國有企業(yè)開展股權的投資后評價審計分析

吳杰

摘要：當前國有企業(yè)股權投資項目隨著國家經濟的發(fā)展和進步逐漸呈現出非常顯著的具有時代特色的特殊性。開展股權的投資是當前國有企業(yè)發(fā)展中的一項重要的任務，能夠為企業(yè)的后續(xù)發(fā)展提供充足的動力。但是開展股權的投資后國有企業(yè)對于審計分析的評價也有至關重要的作用和意義。本文從國有企業(yè)開展股權的投資后對審計的評價分析的涵義、特點和作用、方法和內容入手對其進行著重分析和敘述，旨在為開展股權的投資后國有企業(yè)的審計評價分析提供參考。

關鍵詞：國有企業(yè) 股權投資 評價審計 分析

一、前言

投資后審計評價又稱為投資后審計評估，是國有企業(yè)開展股權投資后的一項重要的任務和內容。對于項目決策、為完成項目實施過程、結果以及可能對企業(yè)各方面造成的影響進行全面的調查和分析，以便在項目決策時制定更為科學合理并且符合實際的戰(zhàn)略目標，獲取更高的社會、環(huán)境和經濟效益。此外，將開展股權的投資國有企業(yè)審計工作進行評價分析還能夠對比開展前后產生的差別和變化，從中分析細致的原因從中獲取經驗教訓，以便企業(yè)領導者及時發(fā)現問題并從中總結經驗教訓，在以后的工作中加以改進，最終能夠有效改善企業(yè)的投資決策效率和管理水平，同時為項目實施效果考核提供依據。

二、國有企業(yè)開展股權的投資后對審計的評價的涵義

投資后審計評價是國有企業(yè)項目評估和資產管理中的重要內容，與投資管理的其它活動緊密相關從而形成一個具有重要作用和意義的完整的閉環(huán)。對國有企業(yè)開展股權投資后的審計進行評價具有多方面的涵義，以下針對其涵義開展深入的分析。

在國有企業(yè)開展股權的投資后對開展評價工作的實施者一般是其項目的投資部門或者企業(yè)對于資產管理專門設置的部門，此種情況屬于企業(yè)內部資產管理和評價的范疇。然而在投資后對審計進行重點評估和分析則是由國有企業(yè)內部專職的審計人員完成在受到相關部門和人員的配合后完成的。從專業(yè)的角度來說，通過利用審計評價相關技術和方法對國有企業(yè)股權的投資后進行開展的經濟學行為則成為審計評價。從狹義方面來說，此項工作內容主要包括對于投資后評價機制的再評價，能夠改善國有企業(yè)股權投資的合理性、規(guī)范性和有效性。另一方面，從廣義的角度來說，股權的投資后國有企業(yè)的審計評價工作能夠覆蓋大部分評價內容，由企業(yè)內部的專職審計人員對股權投資后的項目經濟學行為進行評價。對指導企業(yè)股權投資、促進企業(yè)的穩(wěn)定和長遠發(fā)展具有重要的支持作用。

三、國有企業(yè)開展股權的投資后對審計的評價的特點和作用

國有企業(yè)在股權的投資開展后的審計評價工作具有明確的特點和重要的作用。其特點主要包括內部的權威性、專業(yè)性和獨立性，資源整合的有效性、對企業(yè)審計工作的補充性等，也在多方面均發(fā)揮著重要的積極的作用。

（一）國有企業(yè)開展股權的投資后對審計的評價的特點

在國有企業(yè)開展股權的投資后對審計進行評價的特點主要包括以下3個方面。其一是充分利用國有企業(yè)內部審計人員和部門的專業(yè)性、權威性和獨立性特征，進而保證審計評價結果的客觀性，確保審計結果的結論和建議具有針對性和準確性，對國有企業(yè)領導層的決策、以及企業(yè)資產管理和投資部門實際工作均有重要的指導意義，同時也保證被審計單位的接受、配合和重視。其二是投資后審計評價主要講市場風險作為導向，對投資項目以及實施過程的合法性、全部信息資源整合的有效性更為重視，同時也是國有企業(yè)項目投資和管理制度邁向科學化、健全國有企業(yè)內部投資體系的重要途徑。最后投資后評價審計能夠對國有企業(yè)投資管理系統(tǒng)進行重要的補充。在多數國有企業(yè)中利用專門設置的資產管理和項目評價部門對投資項目進行全面的評估對企業(yè)投資管理系統(tǒng)是一種重要的補充，能夠增加企業(yè)投資管理系統(tǒng)的效能。由此可知，國有企業(yè)股權的投資后評價審計具有多方面特點，符合企業(yè)發(fā)展和規(guī)范管理的必然要求。

（二）國有企業(yè)開展股權的投資后對審計的評價的作用

國有企業(yè)開展股權的投資后對審計的評價具有3方面作用，且作用均顯著、積極。其一通過對審計結果進行評估，能夠明確項目決策、審批過程以及執(zhí)行方案等階段操作的科學性和合理性，以便根據評價結果對投資流程進行規(guī)范化管理，提高項目建議書的質量和內涵。其二，審計評價能夠保證項目管理對接、市場運營以及資產整合階段評價的有效性，對國有企業(yè)治理結構、管理制度規(guī)范化、整合產銷研、以及對接業(yè)務流程等均有顯著效果，最終達到提升內部控制水平的目的。最后對項目運營結果進行分析、檢查、考核后評價，通過投資運營效率、實施項目建議書指標考核并針對考核結果進行問責、對投資效益效果進行檢驗等，能夠顯著增強國有企業(yè)對于股權投資后的審計評價效果，改善審計監(jiān)控力度。

四、國有企業(yè)開展股權的投資后對審計的評價的方法和內容

國有企業(yè)在股權的投資開展后的審計評價工作的方法主要有前后對比法、有無對比法和橫向對比法，評價內容主要有對企業(yè)投資管理部門的評價、對企業(yè)投資程序合規(guī)性的評價、對企業(yè)投資履約結果的評價、以及對企業(yè)投資管理有效性的評價等。通過對國有企業(yè)開展股權的投資后審計評價結果進行分析，能夠明確股權投資操作過程中的不足，改善戰(zhàn)略目標計劃。

（一）國有企業(yè)開展股權的投資后對審計的評價的方法

前后對比法是股權投資后審計評價的最為常用也最為基礎的方法之一。通過采用前后對比法能夠實際效果和項目完成前的預期效果進行對比，并利用投入和產出效益指標的對比明確股權投資的有效性。此外，通過采用前后對比法進行審計評價還可以明確股權投資和項目實施過程中存在的問題，找出偏差和變化的原因，以此制定解決措施和建議。有無對比法是另外一種比較常用的審計評價方法，將已經發(fā)生的實際情況和沒有開展投資后可能會發(fā)生的假設情況進行對比，能夠對真實效益、作用和項目投資造成的具體影響了然于心，在已經實施股權投資額的追加投資審計評價情況中更為常用。橫向對比是將國有企業(yè)所有投資的項目和國內外其它相關的或者同類的先進的行業(yè)或者企業(yè)進行評價，在國有企業(yè)競爭、盈利以及可持續(xù)發(fā)展能力的提升方面具有顯著積極的作用。

（二）國有企業(yè)開展股權的投資后對審計的評價的內容

當前國有企業(yè)開展股權的投資后審計評價的內容較多，主要有對企業(yè)投資管理部門的評價、對企業(yè)投資程序合規(guī)性的評價、對企業(yè)投資履約結果的評價、以及對企業(yè)投資管理有效性的評價等。其中對企業(yè)投資管理部門審計評價能夠將上級公司和國資管理部門的規(guī)定與要求進行對照，以明確國有企業(yè)審計評價工作中存在的不足，為進一步提出針對性的改進策略提供依據。對企業(yè)投資程序合規(guī)性的評價主要包括對項目立項、流程、項目資料等方面的審查和評價，在外部程序方面主要包括向相關機關報送方案與審批、投資方向和國家產業(yè)政策的符合與相關性、對國家產業(yè)的影響等方面的審查評價，對未來投資決策的成敗和效率起到重要的指導作用。對企業(yè)投資履約結果進行評價的內容主要有交易協(xié)議時間節(jié)點、資產移交、重組董事會、公司章程修改等法定程序的審查和評價。對投資管理的有效性評價能夠保證對投資項目進行有效審批，確保項目投資實現預期目標。由此可知，對國有企業(yè)開展股權的投資后審計評價內容較多，工作繁復，但是對多方面均有良好積極的作用。

五、結束語

國有企業(yè)股權投資后審計評價是當前眾多企業(yè)和經濟學家普遍關注和研究的重點及熱點，對于提升項目決策效率、評估項目收益、指導未來項目投資等均產生不可小覷的作用，同時對推動企業(yè)發(fā)展和進步也有至關重要的作用。相信隨著對國有企業(yè)股權投資后審計評價的研究不斷深入，將會引入更為科學合理、系統(tǒng)化的方法充分發(fā)揮審計評價的積極作用。

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