我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特征及其法律關(guān)系分析

(寧波大學(xué) 浙江 寧波 315000)

我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特征及其法律關(guān)系分析

孫懿靖

(寧波大學(xué)浙江寧波315000)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸具有依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、融資規(guī)模小、投資者眾多、投資風(fēng)險(xiǎn)大等特點(diǎn)，使得普通大眾有機(jī)會(huì)參與到投融資的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中去，近年來(lái)在我國(guó)發(fā)展迅速。在對(duì)P2P進(jìn)行規(guī)制之前，可從P2P運(yùn)行中涉及到的貸款人、借款人、P2P借貸平臺(tái)、第三方支付平臺(tái)這四方主體著手，對(duì)其進(jìn)行法律關(guān)系分析。

P2P；特點(diǎn)；法律關(guān)系

2005年，英國(guó)首家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)Zopa成立。我國(guó)拍拍貸2007年設(shè)立，成為了我國(guó)第一家P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)公司。從2008年至2010年，這個(gè)行業(yè)還在黑暗中摸索，行業(yè)試水者伴隨著公眾的質(zhì)疑聲不斷增長(zhǎng)，比較有名的如人人貸、E速貸、易貸365等。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)快速發(fā)展，但網(wǎng)貸交易過(guò)程之中也有很多值得擔(dān)憂(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的種種亂象。欲知其亂，需知其然。以下將從P2P的特征以及法律關(guān)系兩方面進(jìn)行分析。

一、P2P的定義

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，英文表述為Peer to Peer Lending，是互聯(lián)網(wǎng)金融的表現(xiàn)形式之一，是由P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為中介機(jī)構(gòu)，借款人在平臺(tái)公布借款項(xiàng)目、金額、期限、利率等相關(guān)信息，投資者自主的選擇向借款人放貸的行為。①截至今日，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式已在全球范圍內(nèi)飛速發(fā)展，伴隨這種新型的借貸模式傳入我國(guó)，并蓬勃發(fā)展發(fā)展，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的影響遍及全國(guó)。

二、P2P的特征

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸能夠得以在我國(guó)如此迅速發(fā)展，是有其自身的特點(diǎn)的。

(一)依托于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)

與傳統(tǒng)的融資借貸模式相比，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸最為重要的特征就是對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的顯著依托。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，借款人和投資之間的交易即借貸行為本身是通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)來(lái)達(dá)成的，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)作為互聯(lián)網(wǎng)媒介，承擔(dān)著連接借款人和投資者的重要作用。

(二)融資規(guī)模較小

受制于融資主體的特殊性，借貸主體一般為初創(chuàng)企業(yè)或小微企業(yè)，這類(lèi)企業(yè)因其小規(guī)模的運(yùn)營(yíng)模式?jīng)Q定了其對(duì)資金的需求量相對(duì)較小。在我國(guó)，大型企業(yè)可以通過(guò)股權(quán)市場(chǎng)融資，也可以向銀行申請(qǐng)貸款，融資途徑多種多樣。然而，這些融資途徑并未向小微、初創(chuàng)企業(yè)開(kāi)放。②正是這些企業(yè)的小規(guī)模融資要求催生了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸這一融資模式的產(chǎn)生了發(fā)展。

(三)投資者眾多

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的參與門(mén)檻較低，大眾參與度很高。投資者的來(lái)源廣闊分散，大多是擁有一定富裕資金的人，但是因?yàn)樗麄儾o(wú)專(zhuān)業(yè)的投資渠道使得眾多民間資本空置。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的發(fā)展為這些隱藏在社會(huì)中的大眾投資者提供了投資的方式。投資者的民間性和草根性決定了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易的完成是要依靠投資者的集合投資的。而P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的“公開(kāi)、大眾”特征也決定了投資者眾多這一當(dāng)今現(xiàn)象。

(四)投資風(fēng)險(xiǎn)大

在我國(guó)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)依然處于發(fā)展的初期階段，其各方面的制度并不完善，這也就導(dǎo)致了P2P網(wǎng)絡(luò)借貸交易中存在如欺詐投資者、借款人違約、信息披露不完全、平臺(tái)破產(chǎn)跑路等問(wèn)題，而上述問(wèn)題的結(jié)果便是投資者投資風(fēng)險(xiǎn)的無(wú)限擴(kuò)大。

三、P2P中的法律關(guān)系

拍拍貸模式是P2P網(wǎng)貸借貸最傳統(tǒng)的模式，其注重借貸雙方之間的直接融資，所以，一般情況下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行為中存在基本的四個(gè)法律主體：(1)借款人，是有一定借款需求，在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上面做出借款申請(qǐng)的當(dāng)事人；(2)放貸人，也可稱(chēng)之為投資人，即利用自己具有的閑散資金，通過(guò)放貸行為從中獲利的當(dāng)事人；(3)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，它們是通過(guò)撮合借貸雙方來(lái)完成借貸行為，并切從中收取中介服務(wù)費(fèi)的當(dāng)事人；(4)第三方支付平臺(tái)，是為借貸交易雙方提供資金托管服務(wù)的平臺(tái)或機(jī)構(gòu)。在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，資金是需要一個(gè)中間平臺(tái)過(guò)渡的，并非在借貸雙方之間直接流轉(zhuǎn)。在存在以上四個(gè)主體的情況下，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行為存在四種不同性質(zhì)的法律關(guān)系。

(一)借貸法律關(guān)系

整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中最基本的法律關(guān)系是借貸雙方之間的借貸法律關(guān)系，貫穿始終。實(shí)踐，P2P網(wǎng)貸被稱(chēng)之為民間借貸的“互聯(lián)網(wǎng)版本”。③在整個(gè)借貸流程中，放貸人的資金通過(guò)第三方支付平臺(tái)到達(dá)借款人的賬戶(hù)，借款人到期還款時(shí)，資金逆向流動(dòng)，可見(jiàn)，銀行等金融機(jī)構(gòu)并沒(méi)有參與到任何一個(gè)環(huán)節(jié)，完全是一種直接融資的形式。同時(shí)，借貸雙方在法律地位上是完全平等的，并通過(guò)電子化的借貸合同將雙方置于法律關(guān)系之中，在這個(gè)意義上，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸與民間借貸在民事法律關(guān)系上并沒(méi)有本質(zhì)的不同，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，是P2P技術(shù)與民間借貸相結(jié)合的金融服務(wù)網(wǎng)站④，其特殊之處僅在于其借助了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展。

(二)居間法律關(guān)系

平臺(tái)與放貸人和借款人之間在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中形成了居間法律關(guān)系。傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，借款人通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)發(fā)布借款申請(qǐng)，此法律性質(zhì)屬要約邀請(qǐng)，而出借人即投資人的投標(biāo)行為可以視作為邀約，當(dāng)借款人設(shè)定的標(biāo)的額達(dá)到滿(mǎn)額之時(shí)，承諾達(dá)成，之后資金流入借款人賬戶(hù)，借款合同得以成立。期間，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)為雙方的交易提供了場(chǎng)所，建立了電子合同，從中收取服務(wù)費(fèi)而獲利。可見(jiàn)，在整個(gè)借貸行為中，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)承擔(dān)了中介服務(wù)機(jī)構(gòu)的角色，是符合法律上居間合同的相關(guān)要件的。

(三)委托法律關(guān)系

在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸中，第三方支付平臺(tái)與放貸人和借款者之間形成了委托法律關(guān)系。第三方支付平臺(tái)，是兼具支付和擔(dān)保的雙重性質(zhì)的中介服務(wù)服務(wù)，在一定程度上能夠保障交易的公平和安全。第三方支付平臺(tái)在整個(gè)借貸交易中只接受放貸人和借款人的委托付款，根據(jù)委托人的意思表示，將款項(xiàng)支付給受托人，承擔(dān)了受托付款人的責(zé)任?？梢?jiàn)，無(wú)論是借款行為還是放貸行為，其均沒(méi)有直接承參與，他們之間是一種委托法律關(guān)系。

(四)擔(dān)保法律關(guān)系

一些不同于傳統(tǒng)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸模式之中除了P2P網(wǎng)貸平臺(tái)、放貸人、借款人、第三方支付平臺(tái)這四方主體外，擔(dān)保法律關(guān)系也存在其中。當(dāng)借貸雙方的交易行為出現(xiàn)擔(dān)保人的時(shí)候，就形成了擔(dān)保人和借款人間的擔(dān)保法律關(guān)系。為借款人的信用提供擔(dān)保是擔(dān)保人的職責(zé)，其分為引入第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保和平臺(tái)自身?yè)?dān)保，當(dāng)借款人逾期不還借款時(shí)，擔(dān)保人應(yīng)當(dāng)要還本付息。⑤此時(shí)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)就不再是單純的中介機(jī)構(gòu)，而是直接參與借貸雙方的交易行為。

【注釋】

①?gòu)堈剑骸癙2P網(wǎng)絡(luò)借貸的國(guó)際發(fā)展與中國(guó)實(shí)踐”，載《北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》2013年第2期。

②李?lèi)?ài)君：《互聯(lián)網(wǎng)金融法律與實(shí)務(wù)》，機(jī)械工業(yè)出版社。

③參看《最高人民法院關(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》：公民與非金融企業(yè)之間的借貸屬于民間借貸，只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效。

④黃震：“P2P網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀與未來(lái)趨勢(shì)”，載《經(jīng)濟(jì)導(dǎo)刊》2012年第3期。

⑤羅栩：“我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的法律風(fēng)險(xiǎn)研究”，浙江大學(xué)碩士學(xué)位論文，2013年4月。