高管海外背景會影響內(nèi)部控制質(zhì)量嗎？
——來自中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)

王 迪

(廣東財經(jīng)大學會計學院 廣東 廣州 510320)

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高管海外背景會影響內(nèi)部控制質(zhì)量嗎？
——來自中國上市公司的經(jīng)驗證據(jù)

王 迪

(廣東財經(jīng)大學會計學院 廣東 廣州 510320)

高管的特殊背景在公司治理方面有著廣泛的影響，備受學者們矚目。在海歸熱的情況下，大量上市公司任用了具有海外背景的高管，他們將會給企業(yè)內(nèi)部控制帶來什么樣的影響？根據(jù)相關(guān)文獻與理論分析，具有高管背景的上市公司，將表現(xiàn)出更高的內(nèi)部控制質(zhì)量；相對于國有企業(yè)，在非國有企業(yè)中這種關(guān)系更加明顯。

高管海外背景；內(nèi)部控制質(zhì)量；公司治理

一、引言

近年來，海歸熱愈演愈烈，越來越多海外學子回歸祖國。他們不僅學習了西方先進的文化知識和管理經(jīng)驗，同時在管理理念和處事風格上也打上了西方文化的烙印。他們的回歸，給我國經(jīng)濟社會形成了廣泛的沖擊。不少上市公司都引入了具有海外背景的人才擔任高管，并且形成了一種潮流。高管背景有其特殊的知識構(gòu)成、認知模式與價值取向(Hambrick et al.,1984),海外背景使得高管團隊具有新的異質(zhì)性，這必將給企業(yè)帶來不同以往的影響。

國內(nèi)已有不少學者關(guān)注到這一特殊現(xiàn)象，并將其與公司治理結(jié)合起來進行研究。但目前學者們對這方面的研究還比較單一，主要集中在高管團隊海外背景對企業(yè)績效的影響，而忽略了海外背景在企業(yè)中發(fā)揮的其他作用。有學者運用我國A股上市公司數(shù)據(jù)證明了海外背景董事能夠改善公司治理，提高CEO變更與業(yè)績敏感性，也有學者對獨立董事海外背景在現(xiàn)金持有決策、企業(yè)薪酬契約方面促進企業(yè)績效的有效性進行了研究(Giannetti et al.，2014；王化成等，2014)。具有海外背景的高管由于其在海外獲得的知識結(jié)構(gòu)、經(jīng)驗、文化等方面有很多西方的影子，其必然給中國的企業(yè)帶來一絲新鮮的空氣，影響著中國企業(yè)的方方面面。自2004年SOX404條款公布以來，內(nèi)部控制的重要性變得勿庸置疑。內(nèi)部控制制度不僅在美國得到實行，我國上市公司也相繼推行了內(nèi)部控制年度報告披露制度，與此同時也引來大量學者對內(nèi)部控制的影響因素進行研究。海外背景高管由于其獨特的學習、工作環(huán)境帶來的異質(zhì)性，會給企業(yè)的運行環(huán)境和制度造成一定的良性沖擊，并對企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量產(chǎn)生積極影響。因此，在海歸熱的背景下，研究高管海外背景與企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)系具有一定的現(xiàn)實意義。

二、理論分析

下面主要從兩個方面來闡述海外高管背景對內(nèi)部控制質(zhì)量的影響。首先，文化是影響內(nèi)部控制環(huán)境的重要因素。從文化方面來看，中西方文化截然不同。中國上千年的儒家文化影響深遠，中國文化是典型的集體主義，集體主義文化價值觀影響下的高層管理團隊成員重視相互之間的關(guān)系，關(guān)注他人的微小行為和認識上的差異(張平，2006),喜歡在內(nèi)外部團體成員之間制造明顯的界限(畢鵬程等，2002)。由此可知，集體主義文化的影響加劇了社會類化過程，不利于企業(yè)內(nèi)部控制體系的健康運行，容易形成小團體主義，關(guān)系型的取向也使得內(nèi)部控制流于形式。從另一個方面來看，中西文化體現(xiàn)出“關(guān)系取向”和“個體取向”的差異。中國社會講究關(guān)系和人情，這也反映了中國人的人際交往方式和心理并不從社會本位或個人本位出發(fā)，而是從人與人的關(guān)系開始(梁建等，2001)。中國社會地位和權(quán)力差距大，人們易受關(guān)鍵人物影響(劉軍等，2009)。在這些價值觀的影響下，團隊成員為避免被孤立和絕緣，同時也為獲取更多的資源，不敢甚至不愿意違背管理者的意愿，這也使得管理者輕易凌駕于公司內(nèi)部控制制度之上，使得企業(yè)內(nèi)部控制存在著重大缺陷。具有海外背景的高管，不僅帶來相對豐富的國外經(jīng)驗，也帶來了西方的文化、觀念和做事的方式，會在公司層面給企業(yè)的大多數(shù)員工施加影響。海外背景高管有動機、有能力利用自身的海外經(jīng)驗和理念去營造一種開放、寬松的內(nèi)部控制環(huán)境，從而使內(nèi)部控制質(zhì)量得到提高。中西方文化的交流與碰撞，最終將形成一種良性的公司治理效應。

其次，具有海外背景的高管，具有更高的獨立性，也更重視其自身的聲譽，更有可能為完善企業(yè)的治理體系發(fā)揮自身作用，同時更有動力和能力去監(jiān)督企業(yè)內(nèi)部控制的運行情況。聲譽機制的驅(qū)動使得高管積極履行自己的職責，其結(jié)果是企業(yè)降低了代理成本，治理體系變得更加有效，內(nèi)部控制運行更為有力，最終提高了企業(yè)的內(nèi)部控制質(zhì)量。由此認為，擁有海外背景高管的上市公司，其內(nèi)部控制質(zhì)量更高。

國有控股上市公司相對非國有控股上市公司來說，更容易受到政府直接或間接干預。第一，國有控股上市公司由國資委等部門管理，使得國有企業(yè)不能像非國有企業(yè)一樣完全由董事會和管理層來自由決定企業(yè)的制度，從而海外背景高管對企業(yè)的影響有所降低和受阻礙。第二，國有企業(yè)高管績效的考核方式與市場化的非國有企業(yè)不同。國有企業(yè)的高管業(yè)績敏感性隨我國市場化改革的推進得到提升(辛清泉等，2009)，但國有企業(yè)承擔著諸如稅收、解決就業(yè)、維護社會穩(wěn)定等社會責任(Cao et al.,1999;Bai et al.,2006)，使得國有企業(yè)高管的考核不僅考慮到企業(yè)績效，還要替其他利益相關(guān)者考慮。與國有控股上市公司相比，擁有海外背景高管的非國有控股上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量敏感性更高。

三、結(jié)論與啟示

本文預期高管海外背景會對中國上市公司內(nèi)部控制質(zhì)量產(chǎn)生積極影響。擁有海外高管背景的企業(yè)并比任用國內(nèi)高管的企業(yè)顯示出更強的內(nèi)部控制質(zhì)量，這從一個側(cè)面反應中國內(nèi)部控制環(huán)境亟需得到改善，從政府到企業(yè)到個人，都要更加重視企業(yè)內(nèi)部控制建設，不要僅僅停留在形式上，這樣才能在多方面發(fā)揮公司治理的積極作用。

[1]Hambrick,D.C.,Mason,P.A.Upper Echelons:The Organization as a Re?ection of its Top Managers[J].Academy of Management Review,1984,9(9):193-206

[2]Giannetti,M.,Liao,G.,Yu,X.The brain gain of corporate boards:Evidence from China[J].The Journal of Finance,2014,Forthcoming

[3]王化成，王裕，李思飛.獨立董事的海外背景與企業(yè)現(xiàn)金持有決策[R].工作論文，2014

[4]張平.高層管理團隊異質(zhì)性與企業(yè)績效關(guān)系研究[J].管理評論,2006,18(5):54-61

[5]畢鵬程,席酉民.群體思維的跨文化研究[J].中國軟科學,2002(10):121-123

[6]梁建,王重鳴.中國背景下的人際關(guān)系及其對組織績效的影響[J].心理學動態(tài),2001,9(2):173-178

[7]劉軍,章凱,仲理峰.工作團隊差序氛圍的形成與影響:基于追蹤數(shù)據(jù)的實證分析[J].管理世界,2009(8):92-101

[8]辛清泉,譚偉強.市場化改革、企業(yè)業(yè)績與國有企業(yè)經(jīng)理薪酬[J].經(jīng)濟研究,2009(11):68-81

王迪(1989-)，女，漢族，山東濟寧人，廣東財經(jīng)大學會計學院碩士研究生，研究方向：產(chǎn)權(quán)財務與行為金融。