我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險防范研究

張玉婷

(首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué) 北京 100000)

我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險防范研究

張玉婷

(首都經(jīng)濟貿(mào)易大學(xué) 北京 100000)

隨著我國市場經(jīng)濟的發(fā)展和金融改革的深化，個人理財業(yè)務(wù)作為我國商業(yè)銀行的一項新興業(yè)務(wù),受到越來越多銀行客戶的青睞。一方面,其發(fā)行規(guī)模在不斷擴大,經(jīng)營收益在商業(yè)銀行的非利息收入中占比越來越高,呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勢頭。另一方面,受金融法律制度、金融管理體制和金融市場發(fā)育程度等方面的制約，在國內(nèi)發(fā)展理財業(yè)務(wù)不可避免地會遇到許多新的問題。本文將圍繞商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理與控制的主題，試從我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀、商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的現(xiàn)存問題以及商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理與控制策略方面展開討論。

個人理財；商業(yè)銀行；風(fēng)險防范

一、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

我國的商業(yè)銀行個人理財起步較晚，而且長期以來主要以銀行的儲蓄業(yè)務(wù)為主，使得我國的商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)前進的步伐較為緩慢。隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展，居民收入提高，以及居民對財富管理理念的更新，以至于居民對個人理財業(yè)務(wù)需求逐漸增加。因此為了拓展中間業(yè)務(wù)，擴大收入來源，商業(yè)銀行的個人理財產(chǎn)品逐漸豐富與發(fā)展。我國的個人理財業(yè)務(wù)從上世紀年代的中期逐漸發(fā)展起來，但由于受到了金融法律制度以及金融市場不成熟等因素的制約，理財業(yè)務(wù)發(fā)展緩慢。隨著我國資本市場的快速上漲，理財業(yè)務(wù)也進入了高速發(fā)展的時期。各商業(yè)銀行加大了個人理財產(chǎn)品的研發(fā)力度，推出了不同類型的本外幣理財產(chǎn)品，并且通過增加業(yè)務(wù)形式、分析客戶類型等多種方式，構(gòu)建個人客戶服務(wù)的核心競爭力，實現(xiàn)壟斷競爭。直至今日，每年的理財產(chǎn)品發(fā)行量和發(fā)行規(guī)模都呈上升趨勢，理財?shù)耐顿Y類型也在不斷創(chuàng)新。

隨著國民經(jīng)濟持續(xù)的高速增長，人民群眾收入水平節(jié)節(jié)攀升，于此同時百姓手中節(jié)余的閑錢數(shù)量也急劇增多，手中的資金也從原先僅僅為了“應(yīng)急”和“防老”，慢慢轉(zhuǎn)變成了具有“生利”功能的資產(chǎn)，以期在將來獲得更多、更優(yōu)的消費。與此相適應(yīng)，隨著金融新產(chǎn)品的不斷發(fā)展創(chuàng)新，金融機構(gòu)推出的個人理財服務(wù)品種也在不斷的增多，銀行個人理財產(chǎn)品市場一度出現(xiàn)了產(chǎn)銷兩旺的井噴勢頭。2016年末銀行理財產(chǎn)品余額達23.50萬億元，全年共發(fā)行理財產(chǎn)品18.68萬款,銀行理財在資金募集規(guī)模、投資規(guī)模、期末余額及行業(yè)占比均實現(xiàn)持續(xù)增長。從產(chǎn)品種類來看，各商業(yè)銀行繼續(xù)推出不同風(fēng)險類別的多樣化產(chǎn)品，理財產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計日趨復(fù)雜，產(chǎn)品掛鉤的對象越來越豐富，涉及到匯率、指數(shù)、債券、股票、黃金、大宗商品、房地產(chǎn)等。

二、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)存在的問題

(一)缺乏科學(xué)的戰(zhàn)略規(guī)劃和比較全面的風(fēng)險管理體系

部分商業(yè)銀行未能按照符合客戶利益和風(fēng)險承受能力的適應(yīng)性原則設(shè)計理財產(chǎn)品，未能從資產(chǎn)配置的角度進行產(chǎn)品開發(fā)和投資組合設(shè)計，未能設(shè)置相應(yīng)的市場風(fēng)險監(jiān)測指標和有效的市場風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制體系。同時，部分銀行在代理銷售其他金融機構(gòu)投資產(chǎn)品過程中，未能對所代理產(chǎn)品進行充分分析，對產(chǎn)品提供者經(jīng)營管理、市場投資和風(fēng)險處置能力未能進行有效評估，未能明確界定雙方權(quán)利義務(wù)和風(fēng)險責(zé)任，對代理銷售產(chǎn)品的風(fēng)險受益預(yù)測數(shù)據(jù)未進行必要驗證。

(二)產(chǎn)品強調(diào)預(yù)期收益率，不注重產(chǎn)品的風(fēng)險揭示

《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定“商業(yè)銀行理財計劃的宣傳和介紹材料，應(yīng)包含對產(chǎn)品風(fēng)險的揭示，并以醒目、通俗的文字表達?！?。但現(xiàn)實中，很多銀行在銷售理財產(chǎn)品時雖然或多或少提到可能存在的風(fēng)險，但個別銀行在宣傳過程中過分強調(diào)預(yù)期收益率，混淆概念，也沒有以醒目、通俗的文字充分揭示風(fēng)險，更沒有提供必要的舉例說明，造成理財產(chǎn)品購買者對風(fēng)險認識不到位。

三、發(fā)達國家商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險防范經(jīng)驗借鑒

在發(fā)達國家，商業(yè)銀行的個人理財業(yè)務(wù)已經(jīng)發(fā)展得非常成熟，幾乎每一個家庭或個人都購買過或持有個人理財產(chǎn)品。個人理財業(yè)務(wù)不斷發(fā)展的過程中，其風(fēng)險防范問題也一直受到各國商業(yè)銀行的重視。資本市場環(huán)境、高素質(zhì)的從業(yè)人員、產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶營銷等方面的風(fēng)險防范被尤為重視。

(一)美國商業(yè)銀行的經(jīng)驗

在美國，擁有世界一流的權(quán)威性、法治性、有效性的監(jiān)管措施。這種局面是通過幾十年的不斷發(fā)展、磨合逐漸形成的。美國政府通過聯(lián)邦儲備銀行、金融行業(yè)委員會等對投資市場進行監(jiān)察和調(diào)控。不僅如此，政府還通過美國證券交易委員會對投資者的利益進行有效的保證。

(二)澳大利亞商業(yè)銀行的經(jīng)驗

金融業(yè)務(wù)在澳大利亞的不斷發(fā)展，澳大利亞政府也在不斷的修訂和完善其法律體系。1995年,澳大利亞政府修改了所有不利于競爭的法律。比如：《澳大利亞金融監(jiān)管局法》、《銀行法》、《人壽保險法》、《2001 年金融服務(wù)改革法案》等，這些法律的修正為商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)的順利開展奠定了堅實的法律基礎(chǔ)。另外，澳大利亞儲備銀行、澳大利亞公司和金融服務(wù)委員會和澳大利亞金融監(jiān)管局作為三大監(jiān)管機構(gòu)，分別對不同領(lǐng)域的進行監(jiān)管，通過他們的共同努力，金融市場的秩序得到有效保障，消費者的權(quán)益也得以保護。

四、我國商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)風(fēng)險管理與防范策略

(一)加大銀行風(fēng)險防范力度

理財業(yè)務(wù)風(fēng)險應(yīng)當納入金融機構(gòu)的整體風(fēng)險管理體系。商業(yè)銀行應(yīng)該在完善現(xiàn)有內(nèi)控體系的基礎(chǔ)上，建立和健全風(fēng)險管理系統(tǒng)，并將操作風(fēng)險作為一種主要風(fēng)險來管理，確保操作風(fēng)險管理系統(tǒng)受到內(nèi)審部門全面、有效的監(jiān)督。銀行要對理財產(chǎn)品的設(shè)計開發(fā)、審查、銷售、信息披露、風(fēng)險提示、業(yè)務(wù)流程、資金管理運用、賬務(wù)處理、合同制定與簽訂、收益分配等方面進行統(tǒng)一規(guī)范，完善有關(guān)規(guī)章制度和工作程序，明確責(zé)任機制，嚴格授權(quán)管理；按照市場風(fēng)險管理指引的要求，建立和完善識別、計量、監(jiān)測、控制和處理相關(guān)風(fēng)險的管理體系；高度重視理財業(yè)務(wù)操作風(fēng)險的防范，在積極培養(yǎng)合規(guī)文化的同時，進一步完善和落實有關(guān)規(guī)章制度，完善業(yè)務(wù)流程和信息系統(tǒng)，切實防范操作風(fēng)險；建立科學(xué)的產(chǎn)品研發(fā)、定價和監(jiān)控機制，研究新產(chǎn)品潛在的風(fēng)險；理財產(chǎn)品的名稱應(yīng)恰當反映產(chǎn)品屬性，避免使用帶有誘惑性、誤導(dǎo)性和承諾性的稱謂。

(二)創(chuàng)新個人理財產(chǎn)品，打造優(yōu)質(zhì)理財品牌

在宏觀政策環(huán)境沒有突破的背景下，商業(yè)銀行應(yīng)當主動求變，根據(jù)《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定進行產(chǎn)品創(chuàng)新。在研究分析客戶實際需求的基礎(chǔ)上,認真了解客戶需求，既要滿足低端客戶服務(wù)的一般需求，又要重視差別化地為高端客戶提供特殊安排，實現(xiàn)由產(chǎn)品同質(zhì)化向差異化的轉(zhuǎn)變。具體而言，一是產(chǎn)品設(shè)計基礎(chǔ)資產(chǎn)的差異化，利用目前境外代客理財?shù)恼叻艑捚鯔C，將資產(chǎn)組合的基礎(chǔ)資產(chǎn)延伸到境外股票和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品等等；二是期限多樣化,合理配比收益率，實現(xiàn)多樣化的流動性選擇基礎(chǔ)上的期限收益最佳搭配；三是人民幣資產(chǎn)與外幣資產(chǎn)結(jié)合，引入外幣理財產(chǎn)品，實現(xiàn)本外幣產(chǎn)品聯(lián)動。在不同的風(fēng)險水平上打破固定收益的管理實現(xiàn)收益浮動化和產(chǎn)品系列化。

(三)加強個人理財服務(wù)體系建設(shè)，提高個人理財層次和水平

個人理財是為客戶提供的一系列理財規(guī)劃的綜合，這就需要有一個完整的理財服務(wù)體系來做支撐。那么首先就要求銀行要建立一個新型的個人理財產(chǎn)品市場營銷體系，統(tǒng)一整合營銷和服務(wù)流程，使流程一體化；其次，要規(guī)劃和提高個人理財服務(wù)質(zhì)量，個人理財系統(tǒng)要引入科學(xué)、先進的經(jīng)濟學(xué)原理和數(shù)學(xué)模型來進行財務(wù)計算，從而使得理財結(jié)果可以量化，增加了透明度；第三，銀行要有專業(yè)的理財團隊作為后盾，理財專家要持證上崗，并且要有豐富的理財從業(yè)經(jīng)驗，從而可以為客戶制定專業(yè)的理財規(guī)劃，并能獲得客戶的信任。

[1]羅軼群.淺論金融消費者知悉權(quán)保護之現(xiàn)狀及構(gòu)建——以商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)為例[J].武漢金融,2016,(05):59-62.

[2]陶權(quán),蔡瑤.商業(yè)銀行個人理財業(yè)務(wù)研究[J].財會通訊,2015,(17):128-129.

張玉婷(1992-)，女，山東濟寧人，碩士研究生。