創(chuàng)建山東金融才智環(huán)境的策略研究

周衍魯，蘇叢叢，位文華

（1.山東行政學(xué)院，山東 濟(jì)南250014;2.山東省商業(yè)技術(shù)學(xué)院金融學(xué)院，山東 濟(jì)南250103；3.山東建筑大學(xué)，山東 濟(jì)南250101）

創(chuàng)建山東金融才智環(huán)境的策略研究

周衍魯1，蘇叢叢2，位文華3

（1.山東行政學(xué)院，山東 濟(jì)南250014;2.山東省商業(yè)技術(shù)學(xué)院金融學(xué)院，山東 濟(jì)南250103；3.山東建筑大學(xué)，山東 濟(jì)南250101）

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的軸心正越來越向現(xiàn)代金融業(yè)轉(zhuǎn)移，切實(shí)創(chuàng)建金融管理相關(guān)人員學(xué)習(xí)金融知識(shí)的環(huán)境，建立普通投資者教育長效機(jī)制，創(chuàng)立卓有成效的金融市場研究機(jī)構(gòu)，從根本上提升金融管理人才的專業(yè)智力水平，增強(qiáng)投資者的投資能力和抗御風(fēng)險(xiǎn)能力，是發(fā)展山東新經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)性工程。

風(fēng)險(xiǎn)；才智；金融；教育；機(jī)制

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的軸心正越來越向現(xiàn)代金融服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)移。金融業(yè)對國內(nèi)生產(chǎn)總值的貢獻(xiàn)度越來越大，虛擬經(jīng)濟(jì)和虛擬資本主導(dǎo)和支配著實(shí)體經(jīng)濟(jì)和物質(zhì)資本的投資和積累，貨幣和金融市場成為最具威懾力的市場，利率和匯率等最重要的價(jià)格信號與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的基本面脫節(jié)，資產(chǎn)市場和金融市場的投機(jī)和預(yù)期決定匯率和利率，他們反過來左右和決定實(shí)體經(jīng)濟(jì)的投資和消費(fèi)，虛擬經(jīng)濟(jì)和虛擬資本的積累速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過真實(shí)國內(nèi)生產(chǎn)總值，人均可支配收入和人均工資的增速，導(dǎo)致收入差距和貧富分化日益惡化。金融已成為管理、監(jiān)管和調(diào)控國民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要杠桿和手段，是溝通社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活的命脈和媒介。山東作為全國第二大經(jīng)濟(jì)省份，現(xiàn)代金融對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的巨大推動(dòng)作用還沒有充分發(fā)揮出來。特別是在目前全國經(jīng)濟(jì)緩中趨穩(wěn)、穩(wěn)中向好，守住不發(fā)生系統(tǒng)性區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)底線的環(huán)境下，正確識(shí)別金融風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)、類別，對山東經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級發(fā)展新經(jīng)濟(jì)具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

為使全省金融業(yè)占生產(chǎn)總值比重不斷增加，占服務(wù)業(yè)增加值比重穩(wěn)定上升，社會(huì)融資結(jié)構(gòu)明顯改善，金融改革水平明顯提升，金融風(fēng)險(xiǎn)防控能力顯著提升。筆者認(rèn)為，應(yīng)該在金融管理、金融知識(shí)普及和研究人才的培養(yǎng)與引進(jìn)等方面加大力度，切實(shí)創(chuàng)建金融管理相關(guān)人員學(xué)習(xí)金融知識(shí)的環(huán)境，建立普通投資者教育長效機(jī)制，創(chuàng)立卓有成效的金融市場研究機(jī)構(gòu)，從根本上提升金融管理人才的專業(yè)智力水平，增強(qiáng)投資者的投資能力和抗御風(fēng)險(xiǎn)能力，是“工欲善其事必先利其器”的基礎(chǔ)性工程。

一、創(chuàng)建金融管理相關(guān)人員學(xué)習(xí)金融知識(shí)的環(huán)境

對相關(guān)金融管理者進(jìn)行金融知識(shí)強(qiáng)化的目標(biāo)是：通過對金融知識(shí)的培訓(xùn)和系統(tǒng)性學(xué)習(xí)，使相關(guān)管理者增強(qiáng)金融管理與運(yùn)作、現(xiàn)代融資、金融風(fēng)險(xiǎn)防控等能力，使其能夠適時(shí)根據(jù)山東經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的不同階段做出不同的金融制度安排，建立或調(diào)整與山東實(shí)體經(jīng)濟(jì)不同發(fā)展階段相匹配的金融結(jié)構(gòu)，無論采用以銀行為主導(dǎo)型的成長模式還是以金融市場為主導(dǎo)型的發(fā)展模式，都能在動(dòng)員投資、配置資金和分散風(fēng)險(xiǎn)方面成就與山東要素稟賦結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的金融體系，充分發(fā)揮金融體系的整體功能，創(chuàng)造山東經(jīng)濟(jì)持續(xù)、穩(wěn)定發(fā)展所需要的引擎。

加大教育培訓(xùn)力度，提高基層金融管理公務(wù)員的金融知識(shí)水平。公務(wù)員是金融系統(tǒng)安全運(yùn)行的保駕護(hù)航者，尤其是地方政府高層管理人員既是上級政策的執(zhí)行者又是地方政策的制定者，通過強(qiáng)化培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，在其原來的知識(shí)結(jié)構(gòu)、決策系統(tǒng)中嵌入世界金融、銀行及其產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品及其作用、利率、匯率和風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與防范等系統(tǒng)的金融知識(shí)，使其更深刻地認(rèn)識(shí)、體會(huì)到金融與政治、經(jīng)濟(jì)的緊密連接，感受到金融改革、金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)防范的必要性和緊迫性，使其在涉及到金融改革、發(fā)展、創(chuàng)新等方面問題時(shí)進(jìn)行科學(xué)決策，為優(yōu)化金融服務(wù)環(huán)境促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級提供金融智力支持。為省內(nèi)各層面推動(dòng)金融市場創(chuàng)新發(fā)展、規(guī)范各類地方金融組織，從源頭上預(yù)防、杜絕金融風(fēng)險(xiǎn)等，意義重大。

要加強(qiáng)對企業(yè)管理者金融知識(shí)的教育培訓(xùn)，不斷增強(qiáng)現(xiàn)代企業(yè)融資、資金運(yùn)作和金融風(fēng)險(xiǎn)防控等能力?，F(xiàn)代市場一體化的中心正在從貿(mào)易市場轉(zhuǎn)向金融市場，這種轉(zhuǎn)向是經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的縱深變革。順應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大勢，就應(yīng)該要求企業(yè)管理者應(yīng)具有豐富的現(xiàn)代金融知識(shí)，包括從世界金融市場融資到區(qū)域性融資、從利用銀行產(chǎn)品到保險(xiǎn)產(chǎn)品的應(yīng)用、從借助金融機(jī)構(gòu)支持到利用中介等服務(wù)機(jī)構(gòu)產(chǎn)品的幫助、從股權(quán)交易到期貨市場的風(fēng)險(xiǎn)防控等方面的知識(shí)。這些金融市場知識(shí)的強(qiáng)化培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，會(huì)極大地激發(fā)企業(yè)管理者的創(chuàng)造力，并以其創(chuàng)造力激活企業(yè)經(jīng)濟(jì)細(xì)胞，形成經(jīng)濟(jì)發(fā)展的管理驅(qū)動(dòng)力。

二、建立普通投資者教育長效機(jī)制

建立健全普通投資者的教育機(jī)制。系統(tǒng)地普及金融投資與風(fēng)險(xiǎn)防控知識(shí)，教育投資者樹立正確的投資理念，學(xué)會(huì)利用金融市場進(jìn)行投資理財(cái)?shù)募记?，識(shí)別利用金融市場進(jìn)行理財(cái)?shù)臋C(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)，正確選擇適合自己的投資理財(cái)產(chǎn)品，建立合適的投資模式進(jìn)行理性投資，避免盲目投資，是金融市場健康發(fā)展的一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度建設(shè)。據(jù)調(diào)查了解，目前山東大部分普通投資者缺乏全面的金融市場專業(yè)知識(shí)。通過投資者教育機(jī)制的系統(tǒng)作用，能使金融專業(yè)教育人員與投資者面對面地溝通，讓投資者根據(jù)自己的收入水平、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和期待的收益等實(shí)際情況，選擇適合自己的投資產(chǎn)品，讓投資者掌握必要的新業(yè)務(wù)、新產(chǎn)品和新市場的知識(shí)等等。

教育機(jī)制的建設(shè)，應(yīng)該按系統(tǒng)、分層次進(jìn)行，堅(jiān)持理論聯(lián)系實(shí)際、因人和因材施教的原則，努力使教學(xué)人員將金融產(chǎn)品與消費(fèi)群體有機(jī)地結(jié)合起來，既要講出市場的機(jī)遇，又要講出市場的風(fēng)險(xiǎn)，并促進(jìn)投融資市場不斷擴(kuò)大，推進(jìn)投資理財(cái)教育、民營資產(chǎn)管理教育和市場參與者教育穩(wěn)定發(fā)展。要充分利用山東高校教育資源和金融機(jī)構(gòu)的培訓(xùn)教育職能及其渠道，借助現(xiàn)代技術(shù)和先進(jìn)的教學(xué)手段，在較短的時(shí)間內(nèi)，將這一涉及面廣、影響力大的金融知識(shí)普及工作做實(shí)。

三、創(chuàng)立卓有成效的金融市場研究機(jī)構(gòu)

世界金融市場的發(fā)展表明，凡是發(fā)達(dá)成熟的金融市場必然伴隨著成功的金融研究機(jī)構(gòu)，研究機(jī)構(gòu)是金融市場發(fā)展的必要條件和重要的智力支持因素。促進(jìn)山東金融市場健康發(fā)展并逐漸走向成熟，也應(yīng)該建立卓有成效的金融市場研究機(jī)構(gòu)。

這里所說的建立卓有成效的金融市場研究機(jī)構(gòu)的“卓有成效”，有兩層含義：一是金融市場研究機(jī)構(gòu)要能夠?qū)φ麄€(gè)山東的金融系統(tǒng)產(chǎn)品進(jìn)行切實(shí)的綜合性研究。目前銀行業(yè)的融資產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、債券、信托、融資租賃等金融產(chǎn)品在運(yùn)營上已經(jīng)基本成熟，現(xiàn)在的主要任務(wù)是擴(kuò)大各種產(chǎn)品的規(guī)模，在其綜合性作用上要有系統(tǒng)地研究和部署。近幾年各類要素市場、期貨市場、金融服務(wù)機(jī)構(gòu)、民營金融機(jī)構(gòu)和地方金融機(jī)構(gòu)以及金融中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的成立，大量的金融產(chǎn)品或新產(chǎn)品涌入市場，對此要通過研究，提出切實(shí)可行的應(yīng)對措施，防范“擔(dān)保鏈”引發(fā)的區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)；另一層含義是切實(shí)加強(qiáng)對金融市場的前沿——投資市場的研究，也就是加強(qiáng)對股票市場、期貨市場等金融衍生品市場的研究，目前這方面的研究既是國內(nèi)的短板。在該方面的研究取得成功或突破，將帶動(dòng)資本市場、金融機(jī)構(gòu)、中介機(jī)構(gòu)和股權(quán)轉(zhuǎn)讓以及防控風(fēng)險(xiǎn)等重要市場要素水平快速提升，財(cái)富的增長將以乘數(shù)效應(yīng)顯現(xiàn)。

創(chuàng)建“卓有成效”的金融市場研究機(jī)構(gòu)，最關(guān)鍵的因素是人才，最緊迫的任務(wù)是加大專業(yè)人才隊(duì)伍選拔、引進(jìn)的力度。最基本的前提應(yīng)該是改變傳統(tǒng)的選人用人觀念。因?yàn)檫@方面的復(fù)雜問題早已引起國家高層的關(guān)注，并明確要求金融機(jī)構(gòu)和金融院校以及社會(huì)專業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，應(yīng)順應(yīng)時(shí)代的變遷，發(fā)揮各自的優(yōu)勢，整合社會(huì)各方力量，兼顧學(xué)歷教育、在職教育、社會(huì)教育三個(gè)方面，為金融業(yè)培養(yǎng)更多高素質(zhì)的人才。為選拔出這方面的急需人才并切實(shí)發(fā)揮其作用，筆者認(rèn)為應(yīng)從三個(gè)渠道著手：

第一，充分發(fā)揮既有優(yōu)秀理論研究成果又有豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、善于把理論與實(shí)踐有機(jī)結(jié)合起來的現(xiàn)有金融研究人才的作用。據(jù)筆者了解，自國內(nèi)有證券市場開始，就確實(shí)有一部分人至今在這個(gè)市場中拼搏，進(jìn)行持續(xù)的投資，對相關(guān)投資理論研究頗深，有的甚至總結(jié)出具有自身特點(diǎn)的投資操作系統(tǒng)，應(yīng)用效果較佳。這些身邊即有的土生土長的人才，最了解本地具體實(shí)際，善于理論聯(lián)系實(shí)際，最會(huì)“念經(jīng)”，對這些人才的已有研究成果應(yīng)尊重、應(yīng)用推廣，并加大激勵(lì)措施，搭建相應(yīng)的研究平臺(tái)，讓其更充分地展現(xiàn)并發(fā)揮自己的才能，促進(jìn)金融市場研究的進(jìn)一步繁榮發(fā)展，而決不能一味相信“外來的和尚會(huì)念經(jīng)”，卻忽視、慢待了身邊的“寶貝”，造成人才浪費(fèi)。

第二，有目的、有針對性地引進(jìn)國外證券市場研究人才和公私募基金中的研究人才。我國的證券市場雖然起步較晚，但在不斷發(fā)展過程中，新的投資產(chǎn)品卻在不斷地、陸續(xù)地推出，急需有類似產(chǎn)品運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)的人才來研究和運(yùn)營。國外成熟資本市場有著幾十年甚至幾百年的歷史，在發(fā)展成熟過程中積淀了豐富的理財(cái)文化底蘊(yùn)和技術(shù)，特別是對金融衍生品的運(yùn)作與研究方面更是出類拔萃。而我國這方面的市場發(fā)展還處在初始階段，有關(guān)理論研究還相當(dāng)薄弱，但這些產(chǎn)品對我們發(fā)展金融市場，防控金融風(fēng)險(xiǎn)卻有著不可或缺的作用，急需市場發(fā)展壯大，相關(guān)研究跟上。在國內(nèi)證券市場研究前沿的當(dāng)屬公私募基金機(jī)構(gòu)中的人才，他們長期在市場中積累了比較成熟的理論應(yīng)用方法和豐富的市場經(jīng)驗(yàn)。引進(jìn)上述有經(jīng)驗(yàn)的市場研究人才是我們快速發(fā)展的捷徑，也是向先進(jìn)發(fā)達(dá)成熟金融市場學(xué)習(xí)的路徑之一。

第三，大力培育自有人才，促進(jìn)人才快速成長。要在大力發(fā)展相關(guān)專業(yè)的大學(xué)教育、尤其是碩士與博士研究生教育的同時(shí)，加大對實(shí)踐型人才的教育培訓(xùn)力度，創(chuàng)造人才自學(xué)成長的環(huán)境，促進(jìn)自有人才的健康成長。研究與投資本是一體的，上述兩種人才經(jīng)過長期的市場歷練在研究與投資上已形成自有的投資系統(tǒng)。所以，在培養(yǎng)自有人才過程中，要給他們提供足夠的財(cái)力和時(shí)間的支持，放手讓他們直接面對市場進(jìn)行理論的實(shí)踐性研究，讓他們在市場風(fēng)雨中形成具有自己信仰的投資操作系統(tǒng)。要鼓勵(lì)他們設(shè)計(jì)立體式研究框架，在夯實(shí)基本分析和技術(shù)分析的同時(shí)，在各層面引入金融工程分析；以不同的策略應(yīng)對投資過程中的風(fēng)險(xiǎn)，尋求研究與投資的規(guī)律，將研究成果與市場相互驗(yàn)證，遵循嚴(yán)謹(jǐn)?shù)难芯窟壿?，貫穿于宏觀、中觀和微觀的分析研究。

綜上所述，創(chuàng)建金融管理相關(guān)人員學(xué)習(xí)金融知識(shí)的環(huán)境，充實(shí)相關(guān)管理者金融知識(shí)，完善其決策系統(tǒng)，是建立與山東要素稟賦結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的金融體系和提高防控金融風(fēng)險(xiǎn)能力的理論基礎(chǔ)；建立投資者教育長效機(jī)制是改善投融資環(huán)境的基本保障；創(chuàng)立卓有成效的金融市場研究機(jī)構(gòu)提升研究機(jī)構(gòu)和人才的能力是金融開放與發(fā)展的才智支持。

[1]岳意定、殷琦、信息不對稱條件下投資者教育的重要性研究技術(shù)經(jīng)濟(jì)與管理研究[J]2001年第6期.

[2]張毅、利用第三方模式完善我國投資者教育的可行性分析時(shí)代金融[J]2008年第11期.

[3]黃湘平、充分認(rèn)識(shí)加強(qiáng)投資者教育的意義金融教育[J] 2007年第7期.

編輯：林軍

A strategic study on the establishment of financial intelligence environment in Shandong

ZHOU Yanlu1，SU Congcong2，WEI Wenhua3

（1.Shandong Academy of covernance jinan shandong 250014；2.Shandong institute of commerce and Technology Jinan shandong 250103；3.Shandong Jianzhu universilty jinan shandong 250101）

The axis of the current economic operation is more and more transfer to modern financial industry, financial management personnel to create a learning environment of financial knowledge,the establishment of long-term mechanism of ordinary investor education,founded the financial market research institutions very fruitful,fundamentally improve the financial management level of intelligence professional ability, enhance the ability of investors and investment risk resisting ability.Is the basic project of development of the new economy in Shandong.

Risk；Intelligence；financial；education；mechanism.

F83

A

2095-7327（2017）-03-0053-03

周衍魯（1963-），男，山東即墨人，山東行政學(xué)院副教授，管理碩士，研究方向：金融管理。

山東省軟科學(xué)計(jì)劃項(xiàng)目：“互聯(lián)網(wǎng)+金融”防控山東企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的策略研究（2016RKE30001）金融教育子課題；2016年山東行政學(xué)院重點(diǎn)課題：“互聯(lián)網(wǎng)+金融”防控山東企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的策略研究；課題負(fù)責(zé)人：周衍魯。