論我國金融風(fēng)險(xiǎn)的防范和化解

蔡姝嫄

【摘 要】 隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)濟(jì)社會(huì)中的地位越來越重要，發(fā)揮的作用也越來越大，對(duì)于我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也十分重要。然而金融對(duì)于經(jīng)濟(jì)的發(fā)展卻是一把雙刃劍，由于金融風(fēng)險(xiǎn)的存在，如果不能很好的處理和化解必然會(huì)影響到國民經(jīng)濟(jì)的健康運(yùn)行。本文簡單的介紹了金融風(fēng)險(xiǎn)，然后分析了金融風(fēng)險(xiǎn)的特性和原因，最終針對(duì)我國的實(shí)際情況提出了一些防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議，希望能為相關(guān)部門提供一定的參考價(jià)值。

【關(guān)鍵詞】 金融風(fēng)險(xiǎn) 特性 原因 建議

一、我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中存在潛在金融風(fēng)險(xiǎn)

（一）市場風(fēng)險(xiǎn)

市場風(fēng)險(xiǎn)屬于一個(gè)整體風(fēng)險(xiǎn)，帶來的影響是廣泛的。主要是因?yàn)槲覈壳笆袌鼋?jīng)濟(jì)還處在發(fā)展的初期階段，發(fā)展還不是很完善，市場機(jī)制以及制度都還十分不健全，再加上證券市場、票據(jù)市場以及股票債券市場的運(yùn)行不規(guī)范，投資者過度尋找投機(jī)等等，所有的這些都造成了十分嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)。基于我國的實(shí)際國情，股票市場和西方發(fā)達(dá)國家相比差距還很大，我國投資者在股票金融方面的理論知識(shí)也十分匱乏，造成了股票的價(jià)格不能真實(shí)的反映出股票的實(shí)際價(jià)值，價(jià)格和價(jià)值之間的對(duì)應(yīng)關(guān)系并沒有得到很好的展示，這導(dǎo)致股價(jià)的大幅度的波動(dòng)，諸如大幅度的上升和下降，這些都嚴(yán)重阻礙了股票市場的健康發(fā)展，不利于整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)的正常發(fā)展。所有的這些都是資本市場本身制度不健全和不完善造成的，因此我國需要大力的發(fā)展和完善資本市場以及機(jī)構(gòu)，資本市場的運(yùn)行機(jī)制能夠得到很好的發(fā)揮。

（二）利率風(fēng)險(xiǎn)

金融市場必然是和利率息息相關(guān)的，利率是金融市場的指示器和反應(yīng)器，能夠代表和展示金融市場的發(fā)展?fàn)顩r。在實(shí)際的情況中是，市場利率是處于經(jīng)常的變動(dòng)中的，它受到很多不確定因素的影響，各種各樣的市場因素都影響著它的變動(dòng)，這會(huì)給我國的商業(yè)銀行的實(shí)際收益和預(yù)期收益之間帶來偏差，商業(yè)銀行很難預(yù)測市場利率的變動(dòng)趨勢，從而會(huì)承受由此帶來的利率風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)被金融學(xué)家以及經(jīng)濟(jì)學(xué)家們分為了基差風(fēng)險(xiǎn)、選擇權(quán)風(fēng)險(xiǎn)、重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)以及收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)四個(gè)部分。利率風(fēng)險(xiǎn)通常受到的是整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，較難掌控其變動(dòng)情況。

（三）信貸風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于我國商業(yè)銀行來說，主要的業(yè)務(wù)就是進(jìn)行信貸放寬，通過存貸款的利率差來賺取其中的利潤。因此，大部分的商業(yè)銀行為了能夠提高自己的利潤水平，會(huì)大規(guī)模的增加自身的信貸業(yè)務(wù)，這造成了商業(yè)銀行的不良貸款大規(guī)模的存在，信貸資產(chǎn)的質(zhì)量也十分不佳，很多的企業(yè)信貸以及個(gè)人信貸因?yàn)楦鞣N各樣的原因不能及時(shí)足額的還貸，商業(yè)銀行的壞賬大幅度的增加，信貸資產(chǎn)的流失在很大程度上加大了商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)過大，對(duì)于商業(yè)銀行來說不是什么好事，會(huì)影響到商業(yè)銀行的正常運(yùn)作，嚴(yán)重的話，還會(huì)直接導(dǎo)致商業(yè)銀行的破產(chǎn)，后果十分嚴(yán)重。

二、我國金融風(fēng)險(xiǎn)的特性

（一）可控性

所謂金融風(fēng)險(xiǎn)的可控性，是指金融風(fēng)險(xiǎn)在很多情況下是可以控制的，不是完全不能化解的。市場金融主體通過一定的制度以及方法能夠?qū)鹑陲L(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行事先的預(yù)測和識(shí)別，事中積極采取有效的措施加以解決，事后好好反思，為以后積累相關(guān)的經(jīng)驗(yàn)。正是因?yàn)榻鹑陲L(fēng)險(xiǎn)在一定程度上是可控的，所以健全和完善現(xiàn)代金融管理制度才更加的具有現(xiàn)實(shí)意義。

（二）藏匿性

可能很多人對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的理解存在誤區(qū)，認(rèn)為只有在金融危機(jī)爆發(fā)時(shí)或者存款支付存在危機(jī)時(shí)，才會(huì)有金融風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)金融風(fēng)險(xiǎn)是一直存在的，只是它的自身特點(diǎn)掩蓋了本質(zhì)，導(dǎo)致人們看不見，才誤以為金融風(fēng)險(xiǎn)不存在，這就是金融風(fēng)險(xiǎn)的藏匿性，而這種藏匿性在很大程度上恰巧可以解釋金融風(fēng)險(xiǎn)的不確定性的損失。

（三）客觀性

實(shí)際上，世間的萬事萬物都是有其存在的客觀性的，金融風(fēng)險(xiǎn)也不例外。在我們的現(xiàn)實(shí)生活中，金融業(yè)務(wù)必然是存在的，那么以金融業(yè)務(wù)為存在依據(jù)的金融風(fēng)險(xiǎn)也是必然存在的，金融風(fēng)險(xiǎn)是不以人的意志為轉(zhuǎn)移的，在現(xiàn)實(shí)世界中，不存在沒有金融風(fēng)險(xiǎn)的金融業(yè)務(wù)，這是和我們的金融理論相違背的。

（四）擴(kuò)散性

金融風(fēng)險(xiǎn)和其他經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)相比，一個(gè)重要的區(qū)別特點(diǎn)就是金融風(fēng)險(xiǎn)控制的成敗不僅僅只是影響商業(yè)銀行這些金融機(jī)構(gòu)本身的生產(chǎn)和發(fā)展?fàn)顩r，更重要的是還會(huì)影響到許許多多的投資者和儲(chǔ)蓄者的失敗或者損失，這就是我們這里所談到的金融風(fēng)險(xiǎn)的擴(kuò)散性。舉個(gè)簡單的例子來說，我國如果發(fā)生重大的金融危機(jī)，會(huì)對(duì)周邊國家以及全球的其他國家產(chǎn)生重大的影響；同時(shí)，當(dāng)金融危機(jī)在國際間發(fā)生時(shí)，也會(huì)給我國的經(jīng)濟(jì)帶來巨大的沖擊。

三、我國金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因

（一）不良貸款的比重較高

對(duì)于我國商業(yè)銀行來說，信貸業(yè)務(wù)是他們的主要業(yè)務(wù)，他們主要依靠這個(gè)來獲取利潤。然而，商業(yè)銀行不良貸款比重的增加讓商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)的質(zhì)量大幅度下降，這也正是我國金融風(fēng)險(xiǎn)形成的根本原因。目前我國的經(jīng)濟(jì)制度還十分的不健全，融資的方式也很落后，大部分都還是采用直接的融資方法。要想提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的步伐，企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r至關(guān)重要。不可否認(rèn)，企業(yè)的發(fā)展是需要大量的資金作為支持的，我國在政策還是給予了很大的支持，但是在很多情況下，當(dāng)企業(yè)發(fā)生資金的周轉(zhuǎn)困難時(shí)，不能及時(shí)足額的歸還貸款，這在很大程度上加大了商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)，進(jìn)而演化成潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行資產(chǎn)之類的下降以及不良貸款比率的上升，對(duì)商業(yè)銀行的發(fā)展十分不利，影響商業(yè)銀行的健康發(fā)展。

（二）金融資源的不合理利用

對(duì)于我國來說，金融市場的資金構(gòu)成分為兩部分，其一是非金融機(jī)構(gòu)的間接融資，其二是金融機(jī)構(gòu)的直接融資。我國的直接融資比例遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于間接融資，直接融資的大部分資金都用在了國有企業(yè)身上，而對(duì)于非國有企業(yè)的資金支持不足，國有企業(yè)的貸款比例占到了總貸款額的90%左右，其他企業(yè)僅僅召到10%左右，但是國有企業(yè)對(duì)整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率卻只能占到整體的三分之一的比例，這種金融資本的使用就十分的不合理不科學(xué)。商業(yè)銀行的貸款應(yīng)當(dāng)考慮到國有企業(yè)之外的其他企業(yè)，使金融資源的使用更加的合理科學(xué)，減少信貸風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，減小不良資產(chǎn)的貸款比例。

（三）金融市場的監(jiān)管不規(guī)范

相比西方的發(fā)達(dá)國家，我國金融市場的起步還很晚，隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷完善和發(fā)展，金融市場才逐漸發(fā)揮其自身的作用，但是金融市場的建立還是相對(duì)的滯后，國家并沒有嚴(yán)格的管理機(jī)制來規(guī)范我國金融市場的運(yùn)行。對(duì)于整個(gè)金融市場來說，金融風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)還十分薄弱，還停留在之前的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制之中，這和西方發(fā)達(dá)國家相比差距還很大。與此同時(shí)，金融市場的制度還不是很完善，留給了投資者很多的投機(jī)機(jī)會(huì)，嚴(yán)重影響了金融市場的發(fā)展。最后，我國金融市場的改革力度還不夠，沒有很好的借鑒西方發(fā)達(dá)國家改革的成功經(jīng)驗(yàn)，這也是阻礙我國金融市場發(fā)展的原因之一。

四、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策建議

（一）建立健全金融立法

建立健全相關(guān)的金融法律制度，讓各項(xiàng)的金融活動(dòng)能夠在法律規(guī)定的范圍內(nèi)安全運(yùn)行，使各項(xiàng)金融活動(dòng)能夠有法可依。健全有序的金融環(huán)境能夠減少金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率，法律的保障可以作為各項(xiàng)金融活動(dòng)的實(shí)施依據(jù)以及前提，因此加快金融立法的建設(shè)，完善各種各樣的金融法律法規(guī)，增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)，可以有效的減低金融市場的金融風(fēng)險(xiǎn)。

（二）提高金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)

金融服務(wù)機(jī)構(gòu)是會(huì)有各種各樣的金融項(xiàng)目和活動(dòng)，在進(jìn)行這些活動(dòng)時(shí)，不可避免的發(fā)生大小不一的風(fēng)險(xiǎn)，因此提高金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)十分有必要，這可以很好的促進(jìn)我國金融市場的發(fā)展。對(duì)于如何提高金融風(fēng)險(xiǎn)防范的意識(shí)可以從以下幾個(gè)方面入手：首先，建立一種擔(dān)保機(jī)制，用擔(dān)保來有效的降低金融風(fēng)險(xiǎn)，這樣在很大程度上能夠提高金融服務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)國有企業(yè)以外的私人企業(yè)資金投入的積極性，對(duì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展自然也是十分有利的。其次，通過一些培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員進(jìn)行實(shí)實(shí)在在的體驗(yàn)教學(xué)，希望能夠由此培養(yǎng)出他們的金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。最后，就是國家的相關(guān)金融管理部門還應(yīng)當(dāng)積極的號(hào)召金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的檢測，對(duì)于不合格的給予一定的懲罰，這能夠在很大程度上提高國家的整體金融風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。

（三）培養(yǎng)專門的風(fēng)險(xiǎn)管理人才

對(duì)于目前我國商業(yè)銀行的這種信貸風(fēng)險(xiǎn)狀況，十分缺乏金融風(fēng)險(xiǎn)管控人才，這也是很大因素導(dǎo)致目前我國商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)較高，因此，商業(yè)銀行要不斷培養(yǎng)具有高風(fēng)險(xiǎn)管理素質(zhì)的人才，來更好地管理自身各種各樣的風(fēng)險(xiǎn)，特別是信貸風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行可以加大對(duì)企業(yè)員工的培訓(xùn)，定期組織員工學(xué)習(xí)新知識(shí)、新技能以及新方法等等，時(shí)代在進(jìn)步在不斷發(fā)展，定期培訓(xùn)能讓員工做到與時(shí)俱進(jìn)，也才能在商業(yè)銀行發(fā)生新突發(fā)情況時(shí)應(yīng)對(duì)自如，盡可能的降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高商業(yè)銀行的核心競爭力。

（四）建立科學(xué)合理的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制

商業(yè)銀行的信貸資金的重要性不言而喻，因此加大對(duì)其的關(guān)注力度一點(diǎn)也不為過。對(duì)于信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范需要建立一套科學(xué)合理的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，這對(duì)提高商業(yè)銀行的經(jīng)營成果有很大幫助。首先，要充分把握商業(yè)銀行的現(xiàn)金流量指標(biāo)，現(xiàn)金流對(duì)商業(yè)銀行十分重要，通過分析現(xiàn)金流進(jìn)而對(duì)商業(yè)銀行的償債能力進(jìn)行綜合評(píng)判。商業(yè)銀行的償債能力指標(biāo)目前有速動(dòng)比率、流動(dòng)比率以及資產(chǎn)負(fù)債利率等等。其次，商業(yè)銀行的終極目標(biāo)就是盈利，通過建立科學(xué)合理的信貸風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，能夠加強(qiáng)商業(yè)銀行分析自身的盈利能力，預(yù)測一下未來商業(yè)銀行的未來發(fā)展趨勢，諸如資產(chǎn)收益率以及銷售利潤率等盈利指標(biāo)來分析預(yù)測。最后，商業(yè)銀行還需要分析一下企業(yè)的營運(yùn)能力，企業(yè)的運(yùn)營能力指標(biāo)主要有存貸周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等等，以這些指標(biāo)去最大限度地預(yù)測商業(yè)銀行的資金的運(yùn)轉(zhuǎn)趨勢。

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