金融工具減值模型的變革與啟示

黃思雨

重慶工商大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

金融工具減值模型的變革與啟示

黃思雨

重慶工商大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院

2008年金融危機(jī)以來，經(jīng)多方研究發(fā)現(xiàn)現(xiàn)行的金融工具減值模型--已發(fā)生損失模型存在很大缺陷已不能再繼續(xù)使用。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)作為準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)試圖研究一個(gè)更為有效的模型，隨后國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)提出了預(yù)期損失模型這一概念并獲得廣大專家學(xué)者的認(rèn)可，該模型方法的提出經(jīng)歷了6年時(shí)間。在2014年7月，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布了IFRS9的終稿，提出了2018年將采用預(yù)期損失模型。本文詳細(xì)說明并對(duì)比了現(xiàn)行的已發(fā)生損失模型和預(yù)期損失模型，提出了在建立金融減值工具模型能夠參考的建議，以期對(duì)我國金融減值工具模型的發(fā)展有所助益。

金融工具減值；發(fā)展歷程；預(yù)期損失模型

2008年爆發(fā)了全球范圍的金融危機(jī)，這次由次貸危機(jī)引發(fā)的金融危機(jī)讓人們?cè)俅螌徱暯鹑谛袠I(yè)在金融監(jiān)管、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則等多方面存在的問題。本文將視線聚焦于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的金融工具減值模型，事實(shí)證明現(xiàn)如今使用的已發(fā)生損失模型已經(jīng)不能滿足使用需求。該模型要求必須有觸發(fā)事件時(shí)才能確認(rèn)減值，這一特征延遲了減值的確認(rèn)并可能導(dǎo)致巨大的順周期效應(yīng)。在此次金融危機(jī)發(fā)生時(shí)，正是由于該模型的缺陷讓危機(jī)發(fā)生后又進(jìn)一步地惡化。

那么要用怎樣一個(gè)更合適的模型來代替現(xiàn)行有缺陷的模型呢？經(jīng)過準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)積極地探索和研究，2009年11月國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布了《金融工具：攤余成本和減值》的征求意見稿，提出了最初的預(yù)期損失模型。該模型的思想逐漸得到大多數(shù)反饋者所接受，專家學(xué)者也開始針對(duì)該模型進(jìn)行更進(jìn)一步地研究和交流合作。2011 年1月國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)合作發(fā)布了聯(lián)合文件。但是由于在模型建立上出現(xiàn)較大分歧，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)和美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)之后分開研究。國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)于2014年7月發(fā)布了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》(IFRS9)，宣布該準(zhǔn)則預(yù)期在2018年1月1日生效。美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)根據(jù)反饋意見轉(zhuǎn)而研究更適合本國的當(dāng)前預(yù)期損失模型。在國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則一體化背景下，我國時(shí)刻關(guān)注國際發(fā)展，持續(xù)與國際準(zhǔn)則趨同。2016年10月份，財(cái)政部辦公廳發(fā)布了財(cái)辦會(huì)[2016]36號(hào)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)(修訂)(征求意見稿)》。在這次征求意見稿中金融工具減值模型已經(jīng)將現(xiàn)行的“已發(fā)生損失模型”改為了“預(yù)期損失模型”，并向各界專家學(xué)者廣泛征求意見。為了更深入了解現(xiàn)階段金融工具減值模型，筆者認(rèn)為有必要系統(tǒng)回顧金融危機(jī)以來金融工具減值模型的改革發(fā)展歷程。

一、已發(fā)生損失模型

對(duì)于金融工具減值，經(jīng)過多年研究已經(jīng)有了比較固定的模型方法。其中已發(fā)生損失模型廣泛地在國際上使用。已發(fā)生損失模型是必須證明存在有客觀證據(jù)時(shí)，金融資產(chǎn)才能對(duì)減值進(jìn)行確認(rèn)。具體操作時(shí)，企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日只有發(fā)生突然的減值“觸發(fā)事件”時(shí)才考慮對(duì)金融資產(chǎn)減值，通過對(duì)未來預(yù)計(jì)現(xiàn)金流進(jìn)行折現(xiàn)進(jìn)一步算出減值。

這個(gè)模型簡單而容易操作，被廣泛使用。然而近幾年的金融危機(jī)也為我們展現(xiàn)了已發(fā)生損失模型所隱藏的巨大缺陷。該模型的計(jì)算特征決定了：減值的計(jì)提時(shí)間往往要遲于其實(shí)際發(fā)生時(shí)間。進(jìn)而造成金融資產(chǎn)減值主體可能會(huì)出現(xiàn)“懸崖效應(yīng)”。在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期不計(jì)提減值，然而經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)期減值事件則頻頻出現(xiàn)，也要大量計(jì)提減值，這樣大量企業(yè)利潤因?yàn)闇p值大幅下降，經(jīng)濟(jì)也就更加不景氣。這也要求準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)能盡快找到一個(gè)更加合適的模型來替代原有模型。

二、預(yù)期損失模型--三階段模型

經(jīng)過5年不斷研究，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)對(duì)模型已經(jīng)經(jīng)歷了多次改革并廣泛征求意見。于2013年3月國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布了征求意見稿“金融工具：預(yù)期信用損失”。在該征求意見稿中提出了預(yù)期損失模型的三階段法。在深入考慮了眾多不同的反饋意見后，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)在2014年7月底發(fā)布了《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》(IFRS9)。其中最終確定使用的模型全稱是“信用風(fēng)險(xiǎn)惡化的一般模式”，簡稱“一般模型”。使用國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國家于2018年1月1日投入使用。

這個(gè)模型不同于正在使用的已發(fā)生損失模型，它按照信用風(fēng)險(xiǎn)有更加詳細(xì)的分類和減值方法。具體分為三個(gè)階段：第一階段，如果金融工具滿足從初始確認(rèn)開始信用風(fēng)險(xiǎn)就沒有明顯增加或者在資產(chǎn)負(fù)債表日顯示只存在低風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)確認(rèn)12個(gè)月預(yù)期信用損失。算利息收入時(shí)應(yīng)按照賬面總額來計(jì)提。第二階段，如果金融工具滿足從初始確認(rèn)開始信用風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)明顯增加，然而在資產(chǎn)負(fù)債表日顯示只存在低風(fēng)險(xiǎn)沒有信用減值，應(yīng)確認(rèn)整個(gè)存續(xù)期間的信用損失。算利息收入時(shí)應(yīng)按照賬面總額來計(jì)提。第三階段，如果金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表日顯示存在信用減值應(yīng)確認(rèn)整個(gè)存續(xù)期間的信用損失。算利息收入時(shí)應(yīng)按照賬面凈值。

該模型與已發(fā)生損失模型做個(gè)比較可以看出，三階段模型將金融工具信用風(fēng)險(xiǎn)是否有變化和資產(chǎn)負(fù)債表日是否顯示信用減值作為判斷各個(gè)階段的依據(jù)，在不同階段用不同的金額計(jì)算利息收入。這也更為科學(xué)有效地及時(shí)對(duì)減值進(jìn)行處理。

三、啟示

從預(yù)期信用損失的概念的提出到這一概念被廣泛地接受，金融工具減值趨同也是勢(shì)在必行的。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則希望與國際準(zhǔn)則進(jìn)一步靠近，我們就需要投入更多去研究國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布的新的金融工具減值模型。如果對(duì)我國現(xiàn)有的金融工具減值模型按照IFRS9模型修訂的話，也必然面臨諸多問題。

面對(duì)實(shí)行新的金融工具減值準(zhǔn)則可能產(chǎn)生的問題，我國應(yīng)該采取審慎地態(tài)度。一方面要為我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則由已發(fā)生損失模型向一個(gè)與國際接軌更合理的模型轉(zhuǎn)變做出準(zhǔn)備。要對(duì)現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行梳理分類，對(duì)企業(yè)的評(píng)級(jí)機(jī)制進(jìn)行改革，對(duì)人員進(jìn)行系統(tǒng)培訓(xùn)。在實(shí)際操作時(shí)，也要必須經(jīng)過充分測(cè)試，然后由點(diǎn)及面，循序漸進(jìn)。另一方面，在對(duì)金融工具減值的探索上，美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)也有可能對(duì)當(dāng)前預(yù)期信用損失的建議模型再度更新形成一個(gè)新的模型，與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布的IFRS9中的最終模型進(jìn)行比較。我國會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要進(jìn)一步更新完善，也要持續(xù)關(guān)注國際準(zhǔn)則的最新發(fā)展變化。

[1]《金融資產(chǎn)減值理論分析及預(yù)期損失模型最新進(jìn)展》 中國農(nóng)業(yè)銀行預(yù)期損失模型課題組

[2]《對(duì)IASB／FASB貸款減值確認(rèn)模型的探討》 王葒 韋彩霞 《中國海洋大學(xué)管理學(xué)院，青島266100》- 2012