互聯(lián)網(wǎng)金融與金融有效供給的關(guān)系研究

趙海榮

（遼寧金融職業(yè)學(xué)院金融系，遼寧 沈陽 110122）

互聯(lián)網(wǎng)金融與金融有效供給的關(guān)系研究

趙海榮

（遼寧金融職業(yè)學(xué)院金融系，遼寧 沈陽 110122）

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。在當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革五大任務(wù)與金融行業(yè)息息相關(guān)。根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，有效供給與有效需求匹配時(shí)，市場達(dá)到出清狀態(tài)，資源配置實(shí)現(xiàn)最優(yōu)。目前我國存在著金融產(chǎn)品和服務(wù)有效供給不足的問題，表現(xiàn)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)對金融產(chǎn)品和服務(wù)日益多樣化、個(gè)性化的需求與傳統(tǒng)金融供給單一化、同質(zhì)化的矛盾突出，金融行業(yè)需要加大供給側(cè)改革的力度。今后，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)加快金融產(chǎn)品創(chuàng)新，提升資源配置效率，大力發(fā)展創(chuàng)業(yè)金融，成為金融行業(yè)供給側(cè)改革的主要驅(qū)動(dòng)力。

互聯(lián)網(wǎng)金融；有效供給；供給側(cè)改革

一、金融業(yè)改革是供給側(cè)改革的重要內(nèi)容

目前，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新常態(tài)，面臨增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”的影響。2015年年末的中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出了“去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本和補(bǔ)短板”五大供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的重點(diǎn)任務(wù)?！叭ヒ唤狄谎a(bǔ)”這五項(xiàng)任務(wù)立足于經(jīng)濟(jì)的供給面，激活勞動(dòng)、土地、資本、技術(shù)等生產(chǎn)要素，提升全要素生產(chǎn)率，提高供給的質(zhì)量和效率，最終實(shí)現(xiàn)供給端和需求端的匹配，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)合理、經(jīng)濟(jì)健康有序增長。金融業(yè)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，供給側(cè)改革能否順利、有效地完成更是取決于金融業(yè)改革的配合?！叭ギa(chǎn)能”主要是對產(chǎn)能過剩的“僵尸企業(yè)”進(jìn)行清理，這就需要金融行業(yè)（特別是銀行業(yè)）提高對不良貸款的處置能力，幫助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組；“去庫存”主要是消化房地產(chǎn)行業(yè)的過剩庫存，促進(jìn)房地產(chǎn)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展，這就需要金融行業(yè)加快金融創(chuàng)新，發(fā)展住房金融，提高居民購房能力，同時(shí)要做好征信審核，嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)；“去杠桿”主要是解決地方政府和企業(yè)的高債務(wù)率問題，這就需要金融行業(yè)通過債轉(zhuǎn)股的方式幫助企業(yè)降低杠桿率，提升投行業(yè)務(wù)操作水平，研究配套制度設(shè)計(jì)；“降成本”是提升企業(yè)競爭力的重要途徑，其中融資成本是企業(yè)成本的一個(gè)重要組成部分，尤其是中小微企業(yè)面臨的融資難、融資貴的問題特別突出，這就需要金融行業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和科技金融手段降低運(yùn)營成本，減輕對金融壓制環(huán)境下利差收入的依賴程度，真正讓利于實(shí)體經(jīng)濟(jì)；“補(bǔ)短板”主要是補(bǔ)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的創(chuàng)新意識(shí)和創(chuàng)新動(dòng)力的短板，為經(jīng)濟(jì)發(fā)展開拓新動(dòng)力和新增長點(diǎn)，這也需要提升金融行業(yè)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力，提高貸款投放的精準(zhǔn)性和有效性，從而為大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)營造有利的金融生態(tài)環(huán)境。

在當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革五大任務(wù)與金融行業(yè)息息相關(guān)。所以，金融業(yè)改革既是關(guān)系到供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革能否取得應(yīng)有成效的關(guān)鍵，也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

二、有效金融需求和有效金融供給的關(guān)系

從經(jīng)濟(jì)學(xué)角度看，當(dāng)供給和需求平衡時(shí)，市場達(dá)到出清狀態(tài)，資源配置實(shí)現(xiàn)最優(yōu)。古典經(jīng)濟(jì)學(xué)家薩伊曾提出過“供給創(chuàng)造需求”定律，只要產(chǎn)品被生產(chǎn)出來，就能創(chuàng)造出相應(yīng)的需求。這一定律實(shí)現(xiàn)的前提是經(jīng)濟(jì)體中的儲(chǔ)蓄全部轉(zhuǎn)化為投資，否則就會(huì)出現(xiàn)凱恩斯所謂的“有效需求不足”的問題，造成經(jīng)濟(jì)體供需不平衡。薩伊和凱恩斯的觀點(diǎn)更多地立足于總量分析和靜態(tài)分析，沒有考慮到經(jīng)濟(jì)的動(dòng)態(tài)發(fā)展和結(jié)構(gòu)失衡問題。真正的供需平衡應(yīng)該是有效供給和有效需求的平衡。

所謂有效供給是指與消費(fèi)需求和消費(fèi)能力相適應(yīng)的供給。有效供給的內(nèi)容應(yīng)包括兩方面，一是產(chǎn)品的品質(zhì)與種類，二是產(chǎn)品的價(jià)格。例如，隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展，不斷有新產(chǎn)品出現(xiàn)，這些新產(chǎn)品的種類、功能和質(zhì)量與原有產(chǎn)品相比有了較大的改進(jìn)，能夠更好地滿足人們某方面的消費(fèi)需求，這樣的供給就是有效供給。再比如，好產(chǎn)品質(zhì)量高、種類豐富，但價(jià)格過高，使得消費(fèi)者望而卻步，這也會(huì)造成供過于求。如果我們能利用技術(shù)進(jìn)步降低產(chǎn)品生產(chǎn)成本，就可以降低產(chǎn)品價(jià)格，滿足更多消費(fèi)者的需求，這也是有效供給的表現(xiàn)。

從目前我國金融行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r來看，存在著金融產(chǎn)品和服務(wù)有效供給不足的問題。從經(jīng)濟(jì)學(xué)概念講，金融需求是指在每一價(jià)格水平上消費(fèi)者（個(gè)人、企業(yè)）愿意而且能夠購買的金融產(chǎn)品和服務(wù)的數(shù)量；金融供給是指在每一價(jià)格水平上生產(chǎn)者（金融機(jī)構(gòu)）愿意并且能夠提供的金融產(chǎn)品的服務(wù)的數(shù)量。當(dāng)在某一價(jià)格水平上，金融產(chǎn)品和服務(wù)供求數(shù)量平衡時(shí)，金融體系達(dá)到均衡狀態(tài)，金融資源實(shí)現(xiàn)最優(yōu)配置。［1］我國改革開放以來經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速，金融需求一直處于比較旺盛的狀態(tài)。在整個(gè)金融體系中，銀行業(yè)處于絕對優(yōu)勢地位。截至2016年11月，中國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)約222.25萬億元（人民幣），而我國2016年GDP預(yù)計(jì)在70萬億元，銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模是我國GDP的三倍左右。這么龐大的銀行體系，借助利率管制、業(yè)務(wù)牌照的優(yōu)勢，商業(yè)銀行可以穩(wěn)定地獲取超額利潤。加之我國金融市場起步較晚，金融知識(shí)普及程度較低，大眾的金融意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)較差，使得客戶對金融產(chǎn)品和服務(wù)的需求相對單一，多停留在低風(fēng)險(xiǎn)偏好的初級金融需求層次。因此，我國的金融產(chǎn)品和服務(wù)的供給呈現(xiàn)出較強(qiáng)的“賣方市場”特征，銀行提供的產(chǎn)品和服務(wù)同質(zhì)化傾向嚴(yán)重，而且掌握著定價(jià)權(quán)的優(yōu)勢，銀行的盈利更多地依賴于存貸款的利差。

在供給側(cè)改革的背景下，傳統(tǒng)的金融供給已經(jīng)無法滿足和適應(yīng)新的金融需求的需要。改革開放三十多年來，民營經(jīng)濟(jì)已經(jīng)逐漸成為中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主體。中國民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展論壇指出，我國民營經(jīng)濟(jì)總量已占到GDP的50%以上，對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展、稅收和就業(yè)作出了巨大貢獻(xiàn)。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的任務(wù)之一就是要充分釋放民營企業(yè)的活力，加快創(chuàng)新，形成新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)。但是，我國的金融體系仍以國有銀行為主體，其服務(wù)對象主要是國有企業(yè)，受到制度因素和中小微企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況特點(diǎn)的約束，中小微企業(yè)在融資中存在“融資難、融資貴”的痼疾，融資需求無法得到有效滿足。這就是我們所說的“金融有效供給與實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效需求的不匹配”問題。［2］歸根結(jié)底，即金融有效供給和需求不匹配表現(xiàn)為現(xiàn)階段實(shí)體經(jīng)濟(jì)對金融產(chǎn)品和服務(wù)日益多樣化、個(gè)性化的需求與傳統(tǒng)金融供給單一化、同質(zhì)化的矛盾，產(chǎn)能過剩行業(yè)金融資源配置過多與新興經(jīng)濟(jì)金融資源配置不足、成本較高的矛盾。因此，金融行業(yè)也需要加大供給側(cè)改革的力度，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、金融科技等手段破解融資難、融資貴的問題，拓寬金融供給的空間和渠道，密切關(guān)注供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革催生的客戶新的金融需求變化，提供高配適性、高質(zhì)量、低成本的金融服務(wù)，提高金融資源的配置效率，更好地服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融是實(shí)現(xiàn)有效金融供給的重要驅(qū)動(dòng)力

在解決金融有效供給不足問題的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中，除了構(gòu)建完善的金融體系，建立多層次、立體化的信貸市場，加快商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型外，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠充分發(fā)揮“補(bǔ)短板”的作用?；ヂ?lián)網(wǎng)金融借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等手段，降低了金融服務(wù)的成本，減少了傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)中的信息不對稱，擴(kuò)大了金融服務(wù)的覆蓋范圍，拓展了金融服務(wù)的邊界，擴(kuò)大了消費(fèi)需求，提升了金融服務(wù)的質(zhì)量和金融資源的配置效率，有助于解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。因此，可以說互聯(lián)網(wǎng)金融是金融行業(yè)供給側(cè)改革的重要驅(qū)動(dòng)力。

互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)如何助力金融行業(yè)供給側(cè)改革呢？

（一）加快金融創(chuàng)新

金融創(chuàng)新不在于創(chuàng)造出多少復(fù)雜的新生的金融產(chǎn)品，而在于通過創(chuàng)新能夠激發(fā)并精準(zhǔn)配適新的金融需求，回歸金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)實(shí)體的本質(zhì)，提高金融資源的配置效率。

1.消費(fèi)金融

消費(fèi)金融是指向各階層消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的現(xiàn)代金融服務(wù)方式。按照國際經(jīng)驗(yàn)，人均GDP在8 000美元左右時(shí)，消費(fèi)結(jié)構(gòu)將從生存型消費(fèi)向發(fā)展型消費(fèi)升級。［3］隨著我國居民收入水平的提高和收入差距的分化，居民消費(fèi)模式必將向個(gè)性化、多樣化轉(zhuǎn)變，居民將不再滿足于日常生活需求的消費(fèi)，而是追求更高層次的消費(fèi)（如旅游、文化、留學(xué)、醫(yī)療等），這必將催生出大量新的消費(fèi)金融需求?；ヂ?lián)網(wǎng)金融應(yīng)密切關(guān)注需求端的變化，加快消費(fèi)金融創(chuàng)新，加速消費(fèi)信貸產(chǎn)品的線上化和場景化，利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)將產(chǎn)品嵌入到教育、文化、娛樂、醫(yī)療、旅游、家庭裝修等領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷，提高消費(fèi)者的金融可獲得性，更好地滿足居民消費(fèi)需求。

2.科技金融（Fintech）

Fintech英文原意是“金融科技”，其核心是用技術(shù)驅(qū)動(dòng)金融創(chuàng)新。根據(jù)維基百科的解釋，F(xiàn)intech是一種運(yùn)用高科技來促使金融服務(wù)更加富有效率的商業(yè)模式。預(yù)計(jì)未來，科技金融將是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展變化的主旋律?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)將會(huì)充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等手段進(jìn)行用戶挖掘、場景挖掘、產(chǎn)品開發(fā)與創(chuàng)新，同時(shí)利用大數(shù)據(jù)解決風(fēng)險(xiǎn)控制的難題，在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下進(jìn)一步提高金融產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量和效率。Fintech對于建立和完善我國的征信體系也將起到重要作用。未來我國的征信體系很有可能是在央行主導(dǎo)下的市場化征信體系。只有征信體系完善，才能更好地配置信貸資源，準(zhǔn)確定價(jià)，控制風(fēng)險(xiǎn)，使得互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在維持自身生存的前提下，更好地實(shí)踐普惠金融的價(jià)值。此外，F(xiàn)intech還有助于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)從傳統(tǒng)的存貸匯和類授信業(yè)務(wù)向咨詢式和融智式業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)數(shù)字化資產(chǎn)配置，利用機(jī)器（人工智能）來克服人性弱點(diǎn)，讓消費(fèi)者實(shí)現(xiàn)更好的投資收益。

3.綠色金融

綠色金融的內(nèi)涵包括兩個(gè)方面：一是金融業(yè)為環(huán)境保護(hù)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展提供支持和服務(wù)，引導(dǎo)資源流向低碳、環(huán)保、節(jié)約資源、綠色的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域，引導(dǎo)企業(yè)注重環(huán)境保護(hù)，倡導(dǎo)綠色消費(fèi)理念；二是指金融業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展，避免出現(xiàn)過度投機(jī)行為導(dǎo)致的資產(chǎn)泡沫，引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)金融行業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。央行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家馬俊預(yù)測，未來5年內(nèi)，中國每年將在綠色行業(yè)投資至少3 200億美元。如此巨大的投資需求，必將吸引各類金融機(jī)構(gòu)的興趣和關(guān)注，互聯(lián)網(wǎng)金融也可以發(fā)揮自身優(yōu)勢和特點(diǎn)，抓住綠色金融的機(jī)遇?；ヂ?lián)網(wǎng)金融應(yīng)充分利用自身的平臺(tái)優(yōu)勢，充當(dāng)社會(huì)資本投融資的紐帶和媒介，高效、快捷地為環(huán)保類中小微企業(yè)、農(nóng)戶提供融資服務(wù)，將社會(huì)閑散資金與綠色產(chǎn)業(yè)的資金需求有效撮合和對接起來，在一定程度上打破政府財(cái)政對綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資有限的瓶頸。

（二）提升金融資源配置效率

互聯(lián)網(wǎng)金融要成為實(shí)現(xiàn)金融有效供給的驅(qū)動(dòng)力，必須做到優(yōu)質(zhì)、快速、精準(zhǔn)、多渠道。

首先是優(yōu)質(zhì)，即保證互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)向客戶提供優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。2013年互聯(lián)網(wǎng)金融異軍突起，由于監(jiān)管缺位，互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)歷了一段野蠻式生長期，尤其是P2P網(wǎng)貸平臺(tái)出現(xiàn)的問題較多，頻繁發(fā)生壞賬跑路現(xiàn)象，極大損害了金融消費(fèi)者的利益和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的形象。隨著監(jiān)管體系不斷完善，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)逐步加強(qiáng)風(fēng)控能力，完善風(fēng)控體系，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展進(jìn)入規(guī)范化時(shí)期。只有加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制，完善信用審核機(jī)制，才能實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)健康有序、可持續(xù)的發(fā)展，才能為客戶提供更多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，更好地發(fā)揮資金供給端和需求端的媒介作用。

其次是快速，即為客戶提供高效快捷的融資服務(wù)。傳統(tǒng)銀行出于風(fēng)險(xiǎn)控制的考慮，在貸款業(yè)務(wù)中存在手續(xù)復(fù)雜、業(yè)務(wù)審批時(shí)間較長的弊病?；ヂ?lián)網(wǎng)金融利用平臺(tái)和數(shù)據(jù)優(yōu)勢，能夠由系統(tǒng)進(jìn)行線上信用評級，根據(jù)信用等級合理定價(jià)，大大縮短了貸款的審批時(shí)間。未來，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)充分利用其海量數(shù)據(jù)資源，充當(dāng)借貸雙方的信息中介，快速撮合雙方對接，提高融資的效率。

再次是精準(zhǔn)，即精準(zhǔn)滿足客戶需求。在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，金融有效供給和需求不匹配表現(xiàn)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)對金融產(chǎn)品和服務(wù)日益多樣化、個(gè)性化的需求與傳統(tǒng)金融供給單一化、同質(zhì)化的矛盾?；ヂ?lián)網(wǎng)金融可以利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等手段，挖掘用戶需求，根據(jù)用戶的消費(fèi)習(xí)慣、場景、企業(yè)經(jīng)營情況等開發(fā)定制化、個(gè)性化的金融產(chǎn)品，提供綜合性的金融服務(wù)，精準(zhǔn)匹配客戶的金融需求，更好地解決金融有效供給不足的問題。

最后是多渠道，即拓寬金融產(chǎn)品和服務(wù)的渠道，提高客戶金融服務(wù)的可獲得性。除了在網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)開展線上業(yè)務(wù)外，很多互聯(lián)網(wǎng)金融公司也開始開拓線下業(yè)務(wù)。利用科技金融手段，未來互聯(lián)網(wǎng)金融還可以進(jìn)一步拓寬業(yè)務(wù)渠道，增加移動(dòng)終端、互聯(lián)網(wǎng)銀行、直銷銀行等渠道。針對農(nóng)村地區(qū)和偏遠(yuǎn)地區(qū)，可以和商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)開展合作，借助其物理網(wǎng)點(diǎn)，擴(kuò)大普惠金融的覆蓋面，提升弱勢群體的金融服務(wù)的可獲得性。

（三）發(fā)展創(chuàng)業(yè)金融

李克強(qiáng)總理2014年9月在夏季達(dá)沃斯論壇上公開發(fā)出“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的號召，雙創(chuàng)也是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革中“補(bǔ)短板”的一項(xiàng)重要內(nèi)容?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在助力金融有效供給方面應(yīng)著力發(fā)展創(chuàng)業(yè)金融，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供有力的支持。政府應(yīng)通過金融制度創(chuàng)新，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)建立多層次的資本市場，滿足企業(yè)各個(gè)階段的融資需求。對于初創(chuàng)期的企業(yè)來說，資金和抵押物不足，很難從銀行獲得貸款。有的企業(yè)甚至只有一個(gè)產(chǎn)品概念或想法，需要啟動(dòng)資金才能把概念付諸實(shí)際。這樣的初創(chuàng)期企業(yè)適合天使投資、風(fēng)險(xiǎn)投資、私募股權(quán)、眾籌等融資方式。其中股權(quán)眾籌是互聯(lián)網(wǎng)金融支持初創(chuàng)期企業(yè)的一種主要方式。融資企業(yè)通過向普通投資者出讓一定比例的股份，借助互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)獲得創(chuàng)立公司所需的資金。通過互聯(lián)網(wǎng)金融的平臺(tái)，資金供需雙方實(shí)現(xiàn)對接匹配，幫助有創(chuàng)意和創(chuàng)業(yè)想法的草根階層

實(shí)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)夢想。對于成長期的中小微企業(yè)，除了債券、新三板、銀行貸款等融資方式，互聯(lián)網(wǎng)金融也可以通過P2P、眾包、眾扶等方式提供支持，充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的優(yōu)勢，向創(chuàng)業(yè)者提供融資、支付結(jié)算、咨詢等綜合性的金融服務(wù)，以低成本、高效率的金融服務(wù)幫助創(chuàng)業(yè)者降低創(chuàng)業(yè)成本，同時(shí)拓展自身業(yè)務(wù)的發(fā)展空間。有了互聯(lián)網(wǎng)金融的支持和服務(wù)，創(chuàng)業(yè)者才敢于創(chuàng)業(yè)、勇于創(chuàng)新，才會(huì)激發(fā)全社會(huì)創(chuàng)新的活力，補(bǔ)足經(jīng)濟(jì)發(fā)展的短板。

［1]王英姿.供給側(cè)改革背景下金融需求與金融供給創(chuàng)新研究——以蘇州市為例［J］.常熟理工學(xué)院學(xué)報(bào)（哲學(xué)社會(huì)科學(xué)），2016，（3）：51－54.

［2]馬海敏.金融，供給側(cè)改革的關(guān)鍵要素［J］.金融博覽，2016，（6）：51－54.

［3]洪崎.供給側(cè)改革中的銀行機(jī)遇［J］.中國金融，2016，（1）：16－18.

［責(zé)任編輯：王 帥］

Research on the Relationship betw
een Internet Finance and Financial Effective Supply

ZHAO Hai-rong
（Department of Finance,Liaoning Finance Vocational College,Shenyang 110122,China）

Finance is the core of the modern economy.Nowadays,in the“new normal”economy,the five tasks of supply-side structural reform have a close relation to the financial industry.According to the economics theory,when the effective supply matches the effective demand,the market reaches the state of clearing and achieves the optimal allocation of resources.At present,there is a shortage of effective supply of financial products and services in China,which shows as the contradiction between the diversification and personalization of financial demand and the simplification and homogeneity of traditional financial supply.So the financial industry needs to make more efforts on supply-side reform.In the future,internet finance should accelerate the innovation of financial products,enhance the efficiency of resource allocation,and vigorously develop venture finance,and try to become the main driving force of supply-side reform of financial industry.

internet finance;effective supply;supply-side reform

F832

A

2017-02-12

1671-6671（2017）02-0053-05

遼寧省社科規(guī)劃基金項(xiàng)目（L16BJY039）

趙海榮（1974-），女，遼寧金融職業(yè)學(xué)院金融系副教授，經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，研究方向：國際金融、宏觀經(jīng)濟(jì)。