高達(dá)6%～7%，行業(yè)凈利潤突破2000億元，同比翻番。

投資收益率的上升促進(jìn)險資的銷售端口業(yè)務(wù)暴增，增長迅速，壽險增速處于高位，短期、較高收益的理財型保險漸成新寵。

此后的2015年2月16日，保監(jiān)會發(fā)出通知，廢除2007年開始執(zhí)行的《萬能保險精算規(guī)定》，取消萬能險不超過2.5%的最低保證利率限制，將萬能險產(chǎn)品利率市場化，改由保險公司自行決定，并從當(dāng)日起正式執(zhí)行這一政策。

保監(jiān)會的這次“松口”，猶如打開了中國保險市場上的一個“潘多拉魔盒”，推動了萬能險保險產(chǎn)品以高利率優(yōu)勢在市場上異軍突起，成為一些名不見經(jīng)傳的中小保險公司加杠桿的利器。在資產(chǎn)荒的背景下，放開利率管制的萬能險產(chǎn)品相對銀行理財?shù)却婵钐娲肪邆涓呤找嫣卣?，借此次保監(jiān)會的監(jiān)管松口，推動了萬能險產(chǎn)品的爆發(fā)式增長，許多中小型保險公司因之迅速成長為行業(yè)巨鱷。

所謂萬能險，就是指包含保險功能并設(shè)立保底收益投資賬戶的人身險，消費者將保費交到險企后，一部分用于風(fēng)險保障，另一部分用于投資，主要通過銀行渠道銷售。此次放開最低利率管制，是監(jiān)管部門推進(jìn)人身險費率改革的一個中間環(huán)節(jié)。

從2014年年初開始，普通型人身險產(chǎn)品的利率首先放開，由2.5%提升至3.5%。按照監(jiān)管層公布的思路，人身險費改路線圖依次為普通型、萬能型和分紅型，并爭取在2015年底前全面實現(xiàn)人身險利率市場化。

此次監(jiān)管改革有三方面內(nèi)容：一是放開前端，取消萬能保險不超過2.5%的最低保證利率限制；二是管住后端，集中強(qiáng)化準(zhǔn)備金、償付能力等監(jiān)管；三是提高風(fēng)險保障責(zé)任要求，最低風(fēng)險保額與保單賬戶價值的比例提高3倍，體現(xiàn)回歸保障的監(jiān)管導(dǎo)向。

萬能險之“險”

打開“潘多拉魔盒”后，諸如前海人壽等新興保險機(jī)構(gòu)，其萬能險產(chǎn)品利率甚至定到了7%～8%，使其保費收入成倍增加。有分析認(rèn)為，為了對沖高利率高成本，險企紛紛到A股市場上進(jìn)行投資、興風(fēng)作浪，萬能險帶來了巨大風(fēng)險。

特別是從2015年年末開始，卷入萬科股權(quán)之爭的恒大人壽、前海人壽等新興險資機(jī)構(gòu)，在資本市場上不斷舉牌，甚至利用險資短炒“股票”，舉牌格力，改組南玻A董事會和管理層，掀起資本市場的一陣陣“腥風(fēng)血雨”。

面對此種情形，2016年8月中旬，保監(jiān)會緊急發(fā)文要求全面摸底萬能險；9月上旬，保監(jiān)會又連發(fā)兩文對以萬能險為代表的中短存續(xù)期產(chǎn)品進(jìn)行限制。

在2016年全國兩會期間，項俊波在回應(yīng)兩會記者關(guān)于險資舉牌的提問時曾表示，“舉牌是二級市場普通的股票投資行為，國際上保險資金是重要的機(jī)構(gòu)投資者，舉牌越多我們劉主席是越高興，因為保險資金都是長期的機(jī)構(gòu)投資者?！?/p>

12月3日，證監(jiān)會主席劉士余痛批“土豪、妖精、害人精”，被外界解讀為指責(zé)在資本市場上作風(fēng)激進(jìn)的部分險資。一場監(jiān)管風(fēng)暴就此展開。

12月13日，保監(jiān)會召集各大保險公司及保險資產(chǎn)管理公司高管召開專題大會，項俊波在會議上作了《錨定正確方向 做實保險業(yè)姓保發(fā)展黨和人民需要的保險事業(yè)》的講話，他在短暫脫稿演講中警示保險公司稱，“約談十次不如停業(yè)一次，不行還可以吊銷牌照。”項俊波多次強(qiáng)調(diào)“保險業(yè)姓保、保監(jiān)會姓監(jiān)”， 絕不能讓保險機(jī)構(gòu)成為眾皆側(cè)目的野蠻人，也不能讓保險資金成為資本市場的“泥石流”。

2017年2月22日，項俊波表示：“保險市場就必須遵守保險監(jiān)管的規(guī)矩，就必須承擔(dān)保險業(yè)對社會、對實體經(jīng)濟(jì)、對人民群眾的社會責(zé)任，否則我們就要堅決把它驅(qū)逐出保險業(yè)?！薄敖^不能把保險辦成富豪俱樂部，更不容許保險被金融大鱷所借道和藏身。”

此后的一個周末，保監(jiān)會接連對前海人壽與恒大人壽開出罰單。

2月24日，保監(jiān)會對前海人壽及其董事長姚振華開出了一份行政處罰書，姚振華被撤銷任職資格并禁止進(jìn)入保險業(yè)10年。時隔一天，保監(jiān)會又對恒大人壽出具處罰書。依法給予該公司限制股票投資一年、兩名責(zé)任人分別行業(yè)禁入5年和3年的行政處罰決定。此外，還對該公司采取下調(diào)權(quán)益類資產(chǎn)投資比例上限至20%、責(zé)令撤換另兩名相關(guān)責(zé)任人、責(zé)令就有關(guān)問題進(jìn)行整改等三項監(jiān)管措施。