中國制造業(yè)OFDI對技術(shù)進(jìn)步的影響

王晨

[提要] 制造業(yè)是我國急需提升技術(shù)水平的關(guān)鍵行業(yè)，對經(jīng)濟(jì)增長有著重要作用。中國制造業(yè)面臨著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理、在全球價(jià)值鏈分工中地位低下的問題，要解決這些問題就必須提升技術(shù)水平。由于我國國內(nèi)勞動力、資本投入的局限性，所以依靠投資獲取技術(shù)就成為重要手段。根據(jù)CH模型、LP模型，提升一國研發(fā)資本主要有國內(nèi)、國外兩條路徑，本文把國內(nèi)自主研發(fā)和對外直接投資兩條溢出路徑作為自變量，制造業(yè)全要素生產(chǎn)率作為因變量構(gòu)建模型，檢驗(yàn)四種路徑對制造業(yè)技術(shù)提升的作用。檢驗(yàn)結(jié)果表明：現(xiàn)階段通過對外直接投資取得技術(shù)溢出仍然為負(fù)，可能是由于當(dāng)前企業(yè)開展對外直接投資存在的嵌入能力與吸收能力不足，或是由于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)不足的問題。

關(guān)鍵詞：中國制造業(yè)；技術(shù)溢出；研發(fā)資本存量

中圖分類號：F42 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2017年3月2日

制造業(yè)是促進(jìn)一個國家經(jīng)濟(jì)快速增長的主要動力。2015年，我國第二產(chǎn)業(yè)增加值占GDP比重達(dá)33.54%，制造業(yè)規(guī)模占全球的20%左右，居全球第一位。我國制造業(yè)門類齊全，220余種工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量都位居世界前列，已經(jīng)成為世界第一制造業(yè)大國。雖然我國制造業(yè)取得了很大的提升，但是其發(fā)展依然遵循著高投入、高消耗、高排放的路徑，工業(yè)能耗占社會總能耗的比重超過70%，面對氣候變化的壓力和資源環(huán)境條件的限制，解決制造業(yè)發(fā)展過程中存在著的能源消耗大、科技含量低、環(huán)境污染程度高的問題有著重要意義。因此，提高我國制造業(yè)的技術(shù)水平對于實(shí)現(xiàn)制造業(yè)可持續(xù)發(fā)展有關(guān)鍵作用。

隨著“走出去”戰(zhàn)略的實(shí)施，中國對外直接投資數(shù)量急劇增加，2015年中國對外直接投資達(dá)1，456.7億美元，同比增長18.3%，創(chuàng)歷史新高，占全球份額的9.9%，首次位列全球第二位，2002～2015年年均增長率達(dá)35.9%。全要素生產(chǎn)率是衡量經(jīng)濟(jì)增長的重要指標(biāo)，新古典增長理論將技術(shù)進(jìn)步外生化，內(nèi)生增長理論認(rèn)為創(chuàng)新驅(qū)動的經(jīng)濟(jì)增長是技術(shù)進(jìn)步和生產(chǎn)率提高的主要引擎。因此，研究中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響因素對于提高制造業(yè)技術(shù)水平，對我國由“中國制造”向“中國智造”轉(zhuǎn)型升級有重要的意義。

一、文獻(xiàn)綜述

1991年，Kogut和Chang以日本對美國投資的297個行業(yè)為研究對象，用數(shù)據(jù)分析的方式證明了日本對美國的直接投資存在技術(shù)逆向溢出效應(yīng)。他們發(fā)現(xiàn)，日本企業(yè)對美國的投資主要集中在R&D集中的產(chǎn)業(yè)，偏向獲取美國的技術(shù)以及信息等資源。隨后在1993和1996年，Neven和Siotis采用類似的研究方法發(fā)現(xiàn)，流入歐洲的FDI大多集中在技術(shù)密集的領(lǐng)域，獲取技術(shù)是美國和日本對歐洲直接投資的主要動機(jī)。1999年，Head利用1980～1992年日本對美國的直接投資數(shù)據(jù)分析發(fā)現(xiàn)，日本對美國的OFDI主要分布在創(chuàng)新程度高、產(chǎn)業(yè)聚集程度高的地區(qū)，同時(shí)日本OFDI對國內(nèi)技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生了積極的影響。

中國學(xué)者在證明中國對外直接投資中獲取的逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的過程中，得到的結(jié)論各不相同。周春應(yīng)（2009）分析了我國1991～2007年對外直接投資的相關(guān)數(shù)據(jù)，得出了我國對外直接投資對技術(shù)進(jìn)步有著顯著的正向作用。而白潔（2009）采用國際研發(fā)資本溢出回歸方法，發(fā)現(xiàn)雖然中國在對外直接投資中產(chǎn)生的技術(shù)逆向溢出能夠?qū)FP產(chǎn)生積極影響，但在統(tǒng)計(jì)上不顯著。李莎（2013）認(rèn)為，影響中國從美國獲取技術(shù)逆向溢出的最主要的三個因素是中國R&D支出、中國信息化程度、美國人力資本。

二、模型設(shè)定與數(shù)據(jù)說明

（一）模型設(shè)定。本文的研究主要是依據(jù)Coe和Helpman1995年提出的國際研發(fā)資本溢出效應(yīng)模型。該模型中一國的技術(shù)水平用全要素生產(chǎn)率（TFP）衡量，同時(shí)假設(shè)TFP與國內(nèi)外R&D的水平有關(guān)，通過計(jì)量方法研究國際研發(fā)資本存量與國內(nèi)研發(fā)資本存量對技術(shù)水平的影響。Lichtenberg和Pottelsberghe（2000）對C&H模型進(jìn)行了改進(jìn)，將國外R&D資本存量進(jìn)行了細(xì)分，將國外研發(fā)資本的溢出渠道細(xì)化為國際貿(mào)易、引進(jìn)的外商直接投資和對外直接投資，從而建立了LP模型。

本文將借鑒CH模型和LP模型的研發(fā)資本回歸模型思路，假設(shè)在開放經(jīng)濟(jì)中，中國制造業(yè)的技術(shù)進(jìn)步來自于本國的R&D存量和國外的R&D存量，而國外的R&D存量則為通過對外直接投資渠道獲取。先計(jì)算得出制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的數(shù)值，之后算出通過兩個途徑獲取的R&D存量，然后使用時(shí)間序列回歸模型檢驗(yàn)兩個途徑對中國制造業(yè)全要素生產(chǎn)率的影響程度以及影響方向，最后做出理論解釋。

首先根據(jù)柯布-道格拉斯生產(chǎn)函數(shù)Yt=AtKt？琢Lt？茁，計(jì)算出全要素生產(chǎn)率，用以表示技術(shù)進(jìn)步的程度。在對自變量的構(gòu)造中，把研發(fā)資本存量的獲得渠道分為國內(nèi)R&D資本存量、通過引進(jìn)外商直接投資以及對外直接投資獲取的資本存量，模型如下：

（二）數(shù)據(jù)說明

1、全要素生產(chǎn)率。本文采用TFP衡量一國的技術(shù)水平。TFP即全要素生產(chǎn)率，指的是除了要素投入（勞動和資本）以外的技術(shù)進(jìn)步而導(dǎo)致的產(chǎn)出增加，是產(chǎn)出增長率中去除要素投入增長率的部分。本文采用索洛殘差法對TFP進(jìn)行估算，具體估算采用國際上普遍采用的兩要素（資本和勞動力）的C-D生產(chǎn)函數(shù)。

制造業(yè)產(chǎn)出Y用制造業(yè)年增加值表示，并根據(jù)價(jià)格指數(shù)調(diào)整為以1990年為基期的數(shù)值。勞動力數(shù)據(jù)選用制造業(yè)勞動力投入量。本文采用Goldsmith1951年提出的永續(xù)盤存法計(jì)算制造業(yè)資本存量K。根據(jù)已知的Y、L、K數(shù)據(jù)可以計(jì)算得出TFP的具體數(shù)值。

2、國內(nèi)研發(fā)資本存量。按照永續(xù)存盤法，國內(nèi)研發(fā)資本存量的計(jì)算公式為：

SDt與SDt-1分別表示t年與t-1年中國國內(nèi)研發(fā)資本存量。本文中1990年的研發(fā)資本存量數(shù)據(jù)來自于白潔（2009）測算的153.72億美元。？啄是研發(fā)資本存量的折舊率，在我國，每項(xiàng)技術(shù)的使用年限通常為14年，因此折舊率即為其倒數(shù)7.14%（白潔，2009）；RDt為我國在第t年的研發(fā)資本支出。數(shù)據(jù)來自中國統(tǒng)計(jì)年鑒，并折算為1990年的不變價(jià)格。

3、國外研發(fā)資本存量。由于當(dāng)前我國對外直接投資存在著投資地區(qū)集中的問題，對外直接投資主要聚集于發(fā)達(dá)國家。同時(shí)，這些國家制造業(yè)技術(shù)先進(jìn)，更有利于我國制造業(yè)在投資過程中獲取技術(shù)。鑒于數(shù)據(jù)的可獲得性，本文選取了美國、加拿大、英國、法國、德國、意大利、荷蘭、俄羅斯、日本、韓國、澳大利亞、新西蘭12個OECD國家作為中國對外直接投資和吸引對外直接投資的代表，搜集了相關(guān)數(shù)據(jù)。由于這些國家研發(fā)投入較多且與我國投資之間的數(shù)量較多，因此用這些國家的研發(fā)資本存量總和代表對我國產(chǎn)生技術(shù)溢出效應(yīng)的國際研發(fā)資本存量。

（1）各國GDP數(shù)據(jù)來源于OECD的網(wǎng)站，并用GDP平減指數(shù)計(jì)算以1990年價(jià)格計(jì)算的實(shí)際GDP。

（2）各國的研發(fā)資本存量的計(jì)算方法與我國研發(fā)資本存量計(jì)算方法基本相同，根據(jù)Griliches提出的公式，先計(jì)算1990年各國的資本存量。之后按照SDt=（1-？啄）SDt-1+RDt，計(jì)算出各年的資本存量。需要說明的是對于各國折舊率，按照國際慣例，專利技術(shù)使用年限為20年，因此取其倒數(shù)5%作為各國固定資本投資的折舊率。數(shù)據(jù)來源于世界銀行數(shù)據(jù)庫。

（3）中國對全世界的對外直接投資的存量數(shù)據(jù)來自世界銀行數(shù)據(jù)庫，同時(shí)根據(jù)《中國科技年鑒》中中國每年對各國的制造業(yè)投資流量比重，估計(jì)出中國對各國直接投資存量。

（三）實(shí)證分析。根據(jù)以上分析，對于收集到的數(shù)據(jù)可以采用回歸分析進(jìn)行建模，結(jié)果如下：

模型含義為國內(nèi)研發(fā)資本存量每增加1%，TFP增加58.1291%；對外直接投資獲取的研發(fā)資本存量每增加1%，TFP減少-0.288096%。

（四）結(jié)論。從以上線性模型中可以看出，進(jìn)出口貿(mào)易帶來的研發(fā)資本存量與國內(nèi)研發(fā)資本存量對全要素生產(chǎn)率的影響是正向的，而通過投資獲得的研發(fā)資本存量帶來的技術(shù)溢出卻是負(fù)的。主要原因如下：

第一，數(shù)據(jù)量狹小。本文數(shù)據(jù)采用時(shí)間序列進(jìn)行了線性回歸分析。容易存在自相關(guān)和多重共線性的問題。同時(shí)，數(shù)據(jù)量僅從1990年開始，存在數(shù)據(jù)量不足的問題，影響最終的結(jié)論。

第二，我國對通過投資獲取的技術(shù)溢出存在問題?？赡艽嬖谇啦煌〞常约氨Ｗo(hù)性不強(qiáng)的問題，從而使得通過投資獲取的技術(shù)溢出值為負(fù)。具體可能是跨國公司的技術(shù)嵌入能力與吸收能力不足。

第三，技術(shù)溢出的滯后性。從投資中獲取技術(shù)是一個漫長的過程。需要企業(yè)建立自身的研究開發(fā)體系，與其他企業(yè)形成良好的互動關(guān)聯(lián)，從而在較長的時(shí)間內(nèi)才可以提升自身的技術(shù)水平。

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