我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展策略研究

鄭 屹

（1.吉林省金融文化研究中心，吉林 長(zhǎng)春 130028；2.長(zhǎng)春金融高等專(zhuān)科學(xué)校 金融學(xué)院，吉林 長(zhǎng)春 130028）

我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展策略研究

鄭 屹1,2

（1.吉林省金融文化研究中心，吉林 長(zhǎng)春 130028；2.長(zhǎng)春金融高等專(zhuān)科學(xué)校 金融學(xué)院，吉林 長(zhǎng)春 130028）

隨著國(guó)家和社會(huì)對(duì)環(huán)境保護(hù)的愈加重視，綠色產(chǎn)業(yè)迅猛發(fā)展，同時(shí)也帶來(lái)巨大的融資需求。近幾年綠色金融的概念在我國(guó)被廣泛提出，并已上升到國(guó)家戰(zhàn)略，我國(guó)綠色金融領(lǐng)域市場(chǎng)發(fā)展前景巨大。商業(yè)銀行作為金融市場(chǎng)的主體，在綠色金融領(lǐng)域發(fā)揮著重要的影響力。發(fā)達(dá)國(guó)家銀行在綠色金融領(lǐng)域的實(shí)踐早于我國(guó)，目前已形成一個(gè)制度完善、產(chǎn)品和服務(wù)多樣化的綠色金融市場(chǎng)。我國(guó)商業(yè)銀行可以借鑒發(fā)達(dá)國(guó)家代表性銀行在綠色金融理念、政策、產(chǎn)品和服務(wù)方面的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，完善相關(guān)法律法規(guī)以及政策制度，創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)，做好風(fēng)險(xiǎn)把控，加強(qiáng)與國(guó)際間的交流與合作，充分把握綠色金融發(fā)展的契機(jī)。

綠色金融；赤道原則；商業(yè)銀行；業(yè)務(wù)實(shí)踐

隨著世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人們對(duì)資源環(huán)境保護(hù)意識(shí)的增強(qiáng)，綠色金融的概念被廣泛提出。我國(guó)“十三五”規(guī)劃綱要中將綠色金融納入健全現(xiàn)代金融體系之中。在G20杭州峰會(huì)上，我國(guó)更是把綠色金融作為首次亮相G20舞臺(tái)的一項(xiàng)新議題。2016年的《政府報(bào)告》中，李克強(qiáng)總理指出要大力發(fā)展綠色金融。目前，人們對(duì)綠色金融的關(guān)注到了前所未有的高度，已上升成為國(guó)家戰(zhàn)略。［1］20世紀(jì)90年代，國(guó)際組織和發(fā)達(dá)國(guó)家政府就紛紛開(kāi)始推行金融的綠色改革，并投入到綠色金融的實(shí)踐中。經(jīng)過(guò)數(shù)十年的發(fā)展，發(fā)達(dá)國(guó)家在此領(lǐng)域已取得很大的成就，形成種類(lèi)豐富的綠色金融業(yè)務(wù)和較為成熟的綠色金融政策制度體系。而我國(guó)綠色金融的實(shí)踐起步相對(duì)較晚，與發(fā)達(dá)國(guó)家相比在政策制度和產(chǎn)品開(kāi)發(fā)程度上還有一定的差距。

一、國(guó)外代表性銀行綠色金融實(shí)踐

（一）綠色金融政策與制度體系實(shí)踐

赤道原則是目前國(guó)際上比較公認(rèn)的自愿性綠色信貸原則。作為赤道原則發(fā)起者之一的花旗銀行，其依據(jù)赤道原則和自身情況制定了新的融資政策以及建立環(huán)境與社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)管理體系ESRM，從信貸和聲譽(yù)兩個(gè)維度把控環(huán)境和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)，提高對(duì)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的把控從而降低信貸風(fēng)險(xiǎn)。特別是花旗銀行還專(zhuān)門(mén)設(shè)立了物業(yè)服務(wù)機(jī)構(gòu)來(lái)管理綠色金融的運(yùn)行，其下屬子公司還將省電等節(jié)能指標(biāo)納入到對(duì)貸款申請(qǐng)人的信用評(píng)分體系當(dāng)中。［2］作為綠色金融實(shí)踐先行者的荷蘭銀行非常注重規(guī)范的程序化操作。荷蘭銀行制定了環(huán)境、社會(huì)和治理標(biāo)準(zhǔn)（ESG），不僅要求貸款客戶必須嚴(yán)格遵守ESG標(biāo)準(zhǔn)，還規(guī)定提供給客戶的金融產(chǎn)品也必須符合ESG標(biāo)準(zhǔn)，并在實(shí)踐過(guò)程中往往根據(jù)社會(huì)實(shí)際需要和各行業(yè)間的風(fēng)險(xiǎn)差異，不斷調(diào)整和完善其標(biāo)準(zhǔn)和制定附加準(zhǔn)則。［3］英國(guó)巴克萊銀行制定的信貸指引，內(nèi)容覆蓋了所有融資條款和50多個(gè)行業(yè)，還與聯(lián)合國(guó)環(huán)境規(guī)劃署合作，協(xié)助其參與跨國(guó)融資，為全球170多家金融機(jī)構(gòu)提供信貸指引。

（二）綠色金融業(yè)務(wù)實(shí)踐

國(guó)外商業(yè)銀行在金融產(chǎn)品和金融服務(wù)方面做出了很大的外延和拓展，內(nèi)容涉及清潔技術(shù)、可再生能源、能效融資、碳融資與排放交易、環(huán)保儲(chǔ)蓄、環(huán)保技術(shù)租賃、環(huán)境投資基金、環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施投資基金、綠色金融產(chǎn)品與服務(wù)咨詢(xún)等方面。還通過(guò)利用證券市場(chǎng)工具，如氣候衍生品、綠色資產(chǎn)抵押證券等幫助企業(yè)規(guī)避環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。荷蘭國(guó)際集團(tuán)把環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)嵌入到投資流程，為各類(lèi)基金和私人銀行客戶挑選可持續(xù)投資組合管理方案，篩選和監(jiān)測(cè)投資對(duì)象，降低客戶投資風(fēng)險(xiǎn)。［4］國(guó)外代表性銀行除了向大型企業(yè)、大型項(xiàng)目提供綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)外還針對(duì)個(gè)人、家庭、中小型企業(yè)和小微型企業(yè)設(shè)計(jì)了多樣化的綠色金融產(chǎn)品，產(chǎn)品創(chuàng)新滲透到銀行各項(xiàng)基本業(yè)務(wù)。如針對(duì)個(gè)人，英國(guó)巴克萊銀行、荷蘭合作銀行等國(guó)外銀行推出了綠色信用卡，通過(guò)刷卡給予折扣、銀行積分、捐獻(xiàn)等方式鼓勵(lì)用戶購(gòu)買(mǎi)環(huán)保綠色產(chǎn)品。加拿大溫哥華城市商業(yè)銀行為混合動(dòng)力汽車(chē)、清潔空氣汽車(chē)提供貸款利率優(yōu)惠。澳大利亞menu銀行推行的Go Green汽車(chē)貸款更是以種樹(shù)作為貸款條件，要求貸款者以種樹(shù)方式吸收汽車(chē)尾氣。針對(duì)家庭，澳大利亞本迪戈銀行、荷蘭銀行為采用家居節(jié)能的客戶提供綠色抵押貸款。美國(guó)花旗銀行、能源銀行還為購(gòu)置民用太陽(yáng)能設(shè)備的客戶提供融資便利；針對(duì)中小企業(yè)，為它們提供辦公綠色建筑信貸和商業(yè)建筑貸款。美國(guó)美洲銀行在運(yùn)輸貸款方面提供小企業(yè)管理快速貸款，為卡車(chē)司機(jī)提供貸款支持其購(gòu)買(mǎi)節(jié)油設(shè)備。巴萊克銀行拓展了由政府擔(dān)保的符合環(huán)保政策的小微企業(yè)貸款。［5］

二、我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融發(fā)展實(shí)踐

（一）綠色金融政策與制度體系實(shí)踐

20世紀(jì)90年代，人民銀行、銀監(jiān)會(huì)從國(guó)家層面陸續(xù)頒布了一系列綠色信貸政策，具有代表性的有《中國(guó)人民銀行關(guān)于貫徹政策和加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問(wèn)題的通知》《關(guān)于認(rèn)真落實(shí)國(guó)家宏觀調(diào)控政策進(jìn)一步加強(qiáng)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見(jiàn)》《綠色信貸指引》《能效信貸指引》等。這些政策的頒布為我國(guó)銀行業(yè)在綠色金融領(lǐng)域的發(fā)展起到了積極作用。國(guó)內(nèi)多家銀行制定了綠色金融相關(guān)政策，如工商銀行和建設(shè)銀行都在信貸審批制度當(dāng)中加入了一票否決制，將綠色信貸分類(lèi)與企業(yè)評(píng)級(jí)相關(guān)聯(lián)，對(duì)在環(huán)保中違法、違規(guī)客戶的信貸一律否決。興業(yè)銀行則與國(guó)際接軌，2008年宣布加入采納由世界多家銀行制定的自愿性準(zhǔn)則——赤道原則。因此，興業(yè)銀行的政策制定與產(chǎn)品設(shè)計(jì)很多都借鑒了國(guó)外銀行的做法。2016年江蘇銀行也宣布加入采納赤道原則。

（二）綠色金融業(yè)務(wù)實(shí)踐

我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)涵蓋了綠色融資、綠色投資、綠色消費(fèi)信貸等各部門(mén)，全面覆蓋企業(yè)金融、零售銀行、金融市場(chǎng)三大業(yè)務(wù)條線。［6］目前，我國(guó)商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域主要以綠色信貸為主。近幾年，我國(guó)綠色債券發(fā)展迅速，2016年我國(guó)綠色債券在境內(nèi)外發(fā)行總量達(dá)到2 300億元人民幣，躍居世界第一，成為綠色金融市場(chǎng)的“黑馬”。除此以外，我國(guó)碳金融也得到了空前的發(fā)展，2016年我國(guó)CDM碳交易全球第一。［7］興業(yè)銀行是我國(guó)商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域的領(lǐng)頭羊，也是我國(guó)第一家采納赤道原則的銀行。全球很多大型銀行如美國(guó)花旗銀行、荷蘭銀行、英國(guó)巴克萊銀行等都宣布采納赤道原則并參與了原則的制定。興業(yè)銀行自采納赤道原則以來(lái)，先后創(chuàng)新了能源合同管理、排污權(quán)交易、碳排放交易等融資產(chǎn)品，初步構(gòu)建了涵蓋綠色產(chǎn)業(yè)鏈上下游的金融產(chǎn)品體系。截至2016年底，興業(yè)銀行累計(jì)向6 700多家企業(yè)提供綠色融資已突破1萬(wàn)億元，并形成了門(mén)類(lèi)齊全、種類(lèi)豐富的產(chǎn)品體系，內(nèi)容涵蓋了綠色融資、綠色租賃、綠色信托、綠色基金、綠色投資和綠色消費(fèi)等業(yè)務(wù)。在機(jī)構(gòu)設(shè)置上，興業(yè)銀行在其總行設(shè)有金融部，并在全國(guó)33個(gè)一級(jí)分行設(shè)立環(huán)境金融中心，擁有兩百人的國(guó)內(nèi)最大的綠色金融專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍，實(shí)現(xiàn)了綠色金融業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)化管理。［8］除了興業(yè)銀行以外，我國(guó)四大國(guó)有銀行和其他股份制商業(yè)銀行也都紛紛有所行動(dòng)。工商銀行目前是國(guó)內(nèi)最大的綠色債券承銷(xiāo)銀行，其先后承銷(xiāo)了境內(nèi)首單綠色金融債券、中國(guó)銀行間市場(chǎng)首單國(guó)際多邊開(kāi)發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣綠色債券、國(guó)內(nèi)首只綠色企業(yè)債券等，累計(jì)承銷(xiāo)380億元。工商銀行還推出了“熊貓低碳金銀條”，是碳金屬與貴金屬業(yè)務(wù)之間融合的有益創(chuàng)新。2010年，招商銀行發(fā)行了國(guó)內(nèi)首只涉及綠色文明生態(tài)的理財(cái)產(chǎn)品。個(gè)人業(yè)務(wù)方面，興業(yè)銀行、光大銀行都推出了低碳信用卡。農(nóng)行推出了我國(guó)首張環(huán)保主題貸記卡，持卡人可優(yōu)先成為中華環(huán)保聯(lián)合會(huì)會(huì)員，優(yōu)先參與公益活動(dòng)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人公益愿望，同時(shí)也可獲得特選商戶的優(yōu)惠折扣。

三、我國(guó)商業(yè)銀行在綠色金融實(shí)踐中存在的問(wèn)題

通過(guò)與國(guó)外代表性銀行在綠色金融實(shí)踐方面的對(duì)比和對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行在實(shí)踐總結(jié)來(lái)看，我國(guó)雖然在綠色信貸、綠色債券方便取得了很大的成就，但在某些方面還存在著不足，綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)還有待進(jìn)一步創(chuàng)新和提升。其主要的問(wèn)題有以下幾點(diǎn)：一是綠色金融業(yè)務(wù)的覆蓋對(duì)象范圍有待進(jìn)一步拓寬。目前，我國(guó)主要綠色金融業(yè)務(wù)都集中在綠色信貸、綠色債券和碳交易方面，業(yè)務(wù)服務(wù)的對(duì)象主要是大型環(huán)保類(lèi)企業(yè)和大型環(huán)保項(xiàng)目，針對(duì)個(gè)人、家庭、中小企業(yè)和小微企業(yè)的綠色金融產(chǎn)品非常少。從國(guó)外銀行針對(duì)這些對(duì)象設(shè)計(jì)的綠色金融產(chǎn)品的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)來(lái)看，綠色金融業(yè)務(wù)未來(lái)的市場(chǎng)前景很大。二是綠色金融產(chǎn)品開(kāi)發(fā)深度不夠，種類(lèi)略顯單一。相對(duì)于國(guó)外銀行不斷創(chuàng)新的綠色金融衍生品，我國(guó)商業(yè)銀行的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)開(kāi)發(fā)程度嚴(yán)重不足。如碳金融衍生品、技術(shù)租賃、資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)的供給滿足不了市場(chǎng)需求。三是各商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域發(fā)展極度不均衡。在綠色金融領(lǐng)域中，興業(yè)銀行是我國(guó)商業(yè)銀行的先鋒，其先進(jìn)的環(huán)保理念、政策和體系不僅與國(guó)際接軌；其綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展可謂是實(shí)現(xiàn)了全覆蓋；其專(zhuān)業(yè)化的團(tuán)隊(duì)可以針對(duì)不同客戶的需求和項(xiàng)目類(lèi)型推出多種融資服務(wù)模式。四大行雖然也紛紛開(kāi)展了綠色金融業(yè)務(wù)，但就產(chǎn)品和服務(wù)的供給來(lái)看與國(guó)際上的代表銀行相比還有一定的差距。而與興業(yè)銀行同等規(guī)模的其他商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域的實(shí)踐尚處在初級(jí)階段。四是綠色金融相關(guān)法律、政策制度體系尚不完善。我國(guó)雖然從20世紀(jì)90年代開(kāi)始陸續(xù)下發(fā)了一系列信貸政策指引意見(jiàn)，但目前還沒(méi)有建立完整的綠色金融法律法規(guī)體系，沒(méi)有形成對(duì)綠色金融操作實(shí)施、監(jiān)管、獎(jiǎng)懲等機(jī)制，因此也消減了一部分金融機(jī)構(gòu)在這一領(lǐng)域的積極性。

四、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展的建議

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)和政策制度

只有在健全的法律法規(guī)體系和完善的政策制度下，綠色金融才能得到健康、高效的發(fā)展。建立綠色金融制度的法律體系，重點(diǎn)完善對(duì)綠色金融的監(jiān)督機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制，通過(guò)對(duì)低碳環(huán)保產(chǎn)業(yè)制定一些優(yōu)惠措施，可以引導(dǎo)資金流向這些領(lǐng)域。［9］鑒于我國(guó)商業(yè)銀行在綠色金融領(lǐng)域發(fā)展不均衡，應(yīng)由銀監(jiān)會(huì)牽頭制定相關(guān)制度，加大對(duì)各商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)的考核力度，以考核促進(jìn)銀行業(yè)對(duì)綠色金融的發(fā)展。隨著新型綠色金融產(chǎn)品的陸續(xù)推出，相關(guān)制度和標(biāo)準(zhǔn)還需進(jìn)一步修訂。

（二）加大綠色金融產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)力度，進(jìn)一步拓展綠色金融產(chǎn)品的服務(wù)范圍

我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)一步開(kāi)發(fā)針對(duì)個(gè)人、家庭、小微企業(yè)的綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)。商業(yè)銀行可以利用互聯(lián)網(wǎng)+模式進(jìn)行綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新。如將個(gè)人碳金融產(chǎn)品與綠色低碳信用卡聯(lián)系在一起。當(dāng)個(gè)人購(gòu)買(mǎi)低碳產(chǎn)品、低碳出行（行走、共享單車(chē)、公交車(chē)低碳出行）、進(jìn)行二維碼掃描支付等低碳活動(dòng)時(shí)，這些行為將被記錄在信用卡上轉(zhuǎn)化成為信用卡積分，由積分兌換環(huán)保禮品或公益事業(yè)捐贈(zèng)等。針對(duì)輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)、缺少抵押擔(dān)保物的小型環(huán)保企業(yè)，銀行可實(shí)行差異化準(zhǔn)入，在創(chuàng)新?lián)７绞缴线M(jìn)行創(chuàng)新。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管控能力

對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，風(fēng)險(xiǎn)控制是重中之重。隨著我國(guó)綠色信貸市場(chǎng)的發(fā)展，同時(shí)也會(huì)伴隨著項(xiàng)目的資金風(fēng)險(xiǎn)以及項(xiàng)目可能帶來(lái)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)在發(fā)展綠色金融和防控風(fēng)險(xiǎn)方面的經(jīng)驗(yàn)不足，因此，在這過(guò)程中還要多向國(guó)外商業(yè)銀行借鑒風(fēng)控的理念和措施。［10］

（四）加強(qiáng)對(duì)赤道原則的研究和相關(guān)國(guó)際合作

一直以來(lái)，我國(guó)長(zhǎng)期采納赤道原則的只有興業(yè)銀行，2016年底江蘇銀行也宣布加入采納赤道原則，至此，我國(guó)只有兩家銀行加入到赤道原則。然而國(guó)際上很多大型銀行，如花旗銀行、荷蘭銀行早已加入這一行列。我國(guó)四大國(guó)有銀行無(wú)一行加入。隨著我國(guó)“一帶一路”戰(zhàn)略的提出，未來(lái)我國(guó)商業(yè)銀行在跨境綠色金融方面的業(yè)務(wù)能否順利發(fā)展還需加快與國(guó)際金融體制和慣例的接軌。因此，我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該大膽地走出去，加強(qiáng)與國(guó)際間大型銀行的交流合作。

［1］李海霞.綠色金融越來(lái)越火商業(yè)銀行如何“點(diǎn)綠為金”？人民網(wǎng)［EB/OL］.（2016）.http：//money.people.com.cn/n1/2016/0811/c42877-28629842.html.

［2］宋曉玲.西方銀行業(yè)綠色金融政策：共同規(guī)則與差別實(shí)踐［J］.經(jīng)濟(jì)問(wèn)題探索，2013，（1）：171.

［3］［10］劉博.國(guó)外商業(yè)銀行綠色金融政策及其借鑒［J］.現(xiàn)代管理科學(xué)，2016，（5）：36.

［4］翁智雄，葛察忠，段顯明，龍鳳.國(guó)內(nèi)外綠色金融產(chǎn)品對(duì)比研究［J］.中國(guó)人口·資源與環(huán)境，2015，25（6）：17.

［5］陳琳.我國(guó)商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展研究.和訊［EB/OL］.http：//bank.hexun.com/2016－09－06/185892553.html.

［6］鄒春蕾.中國(guó)成綠色金融市場(chǎng)“黑馬”［N］.中國(guó)電力報(bào)，2017－04－08.

［7］連平，武雯.加快發(fā)展綠色金融推進(jìn)商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型［N］.中國(guó)證券報(bào)，2016－09－12.

［8］代玉簪，郭紅玉.商業(yè)銀行綠色金融：國(guó)際實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)借鑒［J］.金融與經(jīng)濟(jì)，2015，（1）：47.

［9］王剛，賀章獲.我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展綠色金融的現(xiàn)狀、挑戰(zhàn)與對(duì)策［J］.環(huán)境保護(hù)，2016，（19）：20.

［責(zé)任編輯：于明霞］

StrategyAnalysis on the Development of the Green Finance Operation of Commercial Banks in China

ZHENG Yi1,2
（1.Jilin Financial and Cultural Research Center,Changchun 130028,China；2.School of Finance,Changchun Finance College,Changchun 130028,China）

As the state and society pay more attention to environment protection,the green industry develops rapidly and also brings huge financing needs.In recent years,the concept of green finance has been widely put forward in our country and even has risen to a national strategy.In the future,the market prospect of the green finance in China is huge.As the subject of financial market,

commercial banks play an important role in green finance.The practice of the developed country banks in the field of green finance has established earlier than China,and they have formed a green financial market with perfect system,and diversified product and service.To take the opportunity of developing green finance,China’s commercial banks can draw lessons from developed countries in the concept of green finance,policy,the experience of development of products and services,to improve the system of relevant laws,regulations and policy formulation,innovation of green financial products and service,do a good job in risk control,to strengthen international communication and cooperation.

green finance;equator principles;commercial banks;operation practice

F832

A

2017－10－14

1671-6671（2017）06-0023-04

吉林省金融文化研究中心基地項(xiàng)目（JRWH2016（3））

鄭屹（1989－），女，吉林長(zhǎng)春人，長(zhǎng)春金融高等專(zhuān)科學(xué)校金融學(xué)院助教，金融學(xué)碩士，研究方向：金融市場(chǎng)、農(nóng)村金融改革理論與政策。