財(cái)富管理新常態(tài)中的時(shí)代“風(fēng)口”

財(cái)富管理新常態(tài)中的時(shí)代“風(fēng)口”

陳 龍 編輯｜張 佳

隨著高凈值人群不斷增長，市場競爭也在與日俱增，如何管理資產(chǎn)使其保值、增值是當(dāng)下人們關(guān)注的重點(diǎn)，而財(cái)富管理的出現(xiàn)則是一劑良藥。

百度百科也給出了財(cái)富管理的定義：財(cái)富管理是指以客戶為中心，設(shè)計(jì)出一套全面的財(cái)務(wù)規(guī)劃，通過向客戶提供現(xiàn)金、信用、保險(xiǎn)、投資組合等一系列的金融服務(wù)，將客戶的資產(chǎn)、負(fù)債、流動(dòng)性進(jìn)行管理，以滿足客戶不同階段的財(cái)務(wù)需求，幫助客戶達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)財(cái)富增值的目的。財(cái)富管理范圍包括現(xiàn)金儲(chǔ)蓄及管理、債務(wù)管理、個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理、保險(xiǎn)計(jì)劃、投資組合管理、退休計(jì)劃及遺產(chǎn)安排等。

而我國的財(cái)富管理行業(yè)也在隨著社會(huì)的發(fā)展而進(jìn)步演變，尤其近幾年在國家深化金融改革、推進(jìn)金融創(chuàng)新的大政策下，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)等都在推出新的金融、理財(cái)?shù)蓉?cái)富管理產(chǎn)品。可以說互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和大面積普及，使得無論是金融產(chǎn)品還是投資者群體以及金融行業(yè)等多個(gè)方面都發(fā)生了顛覆性的變化，這些變化也意味著財(cái)富管理行業(yè)未來發(fā)展空間巨大。

2013年，隨著我國實(shí)施多層次金融市場發(fā)展戰(zhàn)略后，非銀金融行業(yè)如雨后春筍般的興起，像北上廣深等一線城市，從事非銀金融行業(yè)的人越來越多。

數(shù)據(jù)表明，2017年1月私募的管理規(guī)模已達(dá)到10.98萬億元，比去年底猛增7400億元，私募基金行業(yè)的規(guī)模已經(jīng)大大超過公募行業(yè)。嚴(yán)格來講，像銀行、公募基金等屬于傳統(tǒng)的金融行業(yè)，而像私募基金、券商資管、基金子公司、信托等屬于新興金融行業(yè)，本文將后者稱之為財(cái)富管理行業(yè)。

根據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2015年底，包括銀行理財(cái)、信托、保險(xiǎn)資管、券商資管、公募基金、基金子公司、私募基金等在內(nèi)的泛資產(chǎn)管理市場管理資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到約93萬億元人民幣，2012～2015年，我國資產(chǎn)管理規(guī)模年均復(fù)合增長率達(dá)到51%，成為泛金融體系內(nèi)最具活力和成長潛力的板塊。

可以說，無論是從大的經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段來看，還是從行業(yè)中觀的發(fā)展趨勢，以及相應(yīng)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)支持角度，財(cái)富管理行業(yè)都已經(jīng)站在了時(shí)代的“風(fēng)口”上。沒有偉大的企業(yè)，只有時(shí)代的企業(yè)，對于“合眾創(chuàng)金”這樣一個(gè)正在謀求轉(zhuǎn)型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來講，需要與時(shí)俱進(jìn)，把握機(jī)遇，分享時(shí)代給予的紅利。

中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新階段迫切需要財(cái)富管理

根據(jù)發(fā)達(dá)國家的經(jīng)驗(yàn)，當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)體人均GDP達(dá)到8000美元的時(shí)候，人們已經(jīng)基本上脫離了“物質(zhì)”的束縛，或者說這個(gè)時(shí)候人們的生活和生產(chǎn)的需要已經(jīng)不再是“衣食住行”等物質(zhì)需求，人們更加關(guān)注自己的內(nèi)心感受和精神追求。2016年我國人均GDP開始超過8000美元，中國社會(huì)整體上開始進(jìn)入物質(zhì)“過?！钡碾A段；同時(shí)，從財(cái)富的角度看，當(dāng)一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的人均GDP達(dá)到8000美元以上時(shí)，財(cái)富開始逐年積累，如何管理財(cái)富使財(cái)富保值增值，這個(gè)問題凸顯在人們面前。

結(jié)合最新的經(jīng)濟(jì)政策，貨幣“超發(fā)”將使得現(xiàn)階段的財(cái)富在名義上規(guī)模會(huì)更大。長久以來，我國實(shí)施的是“凱恩斯主義”經(jīng)濟(jì)政策，凱恩斯政策的理論基礎(chǔ)在于“有效需求不足”理論，也就是說，當(dāng)人們掙了100元的時(shí)候，總是存在一定比例的儲(chǔ)蓄，而不是全部消費(fèi)，這樣的結(jié)果就是在全社會(huì)范圍內(nèi)會(huì)形成“有效需求不足”。如何解決“有效需求不足”，那就是將“不足”的部分“補(bǔ)給”上，所以就有了各種各樣的財(cái)政政策和貨幣政策，使得貨幣“超發(fā)”已經(jīng)是必然的、正常的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。

從中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)實(shí)際運(yùn)行的情況來看，尤其是2008年以來，為了對沖全球金融危機(jī)和彌補(bǔ)“有效需求不足”，中央政府實(shí)施4萬億財(cái)政刺激和10萬億貨幣信貸支持，結(jié)果，至少從整個(gè)貨幣存量上，中國的M2在世界范圍內(nèi)已經(jīng)是遙遙領(lǐng)先，社會(huì)的名義財(cái)富規(guī)模已經(jīng)走在世界的前列。2015年為140萬億，幾乎是GDP的兩倍。2005年M2總量也不過就是接近30萬億規(guī)模，2015年貨幣存量規(guī)模是2005年的將近5倍。名義財(cái)富的增加自然會(huì)帶動(dòng)社會(huì)消費(fèi)的增加，目前無論是大城市還是小城市，無論是城市還是農(nóng)村，筆者的一個(gè)總體感覺就是：“國人很有錢”。走在北京街頭，身家在千萬以上的人已經(jīng)屢見不鮮，即使回到筆者的農(nóng)村老家，在外打工的人很多也都在工作的城市或老家縣城購買了房產(chǎn)、汽車等。

前幾年，筆者曾提出這樣一個(gè)觀點(diǎn)：投資應(yīng)是每一個(gè)人應(yīng)具備的基本技能。提出這樣一個(gè)觀點(diǎn)是基于當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)財(cái)富不斷增加的時(shí)代理解，在過去30年經(jīng)濟(jì)高速增長的結(jié)果就是中國人變得越來越有錢，也就是說，當(dāng)前在城市尤其是大中城市居住的家庭都面臨著這樣一個(gè)問題：我手中的錢該投向哪里，怎么才能夠不貶值。如果按照過去10年M2年化增速12%來計(jì)算的話，投資者手里的錢每年增加的速度低于這個(gè)12%數(shù)值就意味著貶值，手里的錢變“毛”了?？傊?，從中國經(jīng)濟(jì)大的發(fā)展階段看，財(cái)富管理需求迫切，財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展勢在必行。

房地產(chǎn)投資難度增大給予財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展新土壤

為什么在講到財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展時(shí)，要特別提到房地產(chǎn)行業(yè)，那是因?yàn)樵谶^去10年甚至20年，中國的房地產(chǎn)行業(yè)伴隨著城市化進(jìn)程的快速推進(jìn)已經(jīng)成為了一個(gè)無法替代的支柱型行業(yè)，也是為家庭財(cái)富積累立下汗馬功勞的行業(yè)。

可以說，在10年前，中國經(jīng)濟(jì)社會(huì)中并不需要財(cái)富管理行業(yè)，人們手中有了閑錢，無論多少，都會(huì)去買房子，其它的金融產(chǎn)品相比于房地產(chǎn)來講已經(jīng)是非常弱小。那個(gè)時(shí)候人們有錢可以買小城市的房子，運(yùn)氣好的話還可以買到大城市的房子，反正只要有房子就可以搶購，不需要任何專家給予建議，決策很簡單，不要財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供專業(yè)建議。即使市場中存在的所謂的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)也是建議投資者購買房地產(chǎn)信托，這個(gè)時(shí)候所謂的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)無非就是發(fā)揮了“通道”的作用。著名財(cái)經(jīng)作家吳曉波2014年就聲稱，“過去10年，我從不炒股，我每年買一套房”。但房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展到今天，形勢已經(jīng)變得越來越復(fù)雜了，試問一下，如果投資者手里有100萬人民幣應(yīng)該去投資房地產(chǎn)嗎，如果去投資房地產(chǎn)的話，去買哪里的地產(chǎn)，未來的成長空間有多大，這些問題實(shí)在太難回答了。

現(xiàn)在如果要投資一線城市和部分的二線城市的房地產(chǎn)，投資者會(huì)非常猶豫，因?yàn)檫@些城市的房價(jià)實(shí)在是太高了，無法想象未來還能有多大的增值空間。以北京的房價(jià)為例，北京的房價(jià)收入比已經(jīng)在25以上，也就是說，按照現(xiàn)在的房價(jià)和收入，一個(gè)人不吃不喝需要25年才能買到一套房子，而在發(fā)達(dá)國家的大都市區(qū)，該指標(biāo)也基本上在15以下。去三四線城市投資房地產(chǎn)行嗎，未必，因?yàn)榇蟛糠秩木€城市房地產(chǎn)庫存實(shí)在太高，按照現(xiàn)有的數(shù)據(jù)看，我國大部分三四線城市房地產(chǎn)庫存都在15～20個(gè)月，也就是說以目前的銷售速度，假設(shè)沒有新增房地產(chǎn)進(jìn)入市場的話，需要15～20個(gè)月才能去化掉。所以，按照這樣一種分析邏輯，投資者到底是否應(yīng)該買房，買哪里的房，暫時(shí)還無法找到清晰的答案，需要更加深入和細(xì)化的分析。

一般而言，按照我國目前56%的城市化水平，我國正處于城市化快速發(fā)展的階段，相應(yīng)的，房地產(chǎn)需求依然潛力較大。按照本文從具體城市房地產(chǎn)行業(yè)發(fā)展分析，筆者認(rèn)為，當(dāng)前房地產(chǎn)行業(yè)可能更多的是結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)。如果說是結(jié)構(gòu)性的機(jī)會(huì)，這里面蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)很有可能就大于收益。就如同投資股市一樣，當(dāng)預(yù)期股市出趨勢性下跌和趨勢性上漲的時(shí)候，這里面蘊(yùn)含的風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際上非常小，比如，當(dāng)存在趨勢性上漲的時(shí)候，只要握住手中股票不放就可以，反之，當(dāng)存在趨勢性下跌的預(yù)期時(shí)，要么減倉或者空倉，要么持續(xù)放空單就可以。但存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)時(shí)，這個(gè)時(shí)候的操作會(huì)很難，因?yàn)檫@個(gè)時(shí)候的投資要更加精準(zhǔn)，針對的是非常具體的板塊和個(gè)股，稍有不慎就會(huì)出現(xiàn)虧損的情況。所以，關(guān)于當(dāng)前的房地產(chǎn)投資，就不能像以前那樣“盲目”的搶購，需要針對具體的城市，具體的地段來進(jìn)行更加深入的分析，顯然這樣的要求對于房地產(chǎn)投資者來講是非常困難的。

既然投資者對房地產(chǎn)投資開始變得謹(jǐn)慎和猶豫，專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)就有了生存的可能性，無論是投資房地產(chǎn)也好，還是投資配置其它的大類資產(chǎn)，都需要專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行積極的參與，房地產(chǎn)作為一個(gè)大類資產(chǎn)，在現(xiàn)階段可能更多的是從資產(chǎn)配置的角度進(jìn)行參與，作為專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)還需要深入分析其它大類金融資產(chǎn)對投資者進(jìn)行建議，這樣的話，投資者的財(cái)富才可以保值和增值。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)助力財(cái)富管理行業(yè)蓬勃向上發(fā)展

當(dāng)前，不僅是財(cái)富管理呈現(xiàn)大規(guī)模需求的勢頭，在技術(shù)層面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展也為財(cái)富管理行業(yè)提供必備的動(dòng)力支持。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)雖然只是一種工具，但能夠使得投資者在金融市場交易更方便、更快捷，提升客戶體驗(yàn)，提高機(jī)構(gòu)運(yùn)行效率?？傮w上，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展從以下幾個(gè)方面助力財(cái)富管理行業(yè)蓬勃向上發(fā)展：

第一，基于金融產(chǎn)品層面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展使得金融產(chǎn)品更加透明化，投資者能夠非常清楚自己的認(rèn)購的金融產(chǎn)品到底是怎樣的產(chǎn)品，投資的標(biāo)的是什么，收益和風(fēng)險(xiǎn)如何。智能手機(jī)的興起讓理財(cái)者能實(shí)時(shí)通過APP應(yīng)用、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)辦理業(yè)務(wù)，社交媒體的出現(xiàn)讓投資者能夠?qū)崟r(shí)與財(cái)富管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行互動(dòng)。一般來講，如果投資者在銀行存款，投資者只能知道這些錢放在銀行，獲取非常低的固定利率，而不知道這些錢投向了什么地方，無法獲取更高的收益?，F(xiàn)在進(jìn)入了互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，投資者可以通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)參與到財(cái)富機(jī)構(gòu)的運(yùn)營中去，可以針對具體的融資標(biāo)的與財(cái)富管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行討論和互動(dòng)，通過互動(dòng)和交流投資者可以更明白這個(gè)標(biāo)的的風(fēng)險(xiǎn)和收益，從而確定究竟該投還是不該投，如果要投的話，究竟投資多少。傳統(tǒng)的銀行間接融資模式是銀行替代投資者去投資，現(xiàn)在是投資利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)自己去把握投資方向，自然其中的收益很不一樣，當(dāng)然這里面還要嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)。

第二，基于投資者群體層面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以使得更多的投資者參與到金融市場中來，構(gòu)建了龐大的財(cái)富管理行業(yè)的“群眾基礎(chǔ)”。新的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使得原先只能被動(dòng)的接受銀行等金融機(jī)構(gòu)管理服務(wù)的公眾現(xiàn)在開始變得主動(dòng)，投資者只要下載一款財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的APP，無論在什么地區(qū)，只要有一部智能手機(jī)，投資者就可以在新的信息技術(shù)條件下，與財(cái)富管理媒介更容易對接和配置，比如，在近期貨幣市場基金的網(wǎng)絡(luò)化銷售逐漸流行之際，越來越多的普通人可以把零散的資金投入到其中。其中，支付寶公司推出的“余額寶”，就滿足了許多網(wǎng)絡(luò)購物者在資金待用閑暇之時(shí)，運(yùn)用主動(dòng)財(cái)富管理獲得額外投資回報(bào)的需求。另一方面，對于一些大額資金的投資者也因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的應(yīng)用而獲得更多的“出路”，比如，投資者通過某財(cái)富管理公司的APP及時(shí)看到優(yōu)質(zhì)的項(xiàng)目，還可以進(jìn)一步深入分析該項(xiàng)目的成長性，產(chǎn)品的收益和風(fēng)險(xiǎn)等，這些基礎(chǔ)的資料都在APP中一一展示。如果高凈值投資者還需要認(rèn)購該項(xiàng)目所對應(yīng)的基金，可以在APP中點(diǎn)擊“預(yù)約”功能，這樣投資者可以從線上轉(zhuǎn)為到線下，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)更大金額的投資。如果沒有互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，只能通過線下去“碰”，這里面會(huì)有大量的交易成本，最終很難順利實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目和資金的對接，投資者也無法實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值和增值。

第三，基于財(cái)富管理行業(yè)層面，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展將使得傳統(tǒng)財(cái)富管理行業(yè)遭到了顛覆。試想一下，傳統(tǒng)的銀行貸款服務(wù)是靠抵押授信最終實(shí)現(xiàn)，但在電子商務(wù)環(huán)境下，通過互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)發(fā)掘和分析，可以充分展現(xiàn)小企業(yè)的“虛擬”行為軌跡，能夠很好的刻畫出借方的信用水平，根本不需要抵押，馬云目前正在做的就是這樣一種網(wǎng)商貸款業(yè)務(wù)，這對于傳統(tǒng)銀行來講不啻為一個(gè)噩耗。實(shí)際上，目前市場中所能看到的互聯(lián)網(wǎng)金融公司，很難看出來這樣的公司究竟是互聯(lián)網(wǎng)公司還是金融公司，一些公司的核心內(nèi)容已經(jīng)變得模糊，凸顯為相互融合的態(tài)勢。在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的推動(dòng)下，財(cái)富管理平臺(tái)將逐漸跳出傳統(tǒng)模式，如投行、信托、資產(chǎn)管理的服務(wù)平臺(tái)，或多層次資金池平臺(tái)，而成為面向機(jī)構(gòu)、企業(yè)、個(gè)人等不同客戶，提供融資、資本運(yùn)作與資產(chǎn)管理、增值服務(wù)、消費(fèi)與支付等在內(nèi)的“金融與消費(fèi)服務(wù)超市型”綜合平臺(tái)。

引導(dǎo)投資者配置優(yōu)質(zhì)股權(quán)產(chǎn)品是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)發(fā)展的方向

在中國進(jìn)入中等增速的經(jīng)濟(jì)發(fā)展新階段之后，靠過去那種大規(guī)模投資和海量出口來拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的日子已經(jīng)一去不復(fù)返了，創(chuàng)新將成為經(jīng)濟(jì)增長新的驅(qū)動(dòng)力。

以創(chuàng)新來驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長，從金融產(chǎn)品發(fā)展的角度看，股權(quán)產(chǎn)品必將成為高凈值投資者的主流金融產(chǎn)品，尤其是那些優(yōu)質(zhì)的股權(quán)產(chǎn)品更應(yīng)成為“香餑餑”。因?yàn)閯?chuàng)新意味著不確定性，就需要冒險(xiǎn)，如果沒有股權(quán)利益刺激，經(jīng)濟(jì)主體則可能更多的表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，不敢去創(chuàng)新，自然就難以實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新成果，無法驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長。優(yōu)質(zhì)的股權(quán)產(chǎn)品使得投資者分享了優(yōu)秀企業(yè)成長的碩果，收益自然呈幾何級(jí)數(shù)增長。

對照美國，現(xiàn)在看美國是當(dāng)今世界第一大經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國，但在200多年前，美國是英國的殖民地。為什么美國能夠成為最強(qiáng)大的國家，為什么美國能夠代替英國——曾經(jīng)的“日不落帝國”，成為世界的頭號(hào)強(qiáng)國?？梢杂懈鞣N因素來解釋，但筆者認(rèn)為，其中一個(gè)重要因素在于美國擁有強(qiáng)大的金融市場，尤其是美國的資本市場。

因?yàn)橛辛速Y本市場，就可以為各種創(chuàng)新進(jìn)行定價(jià)，即便是美國資本市場經(jīng)歷了“鐵路泡沫”、“鋼鐵泡沫”、“汽車泡沫”、“電腦泡沫”以及“互聯(lián)網(wǎng)泡沫”，但這些“泡沫”并沒有阻擋美國人民的前仆后繼，甚至還吸引全世界的人民前往美國，去創(chuàng)新，去奮斗，最終使得美國最終成為世界最強(qiáng)大的國家。

反觀英國，自從1720年出現(xiàn)了“南海股票泡沫”之后，英國似乎是“一遭被蛇咬，十年怕井繩”，資本市場發(fā)展出現(xiàn)了“停滯”，直到1850年才開始恢復(fù)，但已經(jīng)元?dú)獯髠?，因?yàn)槊绹?792年就開始大力推進(jìn)資本市場的大發(fā)展，1910年終于趕超英國成為世界頭號(hào)強(qiáng)國。

再看我國，我國在上個(gè)世紀(jì)90年代初也開始建立了資本市場，以百度公司的李彥宏為例，李彥宏在36歲的時(shí)候就已經(jīng)是擁有9億美元身價(jià)的知名企業(yè)家，如果按照百度當(dāng)時(shí)的經(jīng)營狀況和利潤水平，李彥宏也不過就是幾千萬美元收入，怎么會(huì)有9億美元，但因?yàn)橛辛速Y本市場，按照公司永續(xù)經(jīng)營的現(xiàn)金流折價(jià)計(jì)算，李彥宏在一定的年限后套現(xiàn)就可以擁有9億美元，這就是股權(quán)投資的奧秘。

當(dāng)前，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重大戰(zhàn)略，創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)是基本特征，而大力發(fā)展資本市場是必備條件。也許當(dāng)年投資者錯(cuò)過了三一重工、萬科、蘇寧電器等優(yōu)秀企業(yè)的投資機(jī)會(huì)，沒有擁有這些公司的股票。但對于財(cái)富管理機(jī)構(gòu)而言，要想在財(cái)富管理行業(yè)中嶄露頭角，獲得投資者青睞，就必須要認(rèn)識(shí)清楚這個(gè)時(shí)代的基本特征，積極引導(dǎo)投資者擁有優(yōu)質(zhì)的股權(quán)產(chǎn)品，這是機(jī)構(gòu)在行業(yè)內(nèi)提升地位和競爭力的關(guān)鍵，誰占領(lǐng)了這個(gè)制高點(diǎn)，誰就將成就為財(cái)富管理行業(yè)的龍頭公司。那么，這些優(yōu)質(zhì)的股權(quán)產(chǎn)品和項(xiàng)目在哪里，怎么去發(fā)現(xiàn)，如何去跟投資者講解和分享，顯然，這是財(cái)富管理機(jī)構(gòu)面臨的重大課題，而且這個(gè)課題必須要高效解決。

與時(shí)俱進(jìn)，顧名思義就是要緊跟時(shí)代的變化并做出適時(shí)的調(diào)整，一個(gè)國家發(fā)展要與時(shí)俱進(jìn)，一個(gè)企業(yè)的發(fā)展更要與時(shí)俱進(jìn)，開拓創(chuàng)新。我們“合眾創(chuàng)金”適時(shí)把握住了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展紅利，并取得了佳績。隨著國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段的變化，人們收入的增加，房地產(chǎn)市場形勢的不明朗，以及互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的崛起，這些都是這個(gè)時(shí)代最重要的特征，同時(shí)也更加意味著財(cái)富管理行業(yè)的發(fā)展空間巨大，尤其是私募基金的崛起和高凈值投資者的不斷增多，這其中迫切需要專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供服務(wù)，提供專業(yè)化的建議，所以，“合眾金融”需要快速轉(zhuǎn)型，線上金融和線下財(cái)富管理“并肩作戰(zhàn)”，尤其是線下財(cái)富管理行業(yè)借助于互聯(lián)網(wǎng)工具之后，通過專業(yè)化的項(xiàng)目遴選和指導(dǎo)建議，既能夠?yàn)閷?shí)體經(jīng)濟(jì)適時(shí)輸送資本，有效的支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，又能夠使得高凈值投資者的財(cái)富保值增值，甚至可以促使我國順利跨過“中等收入陷阱”。

（作者系合眾創(chuàng)金CEO）

重點(diǎn)內(nèi)容概覽

(1) 2013年年底，新一屆中央政府提出建立多層次金融市場，揭開了中國金融行業(yè)多元化發(fā)展的新篇章；

(2) 2015年，我國人均GDP近8000美元，人們開始脫離了基本的“衣食住行”的束縛，財(cái)富管理和資產(chǎn)配置日益成為人們生活和生產(chǎn)中的重要組成部分；

(3) 2016年，房地產(chǎn)在部分主要城市暴漲之后，投資者對房地產(chǎn)市場形勢認(rèn)識(shí)不明朗，無論投資哪個(gè)層級(jí)的城市房地產(chǎn)，都需要專業(yè)化指導(dǎo)，而不是像過去那樣去“搶購”；

(4) 互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展和大面積普及，使得無論是金融產(chǎn)品還是投資者群體以及金融行業(yè)等多個(gè)方面都發(fā)生了顛覆性的變化，這些變化意味著財(cái)富管理行業(yè)空間巨大；

(5) 2015年開始，我國服務(wù)業(yè)成為驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的主要產(chǎn)業(yè)，對應(yīng)的金融領(lǐng)域，像傳統(tǒng)的抵押授信的銀行貸款模式已經(jīng)成為過去時(shí)，股權(quán)投資和股權(quán)產(chǎn)品將成為高凈值投資者面對的主流產(chǎn)品，所以，急需專業(yè)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提供咨詢服務(wù)。