開展金融業(yè)綜合統(tǒng)計，推進金融監(jiān)管體制改革

社會融資規(guī)模理論與實踐（第三版）

盛松成 阮健弘 張文紅

金融出版社

9787504985057

2016-05 56.00

社會融資規(guī)模統(tǒng)計制度的建立，是貨幣政策理論和實踐的重要創(chuàng)新。加強社會融資規(guī)模統(tǒng)計監(jiān)測，有利于彌補傳統(tǒng)總量指標(biāo)難以反映金融創(chuàng)新的缺憾，有利于分析商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)及非銀行金融機構(gòu)的金融中介活動，有利于從金融機構(gòu)資產(chǎn)方分析貨幣政策傳導(dǎo)，有利于促進直接融資發(fā)展，改善企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，也有利于引導(dǎo)金融機構(gòu)優(yōu)化金融資源配置，增強金融對實體經(jīng)濟的支持，促進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。第三版修訂中，修訂了有關(guān)內(nèi)容，并將全書數(shù)據(jù)更新至2015年末。

2015年10月，習(xí)近平總書記在《關(guān)于（中共中央制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議）的說明》中明確指出，要“統(tǒng)籌負(fù)責(zé)金融業(yè)綜合統(tǒng)計，通過金融業(yè)全覆蓋的數(shù)據(jù)收集，加強和改善金融宏觀調(diào)控，維護金融穩(wěn)定”。

社會融資規(guī)模統(tǒng)計和金融業(yè)綜合統(tǒng)計之間存在十分密切的關(guān)系。首先，編制社會融資規(guī)模是金融業(yè)綜合統(tǒng)計的先行探索。社會融資規(guī)模是一個高度概括的指標(biāo)，是指實體經(jīng)濟（非金融企業(yè)和住戶）從金融體系獲得的資金。這里的金融體系是整體金融的概念：從機構(gòu)看，包括銀行、證券、保險等金融機構(gòu)；從市場看，包括信貸市場、債券市場、股票市場、保險市場以及中間業(yè)務(wù)市場等。而金融業(yè)綜合統(tǒng)計是金融領(lǐng)域的一項基礎(chǔ)性工作，是指以金融機構(gòu)數(shù)據(jù)元為采集依據(jù)，以統(tǒng)計信息標(biāo)準(zhǔn)化為手段，對包括銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等資產(chǎn)、負(fù)債、損益以及風(fēng)險情況的統(tǒng)計。因此，社會融資規(guī)模統(tǒng)計實際上是金融業(yè)綜合統(tǒng)計的一個先行探索。社會融資規(guī)模的統(tǒng)計實踐，密切了綜合統(tǒng)計各相關(guān)部門的工作聯(lián)系，有助于擴大金融業(yè)綜合統(tǒng)計的社會認(rèn)知度和影響力，為在更大范圍內(nèi)推進金融業(yè)綜合統(tǒng)計積累了重要經(jīng)驗。

其次，金融業(yè)綜合統(tǒng)計是完善社會融資規(guī)模統(tǒng)計監(jiān)測的有效工具。金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系將為社會融資規(guī)模統(tǒng)計提供有力支撐。社會融資規(guī)模統(tǒng)計既涉及金融機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債統(tǒng)計，又涉及企業(yè)通過金融市場籌集資金的情況；既涉及信貸資產(chǎn)的提供者，又涉及信貸資產(chǎn)的持有者；既涉及從存量計算流量，又涉及用流量測算存量。因此，社會融資規(guī)模統(tǒng)計需要一個系統(tǒng)的、全面的統(tǒng)計體系作為支撐，以確保數(shù)據(jù)的可靠性及其來源的穩(wěn)定性。這個體系就是涵蓋銀行、證券、保險等金融機構(gòu)以及金融市場的金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系。

再次，金融業(yè)綜合統(tǒng)計是進一步提升社會融資規(guī)模統(tǒng)計質(zhì)量的有效途徑。目前，社會融資規(guī)模主要基于金融機構(gòu)和可獲得的金融市場數(shù)據(jù)進行編制，涉及的部門多、數(shù)據(jù)廣。部分原始數(shù)據(jù)采集時間較晚，不少數(shù)據(jù)為單指標(biāo)采集，難以進行準(zhǔn)確校驗。隨著金融市場的快速發(fā)展和金融創(chuàng)新的持續(xù)推進，新的融資渠道還會不斷涌現(xiàn)，條件成熟時應(yīng)將它們計入社會融資規(guī)模，以不斷充實社會融資規(guī)模的統(tǒng)計內(nèi)容。金融業(yè)綜合統(tǒng)計就是針對中央銀行、金融性公司的資產(chǎn)、負(fù)債、風(fēng)險情況和金融市場交易情況而開展的統(tǒng)計和調(diào)查，能有效支持社會融資規(guī)模統(tǒng)計。

此外，社會融資規(guī)模對于我們目前正在研究推進的金融監(jiān)管體制改革有重要意義。2016年3月，李克強總理在《政府工作報告》中提出要“深化金融體制改革，加快改革完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體制”。當(dāng)前，金融業(yè)快速發(fā)展，創(chuàng)新層出不窮，不同市場和產(chǎn)品之間的界限趨于模糊，銀、證、保分離的金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管模式已經(jīng)難以適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展和金融宏觀調(diào)控的需要。而社會融資規(guī)模從機構(gòu)看，包括銀行、證券、保險等金融機構(gòu)；從市場看，包括信貸市場、債券市場、股票市場、保險市場以及中間業(yè)務(wù)市場等。因此，將社會融資規(guī)模作為貨幣政策調(diào)控指標(biāo)，順應(yīng)了金融業(yè)快速發(fā)展和融合的趨勢，符合形成統(tǒng)一綜合的金融監(jiān)管體制的需要。