保險新常態(tài)：市場競爭加劇、行業(yè)轉型升級

許閑 復旦大學中國保險與社會安全研究中心

保險新常態(tài)：市場競爭加劇、行業(yè)轉型升級

許閑 復旦大學中國保險與社會安全研究中心

許閑，復旦大學中國保險與社會安全研究中心主任、復旦-加州大學當代中國研究中心（Fudan-UC Center）中方主任、復旦大學臺灣研究中心副主任；中國保險學會常務理事、中國會計學會高級會員、財政部全國會計領軍學術（后備）人才、上海市保險學會中青年學術委員會主任；兼任德國歐洲經(jīng)濟研究中心（ZEW）研究員、韓國成均館大學（SKKU）訪問教授、留德華人經(jīng)濟學會海外顧問、美國圣地亞哥加州大學訪問學者等。

一、市場競爭：從寡占市場到充分競爭

赫芬達爾—赫希曼指數(shù)（Herfindahl-Hirschman Index，簡稱HHI）是一種測量產(chǎn)業(yè)集中度的綜合指數(shù)。它是指一個行業(yè)中各市場競爭主體所占行業(yè)總收入或總資產(chǎn)百分比的平方和，用來計量市場份額的變化，即市場中廠商規(guī)模的離散度。根據(jù)HHI編制規(guī)則，若HHI指數(shù)低于10%，則視該市場為充分競爭市場，若該指數(shù)介于10%～18%之間，則將該市場劃為低度寡占市場，若該指標大于18%，則對應市場為高度寡占市場。

復旦大學中國保險與社會安全研究中心對近年來我國保險市場的HHI指數(shù)進行測算:針對人身險市場，從HHI指數(shù)的變化趨勢看，全國所有區(qū)域的市場競爭程度都在顯著提升，且在2014至2015年，各市場的競爭程度提升速度加快（HHI指數(shù)降幅增加）。就具體靜態(tài)的競爭程度上而言，目前我國壽險市場整體處于低度寡占的區(qū)間，競爭性較強（2015年HHI平均12.6%）。以各區(qū)域現(xiàn)有市場競爭程度（HHI指數(shù)）看，北京市（3.3%）、上海市（7.6%）、遼寧?。?.5%）、四川?。?.7%）和湖北?。?%）是進入壁壘相對較低、競爭度極強的市場；廣西（21.5%）、寧夏（19%）、甘肅（18.8%）、廈門市（17.6%）和福建（不含廈門）（17.2%）是寡占程度和進入壁壘還比較高的市場。從市場競爭程度的動態(tài)變化（HHI變化幅度）看，江西（-45.1%）、安徽（-33.1%）、河南（-32.1%）、湖南（-29.9%）、山西（-29.3%）的競爭程度提升最快。

就財產(chǎn)保險市場而言，除江蘇省（HHI在過去十年間提升2.3%）外，我國其他所有區(qū)域的財險市場競爭程度都在提升（這些區(qū)域財險市場HHI在過去十年間平均降低10.8%）；而從具體靜態(tài)的競爭程度上說，財產(chǎn)險市場的寡占性較強（市場整體的HHI高達19.9%）；就現(xiàn)有市場競爭程度（HHI指數(shù)）看，上海市（12.3%）、青島市（12.5%）、山東?。?3.7%）、河南省（13.8%）和天津市（15.9%）是進入壁壘比較低的市場；寧夏（42%）、新疆（34.4%）、江西（24.5%）、福建（包括廈門）（23.5%）、海南（23.2%）是進入壁壘還比較高的市場。最后，站在市場競爭程度的動態(tài)變化（HHI變化幅度）的角度，山西?。?30.5%）、貴州?。?24.9%）、廣西（-22.1%），安徽（-20.5%）和吉林?。?19%）的競爭程度提升最快。

二、行業(yè)轉型：經(jīng)濟發(fā)展階段下的黃金周期

目前，我國保險業(yè)轉型受到廣泛關注，主要是源于保險業(yè)黃金發(fā)展期理論。黃金發(fā)展期理論說明的是一國人均國內(nèi)生產(chǎn)總值與壽險需求之間的關系。國際經(jīng)驗表明，一國人均GDP達到8000至10000美元時，壽險業(yè)進入黃金發(fā)展期。

有關壽險需求的實證研究成果表明：收入與壽險需求呈正相關，即壽險需求會隨著收入的增加而增加。人均收入提高時，人們會將更大部分收入投入保險。但是，隨著收入水平的提高，壽險需求的增加程度卻不相同，即彈性不同。根據(jù)瑞士再保險公司的研究，人均GDP在5000到35000美元之間的國家的保險支出增長最快。這些國家的消費者在保險保障方面的需求巨大，因此保險支出增速明顯快于收入增長。

?圖2 000—2020年（預測）我國人均GDP

從上圖可以看出，我國2015年人均GDP超過8000美元，根據(jù)國際貨幣基金組織（IMF）預測，我國在2020年人均GDP將超過10000美元。隨著人均收入的增加，人們對保險的需求會顯著提高，因此，在未來五到十年間，我國保險市場的保險深度、保險密度會保持快速增長的趨勢,我國保險業(yè)將處于黃金發(fā)展階段。

主流經(jīng)濟學界至少有三種學說可以用來支持保險產(chǎn)業(yè)迎來轉型升級的觀點。首先是胡佛—費雪的標準階段次序理論。美國著名區(qū)域經(jīng)濟學家胡佛和費雪認為，任何區(qū)域的發(fā)展都存在著“標準階段次序”，依次為自給自足經(jīng)濟階段、鄉(xiāng)村工業(yè)興起階段、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)結構轉移階段、工業(yè)化階段、服務業(yè)階段，產(chǎn)業(yè)結構從農(nóng)業(yè)為主體逐步轉為工業(yè)為主導，最終轉為服務業(yè)為主導。類似的理論還有美國經(jīng)濟學家羅斯托在《經(jīng)濟成長的階段》一書中提出的經(jīng)濟成長階段理論。人類經(jīng)濟活動的收益率從第三產(chǎn)業(yè)到第一產(chǎn)業(yè)依次遞減，資本和勞動力將從農(nóng)業(yè)逐步轉向工業(yè)和服務業(yè)，英國科學家克拉克通過實證分析驗證了這樣的事實，形成“配第—克拉克定律”。目前發(fā)達國家服務業(yè)在GDP中的占比普遍高于70%，服務業(yè)在現(xiàn)代經(jīng)濟體系中的地位同樣印證了上述觀點。這一理論對我國保險業(yè)轉型有著借鑒意義，因為隨著中國改革開放以來工業(yè)化進程的發(fā)展，服務業(yè)在某種程度上的轉型升級也是經(jīng)濟體內(nèi)部發(fā)展的一種需要。

另一種理論是區(qū)域經(jīng)濟梯度轉移理論。區(qū)域經(jīng)濟梯度轉移理論源自于弗農(nóng)提出的產(chǎn)品生命周期理論，該理論從客觀實際出發(fā)，以不平衡發(fā)展規(guī)律為基礎，主張條件好的地方較快地發(fā)展起來后通過產(chǎn)業(yè)和要素從高梯度到低梯度的轉移，帶動條件差的地方發(fā)展。與此類似的還有法國經(jīng)濟學家佩魯在1950年提出的增長極理論：一個國家要實現(xiàn)平衡發(fā)展只是一種理想，在現(xiàn)實中是不可能的，經(jīng)濟增長通常是從一個或者多個“增長中心”逐漸向其他部門和地區(qū)傳導。日本著名經(jīng)濟學家小島清在研究東亞地區(qū)發(fā)展中，提出的“雁型模式”邏輯也與此類似。如2016年第12期《上海保險》的“閑話保險”欄目文章中所指出的，中國目前保險業(yè)的發(fā)展出現(xiàn)了區(qū)域的不平衡，這種不平衡的背后實際上也蘊含著區(qū)域經(jīng)濟梯度轉移的學術觀點。因為北京、上海這些保險業(yè)發(fā)展程度較高的地區(qū)的產(chǎn)業(yè)轉型，同樣能夠輻射和影響到我國保險業(yè)欠發(fā)達地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級。

第三種理論是波特的經(jīng)濟發(fā)展四階段理論。波特在1990年的《國家的競爭優(yōu)勢》中提出，國家經(jīng)濟發(fā)展可以分為四個階段，分別是生產(chǎn)要素導向階段、投資導向階段、創(chuàng)新導向階段和財富導向階段。在經(jīng)濟發(fā)展進程中，隨著推動力量的變換，產(chǎn)業(yè)結構和集聚的要素類型都會發(fā)生相應的改變。概括來說，產(chǎn)業(yè)結構將從勞動、資源密集型轉為資本密集型，進而演變?yōu)橹R技術密集型產(chǎn)業(yè)。隨著金融行業(yè)的技術革命，中國保險市場當前也出現(xiàn)了技術革新的新趨勢，這種趨勢恰恰說明了我國當前保險業(yè)深化改革的發(fā)展方向，即推動創(chuàng)新和技術發(fā)展，形成保險業(yè)可持續(xù)發(fā)展的原動力。