社會融資規(guī)模理論與實踐(第三版)
盛松成 阮健弘 張文紅
金融出版社
9787504985057
2016-05 56.00
社會融資規(guī)模統(tǒng)計制度的建立,是貨幣政策理論和實踐的重要創(chuàng)新。加強社會融資規(guī)模統(tǒng)計監(jiān)測,有利于彌補傳統(tǒng)總量指標(biāo)難以反映金融創(chuàng)新的缺憾,有利于分析商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)及非銀行金融機構(gòu)的金融中介活動,有利于從金融機構(gòu)資產(chǎn)方分析貨幣政策傳導(dǎo),有利于促進(jìn)直接融資發(fā)展,改善企業(yè)融資結(jié)構(gòu),也有利于引導(dǎo)金融機構(gòu)優(yōu)化金融資源配置,增強金融對實體經(jīng)濟的支持,促進(jìn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級。第三版修訂中,修訂了有關(guān)內(nèi)容,并將全書數(shù)據(jù)更新至2015年末。
2015年10月,習(xí)近平總書記在《關(guān)于(中共中央制定國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃的建議)的說明》中明確指出,要“統(tǒng)籌負(fù)責(zé)金融業(yè)綜合統(tǒng)計,通過金融業(yè)全覆蓋的數(shù)據(jù)收集,加強和改善金融宏觀調(diào)控,維護(hù)金融穩(wěn)定”。
社會融資規(guī)模統(tǒng)計和金融業(yè)綜合統(tǒng)計之間存在十分密切的關(guān)系。首先,編制社會融資規(guī)模是金融業(yè)綜合統(tǒng)計的先行探索。社會融資規(guī)模是一個高度概括的指標(biāo),是指實體經(jīng)濟(非金融企業(yè)和住戶)從金融體系獲得的資金。這里的金融體系是整體金融的概念:從機構(gòu)看,包括銀行、證券、保險等金融機構(gòu);從市場看,包括信貸市場、債券市場、股票市場、保險市場以及中間業(yè)務(wù)市場等。而金融業(yè)綜合統(tǒng)計是金融領(lǐng)域的一項基礎(chǔ)性工作,是指以金融機構(gòu)數(shù)據(jù)元為采集依據(jù),以統(tǒng)計信息標(biāo)準(zhǔn)化為手段,對包括銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等資產(chǎn)、負(fù)債、損益以及風(fēng)險情況的統(tǒng)計。因此,社會融資規(guī)模統(tǒng)計實際上是金融業(yè)綜合統(tǒng)計的一個先行探索。社會融資規(guī)模的統(tǒng)計實踐,密切了綜合統(tǒng)計各相關(guān)部門的工作聯(lián)系,有助于擴大金融業(yè)綜合統(tǒng)計的社會認(rèn)知度和影響力,為在更大范圍內(nèi)推進(jìn)金融業(yè)綜合統(tǒng)計積累了重要經(jīng)驗。
其次,金融業(yè)綜合統(tǒng)計是完善社會融資規(guī)模統(tǒng)計監(jiān)測的有效工具。金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系將為社會融資規(guī)模統(tǒng)計提供有力支撐。社會融資規(guī)模統(tǒng)計既涉及金融機構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債統(tǒng)計,又涉及企業(yè)通過金融市場籌集資金的情況;既涉及信貸資產(chǎn)的提供者,又涉及信貸資產(chǎn)的持有者;既涉及從存量計算流量,又涉及用流量測算存量。因此,社會融資規(guī)模統(tǒng)計需要一個系統(tǒng)的、全面的統(tǒng)計體系作為支撐,以確保數(shù)據(jù)的可靠性及其來源的穩(wěn)定性。這個體系就是涵蓋銀行、證券、保險等金融機構(gòu)以及金融市場的金融業(yè)綜合統(tǒng)計體系。
再次,金融業(yè)綜合統(tǒng)計是進(jìn)一步提升社會融資規(guī)模統(tǒng)計質(zhì)量的有效途徑。目前,社會融資規(guī)模主要基于金融機構(gòu)和可獲得的金融市場數(shù)據(jù)進(jìn)行編制,涉及的部門多、數(shù)據(jù)廣。部分原始數(shù)據(jù)采集時間較晚,不少數(shù)據(jù)為單指標(biāo)采集,難以進(jìn)行準(zhǔn)確校驗。隨著金融市場的快速發(fā)展和金融創(chuàng)新的持續(xù)推進(jìn),新的融資渠道還會不斷涌現(xiàn),條件成熟時應(yīng)將它們計入社會融資規(guī)模,以不斷充實社會融資規(guī)模的統(tǒng)計內(nèi)容。金融業(yè)綜合統(tǒng)計就是針對中央銀行、金融性公司的資產(chǎn)、負(fù)債、風(fēng)險情況和金融市場交易情況而開展的統(tǒng)計和調(diào)查,能有效支持社會融資規(guī)模統(tǒng)計。
此外,社會融資規(guī)模對于我們目前正在研究推進(jìn)的金融監(jiān)管體制改革有重要意義。2016年3月,李克強總理在《政府工作報告》中提出要“深化金融體制改革,加快改革完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體制”。當(dāng)前,金融業(yè)快速發(fā)展,創(chuàng)新層出不窮,不同市場和產(chǎn)品之間的界限趨于模糊,銀、證、保分離的金融業(yè)分業(yè)監(jiān)管模式已經(jīng)難以適應(yīng)金融業(yè)發(fā)展和金融宏觀調(diào)控的需要。而社會融資規(guī)模從機構(gòu)看,包括銀行、證券、保險等金融機構(gòu);從市場看,包括信貸市場、債券市場、股票市場、保險市場以及中間業(yè)務(wù)市場等。因此,將社會融資規(guī)模作為貨幣政策調(diào)控指標(biāo),順應(yīng)了金融業(yè)快速發(fā)展和融合的趨勢,符合形成統(tǒng)一綜合的金融監(jiān)管體制的需要。