國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資效益審計(jì)的困境與對(duì)策

◇張永梅

國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資效益審計(jì)的困境與對(duì)策

◇張永梅

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的持續(xù)發(fā)展，國(guó)有企業(yè)以對(duì)外投資的形式謀取發(fā)展空間已成為常態(tài)。在這一過程中，各類固定資產(chǎn)、貨幣資金和無形資產(chǎn)及流動(dòng)資產(chǎn)等，以特殊方式流向其他經(jīng)濟(jì)體，產(chǎn)生明顯的“正外部性”。而為了讓國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資更加科學(xué)高效，需要強(qiáng)化效益審計(jì)。

國(guó)有企業(yè)；對(duì)外投資；效益審計(jì)；審計(jì)困境；對(duì)策

國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資屬于典型的資本輸出行為，企業(yè)借助自身資源和能力，發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)和社會(huì)功能。這一過程中，國(guó)有企業(yè)借助資源和資本的國(guó)際間流動(dòng)，有效提升其資金使用效率和應(yīng)用水平，優(yōu)化和升級(jí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，使綜合競(jìng)爭(zhēng)力得到顯著提升。國(guó)有企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵組成部分，對(duì)外投資實(shí)踐不但對(duì)其自身管理水平和經(jīng)驗(yàn)積累產(chǎn)生積極影響，還會(huì)與更多的國(guó)家和地區(qū)經(jīng)濟(jì)構(gòu)建密切聯(lián)系。但是，國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資屬于風(fēng)險(xiǎn)性活動(dòng)，能夠提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益、擴(kuò)大其規(guī)模，但也會(huì)由于內(nèi)部控制的缺位、管理手段的缺失等原因，給企業(yè)帶來風(fēng)險(xiǎn)，阻礙企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

一、國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資效益審計(jì)的內(nèi)容

為了對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資的效益進(jìn)行衡量和考察，審計(jì)機(jī)構(gòu)需要通過效益審計(jì)的形式及時(shí)掌握其在全球金融危機(jī)中國(guó)有資產(chǎn)的安全性，并依據(jù)《審計(jì)法》的相關(guān)規(guī)定對(duì)國(guó)有企業(yè)及其海外子公司的規(guī)模、管理和效益予以審計(jì)和評(píng)價(jià)。

1.對(duì)外投資效果性審計(jì)

對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資行為進(jìn)行審計(jì)過程中，審計(jì)人員需要按照法律的要求，對(duì)投資決策過程的合法性、合規(guī)性和合理性進(jìn)行審計(jì)，依據(jù)特定的標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資之效果性進(jìn)行審計(jì)，以保證責(zé)任方在改善管理后不斷提升投資效果。內(nèi)容包括分析對(duì)外投資計(jì)劃的開展情況、判斷投資業(yè)務(wù)的進(jìn)行和中途停止情況，看國(guó)有企業(yè)是否構(gòu)建起了對(duì)外投資管理控制的系統(tǒng)，是否在評(píng)價(jià)和監(jiān)督的過程中達(dá)到對(duì)外投資的既定效果。同時(shí)，效果性審計(jì)還關(guān)注國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資既定目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)程度及產(chǎn)生的影響，要對(duì)投資的經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行審計(jì)，還應(yīng)評(píng)價(jià)其產(chǎn)生的社會(huì)效益和環(huán)境影響等。

2.對(duì)外投資經(jīng)濟(jì)性審計(jì)

經(jīng)濟(jì)性審計(jì)的重點(diǎn)任務(wù)是對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資項(xiàng)目之建設(shè)成本進(jìn)行審查，關(guān)注點(diǎn)是對(duì)外投資項(xiàng)目的預(yù)算和決算。具體審計(jì)項(xiàng)目為考察國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資工程量和相關(guān)費(fèi)用的計(jì)算過程與既定要求的符合程度；審計(jì)項(xiàng)目設(shè)計(jì)變更手續(xù)的齊全性、變更內(nèi)容的真實(shí)性；國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資最終決算和項(xiàng)目預(yù)算之間的差異；審計(jì)建設(shè)單位是否及時(shí)處理工程決算相關(guān)問題。此外，對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資進(jìn)行經(jīng)濟(jì)性審計(jì)，還應(yīng)關(guān)注投資項(xiàng)目的全過程投資管理，依據(jù)審計(jì)規(guī)劃通過跟蹤審計(jì)的形式，對(duì)經(jīng)濟(jì)性進(jìn)行分析，以防患于未然。而對(duì)投資過程中出現(xiàn)的不當(dāng)費(fèi)用及其他不利因素，要及時(shí)予以糾正和調(diào)整。可見，對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資審計(jì)的工作重點(diǎn)在于審查企業(yè)的投資業(yè)務(wù)，經(jīng)過主管部門的審批和核實(shí)后才能夠進(jìn)行投資活動(dòng)。

3.對(duì)外投資效率性審計(jì)

對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資進(jìn)行審計(jì)時(shí)，應(yīng)該對(duì)企業(yè)之投資方向開展嚴(yán)格審查，確保投資方向和國(guó)家政策保持一致。同時(shí)，還要關(guān)注國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資的效率性審計(jì)問題，效率性審計(jì)的重點(diǎn)在于審計(jì)對(duì)外投資經(jīng)營(yíng)實(shí)踐過程中的資源投入和產(chǎn)出之間的關(guān)聯(lián)，借此對(duì)投資經(jīng)營(yíng)實(shí)踐的效率性予以審查和評(píng)價(jià)。這一過程中，要將審查對(duì)外投資投入資源與產(chǎn)出結(jié)果的真實(shí)性作為工作重點(diǎn)，對(duì)影響國(guó)有企業(yè)及其海外子公司經(jīng)營(yíng)績(jī)效的關(guān)鍵要素進(jìn)行研判，以便能夠提出具有針對(duì)性又切實(shí)可行的意見和建議?？梢姡槍?duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資進(jìn)行的效率性審計(jì)，將投資經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資源和成果視為兩個(gè)重要節(jié)點(diǎn)，通常要以其中的資金或者資源運(yùn)用為中心開展審計(jì)工作，并在這一過程中關(guān)注對(duì)外投資的支出過程，屬于動(dòng)態(tài)審計(jì)的范疇。

二、國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資效益審計(jì)的瓶頸

國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資活動(dòng)需要面對(duì)多種復(fù)雜環(huán)境，在投資效果、效率、效益方面存在諸多不確定性，這對(duì)效益審計(jì)造成了困難。比如投資合規(guī)性較差、投資可行性論證不足、投資項(xiàng)目的規(guī)范性缺位、投資收益效果處于低位等。

1.投資合規(guī)性較差

對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資進(jìn)行效益審計(jì)需要考慮大量影響因素，并對(duì)審計(jì)工作的復(fù)雜性形成客觀認(rèn)識(shí)。審計(jì)人員要按照對(duì)外投資的現(xiàn)實(shí)內(nèi)容與形式，綜合借助多種科學(xué)方法和審計(jì)手段，保證效益審計(jì)結(jié)論更為可靠。部分國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)，借助或明或暗的行為非法侵吞國(guó)有資產(chǎn)，這不但削弱了國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資的效果，還對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展形成了制約。比如，在2011年，某國(guó)有企業(yè)被海外子公司投資使用的近4000萬元資金，直到2015年底還未收回，和其他企業(yè)合作進(jìn)行海外投資的本金中大部分未收回，雖然這家企業(yè)已處在破產(chǎn)清算之中，但由此造成的國(guó)有資產(chǎn)流失是無法挽回的。

2.投資可行性論證不足

國(guó)有企業(yè)的對(duì)外投資活動(dòng)能夠拉動(dòng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，提升國(guó)際間的經(jīng)濟(jì)交往程度，而對(duì)其進(jìn)行效益審計(jì)更是可以強(qiáng)化對(duì)外投資的內(nèi)部控制，規(guī)范其對(duì)外投資行為。而事實(shí)上，為了提升投資效率，需要對(duì)投資目標(biāo)、內(nèi)容、形式等進(jìn)行可行性論證，為國(guó)有企業(yè)的對(duì)外投資提供更重要的參考。一般而言，投資可行性報(bào)告需要保證客觀性、真實(shí)性和可靠性，這將決定國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資的成功或失敗。部分國(guó)有企業(yè)對(duì)這一問題的認(rèn)識(shí)還處在初級(jí)階段，甚至沒有對(duì)其進(jìn)行充分的投資可行性論證，在盲目中就開始了投資活動(dòng)，由于投資決策失誤而產(chǎn)生的后果是無法想象的。比如，一些國(guó)有企業(yè)在開展對(duì)外投資活動(dòng)時(shí)，其可行性論證會(huì)以樂觀的態(tài)度，主觀地認(rèn)為預(yù)計(jì)年投資收益超過3000萬元，可是當(dāng)投資項(xiàng)目投產(chǎn)之后，收益卻不及預(yù)計(jì)的1/10，和可行性論證的結(jié)論極不相符，這不但讓企業(yè)出現(xiàn)了巨額虧損，而且還讓后續(xù)的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)難以為繼。

3.投資項(xiàng)目的規(guī)范性缺位

對(duì)國(guó)有企業(yè)來說，由于其特殊的經(jīng)濟(jì)和政治屬性，在對(duì)其開展對(duì)外投資效益審計(jì)時(shí)理應(yīng)遵循內(nèi)部控制導(dǎo)向原則與綜合分析原則。但是，在國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資效益審計(jì)問題上，一些審計(jì)人員并未依據(jù)評(píng)估要求對(duì)投資決策的執(zhí)行和處置加以控制，導(dǎo)致投資項(xiàng)目的關(guān)鍵內(nèi)容缺失。一些審計(jì)機(jī)構(gòu)并未按照健全性評(píng)估結(jié)果對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資行為進(jìn)行符合性測(cè)試，提出的內(nèi)部控制建議往往也無法起到良好的效果。此外，一些國(guó)有企業(yè)在對(duì)外投資實(shí)踐中，沒有完成相關(guān)審批步驟就直接把專項(xiàng)資金和合作經(jīng)費(fèi)等視作了投資資金，這與現(xiàn)有的規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)是極不相符的。當(dāng)然，一些國(guó)有企業(yè)因?yàn)闄C(jī)構(gòu)改革和人員變動(dòng)等因素的沖擊，會(huì)呈現(xiàn)出對(duì)外投資失控的狀況，而這無疑讓國(guó)有資產(chǎn)嚴(yán)重流失。比如，2016年，中原地區(qū)某市在審計(jì)抽查發(fā)現(xiàn)，有超過10家國(guó)有企業(yè)在對(duì)外投資中沒有得到國(guó)資監(jiān)管部門的批準(zhǔn)，涉及金額超過3000萬元。再如，某國(guó)有企業(yè)在2013年沒有在充分論證的情況下出資2000余萬元，全資收購(gòu)了位于南太平洋島國(guó)的一家私人企業(yè)，在經(jīng)過3年發(fā)展之后，虧損超過1000萬元。

4.投資收益效果處于低位

國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)，其首要任務(wù)便是保障資產(chǎn)的安全，并以此為前提保障資產(chǎn)不流失同時(shí)實(shí)現(xiàn)增值?？墒?，一些國(guó)有企業(yè)并沒有注意到這一點(diǎn)，沒有對(duì)收益開展科學(xué)合理的評(píng)估工作。而這勢(shì)必就無法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)加以全面管控，審計(jì)管理工作也無法到位，這將導(dǎo)致投資項(xiàng)目出現(xiàn)虧損甚至企業(yè)倒閉。更為嚴(yán)重的是，一些國(guó)有企業(yè)在進(jìn)行對(duì)外投資時(shí)，并不對(duì)投資的可信性予以科學(xué)論證，這就使得投資失誤的事件頻頻發(fā)生。比如，我國(guó)某國(guó)有企業(yè)在海外投資成立了一家全資子公司，后劃歸到某集團(tuán)旗下。在審計(jì)中發(fā)現(xiàn)，這家子公司最近幾年的實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)依舊分配給該國(guó)有企業(yè)，這不利于國(guó)有企業(yè)管理，也會(huì)對(duì)效益審計(jì)產(chǎn)生消極影響。

三、國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資效益審計(jì)的對(duì)策

國(guó)有企業(yè)在對(duì)外投資時(shí)，應(yīng)持續(xù)健全和完善投資決策機(jī)制，通過可行性論證，構(gòu)建切實(shí)有效的工作制度，發(fā)揮效益審計(jì)的監(jiān)督作用，提升國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資的科學(xué)性與效益性。

1.完善對(duì)外投資政策與管理制度

國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資的安全性與國(guó)有資產(chǎn)的完整性存在直接關(guān)聯(lián)，為了提升對(duì)外投資的效益，需要進(jìn)一步改善與提高投資的安全性。這需要在完善對(duì)外投資政策與管理制度的基礎(chǔ)上，完成以下工作：①全面落實(shí)國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)責(zé)任，通過建立國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)考核制度，提升投資項(xiàng)目的效益審計(jì)力度，讓國(guó)有資產(chǎn)最大限度地實(shí)現(xiàn)保值和增值；②國(guó)有企業(yè)應(yīng)構(gòu)建對(duì)外投資的約束機(jī)制，使之能夠涵蓋對(duì)外投資的方向、資金渠道和效益評(píng)價(jià)等，并能夠在資金拆借和擔(dān)保等層面實(shí)現(xiàn)有效執(zhí)行；③對(duì)現(xiàn)有的管理制度進(jìn)行細(xì)化，以提高效益審計(jì)的適用性與可操作性。其中應(yīng)強(qiáng)化對(duì)股票、債券和理財(cái)產(chǎn)品等具有較高風(fēng)險(xiǎn)的金融性投資行為和擔(dān)保業(yè)務(wù)進(jìn)行審計(jì)。

2.對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行全程審計(jì)監(jiān)督

國(guó)有企業(yè)從對(duì)外投資立項(xiàng)一直到投資行為發(fā)生，審計(jì)人員都須全面介入，對(duì)投資可行性進(jìn)行論證，對(duì)合同予以審查，形成全過程審計(jì)的態(tài)勢(shì)。在效益審計(jì)時(shí)，應(yīng)按照投資雙方合同和協(xié)議，對(duì)投資效益進(jìn)行會(huì)計(jì)記錄，對(duì)投資項(xiàng)目的真實(shí)性與投資各方的資產(chǎn)安全性進(jìn)行考查，以保證各方權(quán)利與義務(wù)得到全面履行，保證投資計(jì)劃方案得到正確實(shí)施，并使投資各方利益得到保護(hù)。

3.對(duì)投資行為開展全方位綜合評(píng)價(jià)

在對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資行為進(jìn)行效益審計(jì)時(shí)，應(yīng)該對(duì)投資的內(nèi)容和相關(guān)制度予以科學(xué)而合理的評(píng)價(jià)，通過制訂有針對(duì)性的存入、取出登記制度，對(duì)存入和取出情況予以詳細(xì)登記。為了達(dá)到更好的審計(jì)效果，需要對(duì)國(guó)有企業(yè)的對(duì)外投資項(xiàng)目開展全面審計(jì)，最大限度地發(fā)揮審計(jì)功效，提升投資項(xiàng)目審查與合同的可信性。同時(shí)，應(yīng)調(diào)查國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資的收益情況，對(duì)投資的真實(shí)性和準(zhǔn)確性予以科學(xué)計(jì)算，以便防范風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)審計(jì)難點(diǎn)，把隱患消除在萌芽階段。更為重要的是，為了提升審計(jì)質(zhì)量，需要構(gòu)建更為科學(xué)的審計(jì)評(píng)價(jià)體系，把投資回收期、投資收益率、借款償還期以及收益凈現(xiàn)值等指標(biāo)最大限度地利用起來，對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資效益進(jìn)行綜合評(píng)估。

4.強(qiáng)化程序?qū)徟c可行性論證

為了提升國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資的效益，除了嚴(yán)格遵守投資東道國(guó)的有關(guān)法律法規(guī)外，還應(yīng)對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行科學(xué)分析，對(duì)可行性報(bào)告開展詳細(xì)的論證，在認(rèn)真聽取評(píng)估人和審計(jì)人員的意見之后，依據(jù)決策意見對(duì)國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資活動(dòng)予以決策。這樣，才會(huì)不斷強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資的合規(guī)性和科學(xué)性。此外，在開展對(duì)外投資過程中，國(guó)有企業(yè)還應(yīng)全面完成投資項(xiàng)目的可行性論證，以強(qiáng)化論證的可靠性和真實(shí)性，為投資決策提供重要依據(jù)。

[1]朱恒金，曹衛(wèi).國(guó)資公司對(duì)外投資效益審計(jì)思考[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2011（03）.

[2]朱恒金，章之旺.關(guān)于國(guó)資公司對(duì)外投資效益審計(jì)的思考[J].審計(jì)與理財(cái)，2017（01）.

[3]王燕.國(guó)有企業(yè)對(duì)外投資的審計(jì)與強(qiáng)化相關(guān)管理[J].中國(guó)管理信息化，2016（07）.

（作者單位：南陽理工學(xué)院經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院）

10.13999/j.cnki.scyj.2017.07.025