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    基于COSO框架下對(duì)“獐子島”內(nèi)部控制失效的研究

    2017-04-15 12:58:41
    福建質(zhì)量管理 2017年5期
    關(guān)鍵詞:獐子存貨

    楊 柳

    (重慶理工大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 重慶 400000)

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    基于COSO框架下對(duì)“獐子島”內(nèi)部控制失效的研究

    楊 柳

    (重慶理工大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 重慶 400000)

    獐子島于2014年10月30日的公告讓廣大投資者蒙受了巨額損失,其公告稱因受冷水團(tuán)的影響,導(dǎo)致獐子島100多萬畝的深海養(yǎng)殖海域遭受重創(chuàng),致使公司利潤(rùn)巨虧8.12億元。本文針對(duì)獐子島“黑天鵝”事件,利用COSO內(nèi)部控制框架體系五要素,重點(diǎn)對(duì)獐子島內(nèi)部控制失效的原因進(jìn)行了詳細(xì)分析,并地提出了相關(guān)建議。

    獐子島集團(tuán);內(nèi)部控制框架;五要素;風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

    一、引言

    獐子島集團(tuán)股份有限公司,輝煌時(shí)期曾是我國(guó)農(nóng)業(yè)行業(yè)上市公司的杰出代表之一。然而好景不長(zhǎng),在2014年10月30日晚,獐子島突然公告因北黃海受冷水團(tuán)影響,導(dǎo)致其播種的蝦夷扇貝受損嚴(yán)重,集團(tuán)決定核銷處理巨額存貨,并大量計(jì)提存貨跌價(jià)準(zhǔn)備,致使公司利潤(rùn)巨虧8.12億元,同比下滑8429.37%,使得廣大投資者損失嚴(yán)重。根據(jù)中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)2014年12月5日的披露可知,盡管經(jīng)過證監(jiān)會(huì)的調(diào)查,并未發(fā)現(xiàn)獐子島在采購苗種、深海底播過程存在虛假行為,也未發(fā)現(xiàn)大股東有占用公司資金的情形,但發(fā)現(xiàn)獐子島在決策治理、存貨管理、信息披露等多個(gè)方面存在不規(guī)范問題,反映了獐子島內(nèi)部控制體系的不健全。

    二、利用COSO框架對(duì)“獐子島”內(nèi)部控制失效的原因簡(jiǎn)析

    1.內(nèi)部環(huán)境

    (1)股權(quán)結(jié)構(gòu)過于集中。在股權(quán)結(jié)構(gòu)上,獐子島是典型的一股獨(dú)大、控股股東掌握絕對(duì)話語權(quán)的股權(quán)結(jié)構(gòu)形式。2011年末披露的前十大股東中,獐子島前三大股東持股比例高達(dá)60%,大股東們有著共同的區(qū)域利益,因而這種內(nèi)部人利益可通過其掌握的絕對(duì)控制權(quán)損害其他中小股東的利益。在2009年,長(zhǎng)??h準(zhǔn)備在長(zhǎng)海建設(shè)現(xiàn)代海洋牧場(chǎng),鼓勵(lì)發(fā)展深水底播養(yǎng)殖業(yè)。利好的政策以及獐子島前期良好的發(fā)展勢(shì)頭讓廣大中小投資者購買了獐子島定向增發(fā)的股票。然而獐子島本身并沒有做好深水底播養(yǎng)殖的準(zhǔn)備,這種風(fēng)險(xiǎn)極大的底播行為使獐子島利用廣大股民的資金進(jìn)行實(shí)驗(yàn)性養(yǎng)殖。最后獐子島以失敗收?qǐng)?,使廣大股民的投資付諸東流,嚴(yán)重?fù)p害了中小股東的利益。

    (2)治理層結(jié)構(gòu)不當(dāng)。根據(jù)獐子島2011年和2012年年報(bào)披露的內(nèi)容可知,其董事會(huì)共有7名董事,其中包括董事長(zhǎng)兼總裁吳厚剛,集長(zhǎng)海縣獐子島鎮(zhèn)大耗村黨總支書記、法人代表混合身份的邵萬福以及獐子島育苗廠經(jīng)理周延軍,次外,還包括四名具有財(cái)經(jīng)背景的專業(yè)人士組成的獨(dú)立董事。進(jìn)一步分析可知,獐子島的治理層結(jié)構(gòu)其實(shí)是典型的“內(nèi)部人控制”,一方面其三位內(nèi)部董事主導(dǎo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展方針,而獨(dú)立董事由于僅是財(cái)經(jīng)專業(yè)人士,對(duì)大規(guī)模海底播種育苗的風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)不夠,同時(shí)因?yàn)闊o責(zé)任薪酬和受雇于內(nèi)部控制人,對(duì)于2011及2012年的深海底播并未起到足夠的風(fēng)險(xiǎn)披露和警示作用;另一方面,由于吳厚剛董事兼總裁的雙重身份,其股東層和經(jīng)理層重疊的治理結(jié)構(gòu),也不利于決策的監(jiān)督和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。

    2.風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

    (1)深海底播風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不足。獐子島進(jìn)行底播的范圍非常接近北黃海冷水團(tuán)活動(dòng)的區(qū)域,此外,如此大規(guī)模的深海底播在世界也實(shí)屬罕見。獐子島對(duì)于以上風(fēng)險(xiǎn)并沒有做充分的評(píng)估和可行性研究分析,出于企業(yè)家的私利驅(qū)動(dòng)進(jìn)行盲目擴(kuò)張,沒有有效地識(shí)別潛在的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

    (2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力不夠。從獐子島年報(bào)中披露的數(shù)據(jù)可知,就其融資活動(dòng)而言,其負(fù)債狀況一直通過外借短期借款償還短期融資債券,再通過發(fā)行短期融資債券去還短期借款的循環(huán)往復(fù)之中;此外,其現(xiàn)金流量也不正常。根據(jù)獐子島2010年至2014年的半年報(bào)和年報(bào)數(shù)據(jù)可知,其在半年報(bào)中經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量都是負(fù)數(shù),但在期末年報(bào)中又變成了正數(shù)。由此可見,一方面獐子島利用短期融資的方式不僅融資成本高,而且不適合水產(chǎn)養(yǎng)殖這類投資成本大,回收期長(zhǎng)的特點(diǎn),其融資結(jié)構(gòu)不合理。另一方面,公司的現(xiàn)金流很大程度上依賴借款來補(bǔ)充和維持,使得財(cái)務(wù)狀況很不穩(wěn)定且不具有可持續(xù)性,存在資金鏈斷裂的巨大風(fēng)險(xiǎn)。

    3.控制活動(dòng)

    (1)運(yùn)營(yíng)分析控制不當(dāng)。運(yùn)營(yíng)分析控制不當(dāng)主要表現(xiàn)在此次深海底播未進(jìn)行可行性分析和實(shí)驗(yàn)上。在如此大規(guī)模高風(fēng)險(xiǎn)的深海底播的過程中,獐子島僅由內(nèi)部職能部門進(jìn)行初步調(diào)查,未經(jīng)充分論證和可行性研究,也未進(jìn)行小規(guī)模作業(yè)實(shí)驗(yàn)就進(jìn)行大規(guī)模投產(chǎn),這種不對(duì)深海底播這種高風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)進(jìn)行可行性分析、實(shí)驗(yàn)就直接實(shí)施的激進(jìn)行為,并沒有考慮廣大投資者的切身利益。

    (2)財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制失效。財(cái)產(chǎn)保護(hù)控制的失效主要體現(xiàn)在對(duì)存貨的監(jiān)盤和管理上。獐子島對(duì)存貨管理的缺陷主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面。其一是盲目擴(kuò)張。獐子島于2006年上市后,在海域播種面積和播種深度都迅速擴(kuò)張,同時(shí)又在沒有進(jìn)行充分勘探的背景下,大規(guī)模地深海底播。其二是存貨風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控形同虛設(shè)。獐子島蝦夷扇貝種苗在采購?fù)懂a(chǎn)階段,由于家族控制企業(yè)存在用人唯親的弊端,導(dǎo)致種苗質(zhì)量和數(shù)量方面的監(jiān)督力度不足;此外,對(duì)于之后的日常盤點(diǎn)和抽檢,獐子島也并未很好地履行職責(zé)。

    4.信息與溝通

    獐子島在信息披露方面非常不及時(shí),也并具備相應(yīng)的社會(huì)責(zé)任感,為廣大投資者的切身利益考慮。早在2012年,獐子島高層就意識(shí)到了深海底播的潛在高風(fēng)險(xiǎn),并于2012年開始逐步縮減底播面積,但是公司卻并未對(duì)投資者做出過風(fēng)險(xiǎn)提示。此外,就整個(gè)深海底播的過程而言,參與的員工實(shí)際上并不清楚自己播撒的育苗種類,整個(gè)播苗過程是非公開的。在企業(yè)的內(nèi)部控制系統(tǒng)中,信息與溝通起著至關(guān)重要的鏈接紐帶作用,通過以上分析可知,獐子島在內(nèi)部和外部信息溝通上都存在缺陷。

    5.內(nèi)部監(jiān)督

    獐子島對(duì)于存貨的監(jiān)盤,由于行業(yè)和產(chǎn)品的特殊性并未嚴(yán)格執(zhí)行,在為數(shù)不多的海底抽樣過程中,會(huì)計(jì)師在場(chǎng)的時(shí)間也很少。此外,審計(jì)機(jī)構(gòu)應(yīng)針對(duì)獐子島海底播種難以進(jìn)行核實(shí)的實(shí)際情形,出具帶有保留意見的審計(jì)報(bào)告,以提醒投資者注意潛在風(fēng)險(xiǎn),但是根據(jù)獐子島近幾年的年報(bào)顯示,審計(jì)機(jī)構(gòu)都給出了標(biāo)準(zhǔn)的無保留意見審計(jì)報(bào)告,使得外部監(jiān)督并沒有發(fā)揮正真的作用。

    三、結(jié)論與啟示

    縱觀獐子島內(nèi)部控制存在的諸多缺陷,我國(guó)很多企業(yè)內(nèi)控也存在同樣的問題。因此,我國(guó)企業(yè)應(yīng)重視建立完善的內(nèi)部控制體系,進(jìn)一步優(yōu)化內(nèi)部控制環(huán)境,防止股權(quán)過于集中、治理層結(jié)構(gòu)不當(dāng)?shù)葍?nèi)部人控制問題的出現(xiàn);同時(shí)要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估的能力,針對(duì)企業(yè)本身內(nèi)部控制活動(dòng)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn),進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控,有利于企業(yè)能夠提前識(shí)別風(fēng)險(xiǎn),做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,促使其健康長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。

    [1]高允敏.扇貝夭殤隱藏的內(nèi)部控制缺陷及治理思路[J].財(cái)會(huì)月刊,2015,(13):67-71.

    [2]柴芳云,陳燕麗.風(fēng)險(xiǎn)管理視角下的農(nóng)業(yè)上市公司內(nèi)部控制研究——以獐子島為例[J].會(huì)計(jì)之友,2016,(24):53-56.

    [3]梁珣,陳亞男,單怡寧.“獐子島”內(nèi)部控制失效的原因及改進(jìn)建議[J].經(jīng)濟(jì)師,2015,(01):23-26.

    楊柳,重慶理工大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院研究生。

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