國企集團(tuán)的資金集中管理模式分析研究

鄧志榮

[摘要]隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展，我國實(shí)力雄厚的大型企業(yè)實(shí)行橫向聯(lián)合組建集團(tuán)企業(yè)。集團(tuán)企業(yè)的財(cái)會(huì)管理模式是決定集團(tuán)企業(yè)發(fā)展、獲取經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的關(guān)鍵所在，經(jīng)過多年的研究與實(shí)踐均證明，資金集中管理模式憑借其在有效配置集團(tuán)內(nèi)部資金、提升集團(tuán)企業(yè)信用評級(jí)及抵御投資風(fēng)險(xiǎn)等方面的優(yōu)勢獲得集團(tuán)企業(yè)的青睞。國企集團(tuán)資金實(shí)行集中管理模式后為企業(yè)集團(tuán)的運(yùn)營創(chuàng)造方便條件，是符合國企集團(tuán)生存發(fā)展的選擇，對于集團(tuán)企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展有著重要意義。為了進(jìn)一步強(qiáng)化對我國企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管控，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)規(guī)?；?、國際化發(fā)展，文章對企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的現(xiàn)狀、存在的利弊及集團(tuán)企業(yè)資金集中管理的優(yōu)化策略進(jìn)行探討。

[關(guān)鍵詞]國企集團(tuán)；資金；集中管理模式；研究

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2017.08.238

企業(yè)集團(tuán)資金集中管理是將整個(gè)集團(tuán)所屬的各個(gè)子、分公司的資金統(tǒng)一由集團(tuán)總部管理控制，在資金投資方向、融資渠道、經(jīng)濟(jì)效益分配等方面由企業(yè)集團(tuán)總部統(tǒng)一決策。就企業(yè)集團(tuán)生存發(fā)展來說資金運(yùn)作的成敗是關(guān)系企業(yè)命運(yùn)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，由于集團(tuán)企業(yè)組織機(jī)構(gòu)龐大復(fù)雜，如何實(shí)現(xiàn)資金流動(dòng)的均衡有效，讓資金在周轉(zhuǎn)利用中為集團(tuán)創(chuàng)造價(jià)值是企業(yè)集團(tuán)資金管理的第一要義。

通過企業(yè)集團(tuán)對資金的集中管理，把各子、分公司之間的財(cái)務(wù)資源進(jìn)行優(yōu)化合理配置與分享，降低分散了投資風(fēng)險(xiǎn)和投資成本，使資金為企業(yè)帶來前所未有的經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益的最大化。隨著現(xiàn)代信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)模式在各個(gè)行業(yè)的廣泛應(yīng)用，企業(yè)集團(tuán)傳統(tǒng)分散的資金管理方式越來越不適應(yīng)時(shí)代發(fā)展，企業(yè)集團(tuán)資金運(yùn)用信息化技術(shù)、大數(shù)據(jù)處理方式進(jìn)行集中化管理勢在必行。

1企業(yè)集團(tuán)資金集中管理概況

1.1企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的目的

企業(yè)集團(tuán)資金集中管理的目的就是通過將企業(yè)集團(tuán)所屬分公司的閑置資金按照集團(tuán)整體戰(zhàn)略規(guī)劃目標(biāo)統(tǒng)一由企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)中心統(tǒng)一調(diào)度支配管理，充分發(fā)揮資金的最大價(jià)值，使財(cái)務(wù)資金管理水平和使用效率得到提升。

第一，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)各子、分公司由于所在地理位置不同、經(jīng)營的項(xiàng)目不同、管理方式不同及面臨的政策和發(fā)展機(jī)遇等各不相同，致使它們在自有資金規(guī)模和創(chuàng)收能力方面各不相同。企業(yè)集團(tuán)實(shí)行資金集中管理后，可以把創(chuàng)收能力強(qiáng)的企業(yè)盈余資金以高于銀行儲(chǔ)蓄利息，借貸給資金短缺的企業(yè)，充實(shí)企業(yè)活力，以較低的成本從集團(tuán)內(nèi)部獲取資金，抓住市場機(jī)遇。通過企業(yè)集團(tuán)集中配置，資金的流動(dòng)性、周轉(zhuǎn)性、有效性都能得到提高，也為集團(tuán)帶來了豐厚收益。通過企業(yè)集團(tuán)集中管理，集中主要資金進(jìn)行穩(wěn)健投資和新項(xiàng)目開拓，為本集團(tuán)占領(lǐng)市場作出貢獻(xiàn)。

第二，企業(yè)集團(tuán)所屬的各子、分公司規(guī)模大小不同、經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)弱不同、銀行信譽(yù)好壞不同，各子、分公司間發(fā)展不均衡，獲得銀行的信貸資金能力也有所不同。實(shí)施資金集中管理后，無論從資金的規(guī)模、經(jīng)濟(jì)實(shí)力和金融機(jī)構(gòu)的信用評級(jí)等方面都比各個(gè)子、分公司單打獨(dú)斗要強(qiáng)。在急需大額資金投資項(xiàng)目時(shí)，可以由集團(tuán)財(cái)務(wù)中心以集團(tuán)還本付息能力強(qiáng)的優(yōu)勢獲得低息貸款，不僅實(shí)現(xiàn)低成本融資還可促進(jìn)各子、分公司的均衡發(fā)展。

第三，企業(yè)集團(tuán)資金集中管理模式下，集團(tuán)財(cái)務(wù)中心對各子、分公司的資金收支和結(jié)余情況、與預(yù)算數(shù)據(jù)比較情況及資金風(fēng)險(xiǎn)程度高低進(jìn)行有效監(jiān)督，對子、分公司重大事項(xiàng)決定具有制約權(quán)力，這樣集團(tuán)通過對子、分公司的所有投資、經(jīng)營管理過程全程跟蹤監(jiān)督，才能實(shí)現(xiàn)資金的合理利用與最低風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)企業(yè)集團(tuán)擁有的各類專業(yè)技術(shù)人才可以為各子、分公司的經(jīng)營活動(dòng)提供投資風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告，為子、分公司提供專業(yè)指導(dǎo)和運(yùn)作，起到分散風(fēng)險(xiǎn)并降低集團(tuán)整體的資金風(fēng)險(xiǎn)的作用。

1.2企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)資金集中管理模式弊端

企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)資金集中管理模式實(shí)施多年來已取得長足進(jìn)展，而任何事物在發(fā)展過程中都存在這樣那樣的問題，資金集中管理模式也不例外。

第一，企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)資金集中管理后，子、分公司失去財(cái)務(wù)自由支配的便利性，而且要承擔(dān)集團(tuán)下達(dá)的各項(xiàng)指標(biāo)壓力，自然產(chǎn)生反感意識(shí)，消極對待集團(tuán)有關(guān)資金集中管理的措施。同時(shí)，由于集團(tuán)制訂的一些方案缺乏調(diào)研脫離子、分公司實(shí)際情況，給方案的執(zhí)行帶來消極情緒。

第二，在企業(yè)集團(tuán)實(shí)施資金集中管理過程中沒有有效的監(jiān)督制約機(jī)制，很難實(shí)現(xiàn)所有附屬子公司的經(jīng)營資金高度集中，阻礙資金規(guī)模效應(yīng)的發(fā)揮和經(jīng)濟(jì)效益的取得。

第三，企業(yè)集團(tuán)整體預(yù)算的準(zhǔn)確性是受各個(gè)子、分公司資金預(yù)算準(zhǔn)確性影響的，而各子、分公司為各自利益上報(bào)的預(yù)算缺乏精確性，會(huì)影響集團(tuán)整體資金預(yù)算的合理性，進(jìn)而影響集團(tuán)整體資金優(yōu)化合理配置。

第四，各子、分公司為擴(kuò)大經(jīng)營向集團(tuán)財(cái)務(wù)中心借款，由于集團(tuán)內(nèi)部缺乏信用管理機(jī)制、貸款還款管理機(jī)制，造成集團(tuán)內(nèi)部貸款不能如期歸還，給集團(tuán)財(cái)務(wù)資金管理帶來風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)由于對子、分公司資金管理缺乏全程監(jiān)督機(jī)制，一些子、分公司出現(xiàn)了弄虛作假的惡性行為。

2企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)資金集中管理的可行性方案

第一，既要加強(qiáng)集團(tuán)資金的統(tǒng)一管理又要適當(dāng)給予子、分公司資金自主管理權(quán)限。為促進(jìn)子公司經(jīng)營積極性和經(jīng)濟(jì)效益，集團(tuán)財(cái)務(wù)中心以子、分公司所需月平均資金量為標(biāo)準(zhǔn)，所需資金高于標(biāo)準(zhǔn)，需要申請并征得集團(tuán)同意；而所需資金在標(biāo)準(zhǔn)之下則無須上報(bào)，這樣簡化了資金審批流程。適當(dāng)放寬資金自主管理權(quán)，有利于提高企業(yè)經(jīng)營效益。

第二，建立集團(tuán)資金集中管理的獎(jiǎng)懲制度，建立數(shù)據(jù)庫信息共享平臺(tái)。為實(shí)現(xiàn)集團(tuán)與子、分公司利益共贏，制定有關(guān)資金集中管理的獎(jiǎng)懲政策，給各子、分公司建立績效考核制度，以資金集中度的高低為標(biāo)準(zhǔn)評定管理者績效，以此促進(jìn)資金集中管理工作在子、分公司順利開展。獎(jiǎng)勵(lì)對象還包括在資金集中工作中有突出貢獻(xiàn)的財(cái)務(wù)人員。根據(jù)各子、分公司在集團(tuán)的存款所占比重多少進(jìn)行收益回報(bào)分配，調(diào)動(dòng)各子、分公司參與資金集中管理的熱情。此外，集團(tuán)企業(yè)必須運(yùn)用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)計(jì)算機(jī)技術(shù)和大數(shù)據(jù)技術(shù)，建立完善的數(shù)據(jù)庫和信息共享平臺(tái)，及時(shí)、準(zhǔn)確地獲取各子、分公司有關(guān)資金信息數(shù)據(jù)，為集團(tuán)資金集中管理提供可靠的依據(jù)。

第三，企業(yè)集團(tuán)應(yīng)該建立相對完善的監(jiān)督制度。企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)中心要設(shè)立專門的預(yù)算管理部門，由專門的預(yù)算管理部門來負(fù)責(zé)制定資金預(yù)算的程序和方法，各個(gè)子、分公司要指定專人來負(fù)責(zé)資金的預(yù)算工作，并監(jiān)督預(yù)算的編制情況。為了方便企業(yè)集團(tuán)總部檢查、追蹤各個(gè)子、分公司的預(yù)算執(zhí)行情況，及時(shí)了解、分析預(yù)算與實(shí)踐的差異、糾正偏差，在預(yù)算執(zhí)行過程中，子、分公司要定期向集團(tuán)報(bào)告。預(yù)算管理部門還要定期考評各個(gè)子、分公司的預(yù)算執(zhí)行情況，通過對預(yù)算執(zhí)行情況的考評，既可以讓預(yù)算管理人員明白業(yè)績與獎(jiǎng)勵(lì)的密切關(guān)系，在預(yù)算工作中自覺地調(diào)整、約束自己的行為，又可以督促他們及時(shí)總結(jié)經(jīng)驗(yàn)。

第四，企業(yè)集團(tuán)要加強(qiáng)對子、分公司的內(nèi)部審計(jì)，建立內(nèi)部資信等級(jí)評價(jià)體系。企業(yè)集團(tuán)要給內(nèi)部審計(jì)部門配備專業(yè)人才，完善對資金風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)的流程，加強(qiáng)對子、分公司的內(nèi)部審計(jì)，針對在資金集中管理過程中存在的問題，及時(shí)提出意見、建議及整改措施，以保證子、分公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)在合法、合規(guī)的程序下進(jìn)行。另外，集團(tuán)企業(yè)要結(jié)合自身的行業(yè)特點(diǎn)，借鑒商業(yè)銀行對企業(yè)的信用評價(jià)方法建立內(nèi)部資信等級(jí)評價(jià)體系，對子、分公司的信用等級(jí)進(jìn)行評定，根據(jù)各個(gè)子、分公司的評級(jí)結(jié)果來確定授信額度、借款利率水平。通過效評價(jià)各個(gè)成員單位的資信情況，增強(qiáng)他們的資金履約意識(shí)，營造一個(gè)良好的集團(tuán)內(nèi)信用氛圍。

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