淺析“一帶一路”戰(zhàn)略背景下中國企業(yè)海外投資的風(fēng)險以及預(yù)防對策

楊 森

(上海政法學(xué)院 上海 201701)

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淺析“一帶一路”戰(zhàn)略背景下中國企業(yè)海外投資的風(fēng)險以及預(yù)防對策

楊 森

(上海政法學(xué)院 上海 201701)

在“一帶一路”戰(zhàn)略背景下中國企業(yè)海外投資迎來了新的機(jī)遇，但和機(jī)遇相伴而生的往往是風(fēng)險。中國企業(yè)海外投資將要面臨政治風(fēng)險、法律政策風(fēng)險、文化風(fēng)險、自然風(fēng)險以及企業(yè)自身的風(fēng)險，雖然風(fēng)險沒有辦法來完全規(guī)避，但是可以通過建立和完善海外投資風(fēng)險評估信息服務(wù)平臺、開展全面的法律盡職調(diào)查、利用海外投資保險分散風(fēng)險和企業(yè)自身風(fēng)險管控來進(jìn)行預(yù)防，盡量減小投資風(fēng)險并把風(fēng)險造成的損失控制在可承受范圍內(nèi)。

“一帶一路”；風(fēng)險；對策

一、“一帶一路”戰(zhàn)略給中國企業(yè)帶來的機(jī)遇

“一帶一路”戰(zhàn)略是于我國古代的絲綢之路的延續(xù)，進(jìn)入二十一世紀(jì)以來，我國借用古代絲綢之路的歷史符號，積極發(fā)展和沿線各國家的合作伙伴關(guān)系，所以適應(yīng)新時代的“一帶一路”戰(zhàn)略應(yīng)用而生?！耙粠б宦贰睉?zhàn)略以中國為中心，連接亞歐非三個大洲，沿線國家多大60多個，而且，2015年中國對外直接投資凈額達(dá)到1456億美元，創(chuàng)歷史新高。隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的深持續(xù)推進(jìn)，中國對外投資勢必持續(xù)增加，這也為我國企業(yè)走出去帶來了機(jī)遇。

二、“一帶一路”戰(zhàn)略背景下中國企業(yè)海外投資面臨的風(fēng)險

雖然“一帶一路”戰(zhàn)略為我國企業(yè)帶來了前所未有的投資機(jī)遇，但是我國企業(yè)海外投資并非一帆風(fēng)順。隨著我國對外投資的逐年遞增，我國海外投資項目也越來越多，海外投資企業(yè)也將面臨越來越多和越來越復(fù)雜的風(fēng)險。

(一)政治風(fēng)險。政治風(fēng)險是投資企業(yè)最難預(yù)估和控制的風(fēng)險，一帶一路沿線60多個國家，大部分是發(fā)展中國家，也有少數(shù)的發(fā)達(dá)國家，每個國家的政治風(fēng)險都不盡相同。

(二)法律政策風(fēng)險。法律政策風(fēng)險分為兩個方面：一個方面是投資目的國的法律政策變動，與投資目的國原來的法律政策變化很大而造成的風(fēng)險；另一方面是投資目的國法律政策和國內(nèi)的法律和政策差別很大，投資企業(yè)沒有做好全面準(zhǔn)備而以國內(nèi)法律政策為準(zhǔn)而盲目投資造成的風(fēng)險。

(三)文化風(fēng)險。文化風(fēng)險，是指企業(yè)投資目的國的文化和我國的文化存在差異而形成的文化誤解和沖突，從而影響企業(yè)營運和實現(xiàn)盈利目標(biāo)的可能性，包括文化誤解、文化沖突、民族差異、宗教差異和習(xí)俗差異等等。而且文化風(fēng)險必然存在于海外投資中，因為每個國家都有自己獨特的文化，是海外投資企業(yè)必須重視的風(fēng)險。

(四)自然風(fēng)險。自然風(fēng)險，是指因地震、海嘯、洪災(zāi)、旱災(zāi)、蟲災(zāi)等自然災(zāi)害而導(dǎo)致的投資企業(yè)經(jīng)營活動受影響從而產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)損失的可能性。不同的自然災(zāi)害會造成不同的后果，但是都會影響人類的正常的生活秩序，進(jìn)一步影響企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，甚至有的特大自然災(zāi)害會對企業(yè)的固定資產(chǎn)造成嚴(yán)重的破壞。

(五)企業(yè)自身風(fēng)險。企業(yè)自身風(fēng)險，是從企業(yè)自身的角度來說的，因為實施海外投資的主體是企業(yè)自身，政府不會替企業(yè)去投資、經(jīng)營和管理。所以說，企業(yè)才是海外投資的主體，是最關(guān)鍵的一環(huán)，只有嚴(yán)格控制企業(yè)自身風(fēng)險，才能成功的“走出去”。企業(yè)自身風(fēng)險主要有以下幾點：

1、企業(yè)管理風(fēng)險。企業(yè)管理風(fēng)險是指海外投資企業(yè)在日常管理、重大事務(wù)管理上因信息不對稱、決策者能力不足以及公司結(jié)構(gòu)不合理等原因造成的達(dá)不到理想目標(biāo)的可能性。

2、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指海外投資企業(yè)在財務(wù)管理和市場運營中因財務(wù)制度不完善、資金鏈斷裂等情況造成的達(dá)不到企業(yè)預(yù)期營運目的的可能性。

3、企業(yè)人力風(fēng)險。企業(yè)人力風(fēng)險是指海外投資企業(yè)因人力資源管理不善造成的人才浪費、用人不當(dāng)以及無人可用等問題，從而給企業(yè)造成財產(chǎn)損失的可能性。尤其是海外投資企業(yè)在投資目的國的用工問題，既要解決當(dāng)?shù)氐木蜆I(yè)問題，又需要高級人才來保證工程質(zhì)量，需要海外投資企業(yè)妥善處理。

三、中國企業(yè)海外投資風(fēng)險的預(yù)防對策

面對中國企業(yè)海外投資錯綜復(fù)雜的投資風(fēng)險，很容易血本無歸，所以我們必須從兩個層面入手共同預(yù)防海外投資風(fēng)險：第一個層面，要充分發(fā)揮政府引導(dǎo)和幫扶作用，中方政府要積極作為，主動為海外投資的中國企業(yè)提供信息評估，并成立專門的工作小組跟進(jìn)中國企業(yè)的海外投資，積極和投資目的國政府溝通，為海外投資的中國企業(yè)創(chuàng)造良好的投資環(huán)境；第二個層面，要海外投資企業(yè)充分發(fā)揮自身的管控作用，隨著“一帶一路”戰(zhàn)略的持續(xù)發(fā)展，海外投資的企業(yè)越來越多，中國政府不可能也不會親自過問每個企業(yè)，所以要發(fā)揮海外投資企業(yè)自身的積極性，盡自己最大的努力做好規(guī)劃，盡量規(guī)避投資風(fēng)險。

(一)建立和完善海外投資風(fēng)險評估信息服務(wù)平臺。中國政府就應(yīng)該著手建立和引導(dǎo)建立海外投資風(fēng)險評估信息服務(wù)平臺。因為在國內(nèi)產(chǎn)能過剩的情況下，急需對外進(jìn)行資本輸出，來拉動經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展。這就需要建立和完善海外投資風(fēng)險評估信息服務(wù)平臺，為海外投資企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略提供信息服務(wù)和支持。政府應(yīng)充分利用自己和一帶一路沿線國家洽談、協(xié)商的機(jī)會，通過高層交流，為我國的海外投資企業(yè)提供快捷、準(zhǔn)確的信息。

(二)提前開展全面的法律盡職調(diào)查。這里“全面的法律盡職調(diào)查”與我們傳統(tǒng)的法律盡職調(diào)查不一樣，是廣義上的法律調(diào)查?！叭娴姆杀M職調(diào)查”不僅要在公司進(jìn)行重大的決策時提供法律意見、進(jìn)行法律法規(guī)查明，還要對投資對象和投資目的國的法律進(jìn)行查明和投資交易本身所涉及的法律問題進(jìn)行查明。只有全面、詳細(xì)的法律調(diào)查才能盡可能規(guī)避法律風(fēng)險，所以要在企業(yè)項目規(guī)劃階段就要提前開展全面的法律盡職調(diào)查。

(三)充分利用海外投資保險分散風(fēng)險。中國出口信用保險公司是我國的海外投資保險機(jī)構(gòu)，該公司是我國企業(yè)開展“一帶一路”沿線投資唯一的一家承保公司，承保的風(fēng)險包括匯兌限制、征收、戰(zhàn)爭及政治暴亂和附加政治風(fēng)險。我國企業(yè)要充分利用國出口信用保險公司進(jìn)行風(fēng)險防控，即使有所損失也可以申請補(bǔ)償，是轉(zhuǎn)移風(fēng)險的必要措施。

(四)企業(yè)自身做好風(fēng)險管控。海外投資的主體是企業(yè)自身，雖然企業(yè)面臨的外部風(fēng)險有很多，但是企業(yè)自身的風(fēng)險是最可控的和最根本的。首先，企業(yè)在項目選擇上要盡量選擇風(fēng)險小、回報大的海外投資項目；其次，要盡量避免單打獨斗，我國企業(yè)海外投資可以組團(tuán)出擊，既可以降低投資分險，還能實現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)；最后，要做好人才培養(yǎng)、培訓(xùn)工作，尤其是涉外法律人才的培養(yǎng)，駐外人員的能力提高可以直接改善企業(yè)的管理能力和效率。

在“一帶一路”戰(zhàn)略全面實施的背景下，我國企業(yè)海外投資迎來新的良機(jī)，但是也面臨著眾多風(fēng)險。只有在投資前積極采取可能的預(yù)防措施，發(fā)生風(fēng)險后通過法律途徑維權(quán)、通過保險公司索賠和通過國家外交部溝通，才能讓中國企業(yè)持續(xù)健康的“走出去”。

[1]國家發(fā)展改革委、外交部、商務(wù)部.《推動共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動》[R].新華社,2015-5-30.

[2]中國一帶一路網(wǎng).HTTP://www.yidaiyilu.gov.cn[Z].國家信息中心,2017.6.

[3]王以超.《中石油兵敗俄羅斯收購石油公司股權(quán)再次夭折》[J].財經(jīng),2003.02.

[4]康民.中信保支持一帶一路國家戰(zhàn)略[N].中國保險報,2014-5-26.

楊森(1990-)，男，漢族，山西忻州人，刑法學(xué)碩士，上海政法學(xué)院，研究方向：刑法學(xué)。