簡論中小企業(yè)融資難的對策研究

王歡

摘 要：近年來，我國中小企業(yè)發(fā)展迅速，在國民經(jīng)濟中所占比重越來越大。但中小企業(yè)的融資難問題成了發(fā)展的一個制約因素。具體表現(xiàn)在融資渠道單一，來源少；融資程序繁瑣，成本高；融資數(shù)額有限。因此，化解中小企業(yè)融資難是我國經(jīng)濟生活不可忽視的問題，多種方式融資，改善融資環(huán)境、調(diào)整信貸政策，創(chuàng)新?lián)C制，完善金融體系，全方位改善中小企業(yè)的融資環(huán)境，為中小企業(yè)創(chuàng)造更多的融資機會將是化解這一難題的有效途徑，本文在此從幾個不同的角度對如何解決中小企業(yè)融資難的問題提出了解決對策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；對策；

當(dāng)前，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國市場經(jīng)濟發(fā)展的重要力量。但是，中小企業(yè)從其發(fā)展初期，便由于自身制度缺陷、金融機構(gòu)體制障礙、信用擔(dān)保體系不完善等因素，使融資難問題成為制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。因此，解決中小企業(yè)融資難問題刻不容緩。

一、解決中小企業(yè)融資難的對策

1、加大政府對中小企業(yè)的扶持力度，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造良好的環(huán)境

建立扶持中小企業(yè)發(fā)展奉獻投資基金，不斷拓寬風(fēng)險資本的來源，引導(dǎo)民間資本和境外投資基金進入，擴大風(fēng)險投資規(guī)模，為中小企業(yè)提供新的資金來源。推進擔(dān)保體系的建設(shè)。重點扶持一批經(jīng)營業(yè)績好、制度健全、管理規(guī)范的擔(dān)保機構(gòu)，加快組建中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)。不斷完善中小企業(yè)的信貸擔(dān)保機制，出臺擔(dān)保機構(gòu)風(fēng)險控制和信用擔(dān)保資金補償、獎勵機制等政策，引導(dǎo)和規(guī)范信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展。推進中小企業(yè)信用制度建設(shè)。建立和完善為中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保體系，政府要引導(dǎo)中介機構(gòu)經(jīng)過科學(xué)評估和論證，建立企業(yè)經(jīng)濟檔案和法定代表人的信用檔案，建立健全適應(yīng)市場經(jīng)濟要求的企業(yè)信用體系，建立信用制度、發(fā)揮信用中介主體作用，建立健全中小企業(yè)信息評級制度、企業(yè)法人代表資信評級制度和企業(yè)總體資信評級制度，強化企業(yè)信用觀念，以信用等級確定是否貸款和擔(dān)保。構(gòu)建完善的中小企業(yè)融資法律保障體系，加快有關(guān)中小企業(yè)信貸制度的立法，要劃分中小企業(yè)的分類標準，明確中小企業(yè)的界定方法和各類金融機構(gòu)在中小企業(yè)信貸制度中的作用和功能，制定中小企業(yè)貸款的具體管理方法和鼓勵措施，落實政府支持中小企業(yè)貸款的財政資金渠道、執(zhí)行機構(gòu)及管理辦法，健全中小企業(yè)信用擔(dān)保法律體系，制定完善《中小企業(yè)信用擔(dān)保管理辦法》等相關(guān)法律法規(guī)，規(guī)范信用擔(dān)保機構(gòu)的準入、退出及內(nèi)控制度，明確信用擔(dān)保機構(gòu)的行為定位及職能，對專業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的市場準入與退出，擔(dān)保人員從業(yè)資格，信用擔(dān)保機構(gòu)財務(wù)及內(nèi)控制度等進行明確的政策規(guī)定，進一步促進全國中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)的規(guī)范化發(fā)展。

2、采取多種融資方式，靈活實現(xiàn)多融資

目前國內(nèi)已經(jīng)推出了許多新的融資方式，主要包括：一是股權(quán)融資。該種融資方式主要就是企業(yè)通過對目前經(jīng)濟效益良好，發(fā)展前景廣闊的新能源、環(huán)?？萍?、新材料、生物醫(yī)藥、IT、金融等行業(yè)通過購買股權(quán)實現(xiàn)投資，最終的經(jīng)濟利益成為融資資金，經(jīng)濟利益的來源也主要是企業(yè)的股權(quán)利潤；二是集合性發(fā)債，這種融資方式主要就是選取一個專門機構(gòu)集合組織一些資本信譽較好的企業(yè)，以整體的形式向外統(tǒng)一發(fā)行債券，這些債券遵循的原則是“統(tǒng)一申請、統(tǒng)一冠名、統(tǒng)一擔(dān)保、集合發(fā)行?！边@種融資方式適用于一些剛剛成立或者起步的小企業(yè)。三是發(fā)行企業(yè)短期融資券，根據(jù)規(guī)定，企業(yè)可以將在銀行間債券市場發(fā)行和交易，并約定在一定期限內(nèi)（1年內(nèi)）還本付息的能夠靈活轉(zhuǎn)讓，出讓成本較低的有價證券，作為企業(yè)籌措短期資金的直接方式；四是集合信托基金。這種基金主要的特點就是在政府財政資金作為牽頭，由銀行、政府管理部門，保險單位等社會組織共同參加，成立的集合性信托債權(quán)基金，這種基金由于以政府財政牽頭，所以具有很強的政策性，管理更具專業(yè)化，安全性能更高，產(chǎn)生的雙贏效果也使得財政資金的功能擴大了，真正使財政資金起到“四兩撥千斤”的作用。

3、降低企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險

中小企業(yè)要降低自身經(jīng)營風(fēng)險，首先必須提高企業(yè)管理者經(jīng)營管理能力，好的管理者有長遠的發(fā)展目光，有清晰的經(jīng)營理念，在發(fā)展過程中企業(yè)會少走彎路。其次，中小企業(yè)應(yīng)注意對自有資金的積累。我國中小企業(yè)在發(fā)展過程中普遍存在對自有資金積累不足，企業(yè)在遇到資金困難時，無法憑借自有資金來解決困難，只能依靠外界融資，而外界融資很難在短時間滿足企業(yè)需要。因此，企業(yè)在發(fā)展中應(yīng)加強自身資金的開支、加大對自有資金的管理和增值等方法來增加企業(yè)自有資金的積累。最后，企業(yè)應(yīng)在制定企業(yè)規(guī)章過程中，把誠信經(jīng)營作為其一個重要組成部分。在企業(yè)的發(fā)展過程中，企業(yè)時刻以誠信來規(guī)范自身發(fā)展，在產(chǎn)品生產(chǎn)，編制財務(wù)會計報表，對外信息披露等方面也始終把誠信放在首要位置。

4、完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的完善也是解決中小企業(yè)融資難的重要途徑，第一，為擴大擔(dān)保機構(gòu)的資金，就必須創(chuàng)新信用擔(dān)保機構(gòu)的設(shè)立形成，采取建立自下而上的中小企業(yè)信用機構(gòu)，對于轄區(qū)內(nèi)的中小企業(yè)，由地方性擔(dān)保機構(gòu)進行扶持；而對于風(fēng)險高、潛力大、對國民經(jīng)濟影響大的高科技中小企業(yè)，則由國家級信用擔(dān)保機構(gòu)重點扶持。第二，完善再擔(dān)保制度，從而對一般再擔(dān)保和強制再擔(dān)保業(yè)務(wù)進行合理開展，并有效地分散擔(dān)保風(fēng)險。第三，加強中小企業(yè)信用地方政府組織財政、人民銀行、國有資產(chǎn)監(jiān)督委員會等部門組成，進而對地方擔(dān)保機構(gòu)進行監(jiān)督管理。與此同時，以擔(dān)保行業(yè)協(xié)會的形式，規(guī)范行業(yè)行為，加強行業(yè)自律。第四，建立政府補償機制。只要貸款擔(dān)保符合國家產(chǎn)業(yè)政策，擔(dān)保機構(gòu)操作規(guī)范，而政府若能保證擔(dān)保機構(gòu)有穩(wěn)定的補充資金，那么企業(yè)便可獲得較大的有效貸款，從而有利于地方經(jīng)濟的發(fā)展。第五，建立健全共擔(dān)風(fēng)險機制，即貸款銀行，受保企業(yè)與擔(dān)保機構(gòu)共擔(dān)責(zé)任，加強銀行對借款人的審核程序，并且，通過多個中小企業(yè)相互擔(dān)保，強化中小企業(yè)的風(fēng)險責(zé)任，從而約束企業(yè)經(jīng)營者的管理行為。

5、政府的改進措施

（1）政府要為企業(yè)融資提供政策支持

政府可以通過減輕稅費、幫助擔(dān)保、科技創(chuàng)新項目等各種渠道給予中小企業(yè)支持。同時建立各種中小企業(yè)發(fā)展機構(gòu)，為中小企業(yè)發(fā)展提供各種扶持政策，建立起中小企業(yè)服務(wù)體系。政府應(yīng)建立健全各種法律，使中小企業(yè)融資有法可依。

（2）政府要對民間融資規(guī)范管理，充實資本市場

民間借貸越來越活躍，但缺乏有效的監(jiān)督和管理，使得市場很不規(guī)范。政府要加大對民間信貸的管理和監(jiān)督力度，引導(dǎo)民間資本為中小企業(yè)服務(wù)，更好地創(chuàng)造價值。

6、金融機構(gòu)的改進措施

（1）解放思想，改變觀念

金融機構(gòu)應(yīng)該改變傳統(tǒng)觀念，提高對中小企業(yè)的認識，重視中小企業(yè)合理的資金需求，加大對中小企業(yè)的放款力度。

（2）完善融資體系

加大商業(yè)性銀行和民間資本對中小型企業(yè)融資的參與力度，解決資金來源問題。特別是要積極引導(dǎo)和鼓勵地方性中小金融機構(gòu)支持中小型企業(yè)的發(fā)展。

結(jié) 語

綜上，解決中小企業(yè)融資難，必須在政府支持下，建立一個多元化的中小企業(yè)服務(wù)體系，在緩解中小企業(yè)融資難上面做出全方位規(guī)劃，完善機制，形成政府、企業(yè)、銀行共同推進中小企業(yè)發(fā)展的良好局面。